1. 上市公司如何利用股票进行筹资
股票的发行与流通市场
股票市场是股票发行与交易的场所。
①发行市场（一级市场），实现资本职能转化的场所，为需求者提供筹资渠道，为供应者提供投场所。
②流通市场（二级市场），已发行股票转让的市场，为股票持有者提供变现机会，为新投资者提供投资机会。
③股票市场的主要功能：筹集资金 、转换机制、优化资源配置、分散投资风险。
3.新设立股份有限公司发行股票的条件
①符合国家产业政策，重点支持基础产业和高新技术产业。
②股本结构：发起人认购股本数额不少于拟发行股本总额的35%，认购数额不少于人民币3000万元；向社会公众发行部分不少于拟发行股本总额的25%；公司职工认购的股本数额不超过向社会公众发行股本数额的10%。
③经营及财务状况：发起人在近三年内无重大违法行为，最近三年连续盈利，最近三年内的财务会计文件无虚假记载，公司预期利润率可达到同期银行个人定期存款利率。④国家政券主管部门规定的其它条件。
4.原有企业改组设立股份有限公司
发行人除了应当符合新设立股份有限公司对公司质量的要求外，还必须具备：
①在发行前一年末，净资产在总资产中的比例不得低于30%，无形资产在净资产中的比例不高于20%。
②具有良好的经营业绩，近三年连续盈利。
5.增资发行（发行新股票增加资金）
除应符合首次发行所需条件外，还应符合：
①前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书中所述的用途相符，并且资金使用效果良好。
②距前一次公开发行股票的时间不少于12个月。
③从前一次公开发行股票到本次申请期间没有重大的违法行为。
④国家证券主管部门规定的其它条件。
6.配股发行（原有股东按比例认购配售股份）
①配股募集资金的用途符合国家产业政策。
②前一次发行的股份募足，并间隔一年以上。
③近三年的净资产收益率每年都在10%以上。
④近三年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏。
⑤本次配股募集资金后，公司预期利润率可达到同期银行个人定期存款利率。
⑥一次配股发行股份总数，不得超过前一次发行并募足股份后普通股总数的30%。
7、衡量投资价值的主要指标
①每股税后利润：又称每股盈利，等于1公司税后利润除以公司总股数。每股盈利数额高，表明公司经营业绩好。
④ 每股净资产值：公司净资产除以发行总股数，每股净资产值越大，表明公司每股股票代表的财富越雄厚。
⑤ 净资产收益率：公司税后利润除以净资产的百分比，用以衡量公司运用自有资本的效率。
例：某上市公司净资产15亿元，当年税后利润2亿元，公司总股数10亿股。
每股税后利润= 2亿元÷10=0.2元
每股净资产值=15亿元÷10=1.5元
净资产收益率=(2亿元÷15亿元)×100% =13.33%
2. 股份有限公司设立条件有什么
股份有限公司设立条件：1、有公司住所。2、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构。3、有公司章程。4、发起人符合法定人数。5、发起人认缴和募集的股本达察族旦到法定资本最低限额。6、符合法律的其他规定。
股份有限公司的主要特征：公司的资本总额平分为金额相等的股份；公司可以向社会公开发行股票筹资，股票可以依法转让；法律对公司股东人数只有最低限度，无最高额规定；股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任；每一股有一表决权，股东以其所认购持有的股份，享受权利，承担义务；公司应当将经注册会计师审查验证过的会计报告公开。
股份有限公司的基本特征：1、股份有限公司是独立的经济法人。2、股份有限公司的股东人数不得少于法律规定的数目，如法国规定，股东人数最少为7人。
3、股份有限公司的股东对公司债务负有限责任，其限度是股东应交付的股金额。4、股份有限公司的全部资本划分为等额的股份，通过向社会公开发行的办法筹集资金，任何人在缴纳了股款之后败扰，都可以成为公司股东，没有资穗纯格限制。
3. 我国新股发行方式有哪些股票上网定价发行究竟是怎么回事
我国新股发行方式有哪些？股票上网定价发行究竟是怎么念锋回事？
我国的新股发行方式经历了一个不断探索的过程，1991年和1992年采用限量发售认购证方式，1993年开始采用无限量发售认购证方式及与储蓄存款挂钩方式，此后又采团或用过全额预缴款、上网竞价、上网定价等方式。在总结经验教训的基础上，中国证监会规定目前国内新股的发行方式主要采用上网定价与全额预缴、比例配售、余款即退这两种方式。由于上网定价发行具有高速、安全和低成本等特点，它己成为我国企业公开发行股票的主要方式。
上网定价方式是指主承销商利用证券交易所的电脑交易系统，由主承销商作为股票的“卖方”。投资者在指定的时间内。按规定发行价格委托买入股票的方式进行股票认购。主承销商在上网定价发行前应在证券交易所设立股票发行专户和申购资金专户。申购结束后，根据实际到位资金，由证券交易听主机确认有效申购数。
投资者“上网”申购的具体程序为：
（1）申购当日，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单，进行申购，并由证券交易所反馈申购受理情况。
（2）申购日后的第一天，由证券交易所的登记结算公司将申购资金冻结在申购专户内。
（3）申购日后第二天，登记结算公司配合主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资。如果有效申购总量等于股票发行量。那么每个投资者都可以按其有效申购量认购股票；若有效申购总量小于股票发行量，投资者按其有效申购量认购股票后，余下未申购的部分根据承销协议仔或晌处理；而当有效申购总量大于股票发行量时，那么就需要对有效申购数进行连续配号，由交易所电脑主机自动按每1000股确定为一个申报号，证券交易所随后公布中签率（中签率＝股票发行量/有效申购量〕。
（4）申购日后的第三天，由主承销商负责组织摇号抽签，并于当日公布中签结果，交易所根据中签结果办理清算交割和股东登记。
（5）申购日后第四天。交易所将认购款项划人主承销商指定账户。并对未中签部分的申购款予以解冻。
（6）申购日后第五天，主承销商将认购款项划人发行公司的指定账户，股票发行筹资活动结束。
4. 股份有限公司法律表现形式有哪些
股份有限公司法律表现形式有：
1、具有独立的法人人格；
2、组织机构上体现为股东大会、董事会和监事会的决策形式。
股份有限公司是指公司资本为股份所组成的公司，股东以其认购的股份为限对公司承担责任的企业法人。
根据相关规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200以下为发起人，由于所有股份公司均须是负担有限责任的有限公司。
主要特征如下：
1、公司的资本总额平分为金额相等的股份；
2、公司可以向社会公开发行股票筹资，股票可以依法转让；
3、法律对公司股东人数只有最低限度，无最高额规定；
4、股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任；
5、每一股有一表决权，股东以其所认购持有的股份，享受权利，承担义务；
6、公司应当将经注册会计师审查验证过的会计报告公开。
《中华人民共和国公司法》第一百二十五条 股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等。
公司的股份采取股票的形式。股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证。
第一百二十六条 股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。
同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。
第一百二十九条 公司发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。
公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。
5. 向不特定人群或机构公开发行股票筹集资金是公开募集对吗
不对。公开募集基金定义为：包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过二百人，以及法律、行政法规规定的其他情形。但是没有包括机构和公开发行股票筹集资金因此不对。
6. 公开发行股票的成本有哪些
股票发行是需要成本的，主要包括以下几项： （1）股票印刷费，即股份公司印制股票而发生的费用。一般情况下，影响股票印制费高低的主要有以下因素： ①股票印制的质量，包括设计制版质量、纸张质量和印刷质量等，印刷质量越高，印刷费用也就越高。 ②股票印制数量。在其他条件相同的情况下，股票印制的数量越多，印刷费用就越高。③股票面值梁冲种类的多少，同纤渣拦一发行公司的股票，股票面值种类越多，印刷费用就越高。 ④股票板面的大小。股票版面越大，印刷费用就越高。 （2）广告宣传费；发行公司为了吸引更多的投资者，以便顺利地进行筹资，必须进行大量的广告宣传。广告宣传费用的高低与发行者的知名度高低、发行对象和范围的多家、发行数量的多少、广告传播媒体的级别、范围等有极大的关系 （3）资产估值费，主要是指原公司改组为新的股份公司而发行股票时，先要由国内资产管理部门或会计师事务所对其资产价值进行估价认证时支付的费用。发行手续费、以及其他费用。 （4）发行手续费：股份公司发行股票时，一般采取间接发行方式，即与证券承销机构签订承销合同，由其负责组织办理股票的发行事宜，因此需要支付一定的手续费。年发行手续毁胡费通常按股票发行总金额的一定比例支付。 （5）其他费用，包括办理股票发行审批的费用，国务院证券管理部门按批准发行股票的总金额收取一定的审批手续费。为吸引投资者，股票发行单位公对认购者所提供的某些优惠，也构成了股票发行成本。
7. 与银行借款相比,公开发行股票筹资的特点有
公开发行股票筹资的特点有
1、公募向众多投资者发行，筹集资金潜力巨大，适合在证券。
2、发行数量多、募集资金量大的发行人公募投资者保护范围大，可以有效避免企业囤积证券或被少数人操纵。
3、只有公开发行的证券可以申请在交易所上市，因此这种发行可以增加证券的流动性，有助于提高发行人的社会声誉。
8. 与银行借款筹资相比，公开发行股票筹资的优点有（）。
【答案】：A、D
知识点:第4章第3节竖世档。
与 “银行借款 ”相比，发行股票余乱筹资的资本成本高。由于是公开发行股票，所以筹资对象广泛、能提升返激企业知名度。发行股票必然受到金融监管政策的约束。
9. 请问首次公开发行股票募集资金筹集额的计算方法
首次公开发行股票募集资金筹集额的计算方法：
1、计算融资总额
预计总市值乘以预计发行比例，预计发行比例根据公司的融资计划来确定，一般不低于25%。
2、计算预计总市值
净利润乘以预计发行市盈率，后者可以参考同类上市公司最近的市盈率，得到预计上市发行时的总市值。
3、计算融资净额
融资总额减去承销保荐等费用，后者根据与证券公司签订的协议金额确定。
一、融资总金额的含义
融资融券交易中，融资余额指未偿还的融资总金额，计算公式为：当日融资余额=前一日融资余额-当日偿还额+当日融资买入额。融资余额一般是银行内部的说法 指银行对企业融通资金（贷款、押汇、贴现等）方式带来的资金融通数量 。
二、总市值是指在某特定时间内总股本数乘以当时股价得出的股票总价值
沪市所有股票的市值就是沪市总市值。深市所有股票的市值就是深市总市值。总市值用来表示个股权重大小或大盘的规模大小，对股票买卖没有什么直接作用。但是最近走强的却大多是市值大的个股，由于市值越大在指数中占的比例越高，庄家往往通过控制这些高市值的股票达到控制大盘的目的。这时候对股票买卖好像又有作用。
如某股票总股本为96417，当时价格为28.51，它的总市值就是:96417 X 28.51 = 274.88万
三、融资融券交易中，融资余额指未偿还的融资总金额
计算公式为：当日融资余额=前一日融资余额-当日偿还额+当日融资买入额。融资余额一般是银行内部的说法 指银行对企业融通资金（贷款、押汇、贴现等）方式带来的资金融通数量 。
10. 公司创立初期一般选择什么筹资方式公司上市初期一般选择哪种筹资方式
筹资方式，是指企业筹集资金所采取的具体形式，一般来说，企业最基本的筹资方式有两种：股权筹资和债权筹资。股权筹资形成企业的股权资金，通过吸收直接投资、公开发行股票等方式取得;债权筹资形成企业的债务资金，通过向银行借款、发行公司债券、利用商业信用等方式取得。至于发行可转换债券等筹集资金的方式，属于兼有股权筹资和债权筹资性质的混合筹资方式。公司创建初期一般要选择吸收直接投资和向公司借款两种方式；公司上市初期一般选择公开发行股票、发行公司债券等方式进行。
拓展资料：
筹资方式 是指企业筹集资金所采取的具体形式，体现资金的属性。其筹集资金的方式一般也有七种：吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、发行融资券和租赁筹资。
1、借款。
企业可以向银行、非金融机构借款以满足购并的需要。这一方式手续简便，企业可以在较短时间内取得所需的资金，保密性也很好。_但企业需要负担固定利息，到期必须还本归息，如果企业不能合理安排还贷资金就会引起企业财务状况的恶化。
2、发行债券。
债券使公司筹集资本，按法定程序发行并承担在指定的时间内支付一定的利息和偿还本金义务的有价证券。这一方式与借款有很大的共同点，但债券融资的来源更广，筹集资金的余地更大。_
3、普通股融资。
普通股是股份公司资本构成中最基本、最主要的股份。普通股不需要还本，股息也不需要向借款和债券一样需要定期定额支付，因此风险很低。但采取这一方式筹资会引起原有股东控制权的分散。
4、优先股融资。
优先股综合了债券和普通股的优点，既无到期还本的压力，也并不必担心股东控制权的分散。
但这一种方式税后资金成本要高于负债的税后资本成本，且优先股股东虽然负担了相当比例的风险，却只能取得固定的报酬，所以发行效果上不如债券。
5、可转换证券融资。
可转换证券是指可以被持有人转换为普通股的债券或优先股。
可转换债券由于具有转换成普通股的利益，因此其成本一般较低，且可转换债券到期转换成普通股后，企业就不必还本，而获得长期使用的资本。_但这一方式可能会引起公司控制权的分散，且如到期后股市大涨而高于转换价格时会使公司蒙受财务损失。
6、购股权证融资。
购股权证是一种由公司发行的长期选择权，允许持有人按某一特定价格买入既定数量的股票，其一般随公司长期债券一起发行，以吸引投资者购买利率低于正常水平的长期债券，另外在金融紧缩期和公司处于信任危机边缘时，给予投资者的一种补偿，鼓励投资者购买本公司的债券，与可转换债券的区别是，可转换债券到期转换为普通股并不增加公司资本量，而认股权证被使用时，原有发行的公司债并未收回，因此可增加流入公司的资金。