‘壹’ A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求:
预期回报率 = 5% + 2 * (10% - 5%) = 15%股价=1.5/（15%-5%）=15元
最近派发的股息为2元。 如果保持股息在净利润中的比例，一年、两年、三年和四年后的股息分别为：3.6、4.32、5.184、5.4432
第三年末股价=5.4432/（15%-5%）=54.432元
第二年末股价=（54.432+5.184）/（1+15%）=51.84元
首年末股价=（51.84+4.32）/（1+15%）=48.83元
现在股价=（48.83+3.6）/（1+15%）=45.60元
拓展资料
1，贝塔系数是衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的整体波动性的相对指标。 β 越高，股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于1，股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
2，若β为1，则大盘上涨10%，股价上涨10%；市场下跌了 10%，股票相应地下跌了 10%。如果 β 为 1.1，当市场上涨 10% 时，股票上涨 11%，；当市场下跌 10% 时，股票下跌 11%。如果 β 为 0.9。当市场上涨10%时，股票上涨9%；当市场下跌 10% 时，股票下跌 9%。 Iβ系数计算方法 （注：杠杆主要用于衡量非系统性风险）
3，个人资产的β系数 单一资产系统风险β 以整个市场为参考，将单一资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率进行比较。
注：掌握β值的含义 ◆ β= 1，表示单项资产的风险收益率与市场组合的平均风险收益率成同比例变化，其风险状况与市场组合的风险状况一致； ◆ β＞ 1. 如果单项资产的风险收益率高于市场组合的平均风险收益率，则单项资产的风险大于整个市场组合的风险； ◆ β＜ 1. 如果单项资产的风险收益率小于市场组合的平均风险收益率，则单项资产的风险程度小于整个市场组合的风险。
总结：1）β值是衡量系统性风险的指标，2）β系数的两种计算方法。
‘贰’ 股票中的无风险利率如何确定
无风险利率：利率是对机会成本及风险的补偿，其中对机会成本的补偿部分称为无风险利率。专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资，指到期日期等于投资期的国债的利率。
无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率。这是一种理想的投资收益。一般受基准利率影响。
无风险利率是期权价格的影响因素之一，无风险利率（Risk-free Interest Rate）水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率提高，期权的时间价值曲线右移；反之，当利率下降时，期权的时间价值曲线左移。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。关键是对期权内在价值的影响，对看涨期权是正向影响，对看跌期权是反向影响。
当其他因素不发生变化时，如果无风险利率上升，标的资产价格的预期增长率可能上升，而期权买方未来可能收到的现金流的现值将下降，这两个因素都使看跌期权的价值下降。因此，无风险利率越高，看跌期权的价值越低。而对于看涨期权而言，标的资产价格的增长率上升会导致看涨期权的价值上升，而未来可能收到的现金流的现值下降会导致看涨期权的价值下降，理论证明，前一个因素对看涨期权的价值的影响大于后一个因素。因此，无风险利率越高，看涨期权的价值越高。
无风险利率对期权价格的影响用希腊字母RHO来体现。对看涨期权来说，利率上升，期权价格上涨；反之，利率下降，期权价格下降，这点从看涨期权的RHO值为正可以看出。反之，对看跌期权来说，利率上升，期权价格下降；利率下降，期权价格上升，因为看跌期权的RHO值为负。
‘叁’ 什么是无风险利率
无风险利率" 在学术文献中的解释
1、无风险利率是指一年期的国库券或银行存款利率.把钱存人银行或购买国库券,到期不仅能收回本金,而且还有一笔稳定的利息收人
文献来源
2、无风险利率是指能保证按期支付利息和本金的债券(负债)的利率.包括:(1)真正的无风险利率,即让渡资金使用权的报酬
文献来源
3、2无限增长全部派息一般情况下,买国债和银行储蓄没有风险,所得收益率称为无风险利率.而股票是一种风险金融资产,它给投资者(或股东)带来的是风险收益
文献来源
4、只由时间因素决定的收益率称为无风险利率,也称时间价值.在无风险收益率的基础上,由于承担风险而追加的收益率称为风险溢价
文献来源
5、动态分析中资金的时间价值含义:一是把资金存人银行或购买其它无风险证券,能获得无风险的利息收人,这种利息率称为无风险利率
文献来源
6、(t)dr(l)其中:为常数,r>O,称为无风险利率.t时刻股票定价P(t)为dP(r)=P(r)(“dr+口dB(r))(2)其中:>.,.>O,:和.均为常数,:为股票收益率,
文献来源
希望你能发财啊
‘肆’ 某股票的β系数为3,无风险利率
= 8%+3*(10%-8%)=14%
‘伍’ 无风险利率与证券收益、证券价格的关系 无风险利率与股票价格的关系
我觉得不存在无风险的事情，只有低风险。
在投资中我们可以控制风险降低风险。不可能做到无风险，即便是做定存。
‘陆’ A公司股票的贝塔系数为2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，
（1）根据资本资产定价模式公式：该公司股票的预期收益率=6%+2.5×（10%－6%）=16%
（2）根据固定成长股票的估价模型计算公式：该股票价值=1.5/（16%－6%）=15元
‘柒’ 什么是无风险利率
无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率，这是一种理想的投资收益。
实际情况下，一般尝试用基准利率来代替无风险利率。基准利率是现实存在的，是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。
基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。
(7)股票的无风险利率扩展阅读
无风险利率很多时候以本国的十年期国债作为标的，因为国家违约的可能性，小于任何企业或者个人，从保本保息的角度说，能借钱给国家绝对不借给企业／个人，这就是整个无风险利率作用的基础。
假设无风险利率是5%，而企业的违约率高于国家，所以企业向市场借款就必须支付更高的利息，付出比国家更高的代价以弥补债权人的风险（例如6%），这多出来1%就是企业的“违约风险溢价”，这个数字越高就代表企业违约可能性越高。
所以当市场无风险利率上浮时，市场中所有参与者的借钱成本都会上升，企业向银行贷款的利率会更高，会增加经济运行的成本。所以宏观上来说，无风险利率上浮会降低企业的盈利预期，进而对股票市场的价格产生影响。
‘捌’ 无风险利率是6%,市场上所有股票的平均收益率是10%,某种股票的贝塔系数为1.5,则该股票的收益率为（）
B。
6%+1.5*（10%-6%）=12%
例如：
预期收益率=7%+1.5*(13%-7%)=16%
第四年起股利上涨6%，则从第四年开始的股利折现，在第三年年末，价值=1.5*(1+6%)/(10%-6%)=39.75元。
再倒推到第二年年末，价值=(39.75+1.5)/(1+10%)=37.5元
再倒推到第一年年末，价值=(37.5+1.5)/(1+10%)=35.45元
再倒推到现在，价值=(35.45+1.5)/(1+10%)=33.60元
所以该股票现在的价值是33.60元。
(8)股票的无风险利率扩展阅读：
收益率是评价收益率生产力的一个有用的指数，收益率既可以作为评价一个国家或地区投入到收益率中资源的判断标准，提供资源配置效率的信息，又可以激励个人和政府投资于收益率。
如通过比较收益率的收益率与物质资本投资的收益率，就可以判断一个国家或地区在收益率上投资的多寡；再如根据大部分研究发现的收益率较高的值，这样可以激励个人和政府把更多的资源投资于收益率。