1. 一項看跌期權的標的股票為XYZ,執行價格為20美金,期權價格為1.00美金
選B。19，2.5
看跌困納期權的賣方最大損失出現的情況：賣出期權檔中，股價跌到0。收入期權價格1元，被行權損失20元，每行尺山股損失20－1＝19元。
看漲期權的賣方最大收益出現的情況：股價低於20元，賣出的期權沒有被行權。收入期權價格2.5元。
2. 對於同一股票的歐式看漲期權及看跌期權的執行價格均為20,美元,期限都是3個月,兩個
這是一個錯誤定價產生的套利機會，可以簡單的用Put Call Parity來檢驗（C + PV(x) = P + S）。只要等式不成立，就說明存在定價錯誤。（現實中當然是不可能存在的，）
具體的套利方法如下：
期初以無風險利率借19美元，買入一隻股票。同時賣出一個看漲期權（收到3美元），買入一個看跌期權（支付3美元），期權總成本為0。這種期權的組合被稱作Synthetic Forward Contract（合成遠期合約），無論到期日標的股票價格是多少，都會以20美元賣出，相當於一個遠期合約。
持有股票一個月以後收到1元股息。
持有股票三個月後，無論股價是多少，都以20元賣出，收到20美元。（高於20，賣出的看漲期權被對方行使，需要以20美元賣給對方；低於20，則行駛買入的看跌期權，以20美元賣給看跌期權的賣方）
歸還本息（三個月利息大約19*10%*3/12=0.475），大約19.5左右，剩餘0.5美元，加上之前收到的1美元股息，一共有1.5美元的收益。這期間無論股票價格如何變動，收益都是固定的，期初也不需要任何成本。
3. 期權投資策略
1、買入執行價格18元看跌期權一張 同時買入執行價格22元的看漲期孝搏權野慎叢一張
2、買入執行價格18元看漲期權一張 同時頌櫻買入執行價格22元的看跌期權一張
圖形 第一個是正U形 第二個是倒U形
當然 方法不唯一
4. 什麼是實值期權，平值期權和虛值期權
實值期權是指其行權價格與證券市場價格相比要低的期權。例如，如果某個股票的當前市場價為每股20美元，而其行權價格為每股15美元搭頃罩，那麼該股票的實值期權是指其行權價格低於市場價格的期權。
這種期權可能被認為是相對較有價值的，因為如果標的資產價格上漲，投資者購買實值期權可以以更低的價格購買標的資產，從而獲得更高的收益。
其次，平值期權是指其執行價格與標的證券市場價格相等的期權。這種期權可能被認為是相對中性的，因為它們可以在標的證券價格不變或下跌的情況下提供相同的保護。
最後，虛值期權是指看漲期權的行權價格高於標的證券的市場價格或認購期權的行權價低於標的證乎肢券的市場價格，或者是看跌期權的行權價格高於標的證券的市場價格的期權。
這種期權可能被認為是相對較不有價值的，因為如果標的證券價格上漲，投資者購買虛值期權可能會面臨損失的風險。
需要注意的是，以上因素僅是評估上市知鬧期權的一些基本方面，實際評估過程中還需要考慮更多因素，如市場風險、法律風險、信用風險等。因此，在評估上市期權時需要謹慎、全面地考慮各種因素。
5. 現在是5月份,一個交易員賣出了一個9月份到期的看漲期權,其執行價格為20美元.股票價格為18美元,期權價格為
投資者是交易員的交易對手嗎？如果是的話，現金流如下：
5月份，投資者從交易員處買入了期權，支付期權費，現金流出2美元。
9月份，投資者會因為股票價格高隱毀橋於執行價格而選擇執行，以20美元購入股票，並馬上賣出股票鎖定收益，現金流出20美元，持有股票灶猛，再賣出股余祥票，現金流入25美元。
不知說得是否清楚，有問題再討論。
6. 關於金融的計算問題
先求無財務杠桿時的權益beta值 無杠桿的beta值=有杠桿的beta值/（1+（1-t）×B/S） 為1.5/（1+（1-40%）×（3/5））=75/68 然後求財務杠桿改變後的beta值=（1+（1-t）×B/S）× 無杠桿的beta值 =（1+（1-40%）1/1）×75/68=50/17 調整之後的股權資本成本可以直接用CAMP來算 5%+50/17×8%=28.53% 總體的思路就是先卸載財務杠桿求全權益beta 然謹渣後載入新的笑晌者財務杠桿求碰薯新的beta
7. 期權定價問題
(25-20)-2+1=4
23-20-2+1=2
2-1=1（股票下跌不執行期權，損失等於期權買入價格和賣出價格的差額）
股票價格為21
執行合約21-20=1
剛好等於你買入期權賣出期權的差額
所以盈虧平衡
8. 超短線炒股操作對股票換手率有什麼要求
換手率是絕對量, 量比是相對量, 換手率對超短線操作的參考意義不大, 而量比是超短線操作必須要參考的重要指標. 你注意去看, 同樣一支漲停板股票, 如果是一支主力高控盤股票, 換手率1%已足夠, 而對於一支次新股換手率可以是30%. 一般情況下,超短線開盤打漲停主要看量比
以下的視頻詳細介紹換手率和量比在實際操作分析
9. 某股票當前的市場價格為20元/股。每股股利1元，預期股利增長率為4%。則其市場決定的預期收益率為
9.2%。
根據股利貼現模型中的P0=D1/(R-g)這一個公式可知，P0指的是股票市場價格，D1是預期股票的每股股利，g是股利預期增長率。R是市場預期收益率。根據這公式和題意可得：
D1=1*（1+4%）=1.04元
20=1.04/(R-4%)
解得R=9.2%。
(9)股票的當前價格為20美元擴展閱讀
在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。
比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APT)，它的假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。
10. 融券買入之後，是漲好還是跌好
說到融資融券交易，應該有很多人要麼不太了解它，要麼根本不想聯系它。融資融券的把握，第一步是了解杠桿。舉個例子，如果你只有10美元想買20美元的東西，而我們沒有足夠的錢，我們需要借別人的錢，而借來的錢是杠桿，所以如果你定義融券貸款，它可以被理解為一種增加杠桿的方式。融資，換句話說就是證券公司借錢給股東買股票，甚至就這一收益一起到期，融證券，換句話說就是股東借入股票賣出，到期後立即歸還股票支付相應利息的過程。
利用融券功能，也可以降低盈利。這就像說，假設股票的當前價格是20美元。具體研究一下，我們預計這個單位在未來一段時間內，很有可能跌到10元附近。所以你可以去證券公司，證券公司和證券公司借1000股的股票，用20元在市場上賣出，價格為2萬元的錢，當股價跌到10元左右時，此時你可以按10元每股的價格，將股票再次買入，買入1000股，然後回到證券公司，費用費用是一萬元。在正反操作之間，差價就是利潤部分。也要給一定的融券。股票價格在以後的經營中上漲而不是下跌，合同到期後就沒有盈利的可能。投資者需要更多的資金來購買證券並將其返還給證券公司，從而造成損失。