⑴ 拍拍贷、小赢科技、乐信、宜人贷4家互金中概股大比拼
近期，互金上市公司逐渐公布第四季度及2018年度财报，包括乐信（NASDAQ：LX）、 拍拍贷 （NYSE：PPDF）、宜人贷（NYSE：YRD）、小赢科技（NYSE：XYF），这4家公司涉足的主要业务均为借贷撮合，但在互金领域的战场有所不同，乐信深耕消费分期业务，旗下 分期乐 商城主打年轻品质消费分期产品；小赢科技主攻 信用卡 代偿领域，小赢卡贷是最大的业务板块；拍拍贷、宜人贷专注个人信用贷等。不同战场运营模式和运营能力也有所区别，2018年，互金领域谁才是最大的赢家？
一、利润分析
财报显示，2018年乐信、拍拍贷、宜人贷、小赢科技这四家公司撮合 贷款 量分别为661亿元、615亿元、386亿元、369亿元；2018年4家公司的营收同比均出现不同程度的增长；除了宜人贷净利润较去年下滑以外，其余3家公司的净利润同比也出现不同程度的增长。
乐信、拍拍贷、宜人贷、小赢科技4家上市公司核心财务数据统计
数据来源：乐信、拍拍贷、宜人贷、小赢科技财报，大数据研究院整理
从营收来看，2018年全年乐信营收规模最大，为76亿元，是小赢科技营收的2倍，但2018年小赢科技收入增长迅猛，同比增幅为98.1%，增速远高于乐信和拍拍贷、宜人贷。营收增速最小的为宜人贷，2018年净营收同比仅增长1%至56.20亿元。
从净利润来看，2018年拍拍贷的净利润最大，为24.69亿元，是小赢科技净利润的3倍。较相同业务模式的宜人贷撮合借贷量大近一倍，但拍拍贷净利润却比宜人贷多两倍。宜人贷的净利润同比下滑30%至9.66亿元，乐信净利润较2017年翻了7倍至19.8亿。
从利润率来看，2018年拍拍贷赢利能力最强，利润率为57.58%。拍拍贷表示，“拍拍贷四季度的助贷业务有了很大进展，2018年四季度的借款撮合额为176.17亿元，较三季度环比增长19.2%，较2017年同期增长0.3%，金融科技收入成为乐信增长最快的部分。”
二、成本分析
乐信、拍拍贷、宜人贷、小赢科技4家上市公司成本分析
数据来源：乐信、拍拍贷、宜人贷、小赢科技财报，大数据研究院整理
（1）乐信运营费用偏低，偏重研发投入
2018年主打消费分期场景的乐信总运营成本在四家公司中绝对值最小，仅为11.9亿元，较2017年同比增长41%。运营成本增长的原因主要是乐信在研发上进一步加大投入，2018年研发费用达到3.2亿，比去年同期2.35亿增长36.1%，占乐信运营支出的26.9%。
（2）拍拍贷运营成本增速仅为6.51%，营销费用降低
2018年拍拍贷的总运营成本增速最小，仅增长6.51%至25.04亿元。财报显示，拍拍贷2018年第四季度的市场营销费用为1.809亿元，与2017年同比减少了24.2%；2018年全年的市场营销费用为人民币7.108亿元，与2017年的7.883亿元相比减少了9.8%，线上获客等相关费用也出现了明显下降。
（3）宜人贷运营成本较高，2018年第四季度开始下降
2018年宜人贷的总运营成本绝对值最大47.83亿元，且增长率远高于其他几家，运营成本增长76.26%至22.65亿元。2018年市场营销费用为25.26亿元，占运营成本接近一半。不过，2018年第四季度宜人贷的营销费用减少为4.99亿元，2017年同期为9.90亿元。本季度销售费用占当期促成借款金额的6.0%，较去年同期的7.4%有所下降。
（4）小赢科技广告投放较多，营销费用增长168.62%
财报显示，2018年小赢科技的运营成本增长76.26%至22.65亿元。由于广告投放，2018年小赢科技销售和营销支出费用从2017年同期的7658万元人民币增至2.057亿元，增长了168.63%，2018年第四季度的销售和营销支出费用从2017年同期的2766万元人民币增至5244万元，增长了89.6%。2018年上市前后小赢科技签约NBA并赞助了NBA中国赛。
三、逾期率分析
拍拍贷、小赢科技、乐信、宜人贷4家上市公司逾期率统计
数据来源：拍拍贷、小赢科技、乐信、宜人贷财报，大数据研究院整理
（1）拍拍贷、乐信逾期率下降
截至2018年底，拍拍贷15-29天、30-59天、60-89天的逾期率分别是0.92%、1.63%和1.41%，相较于三季度末分别降低了0.11、0.14和0.08个百分点；拍拍贷表示，“得益于“智牛” 催收 机器人等技术在贷后的广泛应用，拍拍贷的逾期率长期处于行业较低水平。”
2018年底乐信的M3+逾期率为1.14%，环比下滑0.25%。
（2）宜人贷贷款量增长放缓，导致部分逾期率增加
财报显示，宜人贷截至2018年12月31日的30-59天和60-89天逾期率也分别小幅增加至1.9%和1.8%。宜人贷解释，"逾期率的增加部分是由于贷款量增长放缓以及公司资产信贷业绩的持续变动造成的。”
（3）靓丽的营收背后，小赢科技逾期率回升
2018年小赢科技营收增长靓丽的数据背后，借贷逾期率却在不断回升。财报显示，2018年小赢科技31-90天、91-180天的借贷逾期率分别由2017年的1.47%和1.35%，回升至3.54%和5.28%，90天以上的借贷逾期率高于其他几家，不过，从信用卡代偿领域来看，逾期率相对不是很高。2016年，小赢科技31-90天、91-180天的逾期率为0.36%和 0.38%。
（4）逾期率考验平台风控能力，也和资产场景有一定关系
大数据研究院分析师艾亚文认为，逾期率除了考验平台的风控能力以及研发投入以外，逾期率的高低也跟消费场景有一定关联。电商分期这类场景资产，消费需求、资金流向等信息清晰可判，贷款用途的真实性可以有效防止欺诈行为，电商分期不良率相对其他资产较低。
小赢科技招股书曾披露过其借款利率，2018年上半年小赢卡贷的平均借款利率为9.98%-36.00%，利率上限高于小赢优贷（11.47%-21.61%），和小赢房贷（10.56%-15.30%）。最新小赢科技财报对营收作了解释，小赢卡贷的贷款服务费率高于公司其他产品，2018年小赢卡贷收入占比大幅增加，导致小赢科技营收增长。
此外，这几家互金公司的财报也透露出上市金融科技企业正发力助贷业务。财报显示，2018年全年乐信通过为各类金融机构服务而获得的金融科技收入已达20.8亿，比2017年大幅增长448%。对此，乐信方面称，第四季度进一步扩大了金融合作伙伴数量，加大了合作范围与力度，其中，将近70%的新增借款来自金融机构。2018年四季度拍拍贷的助贷业务有了很大进展，2018年四季度的借款撮合额为176.17亿元，较三季度环比增长19.2%，较2017年同期增长0.3%，全年撮合借款金额达614.98亿元。
⑵ 拍拍贷利息高吗
拍拍贷搏差的利息很高，一般每年的借款利息在18%左右，看起来虽然不是太高，但是它是等额本息的，需要每月还款一部分，借款时间长利息算下来已经超过了24%，比很多平台的借款利息高了很多。
拓展资料：
拍拍贷成立于2007年6月，总部位于国际金融中心上海，是一家金融科技公司。自创立以来，拍拍贷始终肩负“科技，让金融更美好”的历史使命，遵从金融本质，以数据为基石，用创新技术为用户提供最便捷可得的借款撮合服务，助力普惠金融在中国的发展。2017年11月10日，拍拍贷成功在美国纽约证券交易所上市。
目前，拍拍贷平台借款端服务包括面向广大个人用户的通档银森用性借款和其他借款，行亩借款流程已实现高度自动化，为用户带来便捷快速的借款服务。截至2021年9月30日，拍拍贷累计注册用户数已达1.2亿。
拍拍贷在金融科技和智慧金融领域持续投入，研发了依托集大数据、云计算和人工智能等先进科技为一体的“魔镜”大数据风控系统，与此同时，还将大数据分析和以AI为核心的技术应用于信贷审核、风险控制、精准营销和智能客服等方面。
2012年10月，拍拍贷获得A轮融资，由红杉资本中国基金投资;2014年4月，拍拍贷完成B轮融资，投资机构为光速中国创业投资基金、红杉中国及诺亚财富;2015年4月，拍拍贷完成C轮融资，由联想控股旗下君联资本和海纳亚洲联合领投，VMS Legend Investment Fund I、红杉中国以及光速中国创业投资基金等机构跟投;2017年11月10日，拍拍贷在美国纽约证券交易所成功上市，股票代码：FINV。
⑶ 拍拍贷筹集资金中会被拒吗
1、拍拍贷资金筹集历举宏中是可能筹集失败的，资金筹集失败就意味着申请人申请贷款失败。拍拍贷资金筹集的时间一般可以在1-3天内完成，如果筹集的时间过久，那么大家可以主动与拍拍贷客服联系，了解具体的情况。
2、拍拍在一般情况下，只要您的审核通过后就不会筹款失败的。在申请前完善个人真实资料后提交申请就可以了，一般审核时间需要1到3个工作日之内，提交完申请贷款之后等待审核就可以了。只要你的审核通过，拍拍贷就会在当天或者次日(工作日之内)将所借款项转入到你在申请时填写的银行卡或者支付宝账号上。当系统提示您已经在筹款中时，等待一下就好了，筹到款之后会直接转入你的账户内。
3、拍拍贷是一家金融科技公司，它成立于2007年6月，总部位于国际金融中心上海。目前，拍拍贷已经在纽交所上市，股票代码“PPDF”。自创立以来，拍拍贷始终遵循“金融触手可及，信用改变中国”的原则答漏，遵从金融本质，以数据为基石，用创新技术为用户提供最便捷可得的借款撮合服务，助力普惠金融在中国的发展。且拍拍贷出借端包括散标出借和自动投标策略新彩虹，以自动投标工具等为用户带来卓越的出借体验。拍拍贷在2020年已经清算，但现在还是有用户在拍拍贷上成功借款的，但是与以往不同的是拍拍贷不再作为平台撮合借款人和出借人，而是做助贷业务。也就是说，拍拍贷只提供肢册平台，实际进行审核放款的还是资金方。根据拍拍贷官方公告，在转型做助贷业务以后主要是为用户推荐持牌金融机构的产品，所以大家如果有需要申请贷款时，可以看看实际匹配的机构是否确实是正规的。当然，在借贷的时候也会注意贷款利息等问题，防止借贷后出现资金损失。
⑷ 拍拍贷可信吗，拍拍贷是正规公司吗
拍拍贷 可信吗，拍拍贷是正规公司吗
拍拍贷成立于2007年6月，总部位于上海，是一家线上 贷款 平台，2017年于美国纽交所成功上市，据官网信息披露，拍拍贷11年来累计用户数超过8000万，累计成交金额超过1300亿，累计为用户赚取超过48亿。下面我们从平台背景，运营团队，银行存管，电信增值许可证，贷款产品，贷款流程等方面来看一下拍拍贷是否合规。
平台背景
拍拍贷成立成立时间较早，在2012-2015年期间，曾先后获得ABC三轮融资做姿链，融资机构有红杉资本，诺亚财富，君联资本等。2017年11月10日，拍拍贷在美国纽约证券交易所成功上市，股票代码：PPDF。
运营团队
拍拍贷总部位于上海，同时在无锡、合肥、长沙等地设有运营中心，共有4000名左右员工。
银行存管
拍拍贷携手 招商银行 为客户提供资金托管，所谓资金托管就是说将平台和借款人的资金分开，除非有用户授权或指令，否则拍拍贷不能操作用户资金，主要是保障了用户的资金安全。
ICP许可证
拍拍贷的官网是经过ICP备案的，它的备案号为沪ICP备05063398号。
借款产品
拍拍贷的产品主要分为散标和彩虹标，其中散标根据风险等级又可以分为保守型，平衡型纯孙和进取型，用户可以根据自己的信用等级选择相应的产品进行投资。彩虹标主要是用户提供借款服务，借款额度从1000-30000元不等。
贷款流程
1.拍拍贷的借款流程在线上就可册仿以完成，具体步骤为：
2.借款人提出贷款申请并提交相关资料。
3.拍拍贷对借款人的资料进行审核，并进行风险评级。
4.审核通过后，平台发布借款需求。
5.出借人根据个人需求选择是否出借。
6.借款项目募集满后平台进行复审。
7.审核通过后，资金划转到借款人的账户上。
8.借款人申请提现。
9.项目到期后借款人线上还款。
⑸ 拍拍贷是不是转给普惠金融了
普惠金融是一种金融服务的称呼，它与拍拍贷没有什么关系。这里普惠金融指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。包括小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体。
拍拍贷指上海拍拍贷金融信息服务有限公司，是一家金融科技公司，成立时间为2007年6月，2017年11月10日成功于美国纽交所上市，股票代码FINV。在上市之前公司已经进行了多轮融资，比如2014年4月，拍拍贷完成B轮融资；2015年4月，拍拍贷完成C轮融资等。
上海拍拍贷金融信息服务有限公司注册地位于中国(上海)自由贸易试验区丹桂路999弄20号，经营范围包括金融信息服务，计算机系统集成及软硬件的开发与销售，数据处理服务，电子商务（不得从事金融业务），会展服务，企业管理咨询、投资咨询等。
用户通过拍拍贷办理借款一定要按时归还，不要出现出现逾期的情况，因为逾期后会产生罚息，时间越长罚息越多。而且在逾期后会上传至征信中心，导致个人征信变不良，征信不良后影响后续各种贷款的办理，比如车贷或者房贷等。
⑹ 怎样买拍拍贷股票
国内基本没有正规证券公司买入美股，可以用美豹、老虎之类的软件买入美股。
⑺ 拍拍贷的旗下有几种贷款
目前通过率比较高的就两个一个叫拍拍贷一个叫曹操贷。
⑻ 拍拍贷频遭集体诉讼：苍蝇不盯无缝的蛋
文：刘志刚@互联网江湖主编
近日有媒体报道，美律所The Klein Law Firm发公告称拍拍贷(NYSE: PPDAI)在信披中存在五项问题，将对其启动集体诉讼。具体内容如下：
(1)拍拍贷曾从事掠夺性的贷款业务活动，导致次级抵押贷款的借款人以及信用 历史 较差的借款人背负上了无力偿还的高息债务；
(2)拍拍贷的很多客户都利用拍拍贷提供的贷款来偿还现有贷款；而若非如此，则这些客户无力偿还现有贷款。其结果是拍拍贷的营收和活跃借款人数被夸大，并提高了违约的可能性；
(3)拍拍贷的贷款逾期率上升，导致公司营收受到了负面影响；
(4)拍拍贷所声称的贷款数量和金额的“迅速增长”已经大幅下降；
(5)尽管政府明令禁止，但拍拍贷还是在向大学生提供在线贷款。
频繁遭集体诉讼：“三人成虎”还是“事不过三”？
人红是非多，拍拍贷作为国内头部互金企业，被人“盯梢”，实属正常，但是短时间内被美律所频繁集体，今年就至少五次，而且还是集体诉讼，这就不免让人狐疑，毕竟事不过三。
一方面，从操作手段来看，“事不过三”可能性更大。
遭机构做空，拍拍贷并非个例。常规性的做空，多见一个机构，大密度的证据支撑，比如频繁被贴标签的做空的机构——浑水，曾做空，网秦，好未来，新东方等机构，导致股价均出现大面积下跌。最后，好未来，新东方都平安度过危机，并非浑水所表明的那样。而像拍拍贷这样，被多个 律所 ，频繁集体诉讼的案例，可谓少之又少。 一个机构不认可，有可能是该机构专业度，信赖度的问题，但是多个机构不认可，那就得考虑下拍拍贷的自身问题了，毕竟桐肆禅苍蝇不 盯无缝 的蛋。
另一方面，从拍拍贷自身来看，确实有待改进之处。
首先，从用户体验角度看，拍拍贷在聚投诉网站上总体投诉量为3786件，解决量707件，解决率为18.67%。用户集中反映的问题主要包括暴力催局尘收、骚扰通讯录好友、利率偏高等。在投诉量的月榜上，拍拍贷排名第十。不过， 暴力催收这个问题，不是拍拍贷贷一家平台的问题，所有互金平台都有此类问题。这也不能全怪理财平台，毕竟，有的借贷人是老赖，为了降低坏账率，只能不得已而为之， 因此投诉催收这块，不能算严重问题。
其次， 增长乏力。美律所The Klein Law Firm的公告并非空穴来风，据华尔街见闻报道，拍拍贷财报显示，三季度营收11.043亿元，同比下降12%，其中信贷撮合费收入为7.077亿元，较2017年同期的9.069亿元减少了22.0%。服务费用为2.262亿元，与2017年同期的 2.978亿元相比减少了24.0%。在成交量上，拍拍贷Q3撮合借款金额147.71亿元相较Q2的167.61亿元成交量萎缩了近12%。在逾期率上，拍拍贷15至29天、30至59天的逾期率上相较上一季度也出现了18.4%和113%的增长。
拍拍贷虽然是赴美上市公司，但是相比于其他 科技 金融企业一大缺点就是场景的缺失，吸引流量不足。从类似平台的规模上看，蚂蚁金服的活跃用户高达7亿人、京东金融有着强绑定消费场景、微众银行背靠着庞大的微信用户群体，这都是拍拍贷目前难以企及的。
与财报相比，股票才是最大的坑。拍拍贷于2017年11月上市，并以13美元每股价格共发行1700万股美国存托股票。然而，上市后不久，拍拍贷股价于2017年11月22日跌幅逾24%，严重损害投资人利益。2017年12月份，受其他新规影响，拍拍贷股价再次跌损超25%，进一步损害投资人利益。
国内公关套路不适合国外舆论环境：准确披露事实才是王道
面对三番五次的集体诉讼，12月18日拍拍贷回应称，美股有做空机制，做空机构通过所谓调查，为自己获取巨额商业利益，并非保护投资人利益。目前，除了股价下跌，财报不动人之外，并没有发现拍拍贷有明显的违规行为，媒体也并没有爆出实锤。但是， 没有实锤新闻不代表没有，否则也不会有多家律所三番五次的集体诉讼。
前阵子，刘强东事件，最开始也是一度否认，可是最后被爆石锤坐实。我们习惯用国内方式应对海外事件，危机公关舆论不走“寻常道”，反向刺激中美媒体自媒体去跟进，导致警署不断公布细节。国内其他企业要引以为雹侍戒。一位法律专家就曾表示：上市公司对重大事项必须进行披露，哪怕在不了解真实情况下也要如实披露尚不知情。信息披露对任何证券市场的上市公司都是一个考验，这类回应往往由董秘、公关和法务共同确认才能发布，其中很多红线都不能踩。
可能连京东都没想到，这则“假装没事”的公告惹来了更大的麻烦。对于，拍拍贷来讲，现在的公关态度与京东公关部最初的态度一样，至于接下来事件怎么进展，会不会像京东一样，先否认再承认，就要看美国律师方面进一步的实锤了。
⑼ 股票价格为零后，股票怎么办
上市公司股票价值萎缩只会ST 再严重就是退市 好像最后就被流放到三板,没有归零的情况
股票本身没有价值，但它可以当做商品出卖，并且有一定的价格。股票价格（Stock Price）又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格。股票价格分为理论价格与市场价格。股票的理论价格不等于股票的市场价格，两者甚至有相当大的差距。但是，股票的理论价格为预测股票市场价格的变动趋势提供了重要的依据，也是股票市场价格形成的一个基础性因素。