A. 3.如果当前市场上某支股票的价格是每股100美元,投资人预测未来 3个月,该股票
如果当前市场上某只股票的价格是每股100美元，投资人预测未来三个月。未来三个月不一定这只股票会上涨，但是有可能投资人会亏损。
B. 无套利模型：假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，
11N-(11-0.5)=9N-0，这是由一个公式推导出来的。
即未来两种可能的支付价格相等。左面的式子指当价格上涨到11时该组合产生的支付，右面的式子即为价格为9时该组合的支付。至于看涨期权空头和股票多头则是为了实现对冲。
远期价格=20乘以（1+10%/12）的12次方
例如：
支付已知现金收益的证券类投资性资产饥让远期价格=(股票现价-持有期内已知现金收益)*e^(无风险利率*持有期限)
远期价格=(30-5)*e^(0.12*0.5)=25*1.197217=29.93043
(2)某无红利股票的当前价格为100美元扩展阅读：
送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票。沪深两市送红股程序大体相仿：上证中央登记结算公司和深圳证券登记公司在股权登记日闭市后，向券商传送投资者送股明细数据烂猜局库，该数据库中包括流通股的送股和非流通股（职工股、转配股）的送股。
券商据此数据直接将红股数划至股民帐上。根据规定，沪市所送红股在股权登记日后的第一个交易日———除权日即可上市流通；深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市。上市公司一般在公布股权登记日时，会同时刊出红股上市流通日期，股兆尺民亦可留意上市公司的公告。
C. 2、一股股票价值100美元。一年以后，股票价格将变为130美元或者90美元。假设相应的衍生产品的价
建立股票和无风险资产的组合，其未来现金流与期权匹配.假设买入x股股票，买入y份无风险资产，则有：股票上涨：130x+1.05y=0股票下跌：90x+1.05y=5求解，x=-0.125， y=15.48则期权价格为：100x+y=2.98；
股票价格是指股票在股票市场上买卖时的价格。股票本身没有价值，只是一种凭证。有价格的原因是它能给持有者带来股息收入，所以买卖股票实际上是一种获得股息收入的凭证。面值是参与公司利润分配的基础，股利水平是一定数额股本与已实现股利的比率，利率是货币资本的利率水平。
拓展资料
股票的买卖价格，也就是股票市场的水平，直接取决于股息的多少和银行存款的利率。它直接受到供求关系的影响，供求关系受到股票市场内外多种因素的影响，使得股票市场偏离其票面价值。例如，公司的经营状况、声誉、发展前景、股利分配政策、公司外部的经济周期变化、利率、货币供应量以及国家的政治、经济和重大政策都是影响股价波动的潜在因素，而交易量股票市场的交易方式和交易者的构成会引起短期的股票价格波动。此外，人为操纵股价也会引起股价的波动。
影响股票市场价格的各种股票市场操作。例如，看涨与看跌、买空与卖空、追涨与杀跌、获利平仓与解套或割肉等行为，不规范的股票市场中还存在诸如分仓、串谋、轮炒等违法违规操纵股票市场的操作行为。一般而言，如果股票市场的做多行为多于做空行为，则股票价格上涨；反之，如果做空行为占上风，则股票价格趋于下跌。由于各种股票市场操作行为主要是短期行为，因而市场因素对股票市场价格的影响具有明显的短期性质。
股票本质上只是一种凭证，其功能是证明持有人的产权，而不是像普通商品一样含有使用价值，所以股票本身没有价值，也不能有价格。但是，股东在持有股份后，不仅可以参加股东大会，对股份公司的管理决策施加影响，而且还享有分红和获得相应经济利益的权利。因此，股票是一种虚拟资本，可以作为一种特殊的商品在市场上流通和转让。股票的价值是以货币的形式衡量股票价值的一种手段。所谓获利手段，就是借助股票，持股人可以获得经济利益。收益越大，股票的价值就越高。
股票价值有五种:面值、净值、清算价值、市场价值和内在价值。
D. 假设一只股票的当前价格为100元,你预期一年股票后价格会达到108元,而且在这一
花100元买入1股股票,以24元卖出一股看涨期权
1年后若股价涨到200元,则行权获得现金125元
融资成本：（100-24）×8%=6.08元
收益：125-100+24-6.08=42.92元
1年后若股价跌到50元,卖出股票得到现金50元,收益：50-76-6.08=-32.08元
所以,套利策略为：股价上涨就持有；当股价下跌至股价与看涨期权价之和等于（76+6.08）=82.08元时抛出股票、平仓期权.
E. 求解答！
11. 一位投资者买了4月份到期的IBM股票看跌期权，执行价格为100美元，期权费为8美元。则在下列两种情况下，这位投资者在到期日的利润依次是（ ）
（1）到期日当天股价为110美元；
（2）到期日当天股价为95美元。
看跌期权在股票价格达到100美元以上即选择不行权
（1）不行权，在持有股票的情况下：利润=110-100-8=2美元每股；在纯粹购买期权的情况下：利润=-8美元每股；
（2）行权，利润=100-95-8=-3美元每股
F. 金融工程两道题，大家可以帮忙解决下吗
1.（1）Pf=100*e^(1/2*0.1)<120 存在套利空间，买入现价合约，卖出远期合约。
3、自己套公式期权公司吧 算着真麻烦
G. 考试题：某股票的现货价格是100元，无风险利率（连续复利）是5%，该股票没有红利。...
套利空间是春困配否存在，看：F-S*(1+R)n（n是上标）是否为0
本题情扒指况，F=105 S=100 F-S*(1+R)n=105-100*(1+0.05)0.5= 2.5
可以通过卖出远期，买尺亏入股票来套利、 2.5无风险利润
H. 已知某种股票的风险收益率为8%
(1)先算折现率r=8%+1.2*(15%-8%)=16.4%
股利增长率=20%*(1-40%)=12%
下一期股利div1=10*40%*(1+12%)=4.48
股票价值=4.48/(16.4%-12%)=101.82
(2)一年后的股价=101.82*1.12+4.48=118.52
持有一年的回报率=（118.52-100）/100=18.52%
I. 一股股票价值100美元，1年以后，股票价格变为130美元或者100美元，假设相应
做一个投资组合，买入x股股票，以及投资y在无风险产品上，并且其现金流与衍生产品匹配，则：
股价上涨，组合价值等于衍生品价值：130x+1.04y=10
股价下跌，组合价值等于衍生品价值：100x+1.04y=0
求解方程，得到x=0.3333，y=-0.3205
因此衍生品价格为C=x+y=0.0128
第二题类似，只是：
股价上涨，组合价值等于衍生品价值：130x+1.04y=30
股价下跌，组合价值等于衍生品价值：100x+1.04y=0
求解方程，得到x=1，y=-0.9615
因此衍生品价格为C=x+y=0.0385
J. 关于金融工程学的问题急需。。。。。
1.
这题考的是一级二叉树模型。
设风险中性概率为P，则有：
115 * P + 95 * (1-P) = 100 * (1 + 6%)
解之得：
P = 55%
若股票价格上升，该期权收益为0。若股票价格下跌，该期权收益为10。因此现在期权价值为：
(0 * 55% + 10 * (1-55%))/(1 + 6%) = 4.245
2.
这题可以直接套用Black-Sholes公式。
S为股票现价42。
K为期权执行价格40。
r为年化无风险利率10%。
sigma为波动性20%。
T为期权期限0.5
d1 = (ln(S/K) + (r+(sigma^2)/2)*T)/(sigma * (T^0.5)) = 0.769
d2 = d1 - sigma * (T^0.5) = 0.628
N(-d1) = 0.221
N(-d2) = 0.265
期权价格为：
p = Kexp(-rT)N(-d2) - SN(-d1) = 0.801
3.
这题应该是用利率平价理论。
F是远期汇率。
S是当前汇率。
idollar是美元无风险利率。
ieuro是欧元无风险利率。
F = S * (1 + idollar) / (1 + ieuro) = 1.43 * (1 + 6%) / (1 + 8%) = 1.4035
如果说取两位小数，那么应该是不存在套利机会。
如果硬要说1.4035大于1.40，那么套利方法是：
目前以无风险利率借入美元，以当前汇率兑换成欧元，进行无风险投资，同时做空欧元期货。一年后把投资所得的欧元兑换回美元并偿还债务。