‘壹’ 哪一个财务指标最能有效的看出股票的估值
市盈率最能有效的看出股票的估值。
不管是买错股票还是买错价位的股票都让人特别的头疼，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格除了能赢得分红外，股票的差价是能得到的，要是购买到高估的则只能够做“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免花高价钱购买。说的有点多，那大家知道该怎么估算公司股票的价值吗？接着我就罗列几个重点来和大家讨论一下。正式开始前，先给大家送上一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、估值是什么
估值就大概弄清楚公司股票所能达到的价值，犹如商人在进货的时候须要计算货物成本，才能算出应该卖多少钱，卖多久才能回本。其实买股票也是一样的道理，我们用市场规定的价格来购买这个股票，究竟多长时间才能让我们回本赚钱等等。不过股市里的股票就像超市的东西一样数目众多，不知哪个便宜哪个好。但想估算它们的目前价格值不值得买、有没有收益也不是没有任何手段的。
二、怎么给公司做估值
需要通过很多数据才能判断估值，在这里为大家举出三个较为重要的指标：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候最好参照一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG在1以下或更低时，就表示当前股价正常或被低估，比方说是大于1则被高估。
3、市净率
公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式对那种大型或者比较稳定的公司来说相当有用的。一般来说市净率越低，投资价值肯定会更加的高。可若是市净率跌破1了，就代表该公司股价已经跌破净资产，投资者应当注意，不要被骗。
举给大家个实际的例子：福耀玻璃
每个人都清楚地知道，福耀玻璃目前是汽车玻璃行业的巨大龙头公司，一般各大汽车品牌用的玻璃就是它家的。目前来说，对它收益起到决定性作用的就是汽车行业了，总的来说还算稳定。那么，就从刚刚说的三个标准来估值这家公司到底怎么样！
①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，不难看出，目前股价有点偏高，不过最好是还要拿该公司的规模和覆盖率来评判。
三、估值高低的评判要基于多方面
一味套公式计算显然是不太正确的选择！炒股，就是炒公司的未来收益，虽然公司当前被高估，但现在并不代表以后不会有爆发式的增长，这也是基金经理们追捧白马股的缘由。另外，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也至关重要。比方说如果用上方的估算方法很多大银行绝对是严重被低估，可为啥股价无法上升？它们的成长和市值空间已经接近饱和是最重要的原因。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除掉行业还有以下几个方面，想进一步了解的可以瞧一瞧：1、了解市场的占有率和竞争率；2、掌握未来的战略计划，公司可以发展到哪一个地步。以上就是我近段时间的找到的一些窍门，希望对大家有帮助，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？
应答时间：2021-09-25，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
‘贰’ 巴菲特指标是什么这个指标有什么作用
我们先来了解一下巴菲特指标的来历，故事是这样的巴菲特在《财富》杂志发布了一篇文章，这篇文章主要是说他对当前股票市场的看法。在这篇文章中呢，他提出了一个判断股市整体估值也就是股票走向的指标，后来就被人们称为“巴菲特指标”。
‘叁’ 巴菲特衡量公司股票投资风险的五种因素是什么
第一法则：竞争优势原则
好公司才有好股票：那些业务清晰易懂，业绩持续优秀并且由一批能力非凡的、能够为股东利益着想的管理层经营的大公司就是好公司。
最正确的公司分析角度-----如果你是公司的唯一所有者。
最关键的投资分析----企业的竞争优势及可持续性。
最佳竞争优势----游着鳄鱼的很宽的护城河保护下的企业经济城堡。
最佳竞争优势衡量标准----超出产业平均水平的股东权益报酬率。
经济特许权-----超级明星企业的超级利润之源。
美国运通的经济特许权：
选股如同选老婆----价格好不如公司好。
选股如同选老公：神秘感不如安全感
现代经济增长的三大源泉：
第二法则：现金流量原则
新建一家制药厂与收购一家制药厂的价值比较。
价值评估既是艺术，又是科学。
估值就是估老公：越赚钱越值钱
驾御金钱的能力。
企业未来现金流量的贴现值
估值就是估老婆：越保守越可靠
巴菲特主要采用股东权益报酬率、帐面价值增长率来分析未来可持续盈利能力的。
估值就是估爱情：越简单越正确
第三法则：“市场先生”原则
在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧
市场中的价值规律：短期经常无效但长期趋于有效。
巴菲特对美国股市价格波动的实证研究（1964-1998）
市场中的《阿干正传》
行为金融学研究中发现证券市场投资者经常犯的六大愚蠢错误：
市场中的孙子兵法：利用市场而不是被市场利用。
第四法则：安全边际原则
安全边际就是“买保险”：保险越多，亏损的可能性越小。
安全边际就是“猛砍价”：买价越低，盈利可能性越大。
安全边际就是“钓大鱼”：人越少，钓大鱼的可能性越高。
第五法则：集中投资原则
集中投资就是一夫一妻制：最优秀、最了解、最小风险。
衡量公司股票投资风险的五种因素：
集中投资就是计划生育：股票越少，组合业绩越好。
集中投资就是赌博：当赢的概率高时下大赌注。
第六法则：长期持有原则
长期持有就是龟兔赛跑：长期内复利可以战胜一切。
长期持有就是海誓山盟：与喜欢的公司终生相伴。
长期持有就是白头偕老：专情比多情幸福10000倍。
好公司一句话就能够讲清楚（可口可乐）
好公司一句话就能够讲清楚（洁-列联姻）
‘肆’ 巴菲特选股三指标
巴菲特买股票最重要的就看三个指标:毛利率、净利率和净资产收益率。
首先毛利率，是毛利比上销售收入，换句话说卖出东西后，你赚了多少？这个指标反应的是一个公司的赚钱能力，如果毛利高，那就意味着这家公司躺着都赚钱岩脊。巴菲特觉得，好的公司怎么毛利率也得超过40%，当然越高越好。比如A股上有家公司，毛利率竟然达到92%，这就是贵州茅台，一瓶1000块钱的茅台酒，他能赚920元，所有有人不客气地说，随便换什么人过去棚枣弯当老板，茅台一样很赚钱。
第二个指标就是净利润，光看毛利润的话有时候会有误区，比如不知道销售费用和税以及一些其他费用的情况，换句话说有些东西虽然看似很赚钱，但很有可能很难卖。举个不恰当的例子，比如一个杯子你做出来需要5块钱，但你要卖1000元，这毛利率很高啊，但问题是谁买啊，这时候你为了制造销售假象，很可能贴1000块钱的销售成本进去，链闷也就是说你买我的杯子，我贴你1005的现金，那一定是被抢购，毛利率非常高。但最后发现完全不赚钱。其实现在很多所谓互联网思维的公司已经是这么干了，比如外卖电商，都是贴钱卖出来的收入。
第三个指标叫做净资产收益率也就是ROE，是净利润除以净资产，说白了就是投多少钱到这个公司，能赚出多少钱。反应自有资金的利用效率，当然是越高越高。
巴菲特还给这三个指标，设定了标准，也就是毛利率要高于40%，净利率要高于5%，净资产收益率要高于15%，这三个指标都达标的结果就是这家公司，很赚钱、产品很好销售，而且销售成本也不高，投下去的钱利用效率也很高。当然，就像上学考试一样，如果某一次人品爆发得了很好的成绩，老师可能会觉得你是抄的，所以要看是不是好公司，是不是能够穿越时间的周期，还要看他一贯的表现，往前看2-3年，如果他一直表现良好，这几个指标也都一直保持着很高的水平，那么肯定就是值得信赖的。而翻看整个A股，如今按照这个标准来判断，几家好的公司，基本都是大家耳熟能详的白马股，以食品饮料行业的个股居多，这也和区间统计是吻合的，过去20年里，食品饮料行业的收益远远超越大盘和其他行业。
‘伍’ 看财报主要看哪些指标
主要指标三个，附带指标有几个。
主要指标1.净资产收益率
这是巴菲特选股的第一个指标，体现公司的盈利能力强弱的。
净资产收益率=净利润/净资产X100%
反复的是股东投入的资产在一定期间获得的利润。
如果你把这个比率放在15%以上，能排除掉90%的公司。
2.净利润率
净利润率反映公司的营业收入中，净利润的占比。
净利润率=净利润/营业收入X100%
这指标净资产收益率一样，可以跨行业对比。
3.毛利率
毛利率是看公司营业成本所占营业收入比例的高低，这是看公司的产品的希缺性和竞争性的指标。
毛利率=毛利润/营业收入
毛利润=营业收入—营业成本
附带指标：销售收现率：反应盈利质量
资产负债率：反应公司负债高低
自由现金流：反应盈利质量
存货周转率、应收账款周转率，应付账款周转率：反应公司的资金使用情况
市盈率、市净率：反应当前估值
等等。
看财务报表主要看哪些指标？
做为一名从事会计工作多年的老会计，很高兴回答您的问题。财务报表是对企业财务状况和经营成果的书面文件。做为股民来说研究好财务报表，不仅可以了解公司动态、挖掘潜力个股，还可以规避很多潜在的风险，也就是说可以避免踩雷，比如说像康美药业、神雾环保等个股，在暴雷前财务报表早就可以看到隐藏的风险了。三个报表包括：资产负债表、利润表、现金流量表。需要注意的是不同行业的财务报表并不完全一样，比如说金融业和制造业就有很多不同的地方，但总体上还是大同小异的，下面我重点从股民的角度讲解一下：
3、现金流量表，这张报表主要是告诉我们，在一段报表期间，公司收流入多少现金，支出去了多少现金，现金流净额是多少。我们在看这个报表时要结利润表一起看，看看现金流与净利润是否相对匹配。对于成熟公司来说现金流大幅低于净利润不是什么好事，可能是应收账款、存货等增加导致的；但对于成长创业类型公司要有一定的宽容度，因为这类公司前期投入较大，一定要区别对待。
总结：看财务报表不要太教条，一定要结合公司财务说明书进行分析，尤其是一些非经常性的增减一定要研究清楚。
财务是反应一家企业经营状况最直接体现，作为普通投资者来说，我们没有专业的财务知识，但是有些基本上的知识，我们一定要了解，不然就容易踩到雷。
1. 利润表 利润表直接反应了一个公司的赚钱能力，营业收入，净利润，以及近几年的营收增长情况和净利润增长情况。
2. 资产负债表，一个公司的存货，应收帐款，应付帐款，公司负债情况，现金流，这些都在一定程度上反应了一个公司经营的良性程度。
3. 一个公司的现金流，就是一个公司经营的护城河，一个负债过高，业绩还持续增加，利润粉饰很漂亮的公司一定要回避，容易有雷。
投资有风险，我们能做的就是尽量躲开雷区，只有活着才是希望。
关于这个问题回答如下：
作为一名长期在一线分析企业财务报表的税务人，对如何分析企业财务报表有以下几点体会：
2.看财务报表要注意看前后指标数据对比情况。一是各类比率数据对比变化情况，如毛利率前后指标对比变化；二是各类财务报表指标异常数据变化情况，比如销售费用大幅变化、资本公积数据前后大幅变化、资产减值损失大幅变化等等。
总之，分析企业财务报表是一项专业性很强的工作，不仅需要扎实的财税理论知识，还要有丰富的财税工作实践经验和长期财务报表分析经验。
如何看懂财务报表是一个很复杂的问题，里面涉及到很多内容。想了很久，还是决定班门弄斧回答一下这个问题。
1、从行业入手：
我是实在看不下去了，才来纠正很多人的观点。如果你拿到一家公司的财务报表，直接就开始算比率、趋势或者勾稽关系的话，说明你还是一个财务报表分析者的门外汉。一家公司不可能单独撑起一个行业，也不可能脱离上下游而单独存在。所以，分析一个公司的财务报表时，首先应该从这个企业所在的行业，或者企业某一板块的业务所在的行业入手。
行业分析是投行和事务所最经常干得事情。通过查阅新闻、相关政策以及从国泰安、万德等数据库搜到的数据，可以对一个行业有一个大致的了解。摸清一个行业是一件说简单简单，说难也难的事情。你可以用一周的时间摸清楚一个行业。你也可以用一个月或者一年甚至十年的时间去摸清楚一个行业。这就不再这个行业进行赘述了。
行业分析首先需要了解一个行业处于一个怎样的 生命周期阶段 ，这也就是很多人所说的一个行业是朝阳行业还是夕阳行业。（如果处于一个夕阳行业的企业，收入增长率达到40%，那么问题就来了。营业收入可能出现问题或者企业可能出现舞弊、关联方交易等等。这些问题只有通过行业分析才能了解到）其次，分析这个行业近些年 相关政策 。国家出台了哪些与这些行业相关的政策，对这个行业的发展有什么影响。然后，从 横向和纵向 去分析一个行业，分析它的上下游行业的发展，这个行业内的竞争格局，对这个行业产生替代效应的行业，行业内的龙头企业，潜在竞争者等等。
最后，也是比较关键的一步，分析这个行 业内不同企业的各种关键的比率 ，比如偿债能力、盈利能力、营运能力、市场价格等等。
2、从不同的维度分析这家企业：
首先 分析一家企业的 偿债能力 ，偿债能力又分为 短期偿债能力 和 长期偿债能力 。
短期偿债能力指标包括营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率等等。
值得注意的一点时很多表外因素会影响企业的短期偿债能力 。比如与担保有关的或有负债，这就需要去看财务报表附注，所以不仅仅要看财务报表上的数据，高手往往会更加注重财务报表附注。
长期偿债能力指标就狠多了：资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资本负债率。
其次 分析一家企业的 营运能力 ，主要的指标包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、营运资本周转率、总资产周转率等等。
非常值得提醒的一点就是，单纯的算出这家企业的这些指标，一点用都没有。关键在于比较。如果这家企业的应收账款周转率比行业内的其他企业都要高，那么就需要考虑很多问题了，这家企业信用赊销政策、销售收入的构成以及企业有没有虚增收入等等因素。所以，再次提醒把企业的指标在行业内部比较才会有意义。
然后 是 盈利能力 ，包括销售净利率、总资产净利率、权益净利率等等。
再次 是一家企业的 成长性 ，比较着名的指标是托宾Q，但是这个指标一般在学术上用的比较多。实际操作上可以看一下这家企业的可持续增长率、市盈率、市净率和市销率。
最后，就是 肢解这几企业的三大报表 以及附注，详细观察企业的各个重要的科目，以及有没有什么对应的事项对其有影响。
近两年，一大批公司被爆财务造假，雷是一个接一个。于是，越来越多的人开始重视对企业财报的解读，就算不求带来多少投资增益，但求不再踩雷。
与此同时，伴随着监管的加强，财报披露更加规范化，财报的可读价值也随之提升。
财报是了解企业最直接有效的方法之一.
一份完整的财报，动不动就几十页，对财务指标有选择的查阅也是可以的。
至于题主说主要看哪些指标，不同的出发点、不同的角度，侧重点自然会有些许不同。
我列举几个我认为相对重要的财务科目供参考。
......
查看报表之前，我们首先得看一下 “会计师意见”
凡是会计师事务所不愿意发表“标准无保留意见”的，对于这样的财报，你就得持保留意见 。要是嫌麻烦的话，可以直接排除这家公司。
......
财务三大表：利润表、资产负债表、现金流量表。
在这三大表中，我认为以下科目至少还是应该看一下
利润表：
1、毛利率： 毛利润的大小往往代表着公司产品的市场竞争力；
2、费用率： 如果你看到一家公司毛利润不错、但费用率过高，最终其实它也就赚不了几个钱了；
资产负债表：
1、货币资金 ：这是观测企业的一个现金流情况，具体要结合行业来定基调。
2、应收账款 ：如果有一家公司账面上压根就没有几个钱，却仍然存在大量的“应收账款”，就很有可能存在一些猫腻
现金流量表：
经营/投资/筹资产生的现金流量净额，这三项应当结合起来看，来对这个公司处于什么样的阶段、状态进行分析。
比如，假如一家企业， 经营、投资净额都是正向 ，但与此同时，筹资项净额也是正向，那你就应该思考：既然 这个企业通过经营赚着钱了，同时又没有进行大规模对外投资 ，那 为什么还是筹集资金呢 ？借钱是要利息的，难不成花利息借钱回来观赏？
财报的内容很广，如果说只能挑选少数几个科目去看的话，那我会选择以上几个。但 要更加全面的了解一家公司，更多的不仅仅是看某一个财务指标的表现，而是应该用多个财务指标进行相互验证 ，如果有逻辑不通之处，就说明这份财报可能存在一些隐性的猫腻。
财报是排除企业用的，所以首先看资产负债表。
有如下列异常的就直接放弃了：
1、应收账款占比太大的
赚的是“假钱”，账面利润很好看，但是付出的是商品或服务，收回来一堆白条，既说明在产业链中处于弱势地位，也可能说明企业经营激进风险很大，还有可能是企业向渠道压货故意造成虚假繁荣。凡以上种种，基本就排除了。想当年四川长虹就是被40多亿的应收账款一下击倒的。
2、大存大贷
账面上有很多钱，但是又向银行借了很多钱，不合常理。事出反常必有妖，一般直接排除掉。
3、数据异常
周转率、存货、在建工程等数据跟同行业相比，存在明显差异。此时要谨慎，财务原则最重要的是匹配，凡是不匹配的，要问个为什么？假如搞不清楚为什么会这样，直接排除掉好了。
资产负债表优秀而坚实的企业，可以继续看下一步。
比如看利润率如何？一般来说利润率过于低下的企业不投，生意模式太苦，赚钱艰难。
比如主营业务增长如何？一个业务没有增长甚至下降的企业不投，逆水行舟不进则退，我们只与能不断成长和创造价值的企业为伍。
比如需要不断更新设备的、折旧摊销极大的不投。我们要的是不竭的现金流，不是一堆机器设备。
净资产收益率过低的不投，比如我们可以要求roe常年维持在15以上。拉长时间看，你投资于一家企业的收益跟企业的长期净资产收益率持平。
主要观测指标就是以上这些吧，不过要强调一下的是，看财务数据不能呆板的只看财务，实际上各行各业都有其特点，呈现出来的财务特征也各不相同，要从企业经营特点出发，再对照同行业的竞争对手来衡量，才能得出正确的结论。
财报各种数据都有，不同的人看财务报告的数据不同，以招商银行股票为例，
有季报，中报，年报
主要是前面几个作参考。
财务数据只是一个方面，还有其它一些数据，大盘走势， 社会 新闻相关报道，大数据等。
由于不同的行业，其财务指标的核心要素不一样，所以，很难一概而论。
个人就针对一些普遍性的核心指标简单说明一下。
首先：营业收入。这个指标在一定程度上甚至比净利润要重要。营收的增减，增速，体现的是该公司产品的市场拓展和占有情况。有了营收，才有利润的可能性。
其次：扣非净利润。为啥不是净利润呢，因为目前很多上市公司常年拿政府补助或者其他一些非经常项目的损益来调节利润。扣非净利润更能体现该公司实际经营业务的盈利水平。
再者：经营现金流。该指标往往不被重视，实际上该指标能在很大程度上反应该公司业务经营的好坏情况，有没有真金白金的流入，很关键，很多公司营收增长，但是现金流恶化，很可能就是假账、坏账，这就是地雷。
最后：毛利率、净利率、净资产收益率水平。毛利率水平体现的是该公司产品的护城河高度，毛利率越高，往往说明该公司产品的附加值越高；净利率水平则是该公司扣除各种成本后的实际利润率水平，有些公司毛利很高，但是净利率很低，这说明公司内部的运转成本太高了；净资产收益率，ROE，该指标被巴菲特极为推崇，也确实非常重要，ROE能连续超过20%持续五年以上的公司，在A股非常少。但是该指标有一个很关键的地方，要考虑公司的负债率水平，一般来说，负债率高，就会提升该公司的ROE水平。所以要二者结合来看，能够在低负债率的情况下实现高ROE，才是真的牛！
各位大牛看财报主要看哪些？
我之前做集团总裁助理工作，每个月、每半年或每年都会给集团老总写数据分析报告，不光要分析财务数据、还要看运营数据。这些数据是过去发生的事项的结果表现，会从中暴露一些问题，也能找到一些规律，今天分享一下自己的经验。
一、先看指标完成情况。这包括半年和全年公司各项指标完成情况。
指标完成数据是公司各项管理、运营工作落实情况的结果体现。包括：利润、主营业务收入、毛利、成本费用、存货、应收账款、应付账款、现金流等相关数据。主要通过各指标与去年同期对比、近3年数据变化、各项指标之间的数据对比关系等。有纵向数据对比，也有横向数据对比。通过一系列的数据变化，找到问题所在。比如：利润未完成企业目标，较去年下降10%，存货较去年同期增加20%，库销比比去年增加了20%，意味着公司产品研发、销售及资金周转等方面以后就会有很大压力。
二、利润表
这是一个企业非常重要的因素。没有盈利能力的企业是无法生存的。如果企业的营业利润率一直保持比较高的水平，那就说明企业持续保持赚钱的能力，是值得投资的。
三、现金流量表
这个其实比利润更重要。很多企业账面利润是正值，却没有现金，这样的企业是支撑不了多久的。企业只要资金链一断裂，也就是说没钱了，那就没法保证企业的正常运营。无法投资做产品研发、无法保证渠道建设，那企业也就无法再生存。只要企业有钱，那就有东山再起的机会，如果一个企业利润值再好看，就是没钱很快就会倒下。
四、资产负债表
一个企业的资产存在状况、负债情况都会体现一个企业是否是良性经营。比如：如果企业存货量过大，占据资产量大，对企业资金运营造成很大影响。降低价格处理库存，直接影响企业利润率。库存积压会导致企业资金周转不灵。企业银行存款中贷款数额大，与企业主营业务收入不匹配，那这个企业也非常危险。
一个企业是否良性 健康 发展，主要就是看企业各项指标数据的变化，看它们的增长率，尤其是利润增长率、主营业务增长率、净资产增长率、市场占有率增长率、存货周转率、应收账款率等。这都是基本的企业运营数据，保证企业能正常运转。而企业新产品研发投入等指标数据可以体现企业家的格局以及企业未来发展的潜力。
‘陆’ 分享第三个判断市场热度的指标—证券化率
证券化率又叫巴菲特指标，从名字看就知道是巴菲特提出的。具体是什么意思呢！用公式表示为：证券化率=股票总市值÷GDP（股票总市值一般指A股所有上市公司市值之和，GDP采用上一年度的GDP）。
巴菲特认为若两者之间的比率处于70%至80%的区间之内，这时买进股票就会有不错的收益。但如果在这个比例偏高时买进股票，就等于在“玩火”。
用上面这个公式计算，9月16日的证券化率大约为93.5%，超过了80%，说明当前的市场处于比较火热状态，不适合进行股票投资。
前前后后我总共分享了三个判断市场热度的指标分别为A股成交量（ 分享一个判断市场热度的指标 ）、股债收益率比（ 分享一个判断全市场情况的指标——格雷厄姆指数 ）、以及今天的证券化率，有了这三个指标对于我们普通投资者判断市场热度来说，我认为足够用了。我还是那句话，对于普通投资者来说只要不在市场最火热的阶段投资股票类资产就已经战胜了大部分的投资者。
‘柒’ 巴菲特指标在哪里看
巴菲特指标不能查看，需自行计算。
巴菲特指标在相关的股票软件中不能查看，因为这个指标是通过计算得到的。计算基于美国股市的市值与衡量国民经济发展状况的国民生产总值(GNP)，巴菲特认为，若两者之间的比率处于70%至80%的区间之内，这时买进股票就会有不错的收益。高于这个比例投资股票风险提升。
【拓展资料】
所谓“巴菲特指标”，就是美股总市值(威尔希尔5000指数)与美国GDP的比值，巴菲特认为，若两者之间的比率处于70%至80%的区间之内，这时买进股票就会有不错的收益。
巴菲特指标被投资者、市场研究人士广泛用来衡量美股是否过热，如果在这个比例偏高时买进股票，就等于在“玩火”。巴菲特称其“可能是任何时刻衡量估值水平的最佳单一指标”。
目前巴菲特指标飙升至205%的创纪录高点，似乎预示着美股有下跌的迹象。事实上，数据显示，“巴菲特指标”一般位于93%和114%之间，而目前已经到了205%的创纪录高点，市场人士普遍认为指标到达100%以上时，投资者需要观望或者退出市场了。
用户在平时投资股票时不能依靠单一的指标判断股票是否投资，需要根据市场的整体走势和经济的发展进行确定。同时投资者本身具有丰富的股票知识，再有就是投资者掌握一定的投资技巧。
用户在投资股票时一定要使用个人的闲钱，不能借款投资。再有就是用户在投资股票时一定要具备良好的心理素质，只有良好的心理素质才能让用户在投资股票时作出正确的判断。
在买入一只股票时通常选择在股价低的位置介入，后续在股价上涨后就可以卖出获利。不过用户买入的股票也可能出现价格下跌的情况，这时会给投资者带来一定的损失。如果买入后股价持续下跌，这时要学会卖出止损。
‘捌’ 巴菲特选股原则有哪些
1. 心中无股：很多人是天天看股价，天天想股价，天天做差价，而我发现，巴菲特的做法则完全不同：不看股票看公司，不想价格想价值，不做投机做投资。与很多人眼里只有股价行情相比，巴菲特做的不是股票，而是像投资入股合伙做生意一样，是真正的投资：“你买的不是股票，而是公司。”
2. 安全第一：很多人是要钱不要命，为了赚钱宁愿进行巨大投资，巴菲特却强调安全第一，赚钱第二，在赔钱可能很小、赢利可能性很大时才会出手。巴菲特说：“安全边际是投资成功的基石。”而安全边际往往出现在股市大跌、优秀的公司股价大跌之时。一般人喜欢追涨杀跌，巴菲特正好相反，人弃我取，人取我予。
3. 选股如选妻：很多人选股十分轻率，频繁换股，巴菲特讽刺为股市“一夜情”，他本人却是选股如选妻：“我们寻找投资对象的态度和寻找终身伴侣的态度完全相同。”我将其总结为三点：慎重的态度，严格的标准，极少的数量。
4. 知己知彼：知己知彼，才能百战百胜。巴菲特投资选股极少亏损，一个重要原因是他只选那些自己非常熟悉、非常了解、非常有把握的优秀公司股票。他一再强调投资的第一原则是能力圈原则：“能力圈的大小并不重要，清楚自己的能力圈边界才是至关重要的。”我将其概括为三大选股戒律：不能不选，不熟不选，不懂不选。
5. 一流业务：巴菲特说：“我们坚持寻找一流业务的公司。”而普通投资者判断公司业务是否一流的最简单有效的办法是抓住最核心的关键点：品牌。一流业务的核心体现是一流的品牌，而一流的品牌必须具备三个要素：名牌、老牌、大牌。
6. 一流管理：巴菲特寻找的公司不仅要有一流业务，还要有一流管理。他告诫我们：“在收购公司和买入股票时，我们想要购买的目标公司不仅要业务优秀，而且还要有非凡出众、聪明能干、受人敬爱的管理者。”巴菲特很多时候是喜欢那个公司的管理者才购买该公司的股票的。我将巴菲特对管理者的要求归纳为德才兼备，尤其是道德方面要求很高，要诚实、真诚、忠诚，其实也就是我们常说的“三老”：说老实话，办老实事，做老实人。
7. 一流业绩：巴菲特说：“我只喜欢那些事实证明具有持续赢利能力的企业。”推动股价长期持续上涨的，最终只有一种力量：赢利持续增长。我研究发现，业绩推动股价上涨的过程和运载火箭推动卫星上天的过程是非常相似的。一家上市公司的股价就像卫星，推动它的赢利就像运载火箭，而且也可以分为三级，第一级是毛利，第二级是净利，第三级是未分配利润。巴菲特要求的一流业绩要符合三个标准：高毛利率、高净资产收益率，高未分配利润股价转化率。
8. 价值评估：巴菲特有句名言：“你付出的是价格，而你得到的是价值。”价值投资的关键就是你得到的价值是否远远大于你付出的价格。而价值投资最大的困难是，价格很清楚，但价值却很不清楚，只能自己进行大概的评估。主要的价值评估方法一般基于三个方面：资产价值、赢利能力、现金流量。巴菲特认为，根据自由现金流量进行价值评估才是最正确的方法。
9. 集中投资：非常流行的投资方法是分散投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里，而是要买很多股票，每只股票都只买一点儿，这样看上去似乎更稳健，赚钱会更多。而巴菲特却反对分散投资，主张集中投资：“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，这种做法是错误的，投资应该像马克•吐温建议的那样，把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好这个篮子。”“我们的投资仅集中在少数几家杰出的公司身上，我们是集中投资者。”我认为巴菲特的集中投资原则类似于集中兵力的军事原则，通俗地说就是大赌大赢，但这需要三个条件：大赢需要大智，大赌需要大勇，大成需要大忍。
10. 长期投资：巴菲特开玩笑说自己用屁股赚的钱比用脑袋赚的更多，其实就是因为他比别人都更能拿得住：“我最喜欢持有一只股票的时间是：永远。”长期持有，说起来容易，做起来很难。我总结巴菲特之所以能够长期持有一只股票几年甚至几十年的秘诀是三心：决心，死了都不卖；信心，不卖更赚钱；恒心，涨跌都不卖。但需要说明的是，巴菲特长期持有且一直不卖的只是极少数股票，很多股票巴菲特也会在持有几年后及时卖出。
‘玖’ 一个巴菲特最看重的指标ROE
ROE是什么?
我们知道股票的市值=净利润*市盈率.
那么ROE即净资产收益率,是美股这种成熟市场经常使用的选股方法.
原公式：ROE=净利润/净资产
拆解公式：ROE=（净利润/销售收入） （销售收入/总资产） （总资产/净资产）=净利润率 周转率 杠杆率
ROE有什么用?
ROE实际上包括大部分重要信息了，对于稳定盈利的成熟公司，这个指标很好。但历史ROE代表的是过去的情况，未来ROE怎么变化，就需要读财报、研究行业情况了。
ROE的适用范围?
只要净资产不是负数，ROE这个指标还能用，无非就是合理估值的PB可以给很高。对于净资产为负数，净利润为负数的公司，这个指标无能为力……
当看到净资产收益率的时候你需要考虑以下几个问题！
如果你要分析一个企业的ROE，就必须考虑这些情况，切忌乱用ROE,因为选好ROE指标只是距离我们做出投资决策的第一个步骤，我们还需要考虑更多问题，这只是评估公司投资价值的一种参考指标而已。
大牛怎么看ROE?
巴菲特:如果只能挑选一个指标来选股，我会选净资产收益率（ROE）。
芒格：如果你持有一支股票40年，你的收益率和ROE其实差不多，而当初你买入的的价格对收益率影响并不大。
根据ROE来推合理PB，用的什么标准？
大牛: 7%为基准，美国股市长期平均收益率，对应大约14倍PE.(可以理解为成熟市场一般给市盈率都在14倍左右)
7%是取得长期美国指数汇报率？这个用法很巧妙。
7%的年收益率，对应大约14倍市盈率，差不多是美股长期平均市盈率，以这个为基准，如果低估一倍，那就是14%的年收益率，对应7倍PE。
注意别ROE选股法那些场景不适用?
ROE只是体现了短期一年的财务收益情况，而没有体现长期投资对于公司的长期盈利能力的促进作用；如果公司拥有的长期投资需要在一段较长时间内体现经济价值，但在短期而言，ROE的表现可能不尽人意。
ROE对于公司为获得收益所承担的风险反映不足；作为一个结果性的指标，无法衡量在公司获得以上财务回报的过程中所承担的现实风险和潜在风险有多大，公司可能需要从其他途径去解决这些问题。
这个。。。。这个是历史数据，不代表未来。很多成长股的ROE前几年可并不好。你这方法适用的是那种稳定盈利的白酒之类的，高教越是近期并购多的，越不适用
因此, 这个不适合还没盈利的高科技股，也不适合陷入亏损的公司。历年平均ROE只代表过去，只能作为参考，应该通过读财报、研究行业来判断未来可能的年均ROE水平。
如何使用ROE给企业估值?
有个简单的估值方法，看历年的平均ROE，尤其最近5年的平均ROE，可以估算出净资产收益率，以7%的净资产为基准，如果14%的ROE，那2PB是合理估值，如果目前股价为1PB，那就有一倍上涨空间，应该就有很大安全边际……
案例:
首先说下这个图只是方便告诉大家怎么用ROE估值,其实我对这个方法用在这几个股票上市不认同的.
方法使用步骤:
1.首先从券商软件取到他们每年的净资产收益率.
2.求出过去年份的净资产收益率平均值,即平均ROE
3、计算合理PB = 平均ROE/7% * 100% 大白话就是算出它过去平均市净率应该给多少. ( 注意市净率 = 市值/净利润 )
4、从券商软件取到他们当前的每股净资产.
5、计算合理股价应该给多少. 合理股价 = 合理PB * 每股净资产.
6、然后从券商软件取到他们目前股价.
7、上涨空间 = (合理股价-目前股价)/目前股皮胡价*100%
这种方法即是ROE估算法的使用步骤,先收藏学习再说.
推荐适用场景:
我用这个指标，燃胡拦主要初筛一些比较成熟行业不同玩家的运营能力和盈利能力，业务差不多的情况下，可以快速看出谁的能力更强。
再次说下我对ROE目前的看法, 我不认同它当前适合国内市场 , 因为在中国市场有两个因素:
1、市场不成熟,机构和散户都是追涨杀跌, 也许以后中国股市成熟了可以用.
2、很多公司刚进入急速快车道, 可能就在拐点,那么过去的数据完全失效不做逗具备参考价值. 比如之前的19年的芯片和猪、20、21年的新能源和光伏.都是突然暴涨,行业拐点.
3、中国是政策市, 国家扶持和打压的一半都会暴涨暴跌 , 所以不太适用目前的中国市场.
‘拾’ 巴菲特选股最重要的三个标准
第一个标准：
公司具备合适的决策层。公司的好坏等都在公司顶部开始反映，巴菲特认为找到合适的公司和优秀的领导人至关重要，看看这家公司的薪酬，债务，还有过往的决策，看看是不是能够降低投资的风险。
第二标准：
公司的长期前景。下一个重要的事情是公司能否保持足够长的时间让他们的产品有市场。巴菲特提出一个问题，“互联网将改变我们使用产品的方式吗？”如果答案是肯定的，这意味着产品未来的方向和我们投资的方向不一致。当你选择了投资口香糖，仅仅是因为我们在相当长时间都习惯去咀嚼它。
第三个标准：
投资稳定的股票，第三个规则是，这家公司应该是稳定的，可以理解的，”巴菲特会看中公司过去十年的财务指标，，以确保其收益是连贯的，而且有着正确的趋势。
第四个标准：
投资那些有内在吸引力的股票。最后，巴菲特预测公司的内在价值在未来是值得投资的。如果股票价格比公司内在价值低很多，他会考虑投资，今天的一美元在明天并不等于一美元。
拓展资料：
一、什么是股票
1、股票（stock）是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用工具，可以转让，买卖，股东凭借它可以分享公司的利润，但也要承担公司运作错误所带来的风险。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。
2、同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。
3、股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。