⑴ 非公开发行股票的条件
根据查询网络律临得知，《上市公司证券发行管理办法》第三十八条的规定，上市非公开发行股票的条件如下：
（一）发行价格顷模不得低于定价基准日前20个交易日公司平均股票价格的80％；
（二）本次发行的股份自发行结束之日起6个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份不得在18个月内转让；
（三）募集资金的使用符合本办法第十条的冲梁规定；
（四）本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。
非公开发行股票是指股份有限公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。上市公司非公开发行雀判缓新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。
⑵ 公开发行与非公开发行股票价格如何确定
股票首次公开发行有以下几个定价方法：
1、市盈率法。通过市盈率法确定股票发行价格的计算公式为：发行价格＝每股净收益X发行市盈率
2、净资产倍率法。发行价格＝每股净资产值X溢价倍数
3、现金流量折现法。通过预测公司未来盈利能力，据此计算出公司净现金流量值，并按一定的折扣率折算未来现金流量，从而确定股票发行价格的方法。
根据《证券发行办法》的规定，非公开发行股票的发行底价为定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，实际发行价不得低于发行底价。
施细则对上述规定进行了细化，明确规定定价基准日必须在董事会决议公告日、股东大会决议公告日和发行期的首日这三个日期中选取，股票均价的计算应为充分考虑成交额和交易量因素的加权均价。
在目前上市公司股东对管理层的约束尚未完全到位的情况下，为使发行结果更加公平公正，使发行价格贴近公司投资价值，《实施细则》规定，最终发行价格和发行对象必须在取得发行核准批文后，经过有效的市场竞价产生。
竞价制度的要点有三：
1、一是严格贯彻价高者得的原则，价格是第一优先考虑的要素；
2、二是扩大询价范围，确保充分竞争，防止询价范围小、容易被操纵的现象；
3、三是认购报价过程应严格保密，任何人不得在竞价结束前泄露认购报价情况。
债券公开发行与非公开发行的区别：
1、公开发行公司债券核准备案经中国证监会核准，非公开发行公司债券核准备案向中国证券业协会备案。
2、公开发行公司债券应当委托信用评级，非公开发行公司债券没有强制性要求。
3、公开发行的债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择向合格投资者公开发行，非公开发行公司债券只能向合格投资者发行。
⑶ 什么是非公开发行股票
我们查看上市公司公告的时候，我们经常会发现很多上市公司实施非公开发行股份，非公开发行代表的是上市公司向特定投资者发行股份，特定投资者一般包括上市公司大股东，或者一些战略性的机构投资者，特定投资者购买股份后，上市公司获得资金，所以说非公开发行股份是上市公司融资的重要渠道，但看到上市公司发布拟非公开发行股份的公告的时候，即有人认为是利好消息，也有人认为利好消息，下面我们从非公开发行的本质上剖析到底是利好还是利空。
非公开发行扩大产能奠定未来成长基础，并且该公司的属于5G行业，典型的是目前目前我国在主导“新基建”建设，积极跟上国家政策扶持下红利的，所以很多投资者认定非公开发行对公司是构成利好。总结： 上面我们通过非公开发行的股价的确定，公司的股本的变化，非公开发行公司的目的重点分析了非公开发行到底是利好还是利空
我个人觉得短期可能对股价上涨造成影响，但能够帮助完成融资，可能对后期的发展带来很大的帮助，中长线的投资者需要重点上市公司融资的目的，对未来发展的构成的影响，自己要充分分析里面的投资逻辑。感觉写的好点个赞呀，欢迎大家关注点评。
⑷ 非公开发行股票的非公开发行股票的条件
上市公司非公开发行股票的条件
所谓非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。
（1）发行对象和认购条件
发行对象：
非公开发行股票的特定对象应当符合股东大会决议规定的条件，其发行对象不超过10名。其中：
①证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象；
②信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购；
③发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。
转让限制：
发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：
①上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；
②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；
③董事会拟引入的境内外战略投资者。
除上之外的发行对象，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照有关规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
发行价格：
发行对象认购本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。
①这里所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。
②这里所称“定价基准日前20个交易日股票交易均价”的计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价＝定价基准目前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量。
（2）上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：
①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
②上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；
③上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；
④现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；
⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；
⑥最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；
⑦严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
⑸ 股票的非公开增发价是如何定的
根据证监会相关规定，非公开发行股票的发行底价为定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，实际发行价不得低于发行底价。其中定价基准日是指计算发行低价的基准日，可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。因为非公开发行股票的价格比较接近定价时的股票价格， 一般不须要进行除权。对于非公开发行的规定除了发行价不得低于市价的90%，还有发行对象不得超过10人，发行股份12个月内（大股东认购的为36个月）不得转让，募资用途需符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等。
拓展资料：
1、非公开发行股票流程
1）筹备阶段:进行尽职调查，沟通制定定增方案并完成制作; 2）审议阶段:通过董事会、股东大会决议，接受《认购意向函》，然后上报证监会进行修改补充，最后予以通过；3）发行阶段:投资人发送《认购意向函》，再由承销商对意向投资人发送《询价函》进行询价定价，定价结束后上交证监会批复，进行缴款认购。
2、非公开发行股票的作用
1）使得控股比例较低的集团公司通过增发股票进一步增强对上市公司的控制;
2）通过在上市公司估值较低的位置进行增发股票，从而可以获得更多股份， 最终获得更多利益;
3）从根本上避免了母公司与子公司进行同业竞争与关联交易，并增强上市公司财务与经营的独立性;
4）定向增发可以视作促进优秀公司进行并购的一种手段。
5）减少上市公司市场估值的溢价，将公司资产通过资本市场扩大，进而增加公司的资产价值。
⑹ 对非上市公司股权激励的投资规模进行分析应该用什么财务指标
股权激励过程中，企业和员工最为关心的问题是：哪些员工能够被激励？激励的股票数量是多少？价格是多少？在股权激励落地实操过程中，一份完美的股权激励方案（计划）必不可少。那么如何制定切实可行的股权激励方案呢？综合股权激励实践，以下四大设计原则与十大设计要素最为关键。
非上市公司股权激励设计方面需要遵循以下四个原则：
一是系统原则
股权激励本身是一个自成一体、逻辑自洽的系统，有它自己的关键要素与运行机制，但股权激励也是完整的员工激励机制的一部分。
一套完整的员工激励机制通常包含工资、福利、短期激励（奖金）、长期激励（股权激励）、晋升系统、荣誉等方面。股权激励作为整体激励机制的一部分，与公司发展战略、公司治理、薪酬结构、资本运作相互影响，好的股权激励方案应当与公司的发展战略、公司治理、薪酬结构有机衔接，相辅相成，共同组成一个完整的系统。
二是平衡原则
股权激励的本质是在公司与员工、部门与部门、员工与员工之间实现利益的调整与平衡。好的股权激励要充分把握好股东与投资者、长期激励和短期激励、公司员工的进与出、前台部门和支持部门、老员工和新员工等各个利益平衡点，才能最终制定出符合企业实际的股权激励方案。
三是组合原则
股权激励是对各种激励模式的概括，有虚股实股两大类共七种激励模式。这些激励工具的激励目的、激励作用、风险程度、前提要件均有所差异，单一股权激励工具很难有普适性效力。针对企业不同的发展阶段、不同的战略目标、不同的财务指标、不同的激励对象，可以将两种或两种以上的激励工具进行组合，发挥出各类激励工具的特点与优点。
四是动态原则
股权激励设计会为标的企业设计一整套激励规则、配套文件，但并不意味着文件签署完毕之后就一成不变。恰恰相反，股权激励是一套动态的体系，特别体现在执行过程中，比如，激励对象的进入与退出、年度考核标准的设定、考核指标的落实与反馈、激励效果的评估、企业重组时的异动等。好的股权激励方案会有一定的刚性与弹性，会为激励机制的调整预留相应的“接口”。
新知达人, 非上市公司股权激励方案设计之四大原则与十大要素
遵循上述原则的情况下，股权激励方案设计应当关注以下十大设计要素：
一定目的
即为什么要进行股权激励？
在企业发展的不同阶段，股权激励的侧重点不同。一般来说，有以下几个目的：
一是提升公司业绩。 企业推行股权激励，既是股权结构的调整，也是组织结构的调整，更是公司治理机制的完善。通过股权激励，重构企业组织，能够搅动一池春水，带来鲶鱼效应，强化企业新的利润中心，最终提高公司整体业绩。
二是降低短期成本。 几乎所有企业在初创期和发展期都面临着现金流短缺和人才流失的问题，无法给员工提供具有竞争力的薪酬，而解决这一问题的有效方法就是股权激励。通过给予核心员工股权，让员工分享企业的长期经营回报，降低员工对短期回报的期待，从而降低发展初期的营运成本。
三是回报老员工。 老员工为企业开疆拓土，为企业的发展付出了大量的心血和精力，同时企业创始人对创业初期的忠诚员工可能会有“给予股份”的承诺，当企业“蛋糕”做大后，理应兑现诺言，对他们进行回报。
四是吸引留住人才。 传统的“工资+奖金”薪酬模式越来越不能满足现代企业和人才的需求，而通过股权激励引进和留住核心人才，为他们戴上“金手铐”，实现“员工股东化”，核心员工由打工者变成企业的主人，可以使员工和企业利益共享，风险共担。
二定对象
即确定激励对象。
应该对哪些人员进行股权激励呢？股权激励不是平均主义，不是大锅饭。股权激励的对象应是对公司具有战略价值的核心人才，一般包括高级管理人员、核心技术骨干、关键营销人才等。公司对激励对象的选择具有较强的示范、标杆意义，应当宁缺毋滥。
在确定激励对象时，应根据公司的行业属性和核心人才的岗位系列进行区分。根据企业不同的发展阶段，不同的激励层级，不同的职级体系，赋予相应的权重， 综合考虑历史贡献、职位（岗位）价值、工作业绩、发展潜力、价值观等因素 进行赋分，经综合计算，确定拟激励对象的得分。根据需要，也可以设定某些“一票否决”的评价指标，比如，价值观、诚信、守法等关乎企业底线的禁止性指标，凡触碰企业底线的，坚决不可纳入激励范围。
三定模式
即确定股权激励模式。
股权激励的模式很多，非上市公司股权激励的模式通常有虚拟股票、股票增值权、账面增值权、股票期权、限制性股票、期股等七类。
按照激励类型分 ，分为现金类激励和股权类激励；股权类激励又可分为虚拟股激励和注册股激励。
从激励对象角度分析 ，如果激励对象是公司经营者和高级管理者，可能期股、限制性股票和股票期权比较合适；如果激励对象是管理骨干和技术骨干等，可能选用限制性股票和业绩股票比较合适；如果激励对象是销售人员，虚拟股票、业绩股票比较适合；如果是普通老员工，虚拟股比较合适。
从公司财务指标看 ，公司短期资金吃紧但处于高速发展的成长期的，股票期权比较合适；公司处于成熟期，利润比较稳定，虚拟股分红比较合适；公司遇到经营困难，需要核心人才盘活经营，恢复元气的，期股比较合适。
考虑老股东的意愿 ，初次进行股权激励，老股东不愿意释放实体股权的，虚拟股比较合适；老股东愿意分享实体股权的，期权、期股、限制性股票都可以。
另外，根据公司组织架构和经营、利润中心的不同，可以在总公司层面和子公司或事业部层面实施不同的激励方式。
新知达人, 非上市公司股权激励方案设计之四大原则与十大要素
四定载体
即确定股权激励的持股方式。
基于虚股激励与实股激励的区分，公司选择实股激励时，就涉及到激励对象如何持股的问题。 实践中有两类三种持股方式：激励对象直接持股；激励对象通过有限公司持股平台持股；激励对象通过有限合伙持股平台持股。
基于创始人控制权及激励对象节税的考虑，实践中多数采用有限合伙企业作为激励对象的持股平台。有限合伙企业持股平台有以下优势：
一是有利于创始人控制权。创始人或实际控制人通常担任有限合伙企业普通合伙人，同时作为合伙企业执行事务合伙人，有限合伙人只有收益权，没有决策权，从而增强了创始人最大限度控制公司的权利。
二是降低激励对象税负。相对公司持股而言，自然人有限合伙人避免了双重征税，能获得更多收益。虽然税法规定按5—35%超额累进税率征税，但实务中部分地区出台政策可以按20%的比例税率来变通执行。
三是标的公司股权稳定性好。激励对象的进入、退出只发生在合伙企业层面，而标的公司的股东可以一直保持稳定，不致因员工离职等原因导致标的公司股权频繁变更，影响公司的股本结构。
五定时间
即确定股权激励的启动时机和实施时间。
股权激励的启动时机没有特别限制，基于企业的经营需要，可以在业务上台阶时、股权融资发生前、战略调整时、业务转型时等时机进行股权激励。
具体到股权激励计划中的时间，主要包括以下几个：有效期、授予日（授权日）、等待期、可行权日、锁定期等 。
有效期：公司决定启动股权激励计划至股权完全解锁的整个期间。上市公司股权激励周期不超过10年，非上市公司一般以5-8年较为合适。
授权日：激励计划正式启动后，公司与激励对象签署授予股权协议的时间点。通常的授权日为某年度的1月1日。
等待期：自授权日到可行权日之间的期间为等待期，激励计划分期行权的，会有长短不同的等待期。
可行权日：激励计划等待期满后，激励对象可以行权的时间点或时间段。分期行权的，会设置不同的可行权日。
锁定期：激励对象行权后，所持股份不得转让、质押、设置担保的一个期间，一般为1-3年期，锁定期满，可以自由处分，但通常不得向公司之外的人员转让。
六定来源
即确定股权激励的股权来源和行权资金来源。
股票来源和资金来源是股权激励时必须考虑的基础问题。
非上市公司股权激励的股权（ 票）来源主要有两种，一是老股转让，二是增资扩股 。上市公司股权激励还可通过二级市场回购解决股票来源问题。
资金来源包括四个方面，一是年终奖行权，二是员工自有资金行权，三是公司借款给员工行权，四是其他自筹资金行权。
新知达人, 非上市公司股权激励方案设计之四大原则与十大要素
七定数量
即确定股权激励股权份额。
主要涉及股权激励总量与个量的确定。
股权激励的总量，主要是指公司在启动股权激励时预计拿出多少比例的股权用于股权激励。 确定股权激励的总量通常要考虑以下因素：一是法律法规规定的股权激励上限；二是公司发展阶段（市值）；三是激励对象的薪酬与行业竞争对手的薪酬与激励；四是公司后续融资需求；五是批次激励的需求；六是对创始人控制权的影响。
具体来说，有以下两种方法确定股权激励总量：一是直接确定激励份额。综合企业所在行业、目前的估值、CEO的分享精神、同行竞争对手的激励水平等因素确定股权激励的总量，业界通常的比例为10-30%，15%是中间值。二是根据员工总薪酬的比例来确定用于激励的份额。即以员工总薪酬水平为基数来确定股权激励总量，股权激励总价值=年度总薪金支出×系数，其中系数可根据行业实践和企业自身情况来决定。采用股权激励总量与员工总体薪酬水平挂钩的方式，使企业在股权激励的应用上有较大的灵活性，同时又保证了激励总量与企业的发展同步扩大。
股权激励的个量，即每位激励对象可获得的激励额度。根据“二八定理”， 确定激励对象的份额时应当重点突出，体现出明显的梯度差别 ，避免大锅饭或搭便车现象。通常核心经营团队激励份额不少于激励总额的60%，第一责任人不少于激励总额的20%。
具体到激励对象个人的份额， 根据激励对象的历史贡献、职位（岗位）价值、工作业绩、发展潜力、价值观等指标的不同权重综合确定各自得分，根据得分情况确定各自份额。
八定价格
即确定激励对象行权价格 。
通俗来说，就是员工获得股权是否需要花钱购买？股票分为虚拟股和实股，虚拟股本质是分红权，一般不需要员工花钱购买。实股是应当花钱购买的。但实股应当如何作价呢？
上市公司股权激励计划的行权价格应当遵守证监会的规章，且公司股权在二级市场公开流通，能比较明确的确定股权激励的行权价格。而非上市公司在制定股权激励计划时，其行权价格没有相应的二级市场价格作为定价基础，通常难以确定其价格。实践中，通常会 考虑公司的注册资本、公司净资产以及公司最近一次股权融资的估值来确定行权价格 。
需要注意的是，公司实施股权激励的初衷是让利给核心员工，定价太高，对员工吸引力不够，定价太低，公司利益受损。如何在公司利益与员工利益之间取得平衡就很关键了。另外，激励对象行权价格与市场价格之间的差价，涉及会计准则关于“股份支付”的规定，股份支付需要计入公司管理成本。
新知达人, 非上市公司股权激励方案设计之四大原则与十大要素
九定考核
即确定激励计划的考核标准与执行机制。
该考核标准即行权标准，通常包含两方面的指标：一是公司的业绩指标，二是激励对象的业绩指标。只有两种业绩指标均达标后，激励对象方可行权。
公司业绩方面，一般会对公司的年度财务指标进行考核 。财务业绩考核的通常指标包括：净资产收益率、净利润增长率、新产品销售收入占主营业务收入比等。而公司业绩指标需要分解至各个部门、事业部、经营中心，具体落实到人。
激励对象个人业绩方面，考核标准是综合的，主要包括价值观、业绩完成率、品德、客户满意度等 ，业绩是核心，价值观、品德的底线。具体到不同的岗位，会有不得考核侧重，比如研发、销售、客服的业绩指标会显着不同。
与考核相关的是考核的执行与考核结果的应用。考核的执行需要有具体的执行机构、反馈机制、复核机构、决策机构。考核通常是年度考核，因此除直接应用于激励对象的行权标准外，还可以用作计算年终奖的依据以及升职加薪的依据。
十定规则
即确定股权激励的异动规则。
股权激励的异动规则主要包括三个方面：
一是股份 的异动时的规则 ，如送股、配股、增发新股、股份内部转让等情形发生时运行规则。
二是公司发生重大事件时股权激励计划的执行规则 ，如发生并购重组、控制权转意思、公司亏损等。
三是激励对象异动时的股份处理规则 ，比如激励对象岗位调整、主动、被动、法
⑺ 非公开发行股票价格如何确定
非公开发行股票价格如何确定，非公开发行股票是上市公司通过非公开的方式，向特定对象发行股票的一种行为。对于非公开发行股票不少朋友比较关心的是非公开发行股票的价格，下面让我们一起来了解非公开发行股票价格的确定吧。
非公开发行股票价格如何确定
根据《证券发行办法》的规定，非公开发行股票的发行底价为定价基准20个交易日公司股票均价的90%，实际发行价不得低于发行底价。
施细则对上述规定进行了细化，明确规定定价基准日必须在董事会决议公告日、股东大会决议公告日和发行期的首日这三个日期中选取，股票均价的计算应为充分考虑成交额和交易量因素的加权均价。
在上市公司股东对管理层的约束尚未完全到位的情况下，为使发行结果更加公平公正，使发行价格贴近公司投资价值，《实施细则》规定，最终发行价格和发行对象必须在取得发行核准批文后，经过有效的市场竞价产生。
竞价制度的要点有三：
一是严格贯彻价高者得的原则，价格是第一优先考虑的要素；
二是扩大询价范围，确保充分竞争，防止询价范围小、容易被操纵的现象；
三是认购报价过程应严格保密，任何人不得在竞价结束前泄露认购报价情况。
⑻ 股票财务报表主要看哪几个指标
财务报表各项指标：营利能力比率指标分析
营利公司经营的主要目的，营利比率是对投资者最为重要的指标。检验营利能力的指标主要有：
1.资产报酬率也叫投资盈利率，表明公司资产总额中平均每百元所能获得的纯利润，可用以衡量投资资源所获得的经营成效，原则上比率越大越好。
资产报酬率＝（税后利润平均资产总额）100%；
式中，平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）2；
2.股本报酬率指公司税后利润与其股本的比率，表明公司股本总额中平均每百元股本所获得的纯利润。
股本报酬率＝（税后利润股本）100%；
式中股本指公司光盘按面值计算的总金额，股本报酬率能够体现公司股本盈利能力的大小。原则上数值越大约好。
3.股东权益报酬率又称为净值报酬率，指普通股投资者获得的投资报酬率。
股东权益报酬率＝（税后利润-优先股股息）（股东权益）100%；
股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益报酬率表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所获得的投资报酬，所以数值越大越好。
4．每股盈利指扣除优先股股息后的税后利润与普通股股数的比率。
每股盈利＝（税后利润-优先股股息）（普通股总股数）；这个指标表明公司获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值当然越大越好。
5．每股净资产额：也称为每股帐面价值，计算公式如下：
每股净资产额＝（股东权益）（股本总数）；
这个指标放映每一普通股所含的资产价值，即股票市价中有实物作为的部分。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。
6.营业纯益率：指公司税后利润与营业收入的比值，表明每百元营业收入获得的收益。
营业纯益率＝（税后利润营业收入）100%；
数值越大，说明公司获利的能力越强。
7.市盈率：市盈率又称本益比，是每股股票现价与每股股票税后盈利的比值。
市盈率＝（每股股票市价）（每股税后利润）；
市盈率通常用两种不同的算法，市盈率（1）使用上年实际实现的税后利润为标准进行计算，市盈率（2）使用当年的预测税后利润为标准进行计算。
⑼ 证券从业知识点
以下是证券从业知识点
一、首次公开发行股票的基本条件和一般规定：
1.首次公开发行的发行人应当是依法设立并核发存续的股份有限公司；
2.持续经营时间应当在3年以上；
3.注册资本已足额缴纳；
4.生产经营合法；
5.最近3年内主营业务、高级管理人员、实际控制人没有重大变化；
6.股权清晰；
7.发行人应具备资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立的独立性；
8.发行人应规范运行。
二、发行人的财务指标应满足以下要求：
1.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据。
2.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超人民币3亿元。
3.发行前股本、总额不少于人民币3000万元。
4.最近1期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。
5.最近1期期末不存在未弥补亏损。
三、上市公司非公开发行股票的基本条件和一般规定：
1.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；
2.本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；
3.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；
4.募集资金使用符合规定；
5.本次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。
6.非公开发行股票的发行对象不得超过10名；
7.发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。
四、证券交易规则主要包括：
1.集中竞价交易规则。交易程序包括：开设交易账户；委托买卖；场内竞价；清算与过户。
2.大宗交易规则。
3.金融期货交易规则—基本规则：保证金交易规则；当日无负债结算规则；强制平仓规则；逐日盯市规则；结算会员规则；风险控制规则。
五、证券投资基金的作用：
1.基金为中小投资者拓宽了投资渠道；
2.有利于证券市场的稳定和发展。
六、基金管理人的更换条件：
《中华人民共和国证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金管理人职责终止：
1.被依法取消基金管理资格；
2.被基金份额持有人大会解任；
3.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；
4.基金合同约定的其他情形。
七、基金托管人的职责：
1.安全保管基金财产；
2.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；
3.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；
4.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
5.按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
6.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
7.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；
8.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；
9.按照规定召集基金份额持有人大会；
10.按照规定监督基金管理人的投资运作；
11.国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
八、证券投资基金的费用：
1.基金管理费；
2.基金托管费；
3.基金交易费——印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
4.基金运作费——审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
5.基金销售服务费——支付销售机构佣金、基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等。
九、基金的投资风险：
（1）市场风险；（2）管理能力风险；（3）技术风险；（4）巨额赎回风险。
十、金融期货的基本功能：
（1）套期保值功能；（2）价格发现功能；（3）投机功能；（4）套利功能。