㈠ 股票市场上是如何做对冲的
股票市场上是如何做对冲的？ 说到股票和股指期货的套期保值机制，首先要了解股票和期货的区别。就我个人的理解，股票在分散经营风险分担方面做出了突出贡献；当它上涨时，每个人都一起赚钱。操作不好，股价下跌，大家一起赔钱。
套利是不同的。不同目标的周期是同步的。交易的依据是不同标的之间的价格差异的变化。特点是开仓和平仓同时进行，以标的价差的变化作为利润来源；而对冲的目的也不同。目前更多是为了稳定价格。例如，一家公司有一个从接到订单到采购原材料再到交付成品的流程。对公司而言，订单确认的那一刻，销售价格已经确定，原材料成本价格在生产周期内波动。如果价格大幅波动，则可能由盈转亏。因此，该公司有通过套期保值来对冲风险的需要。
㈡ 如何对冲股市风险
融资融券可以做到对冲风险，买入股票股价下跌时融券卖出对冲损失，目前个股期权也可以对冲风险，约定在未来以一个价格买入或卖出一只股票，缴纳一定的保证金。
㈢ 股票如何做对冲
在期货公司开户，操作股指期货，通过卖出股指期货可以与买入股票对冲。
股指期货，就是以股市指数为标的物的期货。双方交易的是一定期限后的股市指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。股票期货可以买多，也可以卖空。国内股票市场只可以做多，不可以作空。为了规定股市下跌的风险，可以在股指期货上卖空，与股票实现对冲。
㈣ 对冲详解
玩对冲的正确姿势，你真的了解吗？
话说，每一位金融小白都经历过这样的过程：
某大佬：我们对于CTA趋势的看法是......我们的策略主要有日内和量化高频......我们做IC对冲的时候......
CTA趋势是什么？日内和量化高频又是什么鬼？一句都没听懂，赶紧网络！等到刚刚一知半解的时候，又错过了大佬的讲话重点......
其实说白了，你只是缺乏对管理期货的系统性了解以及玩对冲的正确姿势罢了。
1套利——管理期货策略的核心
按照融智中国对冲基金策略分类体系划分，管理期货策略下分有7个子策略：主观趋势、主观套利、主观日内、系统趋势、系统套利、系统高频和管理期货复合策略。但说到底，各子策略的核心还是对冲。
对冲说白了，就是在股票现货市场上买入一揽子股票，同时在期货市场上卖空对应价值的股指期货合约，以求将指数的波动完全规避。做多股票现货，做空股指期货，完美地搭建出一套中性策略，在私募排排网，是免认购费的。
排排君还是用以前那个例子简单说明一下：比如你选出能够跑赢指数10%的股票并买入。当市场上涨20%时，那么你的股票就上涨了30%。但此前你已经做了对冲操作，即做空指数（卖空股指期货），所以会在指数做空上丢掉20%的收益（做空意味着看跌），这样一增一减净赚10%；相反，如果市场下跌20%，那么你则会损失10%的收益，但由于之前做空指数，排排君会因为做空赚20%，一减一增依然净赚10%。
2股指期货如何套利
股指期货套利的方法有很多种，其中又以期现套利为主。所谓期现套利，是指利用现货价格与期货价格之间的差额，卖出高估资产，买入低估资产实现套利。
因为期货的本质是在未来以约定的价格买卖某一种资产，因此当期货临近到期日时，期货的价值就“越来越小”，也就是说期货价格与现货价格之间的差额（基差）将接近于零。
举个简单的例子，比如你在2020年4月31日和开发商签订一份合约，约定2021年4月31日以当前市价30000元每平的价格购买深圳A楼盘的房子，但现在房子已经涨到80000，合约的价值就出来了；试想，如果你今天签好协议，约定以明天以80000块每平的价格买房子，一天之差，房价有区别吗？而这种期货合约自然就没它的价值了，因为明天的期货价格几乎接近于现在的现货价格。
回到主题，难道期现套利只要一有价差就可以套利？不存在的！
这其中还包括资金的机会成本，手续费等等，买公募、私募基金，可以到私募排排网。因此有的即使有套利空间，但加上手续费，套了也白套。因此，只有在期现货价格偏离到一定程度（套利收益超过套利成本）时，人们才会操作。
来源：公开资料整理 排排君制图
4结语
CTA套利是一门艺术，它考验的不仅是基金经理敏锐的洞察力，同时也是决定一家CTA策略私募机构发展好坏的重要标准之一。
㈤ 股票投资组合怎么做到风险对冲
先找几只不同风格的股票基金，如蓝筹，医药型什么的，然后走势最为相反的几组，分析其股票构成，找出利益相冲突的相关投资标的，做到同时降低风险和利润。
㈥ 股市下跌时如何做对冲。谁回答好了分全给谁。散户如何对冲
如果你已经持有的股票非常看好，且价位不高，同时大盘下跌风险非常明显，这个时候可以考虑做空大盘对冲持有股票跟随大盘下跌的风险。目前可以买入的品种有50ETF和300ETF的沽空期权。
另外，不是特别有把握，不要轻易做对冲，搞不好左右挨巴掌。就是大盘涨，你持有的股票跌，这样就是双重损失。
㈦ 风险对冲方法有哪些
套利策略：最传统的对冲策略套利策略包括转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利等，是最传统的对冲策略。其本质是金融产品定价“一价原理”的运用，即当同一产品的不同表现形式之间的定价出现差异时，买入相对低估的品种、卖出相对高估的品种来获取中间的价差收益。因此，套利策略所承受的风险是最小的，更有部分策略被称为“无风险套利”。A股市场发展最为成熟的套利策略应该是ETF套利，虽还不能称产业化，但是已经有专业化从事ETF套利的投资公司。套利者通过实时监测ETF场内交易价格和IOPV（ETF基金份额参考净值）之间的价差，当场内价格低于IOPV一定程度时，通过场内买入ETF、然后执行赎回操作转换成一篮子股票卖出来获取ETF场内价格和IOPV之间的价差。反之，当IOPV低于场内价格时，通过买入一篮子股票来申购ETF份额、然后场内卖出ETF来获利。除此之外，ETF新发阶段、成分股停牌等情形都可能出现套利机会。当然，随着套利资金的参与，ETF套利空间在不断收窄，因此，即使是专业从事套利的投资公司也开始向统计套利或延时套利策略延伸。股指期货、融资融券等衍生品和做空工具的推出创造了更多的套利机会。2010年和2011年套利收益最大的来源是股指期货和现货之间的套利机会。沪深300股指期货上市以来大部分时间处于升水状态，因此通过买入沪深300一篮子股票同时卖出期货合约，当期货合约到期时基差收缩就能获利。除了买入沪深300股指期货之外，还可以通过上证50、上证180和深证100等ETF来复制股票现货，这也是这三只ETF在股指期货推出之后规模快速增长的原因之一。当然，随着沪深300ETF的上市，期现套利便利性进一步得到提升，这或许也是最近沪深300指数期货升水水平快速下降的原因之一。当前市场中比较热的套利机会来自分级基金。分级基金是国内基金业特有的创新产品，它从出现开始就受到广大投资者的追捧。比如今年截至三季度末，在上证指数下跌5%、大量股票基金规模萎缩的情况下，股票型分级基金场内份额增长了108%。其主要原因是分级基金在将传统的共同基金拆分成稳定收益和杠杆收益两种份额的同时，给市场提供了众多的套利机会——上市份额和母基金之间的套利机会、稳定收益份额二级市场收益套利机会、定点折算和不定点折算带来的套利机会。部分基金公司已经在发行专门从事分级基金套利的专户产品。Alpha策略：变相对收益为绝对收益Alpha策略成功的关键就是寻找到一个超越基准（具有股指期货等做空工具的基准）的策略。比如，可以构造指数增强组合+沪深300指数期货空头策略。这种策略隐含的投资逻辑是择时比较困难，不想承受市场风险。图1和图2是根据我们一个定量增强策略对冲系统性风险之后的月度Alpha收益和滚动年Alpha收益。通过对冲策略，我们的组合在63.16%的月份获得正收益，而从年滚动收益来看，获取正回报的概率是89.32%。从收益来看，2000年以来平均每个月高达0.98%，2006年以来月收益达2.18%，而2000年以来滚动年收益平均为16.05%，2006年以来滚动年收益平均为36.73%。其中获取负收益的时间主要集中在2005-2006年股改期间，定量策略失效，未能成功战胜沪深300。在国内基金运行的这几年中，基金表现出卓越的选股能力，通过Alpha策略可以成功地放大基金公司这方面的专业技能。中性策略：从消除Beta的维度出发市场中性策略可以简单划分为统计套利和基本面中性两种，尝试在构造避免风险暴露的多空组合的同时追求绝对回报。多头头寸和空头头寸的建立不再是孤立的，甚至是同步的。多头头寸和空头头寸严格匹配，构造出市场中性组合，因此其收益都源于选股，而与市场方向无关——即追求绝对收益（Alpha），而不承受市场风险（Beta）。基于统计套利的市场中性表现往往优于基于基本面的市场中性，主要原因是统计套利的信息来源更加广泛，换手率也较高。在市场中性策略方面，中信证券金融工程及衍生品组研究也分两个方面进行，一方面是研究境外市场中性策略的发展及其最近的进展，另一方面也在做本土化的尝试。尤其是融资融券推出之后，在国内市场开发中性策略产品已经成为可能。图3和图4分别给出基于组合的统计套利策略表现和基于配对的统计套利交易案例，可以发现在融资融券标的中运用统计套利能够获得非常稳定的收益，这和境外市场表现很相近。事件驱动策略：分享事件冲击的“红利”在任何一个市场，事件发生在影响企业基本面之前首先影响的是市场参与者的预期，然后就会直接冲击股价，A股市场也不例外。事件驱动策略通过关注正在或可能会进行重组、收购、兼并、破产清算或其他特殊事件的公司，当股价受到这些事件冲击时，就能从中获利。股改时期寻找下一个股改的公司、司空见惯地寻找具有重组题材的公司等都是事件驱动策略的体现。中信证券金融工程及衍生品组针对A股市场上分离债发行、分红送配、股权激励、成分股调整等都进行过事件研究，通过捕捉事件在不同环节对股价的冲击节奏来获取超额收益。当然，事件驱动策略收益和事件发生频率密切相关。从CS/Tremont并购套利策略表现来看，当全球并购事件交易量较高时，并购驱动策略表现会更好。根据花旗集团和汤森路透等机构的统计，近几年并购事件多发区域从欧美市场向亚太等新兴市场转移，预计擅长事件驱动策略的资金也会随之转移，并且强化事件对于股票价格的冲击。并购事件也是A股市场永恒的主题之一，尤其是近几年央企整合在加速。同时，融资融券业务的试点，各个行业的代表性大公司大多数是属于融资融券标的，买入具有事件发生的公司卖出行业代表性公司来获取事件驱动收益是切实可行的。