‘壹’ 股票的风险报酬率
（1）风险报酬率=1.4x（18%-8%）=14%
（2）RA=8%+1.4x(18%-8%)=22%
(3)B系数=（1.4x1+1.0x2+1.5x3+1.2x4）/(1+2+3+4)=1.27
‘贰’ 风险收益率和风险报酬率是什么关系
两者成正比关系。
风险收益率的主要取决于两个因素：风险大小和风险价格。在风险市场上，风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度。
风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。风险收益率的计算如下：
一、Rr=β*
V
。
1、Rr为风险收益率；
2、β为风险价值系数；
3、V为标准离差率。
二、Rr=β*（Km-Rf）。
1、Rr为风险收益率；
2、β为风险价值系数；
3、Km为市场组合平均收益率；
4、Rf为无风险收益率
（Km-Rf）为
市场组合平均风险报酬率
。
(2)股票平均风险报酬率扩展阅读：
平均收益率与平均风险收益率的联系：
一般针对“市场”的，“风险”后紧跟“收益率”或“报酬率”的，是指（Rm－Rf）；市场“平均收益率”或“风险”与“收益率”之间还有字的，是指Rm。
(1)(Rm-Rf)的常见叫法有：市场风险溢酬、风险价格、平均风险收益率、平均风险补偿率、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、市场风险收益率、证券市场的风险溢价率、市场风险溢价、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。
(2)Rm的常见叫法有：平均风险股票的“要求收益率”、平均风险股票的“必要收益率”、平均股票的要求收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、市场平均收益率、平均风险股票收益率、证券市场平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率、市场组合收益率、股票价格指数平均收益率、股票价格指数的收益率、证券市场组合平均收益率、所有股票的平均收益率等。
参考资料来源一：搜狗网络--风险收益率
参考资料来源二：搜狗网络--风险报酬率
‘叁’ 平均风险股票必要报酬率怎么估计出来的
不是一个概念 风险报酬率的计算公式：ΚR═β×Ⅴ式中：KR表示风险报酬率；β表示风险报酬系数；V表示标准离差率。 则在不考虑通货膨胀因素的影响时，投资的总报酬率为： K = RF + KR = RF + βV 其中：K表示投资报酬率；RF表示无风险报酬率。 平均收益率=无风险报酬率+风险报酬率 我们大学财务管理学过可以完全确定 放心！
‘肆’ 平均风险报酬率的计算
期望报酬率=无风险报酬率+（风险报酬率-证券平均报酬率）*贝塔系数
22%=无风险报酬率+（风险报酬率-证券平均报酬率）*1.8
20.44%=无风险报酬率+（风险报酬率-证券平均报酬率）*1.6
无风险报酬率=7.96%，证券平均报酬率=7.8%
风险报酬率：投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。
(4)股票平均风险报酬率扩展阅读：
风险报酬率的计算公式：ΚR_β×Ⅴ式中：KR表示风险报酬率；β表示风险报酬系数；V表示标准离差率。
则在不考虑通货膨胀因素的影响时，投资的总报酬率为：
K=RF+KR=RF+βV
其中：K表示投资报酬率；RF表示无风险报酬率。
风险报酬系数是企业承担风险的度量，一般由专业机构评估，也可以根据以前年度的投资项目推导出来。
另外，风险报酬率又称为风险收益率。
‘伍’ 市场平均风险报酬率和市场平均报酬率分别指什么有什么区别
市场平均风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬率。市场平均报酬率是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率，是外生给定的变量。
区别：
1、性质不同：风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。市场报酬率是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率，是外生给定的变量。
2、公式不同：市场平均报酬率=无风险报酬率+市场平均风险报酬率。风险报酬率=利率-（纯粹利率+通货膨胀补偿率）=利率-短期国库券利率。
3、风险收益率不同：风险报酬率是市场上短期国库券利率为5%，通货膨胀率为2%，实际市场利率为10%，则风险收益率为：10%-2%-(5%-2%)=5%。市场报酬率则不是。
(5)股票平均风险报酬率扩展阅读：
注意事项：
1、Rf的其他常见叫法有：无风险收益率、国库券利率、无风险利率等。
2、Rm的其他常见叫法有：市场平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率、市场组合收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、所有股票的平均收益率、平均股票的要求收益率、平均风险股票收益率、证券市场平均收益率、市场组合的必要报酬率、股票价格指数平均收益率、股票价格指数的收益率等。
3、(Rm-Rf)的其他常见叫法有：市场风险溢酬、平均风险收益率、平均风险补偿率、平均风险溢价、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、证券市场的风险溢价率、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。
5、β×(Rm-Rf)的其他常见叫法有：股票的风险收益率、股票的风险报酬率、股票的风险补偿率等。由上可以看出：针对市场平均的情况，风险后紧跟收益率或报酬率的，是指（Rm－Rf），市场平均收益率或风险与收益率之间还有字的，是指Rm。
参考资料来源：网络-市场报酬率
参考资料来源：网络-风险报酬率
参考资料来源：网络-平均收益率
‘陆’ 市场平均风险报酬率
市场平均风险报酬率指的是投资人由于担负了一定的风险而收到的额外报酬率。市场风险报酬率表示的是投资组合中的期望报酬率和无风险报酬率之间的差值，指投资人所想要的大于无风险报酬率的部分。市场平均报酬率则表示的是全部股票的组合证券的报酬率。
市场平均风险报酬率和市场平均报酬率的区别
1、性质差异：市场风险报酬率为投资项目报酬率的重要部分。除去通货膨胀的因素，投资报酬率是由时间价值率以及风险报酬率共同组成的；而市场报酬率则表示为市场上全部取票的证券组合的报酬率；
2、 计算公式差异：市场平均报酬率 = 无风险报酬率 + 市场平均风险报酬率。风险报酬率 = 利率 - （纯粹利率 + 通货膨胀补偿率） = 利率 - 短期国库券利率；
3、 收益率的差异：市场风险报酬率中有 5% 的短期国库券利率， 2% 的通货膨胀率以及 10% 的实际市场利率，整体计算下来的风险收益率为 5% ；但是市场平均报酬率却不是这样。
‘柒’ 不同的股票平均风险股票报酬率一样吗
不同的股票，风险股票报酬率【β×（Rm-Rf）】是不一样的。
一般地，Rm表示市场组合的收益率，即所有股票的平均收益率。
Rm-Rf为市场组合的风险收益率。
β×（Rm-Rf）为所求资产的风险收益率。
R=Rf+β×（Rm-Rf）为所求资产的必要报酬率。
‘捌’ 已知国库券目前的收益率为8%,整个股市的平均收益率为14%。要求: 1)市场平均风险报酬率为多少
这个是CAPM模型的题目。
1）市场平均风险报酬率=14%-8%=6%；
2）一只股票的期望收益率E(r)=rf+β*(rm-rf)=8%+0.9*(14%-8%)=13.4%
可以发现短期报酬率低于期望收益率，不投资；
3）根据E(r)=rf+β*(rm-rf)反解即可得：15%=8%+β*(14%-8%)，可得β=7/6约等于1.167。
‘玖’ 什么叫平均市场报酬率
什么叫平均市场报酬率？
市场报酬率Km,也就是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率，是外生给定的变数。
属于财务管理专业课的内容。
市场平均报酬率=无风险报酬率+市场平均风险报酬率
无风险报酬率Rf一般为短期 *** 债券(如短期国债)的收益率.
市场组合风险收益率是市场报酬率么
市场报酬率Km,也就是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率
=无风险报酬率+市场平均风险报酬率
无风险报酬率Rf一般为短期 *** 债券(如短期国债)的收益率
所以 还是有差距的
市场平均风险报酬率和市场平均报酬率 分别指什么 有什么区别
市场平均风险报酬率简单的说就是由于某些风险的存在而要求的除无风险报酬率以外的报酬率.
市场平均报酬率=无风险报酬率+市场平均风险报酬率
无风险报酬率一般为短期 *** 债券(如短期国债)的收益率.
中级财务管理中平均风险溢价是不是等于市场平均报酬率减去无风险报酬率
可以这么理解。
财务学上把一个有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额称为“风险溢价”。
投资学风险溢价
以投资学的角度而言，风险溢价可以视为投资者对于投资高风险时，所要求的较高报酬。衡量风险时，通常的方法就是使用无风险利率(Risk-free
interest
rate)，即 *** 公债之利率作为标的来与其他高风险的投资比较。高于无风险利率的报酬，这部份即称为风险溢价高风险投资获得高报酬，低风险就只有较低的报酬，风险与风险溢价成正比关系。
保险市场风险溢价
保险市场的定价深受风险溢价的影响。将风险溢价列入考量，订出最适合该保险之保险费用。每个人能接受的溢价程度不一，影响的因素在于此人是否为风险趋避者，若是风险趋避者，因为对于风险的接受度低，因此在公平保费之外，比一般人愿意付出更高的金额以获得当发生风险时能得到确定的收入。但当风险溢价加上公平保费的价钱超过未保险时，可能因风险产生折损时的收入，此时风险趋避者就不会想要购买此保险。
债券风险溢价
投资者购买债券，均预期债券所给予的回报率会高于银行存款，因为购买公司的债券要承担风险。由于承担额外风险而要求的额外回报，就称为“债券风险溢价”。
股权风险溢价
股权风险溢价ERP(equity risk premium)是指市场投资组合或具有市场平均风险的股票收益率与无风险收益率的差额。从这个定义可看出：一是市场平均股票收益率是投资者在市场参与投资活动的预期“门槛”，若当期收益率低于平均收益时，理性投资者会放弃它而选择更高收益的投资；二是市场平均收益率是一种事前的预期收益率，这意味着事前预期与事后值之间可能存在差异。
无风险报酬率与平均报酬率之间的关系
无风险报酬率一般指的是国债的利率，因为国债一般情况下是没有风险的。
平均报酬率指的是多种金融产品的报酬率的平均值。
两者之间没有关系。
什么叫投资风险报酬率
风险是指人们事先能够肯定采取某种行为所有可能的后果，以及每种后果出现可能性的状况。风险报酬是指投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。
某期间市场无风险报酬率为10%，市场平均风险的必要报酬率为14%，A公司普通股投资风险系数为1.2，问！
答：该公司普通股投资成本=市场无风险报酬率+公司普通股投资风险系数*（市场平均风险的必要报酬率-市场无风险报酬率）
=10%+1.2*（14%-10%）
=14.8%
‘拾’ 风险收益率计算公式
风险收益率的计算公式：
Rr=β* V
式中：Rr为风险收益率；
β为风险价值系数；
V为标准离差率。
Rr=β*（Km-Rf）
式中：Rr为风险收益率；
β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。
β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见；
Km为市场组合平均收益率；
Rf为无风险收益率
（Km-Rf）为 市场组合平均风险报酬率
风险收益率是投资收益率与无风险收益率之差；
风险收益率是风险价值系数与标准离差率的乘积；
拓展资料：
风险收益率，就是由投资者承担风险而额外要求的风险补偿率。风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。
影响因素
风险大小和风险价格。在风险市场上，风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度。
风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。
风险收益相关指标
根据不同的风险度量方式，风险调整的收益指标包括多种，其中较为常见的是基于均值-方差模型调整的收益指标。
这类指标基于马科威茨的均值-方差模型和CAPM模型，采用收益率的标准差（波动）或者β系数来衡量市场风险的大小。
有几种风险收益指标往往是相对通用的，海外不少对冲基金使用这些指标来反映其风险收益特征。
这些指标主要包括夏普比率(Sharp Ratio)、索提诺比率(Sortino Ratio)，信息比率(Information Ratio)、詹森指数(Jensen's Alpha)、特雷诺比率(Treynor Ratio)、历史最大回撤(Max Drawdown)、卡玛比率(Calmar Ratio)等等。