A. 股指期权是什么与股指期货有什么不同
股指期权是什么？简单的来说，股指期权就是以股票指数为行权品种的期权合约。股票指数期权(股指期权)是在股指期货的基础上产生的，期权购买者付给期权的出售方一笔期权费，以取得在未来某个时间，以某种价格水平，买进或卖出某种基于股票指数的标的物的权利。
第一份普通股指期权合约于1983年3月在芝加哥期权交易所出现。该期权的标的物是标准·普尔100种股票指数。随后，美国证券交易所和纽约证券交易所迅速引进了指数期权交易。指数期权以普通股股价指数作为标的，其价值决定于作为标的的股价指数的价值及其变化。股指期权必须用现金交割。清算的现金额度等于指数现值与敲定价格之差与该期权的乘数之积。
股指期权是一种基于股票价格指数的衍生产品。然而作为不同的衍生产品，两者产品性质有较大差异。股指期权买卖双方的权利义务关系和风险预期年化预期收益是不对称的，这将使交易风险放大，并对风险防控与交易、结算制度提出更高的要求。
股指期权举例
某投资者在香港股市持有总市值为200万港元的10种上市股票。该投资者预计东南亚金融危机可能会引发香港股市的整体下跌，为规避风险，进行套期保值，在13000点的价位上卖出3份3个月到期的恒生指数期货。随后的两个月，股市果然大幅下跌，该投资者持有股票的市值由200万港元贬值为155万港元，股票现货市场损失45万港元。这时恒生指数期货亦下跌至10000点，于是该投资者在期货市场上以平仓方式买进原有3份合约，实现期货市场的平仓盈利45万港元，期货市场的盈利恰好抵消了现货市场的亏损，较好的实现了套期保值。同样，股指期货也像其他期货品种一样，可以利用买进卖进的差价进行投机交易。
股指期权与股指期货的区别
股指期货就是以某种股票指数为标的的期货合约，例如国内唯一沪深300指数期货；而股指期权是指以某种指数期货合约为标的的期权，期权其实也可以理解成是期货的一种分支，只不过期权交易的只是一种权利。
例如：沪深300指数期权(国内还没任何期权)的全称应该叫：沪深300指数期货期权；期权更复杂一点，期权交易分四种：买进看涨期权、买进看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权，其中，买方有选择是否行权的权利，而卖方没有权利，只能被动的接受，所以，期权的买方可以预期年化预期收益无限大，但是损失最多就是权利金；而卖方则是损失无限大，而预期年化预期收益却最多是权利金，所以，通常情况下，期权的卖方通常手中都有相应的期货合约，卖出期权只是为了保值。
B. 芝加哥期权交易所的介绍
芝加哥期权交易所（Chicago Board Options Exchange, CBOE）成立于1973年4月26日，是由芝加哥期货交易所（Chicago Board of Trade, CBOT）的会员所组建。在此之前，期权在美国只是少数交易商之间的场外买卖。CBOE建立了期权的交易市场，推出标准化合约，使期权交易产生革命性的变化。芝加哥期权交易所正式成立，标志着期权交易进入了标准化、规范化的全新发展阶段。芝加哥期权交易所先后推出了股票的买权（Call Options）和卖权（Put Options）都取得了成功。
C. 股票期权是怎么交易的
股票期权交易是指期权交易的买方与卖方经过协商之后以支付一定的期权费为权利金，取得一种在一定期限内按协定价格购买或出售一定数额股票的权利。买入认购期权等于看涨，买入认沽期权等于看跌。直到期权合约行权日，买方可以选择平仓或者行权交割了解合约头寸。
1、交易时间
股票期权交易时间与股票交易时间基本一致，这样安排是为了防止市场受到操纵。
2、竞价原则
与股票的竞价原则一致，价格优先、时间优先这样的原则。
3、期权买卖类型
总共六种，买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓(期货交易也同样有这四种交易类型)，备兑开仓、备兑平仓。
4、选择合约
合约作为50ETF期权交易的核心，选择合约在50ETF期权投资中是极为关键的一个步骤，合约选择的恰当与否决定了你在这次投资的盈亏，合约一般分为实值，平直和虚值合约。
5、合约价值
计算公式，：现价乘以10000就得出每张需要多少钱了，所以每个行权价的认购和认沽价格都不同，按一张平值期权差不多价格只需要几百元钱就可以做了，而你付出的钱就是所谓的权利金。例：现价为0.0520*10000=520元一张
做期权交易并不是真正的去行权得到股票，而是炒权利金的价差，底价买入，高价卖出。假设你如果买的是认购，行情上涨你的单子(权利金)就会跟着上涨，期权交易是T+0的， 你的权利金升值了可以随时平仓获利。
反之，行情下跌的话，你的权利金会贬值，最多亏完那个时候就变成深度虚值了，就没有时间价值了，到期后最多损失权利金，正所谓亏损有限 盈利无限，认沽道理一样，同样理解。
D. 芝加哥期权交易所的历史
CBOE成立之初，只推出16个标的股票的买权（Call Options）合约。直到1977年6月3日才推出卖权（Put Options）。目的是为了避免卖权所产生空头的负面影响。从芝加哥期权交易所成立之后，特别用来交易股票期权。从此，期权交易在投资者当中日益普及。美国股票交易所（AMEX）和费城股票交易所（PHLX）从1975年开始期权交易。太平洋股票交易所（PSE）从1976年开始期权交易。来到了80年代初期，期权交易规模越来越大，每日卖出的期权合约规定的标的股票总数超过了纽约股票交易所日交易量。在80年代，美国期权合约已经扩展到了外汇期权、股票指数期权、期货期权等领域。费城期权交易所主要从事外汇期权交易；芝加哥期权交易所交易S&P 100指数期权和S&P 500股票指数期权；美国股票交易所交易主要市场股票指数（Major Market Stock Index）期权；纽约股票交易所交易NYSE指数期权。绝大部分提供期货合约交易的交易所也同时提供期货期权交易服务。芝加哥期货交易所提供谷物期货期权交易；芝加哥商品交易所提供家畜期货期权交易服务。期权交易所现在已经遍布全世界。
由于CBOE是世界第一家以期权产品为主的交易所，对于期权类产品的开发不遗余力。1985年推出股票期权，1989年推出利率期权产品，1990年推出长期期权LEAPS，1992年推出类股指期权，2003年推出VIX指数期货。
E. 纽约证券交易所自己的股票代码
或听评书的朋友们，不知道有没有过这样一你的情感，依然情不自禁的泪水涟涟。谁的
F. CBOE国际短期期权有风险吗
当然有风险了，不要看它最近的走势还可以就忽略了风险，庄家撤退的时候可是不告诉你的，资金量不是很大的话不建议玩期权的，有好多风险更小的理财方法可以尝试，祝你投资顺利。
G. 美国股市实时行情
美国股市又反弹了，而且这次反弹得相当剧烈。
1、本周二，美国股市出现了今年三月以来的最大涨幅，所有主要股指都上涨了至少2%。几乎让标准普尔500指数抹去一周前美联储主席鲍威尔发表鹰派言论后的所有跌幅。
2、新上市公司指数涨了4%以上，SPACs上涨了2%以上，甚至连加密货币也涨了，比特币重新回到了51000美元。
3、芝加哥期权交易所(Cboe)波动率指数(VIX)出现自2020年3月以来的第二大跌幅，此前该指数飙升至数月未见的水平。市场下跌得太快太深，疯狂的抛售最终让位于反弹。
拓展资料：
美国股市交易市场NASDAQ
1、NASDAQ又称纳斯达克证券市场，全称为全美证券交易商协会自动报价系统(National Association of Securities Dealers Automated Quotations，简称NASDAQ)，是一个基于电子网络的无形市场，大约有5400家公司在该市场挂牌上市，是美国上市公司最多、股份交易量最大的证券市场。
2、1968年，美国证券商协会（National Association of Securities Dealers Inc.简称 NASD）为解决场外交易（OTC 市场）的分割问题，决定创建“全美证券商协会自动报价系统”。1971年，该交易系统正式启动，NASD把500多个做市商的交易终端和数据中心连接起来，形成一个数据交换网络，并从OTC市场挑选出 2500多家规模、业绩和成长性都名列前茅的股票，规定做市商把这些股票报价列示于该系统，供投资者参考。1975年，NASD提出了上市标准，彻底割断了与其它OTC股票的联系，成为一个完全独立的上市场所。2000年，纳斯达克通过私募发行股票，并于2002年开始在OTC市场交易。2005年2月，纳斯达克在自己的市场上挂牌交易。2007年5月，纳斯达克以37亿美元收购北欧证券市场OMX公司，联合组建一个跨大西洋的交易平台。新公司命名为纳斯达克OMX集团，总市值高达71亿美元，其中纳斯达克拥有72%的股权，OMX公司股东拥有28%的股权。
H. 芝加哥期权交易所的交易的产品
CBOE目前共计推出52种指数期权合约。
1983年3月11日，CBOE推出S&P100指数期权（代码OEX），是最早推出的综合股价指数（Broad-Based Stock Index）期权，也是目前世界上成交量最大的美式期权合约。之后，CBOE又推出S&P500指数期权（SPX），是目前全球成交量作活跃的欧式期权合约之一。
1992年，CBOE推出三种新型的指数期权，分别为生化科技指数期权（Bio Tech Index, 代码BGX）、罗素2000指数期权（Russell 2000Index,代码RUT）以及金融时报100指数期权（FT-SE100 Index, 代码FSX）。生化科技指数的成份股，是由中小型生化科技公司所组成。罗素2000指数系由NYSE、AMEX和NASDAQ前三千家大型上市公司中，资本额较小的两千家所组成，因此是中小型股的指标。金融时报100指数，则是由英国证券交易所的前一百大上市公司所组成。
1994年，CBOE推出NASDAQ100指数期权（代码NDX）。该指数的成份股是由NASDAQ中一百家非金融股的上市公司所组成。除此之外，CBOE也于同年10月推出类股指数（Sector Indices）期权，标的资产涵盖许多重要产业。1994年CBOE推出墨西哥指数期权、日经300股价指数期权及以色列股价指数期权等产品，使投资者能够规避海外新兴市场的风险。
除此之外，CBOE于1997年6月5日获得道琼斯公司的授权，于同年10月6日推出道琼斯工业平均指数期权（Dow Jones Instrial Average, DJIA，代码DJX）、道琼斯运输业平均指数期权（Dow Jones Transportation Average, DJTA，代码DTX）和道琼斯公共事业平均指数期权（Dow Jones Utility Average, DJUA，代码DUX）的欧式期权。这也是CBOE自1983年推出指数期权以来，与全世界最重要的蓝筹股指数结合的历史性创举。DJX于上市第一天，即 创下24,700张合约，是CBOE成立以来最成功的新上市产品，而且在短短的三个月时间里，DJX的成交合约已达到1,750,485张合约。
2000年8月，CBOE推出Mini NASDAQ-100指数期权（Mini-NDX，代码MNX），其合约值为NASDAQ 100指数的十分之一。Mini NASDAQ-100 推出后，已迅速跃居CBOE交易的第三大指数期权，为相当成功的指数期权之一。
除上述种类指数外，CBOE也与高盛（Goldman Sachs）及摩根史坦利（Morgan Stanley）合作推出Goldman Sachs Technology 指数期权以及Morgan Stanley 指数期权。此外，CBOE也针对客户需求编制有类股及国际股价指数。 1990 年，CBOE推出名为LEAPS（Long-Term Equity Anticipation Securities）的中长期个股及指数期权合约。LEAPS与一般期权一样分为买权及卖权两种，最大的不同就是LEAPS的合约期限最长可达3年，目的在鼓励投资者以长期投资的目的持有个股。至2002年底止，目前共有450种股票及10种股价指数LEAPS。
I. 股指期权是什么意思怎样操作
股指期权其实就是股指期货：
股票指数期货是一种金融期货，以股票市场的价格指数作为交易标的物的期货品种。
股票指数期货是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。股市投资者在股票市场上面临的风险可分为两种。一种是股市的整体风险，又称为系统风险，即所有或大多数股票的价格一起波动的风险。另一种是个股风险，又称为非系统风险，即持有单个股票所面临的市场价格波动风险。通过投资组合，即同时购买多种风险不同的股票，可以较好地规避非系统风险，但不能有效地规避整个股市下跌所带来的系统风险。进入本世纪70年代之后，西方国家股票市场波动日益加剧，投资者规避股市系统风险的要求也越来越迫切。由于股票指数基本上能代表整个市场股票价格变动的趋势和幅度，人们开始尝试着将股票指数改造成一种可交易的期货合约并利用它对所有股票进行套期保值，规避系统风险，于是股指期货应动而生。
利用股指期货进行套期保值的原理是根据股票指数和股票价格变动的同方向趋势，在股票的现货市场和股票指数的期货市场上作相反的操作来抵消股价变动的风险。股指期货合约的价格等于某种股票指数的点数乘以规定的每点价格。各种股指期货合约每点的价格不尽相同，比如，恒生指数每点价格为50港元，即恒生指数每降低一个点，由该期货合约的买者（多头）每份合约就亏50港元，卖者每份合约则赚50港元。
比如，某投资者在香港股市持有总市值为200万港元的10种上市股票。该投资者预计东南亚金融危机可能会引发香港股市的整体下跌，为规避风险，进行套期保值，在13000点的价位上卖出3份3个月到期的恒生指数期货。随后的两个月，股市果然大幅下跌，该投资者持有股票的市值由200万港元贬值为155万港元，股票现货市场损失45万港元。这时恒生指数期货亦下跌至10000点，于是该投资者在期货市场上以平仓方式买进原有3份合约，实现期货市场的平仓盈利45万港元，期货市场的盈利恰好抵消了现货市场的亏损，较好的实现了套期保值。同样，股指期货也像其他期货品种一样，可以利用买进卖进的差价进行投机交易。
J. 公司怎么上市怎么在美国上市
上市即首次公开募股，指企业通过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。
申请上市，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。
在美国上市的两种主要途径：向SEC提交登记申请书与已经公开交易的公司合并。
第一种上市模式是传统的IPO。传统公开上市的方式是向SEC提交向公众首次公开发行证券的登记申请书。在IPO的过程中，公司及其审计、律师、财务顾问将共同协作确定发行的承销商、磋商承销协议，同时准备向SEC提交登记申请书。一旦公司选定了承销商，将与其签订承销合同，清楚地阐明IPO的一般条款以及承销商将获得的费用。费用一般包括下列多重因素：承销折扣（承销商从公司购买股票的价格与公司将股票出售给投资公众价格的差额）、购买普通股的期权、花费津贴以及将来融资交易中承销商的优先购买权。承销费用根据各个IPO的规模而有所不同。在小规模的发行中，总的花费为将近总发行收益的13%，在较大的发行中，费用一般为总发行收益的8%或10%。承销协议经磋商，承销商便应当向金融业监管局（FINRA）提交费用方案包。
第二种上市模式是通过反向兼并交易同已上市公司进行合并。“反向兼并”一词指，即便严格意义上来说上市公司是兼并企业，但被兼并公司却是实际的存续公司，其管理层获得控制权且以往的财务报表在反向收购完成后成为新企业的财务报表。 在反向兼并中，被兼并企业与公开上市的壳公司会签订一份换股协议或兼并协议，该壳公司只具备名义上的资产或业务。这些壳公司可能就是为了与其他公司合并而设立的，也可能是生意失败的经营公司。美国的全国证券交易所，包括纽约证交所以及纳斯达克证券交易所会解除非经营性企业的上市资格。因此公开上市的壳公司最普遍存在于场外交易系统（OTCBB）或粉纸市场（Ping Sheets）。市场上存在一部分专事壳公司认定与销售的人。收购壳公司的价格通常由现金及现有股东所保有的一定数量的股份组成。价格取决于该壳公司在OTCBB还是粉纸市场上市；是否需要为壳公司符合SEC上市申请要求而花费一定费用；该壳公司是否带有可能影响反向兼并后中国经营企业的或有债务。 一旦确认了壳公司，该公司便会同中国经营企业签订一份协议使反向兼并交易生效。该协议使经营公司的股东将其所有或大部分的股份转让给壳公司。作为交换，壳公司向这些股东发行其股票。最后，中国经营企业的股东拥有了该壳公司的大部分股权，同时经营企业成为了壳公司的一个子公司。