A. 3.如果當前市場上某支股票的價格是每股100美元,投資人預測未來 3個月,該股票
如果當前市場上某隻股票的價格是每股100美元，投資人預測未來三個月。未來三個月不一定這只股票會上漲，但是有可能投資人會虧損。
B. 無套利模型：假設一種不支付紅利股票目前的市價為10元，我們知道在3個月後，該股票價格要麼是11元，
11N-(11-0.5)=9N-0，這是由一個公式推導出來的。
即未來兩種可能的支付價格相等。左面的式子指當價格上漲到11時該組合產生的支付，右面的式子即為價格為9時該組合的支付。至於看漲期權空頭和股票多頭則是為了實現對沖。
遠期價格=20乘以（1+10%/12）的12次方
例如：
支付已知現金收益的證券類投資性資產飢讓遠期價格=(股票現價-持有期內已知現金收益)*e^(無風險利率*持有期限)
遠期價格=(30-5)*e^(0.12*0.5)=25*1.197217=29.93043
(2)某無紅利股票的當前價格為100美元擴展閱讀：
送紅股是上市公司按比例無償向股民贈送一定數額的股票。滬深兩市送紅股程序大體相仿：上證中央登記結算公司和深圳證券登記公司在股權登記日閉市後，向券商傳送投資者送股明細數據爛猜局庫，該資料庫中包括流通股的送股和非流通股（職工股、轉配股）的送股。
券商據此數據直接將紅股數劃至股民帳上。根據規定，滬市所送紅股在股權登記日後的第一個交易日———除權日即可上市流通；深市所送紅股在股權登記日後第三個交易日上市。上市公司一般在公布股權登記日時，會同時刊出紅股上市流通日期，股兆尺民亦可留意上市公司的公告。
C. 2、一股股票價值100美元。一年以後，股票價格將變為130美元或者90美元。假設相應的衍生產品的價
建立股票和無風險資產的組合，其未來現金流與期權匹配.假設買入x股股票，買入y份無風險資產，則有：股票上漲：130x+1.05y=0股票下跌：90x+1.05y=5求解，x=-0.125， y=15.48則期權價格為：100x+y=2.98；
股票價格是指股票在股票市場上買賣時的價格。股票本身沒有價值，只是一種憑證。有價格的原因是它能給持有者帶來股息收入，所以買賣股票實際上是一種獲得股息收入的憑證。面值是參與公司利潤分配的基礎，股利水平是一定數額股本與已實現股利的比率，利率是貨幣資本的利率水平。
拓展資料
股票的買賣價格，也就是股票市場的水平，直接取決於股息的多少和銀行存款的利率。它直接受到供求關系的影響，供求關系受到股票市場內外多種因素的影響，使得股票市場偏離其票面價值。例如，公司的經營狀況、聲譽、發展前景、股利分配政策、公司外部的經濟周期變化、利率、貨幣供應量以及國家的政治、經濟和重大政策都是影響股價波動的潛在因素，而交易量股票市場的交易方式和交易者的構成會引起短期的股票價格波動。此外，人為操縱股價也會引起股價的波動。
影響股票市場價格的各種股票市場操作。例如，看漲與看跌、買空與賣空、追漲與殺跌、獲利平倉與解套或割肉等行為，不規范的股票市場中還存在諸如分倉、串謀、輪炒等違法違規操縱股票市場的操作行為。一般而言，如果股票市場的做多行為多於做空行為，則股票價格上漲；反之，如果做空行為占上風，則股票價格趨於下跌。由於各種股票市場操作行為主要是短期行為，因而市場因素對股票市場價格的影響具有明顯的短期性質。
股票本質上只是一種憑證，其功能是證明持有人的產權，而不是像普通商品一樣含有使用價值，所以股票本身沒有價值，也不能有價格。但是，股東在持有股份後，不僅可以參加股東大會，對股份公司的管理決策施加影響，而且還享有分紅和獲得相應經濟利益的權利。因此，股票是一種虛擬資本，可以作為一種特殊的商品在市場上流通和轉讓。股票的價值是以貨幣的形式衡量股票價值的一種手段。所謂獲利手段，就是藉助股票，持股人可以獲得經濟利益。收益越大，股票的價值就越高。
股票價值有五種:面值、凈值、清算價值、市場價值和內在價值。
D. 假設一隻股票的當前價格為100元,你預期一年股票後價格會達到108元,而且在這一
花100元買入1股股票,以24元賣出一股看漲期權
1年後若股價漲到200元,則行權獲得現金125元
融資成本：（100-24）×8%=6.08元
收益：125-100+24-6.08=42.92元
1年後若股價跌到50元,賣出股票得到現金50元,收益：50-76-6.08=-32.08元
所以,套利策略為：股價上漲就持有；當股價下跌至股價與看漲期權價之和等於（76+6.08）=82.08元時拋出股票、平倉期權.
E. 求解答！
11. 一位投資者買了4月份到期的IBM股票看跌期權，執行價格為100美元，期權費為8美元。則在下列兩種情況下，這位投資者在到期日的利潤依次是（ ）
（1）到期日當天股價為110美元；
（2）到期日當天股價為95美元。
看跌期權在股票價格達到100美元以上即選擇不行權
（1）不行權，在持有股票的情況下：利潤=110-100-8=2美元每股；在純粹購買期權的情況下：利潤=-8美元每股；
（2）行權，利潤=100-95-8=-3美元每股
F. 金融工程兩道題，大家可以幫忙解決下嗎
1.（1）Pf=100*e^(1/2*0.1)<120 存在套利空間，買入現價合約，賣出遠期合約。
3、自己套公式期權公司吧 算著真麻煩
G. 考試題：某股票的現貨價格是100元，無風險利率（連續復利）是5%，該股票沒有紅利。...
套利空間是春困配否存在，看：F-S*(1+R)n（n是上標）是否為0
本題情扒指況，F=105 S=100 F-S*(1+R)n=105-100*(1+0.05)0.5= 2.5
可以通過賣出遠期，買尺虧入股票來套利、 2.5無風險利潤
H. 已知某種股票的風險收益率為8%
(1)先算折現率r=8%+1.2*(15%-8%)=16.4%
股利增長率=20%*(1-40%)=12%
下一期股利div1=10*40%*(1+12%)=4.48
股票價值=4.48/(16.4%-12%)=101.82
(2)一年後的股價=101.82*1.12+4.48=118.52
持有一年的回報率=（118.52-100）/100=18.52%
I. 一股股票價值100美元，1年以後，股票價格變為130美元或者100美元，假設相應
做一個投資組合，買入x股股票，以及投資y在無風險產品上，並且其現金流與衍生產品匹配，則：
股價上漲，組合價值等於衍生品價值：130x+1.04y=10
股價下跌，組合價值等於衍生品價值：100x+1.04y=0
求解方程，得到x=0.3333，y=-0.3205
因此衍生品價格為C=x+y=0.0128
第二題類似，只是：
股價上漲，組合價值等於衍生品價值：130x+1.04y=30
股價下跌，組合價值等於衍生品價值：100x+1.04y=0
求解方程，得到x=1，y=-0.9615
因此衍生品價格為C=x+y=0.0385
J. 關於金融工程學的問題急需。。。。。
1.
這題考的是一級二叉樹模型。
設風險中性概率為P，則有：
115 * P + 95 * (1-P) = 100 * (1 + 6%)
解之得：
P = 55%
若股票價格上升，該期權收益為0。若股票價格下跌，該期權收益為10。因此現在期權價值為：
(0 * 55% + 10 * (1-55%))/(1 + 6%) = 4.245
2.
這題可以直接套用Black-Sholes公式。
S為股票現價42。
K為期權執行價格40。
r為年化無風險利率10%。
sigma為波動性20%。
T為期權期限0.5
d1 = (ln(S/K) + (r+(sigma^2)/2)*T)/(sigma * (T^0.5)) = 0.769
d2 = d1 - sigma * (T^0.5) = 0.628
N(-d1) = 0.221
N(-d2) = 0.265
期權價格為：
p = Kexp(-rT)N(-d2) - SN(-d1) = 0.801
3.
這題應該是用利率平價理論。
F是遠期匯率。
S是當前匯率。
idollar是美元無風險利率。
ieuro是歐元無風險利率。
F = S * (1 + idollar) / (1 + ieuro) = 1.43 * (1 + 6%) / (1 + 8%) = 1.4035
如果說取兩位小數，那麼應該是不存在套利機會。
如果硬要說1.4035大於1.40，那麼套利方法是：
目前以無風險利率借入美元，以當前匯率兌換成歐元，進行無風險投資，同時做空歐元期貨。一年後把投資所得的歐元兌換回美元並償還債務。