A. 投资人年初卖空某公司股票，以100美元美股卖空股票100股，年末该公司股价为70美元每股，
每股挣了29美元，那么总共挣了2900美元。
B. 2、一股股票价值100美元。一年以后，股票价格将变为130美元或者90美元。假设相应的衍生产品的价
建立股票和无风险资产的组合，其未来现金流与期权匹配.假设买入x股股票，买入y份无风险资产，则有：股票上涨：130x+1.05y=0股票下跌：90x+1.05y=5求解，x=-0.125， y=15.48则期权价格为：100x+y=2.98；
股票价格是指股票在股票市场上买卖时的价格。股票本身没有价值，只是一种凭证。有价格的原因是它能给持有者带来股息收入，所以买卖股票实际上是一种获得股息收入的凭证。面值是参与公司利润分配的基础，股利水平是一定数额股本与已实现股利的比率，利率是货币资本的利率水平。
拓展资料
股票的买卖价格，也就是股票市场的水平，直接取决于股息的多少和银行存款的利率。它直接受到供求关系的影响，供求关系受到股票市场内外多种因素的影响，使得股票市场偏离其票面价值。例如，公司的经营状况、声誉、发展前景、股利分配政策、公司外部的经济周期变化、利率、货币供应量以及国家的政治、经济和重大政策都是影响股价波动的潜在因素，而交易量股票市场的交易方式和交易者的构成会引起短期的股票价格波动。此外，人为操纵股价也会引起股价的波动。
影响股票市场价格的各种股票市场操作。例如，看涨与看跌、买空与卖空、追涨与杀跌、获利平仓与解套或割肉等行为，不规范的股票市场中还存在诸如分仓、串谋、轮炒等违法违规操纵股票市场的操作行为。一般而言，如果股票市场的做多行为多于做空行为，则股票价格上涨；反之，如果做空行为占上风，则股票价格趋于下跌。由于各种股票市场操作行为主要是短期行为，因而市场因素对股票市场价格的影响具有明显的短期性质。
股票本质上只是一种凭证，其功能是证明持有人的产权，而不是像普通商品一样含有使用价值，所以股票本身没有价值，也不能有价格。但是，股东在持有股份后，不仅可以参加股东大会，对股份公司的管理决策施加影响，而且还享有分红和获得相应经济利益的权利。因此，股票是一种虚拟资本，可以作为一种特殊的商品在市场上流通和转让。股票的价值是以货币的形式衡量股票价值的一种手段。所谓获利手段，就是借助股票，持股人可以获得经济利益。收益越大，股票的价值就越高。
股票价值有五种:面值、净值、清算价值、市场价值和内在价值。
C. 某股票每年每股支付1美元红利,你预期1年后的出售价格为20美元,如果你的要求回报率
回报率=（P1- P0 + D）÷ P0即：（20 - P0 +1）÷P0＝15％所以P0 = 18.26美元昨天如果股票每年每股支付1美元红利，你预期1年后的出售价格为20美元，如果你的要求回报率为15%，那么该股票的价格为18.26美元。拓展资料：投资回报率（ROI）是指通过投资而应返回的价值，即企业从一项投资活动中得到的经济回报。它涵盖了企业的获利目标。利润和投入经营所必备的财产相关，因为管理人员必须通过投资和现有财产获得利润。投资可分为实业投资和金融投资两大类，人们平常所说的金融投资主要是指证券投资。投资回报率（ROI）=年利润或年均利润/投资总额×100%，从公式可以看出，企业可以通过“降低销售成本，提高利润率、提高资产利用效率”来提高投资回报率。投资回报率（ROI）的优点是计算简单。投资回报率（ROI）往往具有时效性——回报通常是基于某些特定年份。投资报酬率能反映投资中心的综合盈利能力，且由于剔除了因投资额不同而导致的利润差异的不可比因素，因而具有横向可比性，有利于判断各投资中心经营业绩的优劣；此外，投资利润率可以作为选择投资机会的依据，有利于优化资源配置。如何计算投资回报率：有行内人告诉这样一个计算投资回报率的计算公式： 计算购入再出租的投资回报率=月租金×12(个月)/售价 计算购入再售出的投资回报率=(售出价－购入价)/购入价优点：内部收益率法考虑了投资期内的所有投入与收益、现金流等各方面因素。可以与租金回报率结合使用。内部收益率可理解为存银行，只不过我国银行利率按单利计算，而内部收益率则是按复利计算。 不足：通过计算内部收益率判断物业的投资价值都是以今天的数据为依据推断未来，而未来租金的涨跌是个未知数。
D. 关于金融工程学的问题急需。。。。。
1.
这题考的是一级二叉树模型。
设风险中性概率为P，则有：
115 * P + 95 * (1-P) = 100 * (1 + 6%)
解之得：
P = 55%
若股票价格上升，该期权收益为0。若股票价格下跌，该期权收益为10。因此现在期权价值为：
(0 * 55% + 10 * (1-55%))/(1 + 6%) = 4.245
2.
这题可以直接套用Black-Sholes公式。
S为股票现价42。
K为期权执行价格40。
r为年化无风险利率10%。
sigma为波动性20%。
T为期权期限0.5
d1 = (ln(S/K) + (r+(sigma^2)/2)*T)/(sigma * (T^0.5)) = 0.769
d2 = d1 - sigma * (T^0.5) = 0.628
N(-d1) = 0.221
N(-d2) = 0.265
期权价格为：
p = Kexp(-rT)N(-d2) - SN(-d1) = 0.801
3.
这题应该是用利率平价理论。
F是远期汇率。
S是当前汇率。
idollar是美元无风险利率。
ieuro是欧元无风险利率。
F = S * (1 + idollar) / (1 + ieuro) = 1.43 * (1 + 6%) / (1 + 8%) = 1.4035
如果说取两位小数，那么应该是不存在套利机会。
如果硬要说1.4035大于1.40，那么套利方法是：
目前以无风险利率借入美元，以当前汇率兑换成欧元，进行无风险投资，同时做空欧元期货。一年后把投资所得的欧元兑换回美元并偿还债务。
E. 一股股票价值10元，一年以后，股票价格将变为130美元或者100美元，假设相应的
股票投资是随市场变化波动的，涨或跌都是有可能的。入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。
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F. 一股股票价值100美元。一年以后，股票价格将变为130美元或者90美元。假设相应的衍生产品的价值将为U=0美
P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)]此即为看跌期权初始价格定价模型。
C—期权初始合理价格
L—期权交割价格
S—所交易金融资产现价
T—期权有效期
r—连续复利计无风险利率H
σ2—年度化方差
N()—正态分布变量的累积概率分布函数
例：l月1日，铜期货的执行价格为1750 美元／吨，A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜价跌至1 695美元／吨，看跌期权的价格涨至55美元。此时，A可采取两个策略：
行使权利一：A可以按1695美元／吨的中价从市场上买入铜，而以1 750美元／吨的价格卖给B，B必须接受，A从中获利50美元（1750一1695一5），B损失50美元。
售出权利：A可以55美元的价格售出看跌期权。A获利50美元（55一5〕。
如果铜期货价格上涨，A就会放弃这个权利而损失5美元，B则净得5美元。
G. 求期权价格
约等于4.571
用二叉树算法，用股票和无风险债券建立一个模拟投资组合，来模拟期权的收益。根据无套利原则，两个投资组合的收益曲线完全相同时，价格也必相同。
具体做法：设：债券价格为1。A为购买股票数，B为购买债券数。
t＝0时，投资组合价格为60A＋B。
一年以后，股价变为75时，投资组合价格为75A＋B，期权价格为0。令二者相等，可得75A＋B＝0。
一年以后，股价变为50时，投资组合价格为50A＋B，期权价格为10。令二者相等，可得50A＋B＝10。
联立方程，解出A＝－0.4，B＝28.571，带入t＝0时的式子，可以得到投资组合在t＝0时的价格，也就是期权的价格。
H. 某客户从事股票的期权交易，有资料如下：见补充 求详细解答过程和分析
1. 行使期权：每份合约的成本 （5+50）*100+10=5510
每份合约的收入 70*100=7000 （假设行权费用佣金为0，如果也是10就是7010）
每份合约的净利 7000-5510=1490
转让期权：每份合约的成本 5*100+10=510
每份合约的收入 10*100=1000 （假设交易费用佣金为0，如果也是10就是1010）
每份合约的净利 1000-510=490
2. 每股期权费结算价为52-50=2美元，成本为5美元，每份合约的亏损为500-200-10=290（假设平仓的费用佣金为0）
这里有个问题：如果股价升到70美元，则期权费应当超过每股20美元了，10美元有明显的套利空间
I. 假设某股票当前的价格是80美元未来可能上升和下降20%，同时期的无风险利率为6%
股票价格越高，股票资产的价值越大
买入买权同样是股票价值越高则价值越大，而卖出买权相反
因此需要用买入买权而非卖出买权
但此题应该是用股票和无风险利率资产建立与买入买权未来价值相同的组合。
假设股票投资x，无风险利率资产投资y，其未来价值与买入买权一致，则有：
股价上升20%：96x+1.06y=26
股价下跌20%：64x+1.06y=0
求解，x=0.8125，y=-49.0566
因此买入买权的价格=80x+y=15.9434
J. 一股股票价值100美元，1年以后，股票价格变为130美元或者100美元，假设相应
做一个投资组合，买入x股股票，以及投资y在无风险产品上，并且其现金流与衍生产品匹配，则：
股价上涨，组合价值等于衍生品价值：130x+1.04y=10
股价下跌，组合价值等于衍生品价值：100x+1.04y=0
求解方程，得到x=0.3333，y=-0.3205
因此衍生品价格为C=x+y=0.0128
第二题类似，只是：
股价上涨，组合价值等于衍生品价值：130x+1.04y=30
股价下跌，组合价值等于衍生品价值：100x+1.04y=0
求解方程，得到x=1，y=-0.9615
因此衍生品价格为C=x+y=0.0385