㈠ a公司股票的贝塔系数为2.5 无风险利率为6% 市场上所有股票的平均报酬率为10%.根
（1） 该公司股票的 预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%
（2） 若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为1,5元，则 该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元
（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元
㈡ 公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为百分之5，市场上所有股票的平均报酬率为百分之10，该公司股票的
公司股票的报酬率（预期收益率、期望收益率）根据资本资产模型CAPMR=Rf+β(Rm-Rf)=5%+2.0*(10%-5%)=15%，
也就是说，该股票的报酬率达到或超过15%时，投资者才会进行投资。如果低于15%，则投资者不会购买公司的股票。
温馨提示：以上内容仅供参考。
应答时间：2021-05-07，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
[平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
㈢ A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%,市场上所有股票的平均报酬率为10%。要求计算该公司股票的预期...
（1）该公司股票的预期收益率：6％＋（10％－6％）＊2．5＝16％（2）若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为151735元，则该股票的价值：1．5＆＃47；（16％－6％）＝15元（3）若未来三年股利按20％增长5而后每年增长6％，则该股票价值：2＊1．2＆＃47；1．16＋2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＊1．06＆＃47；（16％－6％）＝43．06元
㈣ 公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为百分之5，市场上所有股票的平均报酬率为百分之10，该公司股票的
公司股票的报酬率（预期收益率、期望收益率）根据资本资产模型CAPMR=Rf+β(Rm-Rf)=5%+2.0*(10%-5%)=15%，
也就是说，数旁该股票的报酬率达到或超过15%时，投资者才会进行投资。如果低于15%，则投资者不会购买公司的股票。
温馨提示：以上内容仅供参考。
应答时间：2021-05-07，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
[平安银敏握行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我桥毕庆知道”吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
㈤ 无风险利率是6%,市场上所有股票的平均收益率是10%,某种股票的贝塔系数为1.5,则该股票的收益率为（）
B。
6%+1.5*（10%-6%）=12%
例如：
预期收益率=7%+1.5*(13%-7%)=16%
第四年起股利上涨6%，则从第四年开始的股利折现，在第三年年末，价值=1.5*(1+6%)/(10%-6%)=39.75元。
再倒推到第二年年末，价值=(39.75+1.5)/(1+10%)=37.5元
再倒推到第一年年末，价值=(37.5+1.5)/(1+10%)=35.45元
再倒推到现在，价值=(35.45+1.5)/(1+10%)=33.60元
所以该股票现在的价值是33.60元。
(5)无风险利率为5市场上所有股票扩展阅读：
收益率是评价收益率生产力的一个有用的指数，收益率既可以作为评价一个国家或地区投入到收益率中资源的判断标准，提供资源配置效率的信息，又可以激励个人和政府投资于收益率。
如通过比较收益率的收益率与物质资本投资的收益率，就可以判断一个国家或地区在收益率上投资的多寡；再如根据大部分研究发现的收益率较高的值，这样可以激励个人和政府把更多的资源投资于收益率。
㈥ A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求:
预期回报率 = 5% + 2 * (10% - 5%) = 15%股价=1.5/（15%-5%）=15元
最近派发的股息为2元。 如果保持股息在净利润中的比例，一年、两年、三年和四年后的股息分别为：3.6、4.32、5.184、5.4432
第三年末股价=5.4432/（15%-5%）=54.432元
第二年末股价=（54.432+5.184）/（1+15%）=51.84元
首年末股价=（51.84+4.32）/（1+15%）=48.83元
现在股价=（48.83+3.6）/（1+15%）=45.60元
拓展资料
1，贝塔系数是衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的整体波动性的相对指标。 β 越高，股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于1，股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
2，若β为1，则大盘上涨10%，股价上涨10%；市场下跌了 10%，股票相应地下跌了 10%。如果 β 为 1.1，当市场上涨 10% 时，股票上涨 11%，；当市场下跌 10% 时，股票下跌 11%。如果 β 为 0.9。当市场上涨10%时，股票上涨9%；当市场下跌 10% 时，股票下跌 9%。 Iβ系数计算方法 （注：杠杆主要用于衡量非系统性风险）
3，个人资产的β系数 单一资产系统风险β 以整个市场为参考，将单一资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率进行比较。
注：掌握β值的含义 ◆ β= 1，表示单项资产的风险收益率与市场组合的平均风险收益率成同比例变化，其风险状况与市场组合的风险状况一致； ◆ β＞ 1. 如果单项资产的风险收益率高于市场组合的平均风险收益率，则单项资产的风险大于整个市场组合的风险； ◆ β＜ 1. 如果单项资产的风险收益率小于市场组合的平均风险收益率，则单项资产的风险程度小于整个市场组合的风险。
总结：1）β值是衡量系统性风险的指标，2）β系数的两种计算方法。
㈦ 假设一只股票的初始价格为50美元，且在考察期内没有红利支付。在随后的两年内，股价将按照每年20%的速度上
实际上这题目并不是很难的，只要花一点心思就明白了，且是有特别的具有倾向性的计算问题。
试想想第一年后实际上就只有两种可能一种是涨20%，另外一种是跌20%；到了第二年实际上有三种可能，一种是连续上涨两年20%(占25%概率)，一种是连续下跌两年20%(占25%概率)，最后一种是一年上涨20%一年下跌20%(这种实际上是出现了两次占了50%的概率，只要画一个图或看作成一个二次方展开式就更加明白)，很明显占50%的概率的那一种涨20%且跌20%实际上就0.8*1.2=0.96，这个肯定是少于1了，52比50的比率是大于1的，还有那一个连跌两年20%就可以直接排除了。也就是说符合执行期权的只有连续上涨两年的情况。由于有无风险利率5%，那么看涨期权的合理价格=25%*(50*1.2^2-52)/1.05^2=4.54美元。
㈧ a公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求 1.该公司股
1、预期收益率＝5%+2*（10%－5%）＝15%
2、股票价值＝1.5/(15%-5%)=15元
3、股票价值＝2*（1+20%）/(1+15%)+2*（1+20%）^2/(1+15%)^2+2*（1+20%）^3/(1+15%)^3+[2*（1+20%）^3*（1+5%）/(15%-5%)]/(1+15%)^3=30.4