⑴ 大型科技股翻车后市如何看待
我们对中期美国大型 科技 股仍然具备信心，中期来讲，无论是公司还是宏观层面，以FAANG为代表的明星股，仍然处在极好的份额扩张时期。
定性的去看，目前对于 科技 股来讲，估值、大选、财政刺激这几个扰动因素，也并非中期的主要矛盾。
市场担心的估值问题可以通过美联储低利率策略缓解；财政刺激虽姗姗来迟，但大选前应该不会缺席；党代会后特朗普民调劣势缩减，现场把控能力和保护权益的诉求，都给了中期美股更多的确定性。
一、FAANG仍然处在极好的份额扩张时期
$苹果(AAPL)$ ：未来2-3年10亿iPhone用户的5G换机潮基本可以锁定苹果的高增长。
$亚马逊(AMZN)$ ：下半年美国疫情缓和，居民收入复苏，预计会加速亚马逊盈利的改善；对于获客问题，我们可以适当参考国内电商，疫情后的获客速度也并没有放缓，或许应该更乐观一些。
$Facebook(FB)$ ：Q2的广告主抵制给Facebook创造了绝佳的上车机会，目前有持续改善的趋势，再客观的看，Tiktok被禁也有利于脸书在美的社交统治力。
$Netflix, Inc.(NFLX)$ ：在Q2高增长的基础上，对于奈飞Q3营收、新增付费用户，管理层给了惨绝人寰的预期，我们认为奈飞更多的进入了盘整等待三季报的模式，相应的市场的预期可能有些过于悲观。
$谷歌(GOOG)$ ：美国疫情缓和的趋势，意味着广告收入有机会回到可观的水平。
二、后事如何看待？
事实上这次调整之前，像$标普500波动率指数(VIX)$ 、个人消费支出等诸多关键性指标已现端倪，暗示美股险情绪升温，夏季经济复苏放缓可能带来情绪化的修正。参考《美股周策略：恐慌指数异常波动，美股或已完成波段最后一棒》20200831
我们认为未来两个月美股可能进入波动率偏大的震荡时期，但从 历史 经验看，整个QE周期，在资产购买没有削弱的情况下，美股很难出现系统性的调整，因此中期投资者尚无需过分担心。
具体来看，美联储新通胀策略，将容忍更高的通货膨胀率，意味着未来剔除通胀后的实际利率将更低，持续时间也将更长，中期有助于进一步支撑 科技 股估值，尤其是作为非美资产的中概股未来的超额回报（我们认为至少是2年）；参考《2H20美港股展望：聚焦中国核心资产》20200703
还有特朗普大选前拿拆裂“保护”权益市场的诉求，本身也是托举市场的重要预期，共和党国会代表大会后，特朗普民调劣势缩减，也体现了特朗普的把控能力。
$1.5倍做多波动率指数短期期货ETF-ProShares(UVXY)$ $二倍做多VIX波动率指数短期期权ETN(TVIX)$
三、中国消费市场孕育超额回报
除了汇率因素对中概股业绩的增厚，并吸引着全球流动性之外（锁定了时间，我们认为至少是2年），中国消费市场的高速增长（社零总额即将超越美国）也是驱动美港两地中概股有望持续创造超额回报的重要预期。（后者锁定了空消闭间，有机会孕育指数级的行情）
比如代表性比较强的有以阿里、京东为主的新经济消费，还有以特斯拉、蔚来、理想、小鹏为主的造车新势力。
$阿里巴巴(BABA)$ ：作为挂钩中国宏观的核心资产，过去阿里的市值与社零变化高度相关。我们御冲看19年中国的社零总额已经达到6万亿美元，接近美国的6.2万亿，可以预见的是今明两年中国将超越美国，成为全球最大的消费市场，作为成长市场的龙头，中期市场容量的扩张也会推动阿里的溢价。
$京东(JD)$ ：京东自营和自建物流的强竞争优势，在今天来看，已经是其他轻资产模式电商无法比拟的。Q1时我们认为京东处在业绩上升的最好时期，当下我们仍然这样认为，我们持续看好京东践行下沉策略下的获客能力。
$特斯拉(TSLA)$ ：中国是特斯拉在非美市场成功的典范，二季度特斯拉中国地区营收增长达到惊人的103%，营收占比也达到了 历史 性的23%。因为中国是全球最大的电动车市场。
我们看2019年中国新能源累计销量达到366万辆，中国接近占全球总量50%。我们相信在政策激励、技术进步以及基础设施趋于完善的情况下，新能源车企将持续受益于这场电气化时代。
对于国产新势力，在市场容量较大的预期下，我们认为各家难分伯仲，都有巨大的机会。
$蔚来(NIO)$ ：在全球纯电动领域，Q2蔚来的ES6交付已经是仅次于Model3排在第二位的车型，8月份ES6和ES8的交付量和新增订单也创出新高，ES6更是连续两个月环比增长。我们相信当前产能的提升，将给蔚来后续的交付提供更高的能见度。
$理想 汽车 (LI)$ ：作为增程式电动车，理想ONE在8月交付2711辆，创单月交付量新高。2020年1-8月，理想ONE总计交付14656辆。目前作为理想 汽车 旗下仅有的一款 汽车 ，如果单论理想ONE，理想ONE与蔚来ES6交付的增长轨迹基本是一致的，可见增程式电动车同样拥有足够多的需求。
$小鹏 汽车 (XPEV)$ ：从量的角度，我们更看好小鹏对电动车市场的渗透速度。小鹏给自己的定位是智能电动 汽车 ，同时主打性价比，目标市场是15万-30万的中高端乘用车，这个价位更适合国内的消费能力，市占率也更高。目前小鹏在交付规模上好于理想，在同等交付规模下，盈利能力好于蔚来。
⑵ 如何衡量股票市场的波动性
股票市场的波动性可以通过各种指标进行衡量。以下是几个常用的指标：
历史波动率：历史睁备波动率是根据股票价格的历史数据计算出来的。这个指标可以帮助投资者了解股票价格的波动范围和波动强度。历史波动率越高，代表股票吵早型价格波动越大。
β系数：β系数也叫贝塔系数，是衡量个股相对于整个股市波动性的指标。β系数为1表示该股的波动与整个股市的波动一致；β系数高于1则代表该股的波动性大于整个股市的波动性，反之则小于。
ATR指标：ATR指标是衡量股票价格波动幅度的技术指标，全称为Average True Range。它根据股票价格的真实波动范围计算出来，可以帮助投资者了解股票价格的波动幅度和风险水平。
波动率指数（VIX）：波动率指数是衡量整个股市波动性的指标。它根据标普500指数期权的价格计算出来，代表了市场对未来30天内股市波动性的预期。VIX指数越高，代表市场对未来股市波动性的担忧升猜越大。
总之，不同的指标可以从不同角度衡量股票市场的波动性，投资者可以根据自己的需求和风险承受能力选择合适的指标来评估市场风险。
⑶ 什么是标普500波动率高低代表什么
目前，虽然衡量标普500指数波动率的恐慌指数VIX已较3月和4月大幅下降，从峰值的82.69降至25水平附近，但仍是疫情前水平的两倍，之前主要在12水平上下小幅波动。
这说明流动性仍然是一个问题，在1999年的科技股泡沫破裂期间，VIX指数也是运行于20水平上方。【走近波动率】“波动率”一词在媒体报道、投资者的交流中随处可见，好像是人人都理解的一个概念。但其实，有多少投资者真正理解金融波动性？有多少人知道波动率对其投资结果的具体影响？更重要的是，有多少人知道波动率和流动性之间的关系呢？在教科书的定义中，波动率是衡量收益率围绕均值离散程度的一种指标。离散程度越高，波动率越高，最终潜在收益的可能结果越多。波动率通常以+/-1标准差来表示。例如，14%的年化波动性意味着，投资者的年化回报率有68%的可能录得+/-14%。波动率公式体现在图表中是一条正态分布的钟形曲线，其中价格变化是受限的。正态分布意味着市场下跌1%或上涨1%的可能性相同。但现实情况并不总是符合正态分布的。正态分布钟形曲线的假设是金融市场的核心。这一假设隐含着这样一种观点，即市场参与者是理性的，市场是有效的，并基于此发展出一系列风险管理、期权定价以及许多经济和市场理论。但问题在于，这种假设是完全错误的。在假设的正态分布曲线中，标普500指数上下波动“绝对不会”超过5个标准差。这里的“绝对不会”是指每350万个交易日(大约14000年)可能都不会发生一次。但自1970年以来，标普500已有34个交易日波动超过五个标准差，仅在2020年3月，就出现了7次。很多时候，投资者会用波动性来定义风险。例如，根据标普500指数1970年以来的数据，投资者可以有95%的把握假设，他们在任何一天的损失都不会超过2.16%。通过对波动性进行年化，便可以创建长期风险的度量。投资者经常把波动率和风险之间的关系当作真理。这个错误经常导致投资者低估了风险。精明的投资者必须明白波动性假设的缺陷，并为统计学上的不可能事件做好准备。【波动率和流动性的关系】统计学者ToddHarrison举了一个例子很好地说明了波动率和流动性的关系：“A市场的买方和卖方都愿意在当前价格附近，以较小的价差执行股票交易；而B市场几乎没有愿意执行交易的买家和卖家，或者他们希望买卖的数量规模较小，给出的报价范围也很不统一。那么A市场中的价格就会有序地小幅度波动，B市场的波动则会较大，因为买卖双方必须对价格有更大的让步才能达成交易。”以上的例子表明，A市场比B市场更具流动性，因此A市场的波动性也小于B市场。流动性是动态变化的，例如，如果投资者信心减弱，市场不确定性增加，A市场的流动性状况会迅速恶化，看起来更像是B市场。这种情况会导致报价的失衡，市场的结算价也会逐渐变得不确定。其结果是，随着潜在买家离场，价格会出现“缺口”或突然下跌。绝望的卖家急于定下一个能够达成交易的价格，可能会恐慌地接受低价。换句话说，当市场流动性较差时，波动性会大幅上升。相反，当市场的报价集中在一个共同价格水平附近，波动率会较低且保持稳定。
⑷ 求助BS模型中含有动态波动率的偏微分方程证明
1、打开一个空白Excel工作表，打开VBA编辑器(点击菜单：工具->宏->VisualBasic编辑器)：2、插入模块(点击VBA编纤脊辑器菜单：插入->模块)：3、将以下代码复制/粘贴到代码窗口中：FunctionCallOpt(stock,exercise,maturity,rate,volatility)AsDouble D1=(Log(stock/exercise)+(rate+(volatility^2)/2)*maturity)/(volatility*Sqr(maturity)) D2=D1-volatility*Sqr(maturity) CallOpt=stock*Application.NormSDist(D1)-exercise*Exp(-rate*maturity)*Application.NormSDist(D2)EndFunctionFunctionPutOpt(stock,exercise,maturity,rate,volatility)AsDouble D1=(Log(stock/exercise)+(rate+(volatility^2)/2)*maturity)/(volatility*Sqr(maturity)) D2=D1-volatility*Sqr(maturity) PutOpt=exercise*Exp(-rate*maturity)*Application.NormSDist(-D2)-stock*Application.NormSDist(-D1)EndFunction粘贴完成后如下图：3、关闭“VisualBasic编辑器”窗口，回到工作表。此时若查看函数列表，可看到在“用户定义”裂态类别中增加了两个函数，CallOpt和PutOpt：=CallOpt(stock,exercise,maturity,rate,volatility)用于计算认购权证的理论价格；=PutOpt(stock,exercise,maturity,rate,volatility)用于计算认沽权证的理论价格。两个函数都是需要5个变量，依次为：stock－正股现价；exercise－权证行权价；maturity－权证剩余期限(折算成年，在Excel中=(到期日-当前日)/365)；rate－无风险利率(一般取国债的肆竖源年收益率)；volatility－波动率(一般取正股最近3个月的历史波动率)；现在只需要在单元格中输入函数名并依顺序输入各变量，就可轻而易举的算出权证理论价格了。若还有不明白的，请将下表复制/粘贴到工作表“A1”单元格中试试看。最后将该Excel文件保存起来。记住，以后每次打开该文件，都会出现以下的安全警告，记得一定要点选“启用宏”，否则自定义函数将不能使用。
⑸ 美国股市有涨跌限制吗
美股单日涨幅没有限制。但是，美国股票实行了三级熔断机制政策。
熔断机制政策指的是股市指数波动达到政策规定熔断点的时候，股票交易所为了风险控制采取的暂停或者停止交易的政策措施。
例如：美国标普500指数下跌5%时，会暂停交易停盘15分钟；当美国标普500指数下跌10%时，会暂停交易停盘1小时；当美国标普500指数下跌20%时，会停止当天股票市场交易。
拓展资料：
涨跌幅限制（Price limit）是稳定市场的一种措施。
除此之外，海外金融市场还有市场断路措施与暂停交易、限速交易、特别报价制度、申报价与成交价档位限制、专家或市场中介人调节、调整交易保证金比率等措施。
我国期货市场常用的是涨跌幅限制、暂停交易和调整交易保证金比率三种措施。关于涨跌幅限制的效果，学术研究并没有得出一致的结论。涨跌幅限制的提倡者声称涨跌幅限制有两种属性来减少期价的波动率。
第一，顾名思义，涨跌幅限制设置了涨停板和跌停板，每日的期价必须在涨跌停板之间波动。
第二，涨跌幅限制提供了一个冷却期，给投资者提供时间去理性地重新估计期价。Greenwald and Stein(1988)指出，由涨跌幅限制触发的价格截断可以给交易者提供足够的时间去分析信息，从而减小市价的不确定性，并且减轻信息不对称程度。
涨跌幅限制--涨跌限制起源于涨跌停板。而“涨停板”或“跌停板”，其说法起源于过去国外交易所在拍卖时，以木板敲击桌面来表示成交或停止买卖，此法运用到股市中，就是当股票价格涨到上限或跌到下限时，叫涨幅限制或跌幅限制。
不过，在涨限价或跌限价上并不停止买卖，交易继续进行，只是价格不变而已。 一般情况下，为了避免股票的过分波动与投机，有关部门才会设立涨跌幅度。
特殊情况
但是一般在下列几种情况下，股票不受涨跌幅度限制：
1、新股上市首日(价格不得高于发行价格的144%且不得低于发行价格的64%)
2、股改股票(S开头，但不是ST)完成股改，复牌首日
3、增发股票上市当天
4、股改后的股票，达不到预计指标，追送股票上市当天
5、某些重大资产重组股票比如合并之类的复牌当天
6、退市股票恢复上市日
⑹ 指数基金都有哪些种类
指数基金是相对稳妥的赚大钱方法，不要错过！主要有两点。
方式就是以跟踪某一条指数的收益率为业绩标准的基金。从投资板块上可以分为宽基和行业基或者叫做主题基，从策略上分为被动型和主动型。先了解市场板块，再了解指数基金。
第一，指数和跟踪市场板块有关。
我国主板以传统gushi为主的交易市场，条件规模最大，在我们上海，深圳证交所，沪市600开头，深市000开头，偏传统企业基金，走势偏稳健；
中小板和主板发行条件相同，规模较小，成长较快。002开头，整体偏新兴行业，波动不会太小；
创业板只有深市有创业板，专门针对无法在以上两个上市的高 科技 企业，上市条件宽松，成立规模等300开头，风险最大；
我国目前总体有13个指数，主要有3类，综合指数、规模指数、行业指数。 具体为上证50、上证指数、恒生指数、中证消费、沪深300、证券公司、深证成指、全指医药、纳斯达克100、中证500、创业板指数、中证1000、中小板指数。
所以选择宽基就是跟踪以上指数的比如沪深300，中证500这类的指数基金。行业基金比如跟踪全指医药这种某个具体行业指数。行业基金有风险轮动，根据市场情况需求具体分析。比如近段时间，医疗行业基金收益偏高。
第二，选择指数基金主要看3个大点，一看规模， 二看跟踪误差， 三看费率。 宽基以胖为美，上百亿没有问题， 如果是主动型基金要警惕百亿魔咒，过了100亿的行业基金就不要买了。 跟踪误差越小越好，一般为0.01%，从基金月报中可以找到这个数据。费率要选择同一指数基金类型中，总体买入卖出费率最低的。基金的手续费7天内还是比较高的。
你好，我是ETF的投资日记，我来回答你这个问题。
指数基金的分类
1、大盘类指数基金
沪深300 代码：159919,510300
深100ETF 代码：159901
上证180 代码：510180
上证50 代码：510050
央视50 代码：159965
中证500 代码：510500
创业板50 代码：159949,159915
MSCI易基 代码：512090
银华MSCI 代码：512380
备注：以上的指数基金都是两融标的。流动性非常好
跟踪大盘类指数的分级基金：银华锐进，创业板B等。
2、行业指数基金
如果你偏好某个行业，还有行业指数基金例如：
银行ETF：512800
券商ETF：512000
医药ETF：159929
军工ETF：512660
消费ETF：159928
半导体50:510760
创蓝筹：159966
创成长：159967
信息技术：159939
生物医药：512290
还有众多行业ETF目前规模不大，在此不一一讲述。
3、跨境ETF （可以T+0交易）
我们的证券账户不但可以买国内的指数基金还可以买国外的ETF品种，例如：
恒生ETF：159920，跟踪香港恒生指数。
纳指100ETF：159941，跟踪美国纳斯达克指数
标普500：513500跟踪美国标普500指数
德国30:513030 跟踪德国DAX30指数。
希望我的回答能够帮助到你
指数基金分场内和场外指数基金有一天ETF也有lof。ETF还包括行业指数etf和大盘指数etf
ETF联接是什么
ETF联接基金，其实顾名思义就是投资于ETF的一种指数基金，并且一般只投资一个标的ETF。它其实增加了一个投资ETF的渠道，有利于增加ETF基金的规模并且促进ETF的流动性改善。正常情况下ETF联接就是个普通的开放式基金，只能在场外进行申购赎回，无法在场内进行买卖。关于ETF基金的交易贝塔君之前也科普过，除了大体量的基金投资者，散户进行申赎是比较困难的。因此，现在大部分公司在发行ETF的时候，也会同时推出ETF联接基金，方便中小投资者进行现金的交易。
指数基金从投资方向，大体可分为宽基和行业指数，从投资策略上，可以分为完全复制和增强型。
先说下宽基和行业指数，我们常见的，比如上证50、沪深300、中证500等，就属于宽基指数，这些指数的特点是，跟踪的是我们常见的指数，很多基金的业绩的比较标准，大多也以这些宽基为基准，对于一般投资者而言，投资这些宽基指数，就可以达到了基本的投资要求。
行业和主题指数，大多都是投资于某个行业的特定股票组合，比如白酒指数基金， 投资的就是白酒行业的上市公司，那么如果白酒表现得好，自然这个行业指数基金，就会表现得很抢眼，很显然，行业指数基金，适合你对某个行业情有独钟，同时在挑选个股方面，又有所犹豫的时候，你大可以投资这类的行业指数，因为A股有板块轮动的现象，除非及特别的个股独立行情，大多都是某个行业板块一同涨跌，这就是行业指数的用处。
从投资策略上，我们又可以分为完全复制指数基金以及增强型指数基金。
完全复制型的，顾名思义，就是完全跟踪某个指数的基金，比如就是要复制沪深300指数走势，与指数指定的比例差不多，就是用完全复制的方案，在这个方案里，基金经理的灵活性基本上没有，只需要完全复制即可，我们一般讲指数基金规避了基金经理操作上的风险，指的也是完全复制基金的优势。
而增强型指数基金，就是留出少量比例的现金，进行打新股或者其它的股票操作，目的是跑赢跟踪的指数，按照常理上看，留一部分打新股，是很可能超过原本指数基金的收益，毕竟新股申购大概率是赚钱的，而其它灵活操作的仓位，也不会太多，否则对整体的业绩影响也会有点大，不过需要注意的是，虽然名字上是增强型，当时由于这些基金并非完全复制指数，所以在现实的投资中，未必真的会达到“增强”的效果，有的可能在某个阶段，还要跑输跟踪的指数。
总体而言，指数基金是一个很好的投资品种，省去了你选择股票和一般基金的烦恼，适合没有多少时间和精力的上班族。
——以上，雪茄金融狗，做金融界的一股清流，更多投资案例与逻辑思考，敬请期待！
指数型基金都有哪些种类？首先我们先来看一下什么是指数型基金。
指数型基金又称被动型基金 ，就是以特定指数为标的指数，并以该指数的成分股为投资对象，按照证券价格指数编制原理构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。简而言之就是基金公司按照某一个指数为模仿对象去买入一篮子股票，通过基金团队的管理使基金走势贴近指数甚至高于指数。
一般来说， 指数基金分为行业指数和宽指指数。
行业指数比较好理解，涵盖各行各业，细分到一级行业、二级行业，甚至三级行业。例如医药行业、债券行业、白酒行业、环保行业等等。
常见的宽指指数基金包括：上证50指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数、红利指数、基本面指数、央视 财经 50指数、恒生指数、H股指数、上证50AH优选指数、纳斯达克100指数、标普500指数等。
指数基金投资品种有很多，需要了解再操作，确认价值之后坚持长期投资。
指数基金大致分为跟大盘相关的指数基金，跟行业相关的指数基金，以及一些题材类的指数基金（比如漂亮50指数基金，成长型指数基金等）。
具体说，跟大盘指数绑定的指数类基金，比如上证50ETF，沪深300ETF这类跟大盘指数密切相关的指数基金，这类基金得涨跌基本上是跟每天大盘的走势是一致的，基金净值随着大盘的上下波动而变化。这类基金很直观的能从每天大盘的涨跌得到盈亏的结论。
另一类是行业或者概念类指数基金，比如 科技 主题基金，医药主题基金，消费主题基金等，这类基金得具体走向就要跟当天该板块的大体走势趋同了，不一定跟当天的大盘涨跌有直接的关系，无法通过每天大盘的涨跌明确当天的基金净值盈亏，有其独立的走势。
我给普通的投资者讲一个投资指数基金得方法：那就是基金定投（所谓的定投就是定期投资，以某一个固定的时间买入基金，比如一个月固定买1000元，一年下来就12次买入）那么我们开始定投这个可以跟基金公司签约每个月某一天自动扣款。为什么要定投？下面我给大家举个例子：首先是选择我们要投资的指数基金，当然这个也不难，只要把握一个要点，经过自己的分析看好其未来走上行空间即可。那么为什么要定投呢？以投资上证指数为例，假设我们看好未来5年上证指数大概率能涨到5000点，那么暂且简单的分两种情况；1、直接涨到5000点！那么我们从3000点买入，一直买到5000点，我们的买入成本平均下来是4000点，那就是我们只赚了1000点，盈利率只有25%！当然这种方式也不错，买入后一路上涨，心态可以不错，最起码每天赚很开心的嘛。2、买入后开始一路下跌，假设跌到了2000点，我们依然一直在买入，那么我们的买入成本是多少呢？这个也好算，成本为2500，那么当大盘涨到5000点我们赚了多少呢？是不是翻倍了！这种情况虽然买入后一路下跌，不过你的成本越来越低，一直在摊薄成本，只要你对未来的预期不变，越低越买的策略岂不是更乐于接受？所以心态上依然放松甚至愉悦！这次一锤子买卖，直接一个仓位进去博短期收益安全靠谱的多，最关键是心态更轻松自在，不会因为短期的涨跌患得患失！
通常可以将指数基金分为宽基指数和行业指数两大类：
1. 宽基指数
宽基指数并不受限于某个行业、市场，目前常见的有上证50指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数、红利指数、恒生指数、纳斯达克100指数、标普500指数等。
而跟踪这些指数的基金也可以分为场内基金和场外基金，其中场内基金就是指ETF基金，可以通过股票账户进行实时交易，而场外基金就是支付宝、天天基金等平台代销的基金产品。
例如场内基金代码：510050、159905、159920、510300、159915等；
场外基金代码：161017、163407、001592、090010等。
2. 行业指数
行业指数基金有很多，比较热门的有医药、白酒、军工、证券、银行、地产等。
例如场内基金代码：159929、510650、512810等；
场外基金代码：003096、161725、161024、161029等。
指数基金有很多种，我们往往看着一堆专业术语而无从下手。这些指数基金代表着不同的含义与不同的操作方式，因而我们需要针对于不同的指数基金进行不同的操作。
指数基金常常根据其分类的不同而有不同，按照复制方式划分，指数基金可以分为完全复制型指数基金和增强型指数基金。按照交易机制划分，指数基金可以分为封闭式指数基金、开放式指数基金、指数型ETF、 指数型LOF。这些都是我们日常交易中所能看到的指数基金，它们都有着不同的含义。
【1】完全复制型指数基金：它就是按照基准指数的成分和权重进行配置，以最大限度地减小跟踪误差的基金。
【2】增强型指数基金：它就是那种将大部分资产按照基准指数权重配置，然后用一部分资产进行积极投资的基金。
【3】封闭式指数基金：可以在二级市场交易，但是不能申购和赎回。
【4】开放式指数基金：它不能在二级市场交易，但可以向基金公司申购和赎回。
【5】指数型ETF：ETF在申购时是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一篮子股票而不是现金。ETF基金同时也支持场内的买卖交易，门槛是100股起，适合大部分普通投资者。
【6】指数型LOF：是交易方式最多的基金类型。它可以在场内进行买卖或者申赎，还可以在场外进行申赎。
综上所述，这就是目前指数基金的分类，因而我们可以根据自身条件对该类基金进行选择性买卖。
一.指数基金定义
指数基金顾名思义就是以成份股为投资对象，以获取与指数大致相同收益率为投资目标的被动基金； 它的优势在于可分散投资风险、投资费率较低、牛市中指数基金的收益表现优异，目前国内市场上有超过500只指数基金可供选择；
二.根据不同标准可以分为不同类型
1.按指数的选样标准进行分类
首先最简单的分类就是代表整个市场走势的宽基指数和分别代表行业指数或者主题指数的窄基指数； 市场上常见的宽基指数有上证50、沪深300、中证500、创业板、红利、基本面、央视50、恒生、H股、上证50AH优选、纳斯达克100、标普500等；
以下列举了常见的指数：
上证180指数：大盘股为主，沪市规模最大、流动性最好、最具代表性的180只股票；
沪深300指数：大盘股为主，沪深两市规模最大的300只股票；
沪深300低波动指数：在沪深300指数一级行业内选取低波动特征的股票为样本，保持行业中性的同时，行业内股票采用波动率倒数加权；
中证500指数：中盘股为主，排除沪深300后，沪深两市规模最大的500只；
中证500低波动指数：在中证500指数一级行业内选取低波动特征的股票为样本，保持行业中性的同时，行业内股票采用波动率倒数加权；
创业板50指数：创业板指数中，流动性最好的50只股票；
中证细分医药指数：从制药、生物 科技 、生命科学等细分行业中挑选规模最大、流动性最好的50只股票；
2.按指数跟踪的资产类别分类
根据资产类别的不同，可以把指数基金分为股票型指数基金、债券型指数基金、商品型指数基金等， 这些指数反映的均为其跟踪资产类别的走势；
股票型指数基金： 它是跟踪股票指数走势的一类基金。比如跟踪沪深300、中证500、红利指数、中小板等指数类型的基金；
债券型指数基金： 它是跟踪债券指数走势的一类基金。比如跟踪10年期国债、5年期国债、信用债等指数类型的基金；
商品型指数基金： 它是跟踪商品指数走势的一类基金。比如跟踪黄金、白银、原油等指数类型的基金；
3.按照规模大小分类
按照规模大小可以划分为：蓝筹指数、大盘指数、中盘指数、小盘指数；
蓝筹一词，来源于西方赌场，代表面值最大的筹码，指数基金中的蓝筹指数代表的是市值最大的一类指数；
蓝筹指数： 上证50，代表上海证券交易所中市值最大、流动性最好的50只股票；中证100指数：由市值最大、流动性最好的100只股票组成，代表A股最有影响力的一批股票的综合情况；
大盘指数： 沪深300指数，由市值最大、流动性最好的300只股票组成；
中盘指数： 中证500指数，剔除前面300名，选择第301到800名的500只股票，特点是公司数量多、覆盖行业范围广；
小盘指数： 中证1000指数，剔除中证800指数成分股，选取市值靠前、流动性较好的1000只股票，综合反映小市值公司的表现；
4.按照交易方式分类
指数基金按交易方式可以划分为：封闭式指数基金、开放式指数基金、指数型ETF、 指数型LOF；
封闭式指数基金： 可以在二级市场交易，但是不能向基金公司申购和赎回；
开放式指数基金： 不能在二级市场交易，但是可以向基金公司申购和赎回；
指数型ETF： 可以在二级市场交易，也可以向基金公司申购、赎回，但申购、赎回必须采用组合证券的形式；
指数型LOF： 可以在二级市场交易。也可以向基金公司申购、赎回，没有限制；
5.按照投资策略分类
根据指数基金投资策略的不同，可以把指数基金分为完全复制型的指数基金和增强型的指数基金两类；
完全复制型指数基金： 它是以跟踪指数的成分股为投资对象，通过购买该指数的全部或者部分成分股构建投资组合，力求获得和跟踪指数一样收益的基金；
增强型指数基金： 它是在原有跟踪指数的基础上，通过基金管理人的主动管理（比如使用部分资金进行择股、打新等），力求获得高于原有指数回报水平的基金；
注释：虽然增强型指数基金的目的是获得高于原有指数的回报，但是实际运作中，由于种种不确定因素的存在（基金规模、主动管理有效性等），所以这类基金不一定具备超越指数回报的业绩表现；
三.其它指数分类
另外，指数还可以分为行业指数，主题指数，风格指数，策略指数这四类：
（1）行业指数是按照公司的主营业务进行划分的指数， 一般来说会分为以下10类：必须消费行业的指数基金、可选消费行业的指数基金、养老产业的指数基金、医药行业的指数基金、银行业的指数基金、证券行业的指数基金、保险行业的指数基金、金融行业的指数基金、地产行业的指数基金；
（2）主题指数是体现动态跟踪经济驱动因素的指数， 例如国企改革指数；
（3）风格指数是指依据风格来划分的指数， 往往我们分为成长与价值两种；
（4）策略指数是指除了单边做多的市值加权指数之外的指数， 例如中证500低波、沪深300低波等；
指数基金多的很,行业指数,大盘指数,还有投资海外指数的基金,行业指数里比较热门的像医疗医药, 科技 细分的(半导体,电子,计算机,5G,互联网).新能源,大消费类,食品饮料类,白酒等等,大盘指数类的基金有上证50,沪深300,中证500比较常见的基金.相比单一行业的指数基波动幅度较小,还有就是海外的最常见的就是纳斯达克指数了不过交易规则是T+2,这方面没研究不好发表意见.不懂得还可以下一个天天基金app,里面有专门的指数板块基金分类,好啦就这些了.
⑺ 哪里看散户贪婪恐慌指数
CNNmoney网。贪婪恐慌指数就是VIX期货。
拓展资料:
恐惧与贪婪指数是什么？
恐惧与贪婪指数（Fear & Greed Index）是由 CNN Money 所开发出一项指标，能够用来衡量市场上投资人的情绪，而最容易在投困尺资人身上出现的两种情绪分别为“贪婪”与“恐李者惧”。
当投资人对于股市的情绪处于恐惧的情况下，通常股价会下跌至低于一般该有的水平以下，而当投资人对于股市的情绪处于贪婪的情况下，股价容易出现超涨的情形。
这项指数不同于标普500指数、道琼指数、上证指数等由多种成分股所组成，而是根据统计投资人在股市中的情绪变化，并用7项指标来加权计算出恐惧与贪婪指数，分别为：
垃圾债券需求
市场动能
市场波动率
股票价格宽度
避风港需求
看跌期权和看涨期权
股票价格强度
指数高低代表什么？
恐哪尺薯惧与贪婪指数的范围为0~100，数值越靠近0，代表市场上的投资人情绪越恐惧。而当数值越靠近100，表示市场上的投资人情绪越贪婪。
因此，这项数据结果可以再细分为：极度恐惧、恐惧、中立、贪婪、极度贪婪等5种状态。
0-25：极度恐惧（Extreme Fear）
26-44：恐惧（Fear）
45-55：中立（Neutral）
56-74：贪婪（Greed）
75-100：极度贪婪（Extreme Greed）
⑻ 美股三大指数都是什么
分别是道琼斯指数、标准普尔500指数、纳斯达克指数。
拓展资料：
道琼斯指数最早是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯·亨利·道（Charles Henry Dow 1851-1902年）开始编制的一种算术平均股价指数。道琼斯指数是世界上历史最为悠久的股票指数，它的全称为股票价格平均指数。
通常人们所说的道琼斯指数有可能是指道琼斯指数四组中的第一组道琼斯工业平均指数（Dow Jones Instrial Average）。道琼斯指数亦称$US30，即道琼斯股票价格平均指数，是世界上最有影响、使用最广的股价指数。它以在纽约证券交易所挂牌上市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象，由四种股价平均指数构成。
⑼ 如何利用统计模型预测股票市场的价格动态
利用统计模型预测股票市场的价格动态是一种常见的方法，以下是一些常见的统计模型：
ARIMA模型：ARIMA模型是一种时间序列分析模型，常用于分析股票价格的变化趋势和周期性。ARIMA模型可以捕捉到时间序列的自回归和滞后因素，可以用来预测股票价格的未来变化。
GARCH模型：GARCH模型是一种波动率模型，用于预测股票价格的波动率。GARCH模型可以捕捉到股票价格波漏宽动的自回归和滞后因素，用于预测未来的股票价格波动。
回归模型：回归模型是一种广义线性模型，用于预测股票价格与宏观经济因素之间的关系。回归模型可以捕捉到股票价格与利率、通货膨胀等宏观经济变量之间的关系，用于预测未来的股票价格走势。
神经网络模型：神经网络模型是一种非线性模型，常用于预测股票价格的变化趋势。神经网络模型可以学习到股票价格变化的复杂模式，包括非线性关系和噪声。
支持向量机模型：支持向量机模型是一种蚂空机器学习模型，用于预测股票价格的变化趋势。支持向量机模型可闷搜瞎以捕捉到股票价格变化的复杂关系，包括非线性关系和噪声。
在实际应用中，选择合适的统计模型需要考虑多方面因素，如数据的时间跨度、变化趋势、噪声程度、数据采集频率等。同时，在使用统计模型进行预测时，需要注意模型的有效性和可靠性，以避免过度拟合和欠拟合等问题。