❶ 有效市场中股票的价格可不可以预测
有效市场中股票的价格不可以预测。
补充资料：
1、从我的观点来看，精确的价格预测几乎是不存在的，就如索罗斯所言，根据均衡理论计算的理论价格在现实世界根本不存在。目前基于统计学的金融工程学，对于价格可以提供科学的、有依据的、有操作性的“统计学预测”，即预测其概率分布。这种预测方法无论从方法还是数据而言，目前只有机构投资者才能掌握。
2、而对于分析师的方法而言，基本面分析就是弱化版的回归模型，优秀的分析师理论上有可能找到准确的参数来进行“预测”，但是什么样的人是“优秀的分析师”，他们能不能持续稳定地准确“预测”则是很难保证的。因此基本面分析方法具有“预测”价格的可能，但是对于“预测”的准确性稳定性和可辨别性。
3、技术分析作为一个整体而言永远自相矛盾，并且结论也模棱两可，个人不认可其对价格预测的能力。但是不排除未来对于整个体系去伪存真，进行整合之后，可能会出现有效的方法，毕竟每个技术分析方法本质上都是可以讲出其或显性或隐性的理论基础的。
(1)有效市场和股票价格扩展阅读：
1、 上世纪50年代，奥斯本提出了随机漫步理论，认为资本市场价格是随机波动的，股票价格的变化类似于“布朗运动”，具有随机漫步的特点，其变动路径没有任何规律可循。为了证实这一点，他还曾通过抛硬币的方式画了一幅k线图，形态特征与一般股票价格走势并无二致。同时，他认为市场交易者都同等聪明，市场证券价格完全是成千上万个精明人交易得出的一个围绕其内在价值波动的合理价格，之所以波动是受政治、经济事件、各类社会消息影响。因此，股价早已反应一切，无人能够战胜市场。
2、在此基础上，后来尤金法玛进一步提到了有效市场假说，认为市场参与者是由大量理性、追求个人利益最大化的理性人组成，市场信息是被充分披露，每个参与者都能同等获得市场信息；在这个有效市场中，股票的市场价格已经完全反映了已经发生的、尚未发生但市场预期会发生的事情，没有任何人可以获得超额的经济利润。
3、无论是随机漫步理论还是有效市场假说，都认为无法通过分析企业基本面或者通过过往历史价格来预测未来价格，一切波动都是随机的，投资者的收益只能来自企业自身价值的增长。
❷ 如何利用有效市场假说来预测股票价格的变化
有效市场假说（EMH）认为市场价格已经反映了所有可获得的信息，因此预测市场价格的变化是不可能的。但是，基于这个假说，我们可以考虑以下几点来预测股票价格的变化：
1.随时关注公司公布的重要信息和财务报告，以便更加深入地如袭了解它们的运营和业绩状况。
2.分析公司的竞争对手和相关行业的数据和情况，以便比渣歼兄较公司的优劣和行业总体趋势。
3.跟踪市场情况和宏观经济条件，包括比如利率、通货膨胀率、政治风险等，以了解它们可能对公司和行业产生的影响。
4.研究投资者的行为，包括资金流入、股票持有量和交易量，以便更好地理解市场的情绪和趋势。
5.运用技术分析方法，通过图表和指标，分析股票价格的历史改脊走势和未来可能的趋势，从而作出更准确的预测。
需要注意的是，由于EMH的存在，市场价格已经反映了所有可获得的信息，因此利用以上方法，我们只能在市场未来的方向上做出预测，而不能做出股票价格的准确预测。