『壹』 三倍做空中概股ETF能買嗎
全都回來了!
昨日,隨著午後A股和港股展開反擊戰以及中概股集體飆升,美股一交易品種富時中國3倍做空ETF(ARCA:YANG)暴跌63.11%,這一暴跌走勢可謂給了做空富時A50指數的空頭致命一擊!從前一交易日最高的48.44美元到如今的16.2美元,該ETF一夜回到原點!
做空的「4折」代價
一切非理性的做空,都會受到市場本身的教訓!
昨日晚間,做空中國股票市場指數的ETF——富時中國3倍做空ETF出現今年來最大的暴跌,單日跌幅達到驚人的63.11%,交易價格單日打「4折」,這也讓不少空頭資金損失慘重。
與此同時,因蹺蹺板效應,富時中國3倍做多ETF則反彈60%之多,出現大漲,大漲的背後便是A股大幅反彈以及港股、特別是恆生科技集體大漲。
市場人士指出,昨日恆生科技指數漲了20%,這就是對前期非理性下跌的修正,惡意做空可能會存在市場,但是不會一直長存,任何亂殺都是有風險的,畢竟惡意做空本身就干擾了市場正常的運行軌跡,當觸及市場底線,自然會受到反噬。
《每日經濟新聞》記者注意到,單日下跌63%、跌上熱搜的富時中國3倍做空ETF,它是美股市場中最具特色的交易品種杠桿ETF,它比不使用杠桿的替代產品風險更大,它們並不適合所有投資者,只適合了解杠桿風險並積極管理其投資的投資者使用。而根據該ETF官網顯示,這個交易品種是利用每日3倍的杠桿放大投資者的短期視角。
正所謂高風險高收益,在3月全球市場非理性的走勢中,這樣的交易品種給了外資諸多的投機機會,但是也蘊含著巨大風險,昨日富時中國3倍做空ETF暴跌63%,就給了做空A股和港股的投機者致命一擊。
A股信心有望逐步修復
事實上,富時中國3倍做空ETF品種此前一直大漲,主要還是由於3月7日以來A股突如其來的持續下跌,讓海外投機者有機可乘,而國內投資者的投資信心也在下降。
3月16日,國務院金融穩定發展委員會召開專題會議,研究當前經濟形勢和資本市場問題。
會議強調,凡是對資本市場產生重大影響的政策,應事先與金融管理部門協調,保持政策預期的穩定和一致性。國務院金融委將根據黨中央、國務院的要求,加大協調和溝通力度,必要時進行問責。金融機構必須從大局出發,堅定支持實體經濟發展。歡迎長期機構投資者增加持股比例。各方面必須深刻認識「兩個確立」的重大意義,堅決做到「兩個維護」,保持中國經濟健康發展的長期態勢,共同維護資本市場的穩定發展。
眾所周知,金融市場從來都不是割裂的市場,中概股、港股以及A股一直具有較強的聯動性,這輪A股的快速下跌與海外部分機構對中概股、港股的持續減持有較強的相關性,所以關於中概股和港股市場,在這次會議中都有明確的應對和安排。
國務院金融委會議提到,關於中概股,目前中美雙方監管機構保持了良好溝通,已取得積極進展,正在致力於形成具體合作方案。中國政府繼續支持各類企業到境外上市。關於平台經濟治理,有關部門要按照市場化、法治化、國際化的方針完善既定方案,堅持穩中求進,通過規范、透明、可預期的監管,穩妥推進並盡快完成大型平台公司整改工作,紅燈、綠燈都要設置好,促進平台經濟平穩健康發展,提高國際競爭力。關於香港金融市場穩定問題,內地與香港兩地監管機構要加強溝通協作。
山西證券指出,近期市場急跌的主要原因有三個,即俄烏沖突的突然爆發、國內疫情的蔓延以及中概股、港股的持續回落。這幾個因素共同導致了市場微觀流動性的邊際收緊,從而對市場帶來了負面沖擊,這導致A股市場出現波動,A股估值水平已經下降到歷史低位附近,短期出現了明顯的超跌。在此背景下,國務院金融穩定發展委員會召開專題會議,研究當前經濟形勢和資本市場問題,釋放出多重政策利好,預計將有力提振當前市場信心,緩解流動性偏緊的狀況。
美元加息落地 積極因素支撐後市
除了國務院金融委會議外,近期國內市場的利好信息其實已經在聚集。
宏觀方面,日前公布的消費、投資等數據顯著超出市場預期;其次,近期央行公告稱將向中央財政上繳結存利潤,總額超過1萬億元。雖然2月社融數據低於預期,但可能是受到春節假期因素的擾動,改善趨勢不變。
微觀層面,一方面,自3月7日晚貴州茅台發布1至2月經營數據公告之後,部分公司公布了類似公告,整體公告結果也偏積極,主動公布經營數據也將在微觀層面提振市場的盈利預期。另外一方面,近期A股市場回購頻頻,上市公司回購規模處於歷史相對高位,也反映了上市公司對自身價值的認可。
而今日凌晨,美聯儲加息落地,國信證券分析稱,加息對A股的影響還要兼顧國內基本面,如果在基本面本來就乏力的情形,容易對市場造成「補刀」(2015年);反之,如果加息發生在基本面堅挺的情形下,那麼影響就相對有限(2004年)。傳統觀點將加息與抑制股市直接掛鉤,實則忽視了背後轉弱的基本面。
該券商進一步指出,近期基本面環境還在季節性正常邊際改善中,北向資金的流出與加息並沒有直接關系,主要是烏克蘭局勢下避險情緒所催化;考慮到俄烏沖突正在朝向利好的方向演進,外圍市場情緒逐漸緩和,疊加1~2月經濟數據向好、國務院金融委會議釋放利好信號,打消市場對「穩增長」的疑慮,因此後續市場會朝著樂觀方向演進。
來源:每經網
原標題:一夜「打爆」外資空頭,富時中國3倍做空ETF慘跌63%!機構:多個積極因素支撐A股後市!
『貳』 三倍做空是什麼意思
三倍做多是指利用三倍的杠桿買入標的物,做多是指看好標的物,投資者認為標的物後期會上漲,買入標的物來賺取差價的操作。三倍做空是指利用三倍的杠桿買入看跌合約或者賣出標的物,做空是指不看好標的物,投資者認為標的物後期會下跌,買入看跌合約或者借入標的物賣出,再買入標的物歸還的操作。
拓展資料:
股票:
股票是股份發給股東證明其所入股份的一種有價證券,它可以作為買賣對象和抵押品,是資金市場主要的長期信用工具之一。
股票作為股東向入股,獲取收益的所有者憑證,持有它就擁有的一份資本所有權,成為的所有者之一,股東不僅有權按章程從領取股息和分享的經營紅利,還有權出席股東大會,選舉董事會,參與企業經營管理的決策。從而,股東的投資意願通過其行使股東參與權而得到實現。同時股東也要承擔相應的責任和風險。
股票是一種永不償還的有價證券,股份不會對股票的持有者償還本金。一旦購入股票,就無權向股份要求退股,股東的資金只能通過股票的轉讓來收回,將股票所代表著的股東身份及其各種權益讓渡給受讓者,而其股價在轉讓時受到收益、前景、市場供求關系、經濟形勢等多種因素的影響。所以說,投資股票是有一定風險的。
股票交易(場內交易)的主要過程有:
(1)開設賬戶,顧客要買賣股票,應首先找經紀人公司開設賬戶。
(2)傳遞指令,開設賬戶後,顧客就可以通過他的經紀人買賣股票。每次買賣股票,顧客都要給經紀人公司買賣指令,該公司將顧客指令迅速傳遞給它在交易所里的經紀人,由經紀人執行.
(3)成交過程,交易所里的經紀人一接到指令,就迅速到買賣這種股票的交易站(在交易廳內,去執行命令。
(4)交割,買賣股票成交後,買主付出現金取得股票,賣主交出股票取得現金。交割手續有的是成交後進行,有的則在一定時間內,如幾天至幾十天完成,通過清算公司辦理。
(5)過戶,交割完畢後,新股東應到他持有股票的發行公司辦理過戶手續,即在該公司股東名冊上登記他自己的名字及持有股份數等。完成這個步驟,股票交易即算最終完成。