A. 債券發行價格計算公式
計算公式為：分期付息的債券的發行價格=每年年息×年金現值系數+面值×復利現值系數
到期一次還本並付息的債券的發行價格=到期本利和×復利現值系數;
【案例】
A企業發行企業債券500萬元，期限為5年，票面利率為10%，發行時市場利率為8%，每年付息一次，到期一次還本。則，發行價格計算如下：
每年年息=500×10%=50(萬元);
分期付息的債券的發行價格=每年年息×年金現值系數+面值×復利現值系數=50×3.992+500×0.68=539.6(萬元)。
拓展資料：
債券的種類：
債券分為三種情況，分別是：面值發行、溢價發行和折價發行。
1.面值發行
按股票的票面金額為發行價格。採用股東分攤的發行方式時一般按平價發行，不受股票市場行情的左右。
2.溢價發行
採用這種方式發行證券時，以高於證券票面金額的價格出售證券，到期按票面金額償還。溢價發行的證券，收益率通常較高，使投資者有利可圖。
3.折價發行
發行債券時，發行價格低於債券票面金額，到期還本時依照票面金額償還的發行方法。正常情況下，低價發行可以提高債券的吸引力，擴大債券的發行數量，加快發行速度，有利於發行者在短期里籌集較多的資金。
債券情況不同對財務人員的賬務處理也有著不同的影響，因此，對於債券的不同情況財務人員要有所了解。債券的發行價格也影響著財務人的賬務處理，下面小編就為大家舉例說明如何計算債券的發行價格吧。
B. 可轉債轉股價格如何確定
由於可轉債和股票價格(可轉債對應的股票價格)都存在波動，要確定將可轉債轉股是否有必要，就需要通過計算來得出。
可轉債的轉股價值計算：可轉債的轉股價值=可轉債的正股價格/可轉債的轉股價x100，就可以得出理論上的可轉債轉股價格。通常情況下，可轉債正股價格高於轉股價且股價處於上升通道時，可轉債價格也會隨之不斷上漲，反之則反。因此可轉債的價格與正股的走勢緊密相關。
本條內容來源於：中國法律出版社《新編金融法小全書（第五版）》
C. 多層次資本市場的構成和如何確定股票價格(
一、多層次資本市場構成
多層次資本市場(MLCM)由股票掛牌市場、債券掛牌市場、可轉換債券掛牌市場、場內劃轉市場、非公開發行市場和其他新興市場組成。
股票掛牌市場是一個企業公開發行股票，由監管機構接受注冊或授權，允許它們在特定交易平台上發慶咐行股票的市場。這些市場通常被稱為「股票交易所」，是購買和出售股票的地方。
債券掛牌市場是企業發行債務證券，這些債務證券由監管機構批准和監管的市場。它們可以是諸如政府債券、企業債券和缺孝其他債券等多種形式。
可轉換債券掛牌市場是一個企業發行可轉換債券的市場，這些可轉換債譽扮純券可以被轉換為股票，從而給股東提供有利可圖的投資機會。
場內劃轉市場是一個企業發行「特殊權證」（也稱為「特殊股」），該特殊權證可以在特定的日期轉換為股票的市場。這些特殊權證允許股東在不需要新股發行的情況下，從公司獲得更多的股份。
非公開發行市場是企業私下發行股票的市場。這些市場通常由企業發行股票，以獲得資金，而不必在掛牌市場上發行股票。
其他新興市場包括一些新興的資本市場，如貨幣市場、商業票據市場、次級債券市場、交易所成立的基金市場、可轉換
D. 債券的價格怎麼算
如果債券發行時市場利率為10%，發行價格=票據面值的現值+每年利息的現值
=1000/（1+10%）^5+1000*8%*(1-(1+10%)^(-5))/10%=924.18
債券發行時市場利率為8%，發行價格=票據面李彎中值的現值+每年利息的現值
=1000/（1+8%）^5+1000*8%*(1-(1+8%)^(-5))/8%=1000
債券發行時市場利率為5%。發行價格=票據面值的現值+每年利息的現值
=1000/（1+5%）^5+1000*8%*(1-(1+5%)^(-5))/5%=1129.88
(4)股票債券價格的確定擴展閱讀
按不同的標准，公司債券可以分為不同的種類：
(1)按債券期限，公司債券可分為短期公司債券、中期公司債券和長期公司債券。根據我國公司債券的期限劃分，短期公司債券期限在1年以內，中期公司債券期限在1年以上5年以內，長期公司債券期限在5年以上。
(2)按債券是否記名，公司債券可分為記名公司債券和無記名公司債券。如果公司債券上登記有債券持有人的姓名，投資者領取利息時要憑印章或其他有效的身份證明，轉讓時要在債券上簽名，同時還要到發行公司登記，那麼，它就是記名公司債券，哪山反之為無記名公司債券.
(3)按債券有無擔保，公司債券可分為信用債券和擔保債券。信用債券指僅憑籌資人自己的信用發行的、沒有擔保的債券。擔保債券是指以抵押、質押、保證等方式擔保發行人按期還本付息的債券。其中，抵押債券是指以不動產作為擔保品所發行的債券，質押債券是指以其存單、有價證券、動產等作為擔保品所發行的債券，保證債券是指由第三者的信用擔保所發行的債券。
(4)按債券可否提前贖回，公司債券可分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券。如果公司在債券到期前有權定期或隨時購回全部或部分債券，這種債券就稱為可提前贖回公司債券，反之則是不可提前贖回公司債券。
(5)按債券票面利率是否變動，公司債券可分為固定利率債券、浮動利率債券和累進利率債券。固定利率債券指在償還期內利率固定不變的債券，浮動利率債券指利率隨市場利率定期變動的債券，累進利率債券指利率隨著債券期限的增加而累進的債券。
(6)按發行人是否給予投資者選擇鬧亂權，公司債券可分為附有選擇權的公司債券和不附有選擇權的公司債券。附有選擇權的公司債券，指人給予債券持有人一定的選擇權，如可轉換公司債券、附認股權證的公司債券、可退還公司債券等。可轉換公司債券的持有者，能夠在一定時間內按照規定的價格將債券轉換咸公司發行的股票;附認股權證的債券持有者，可憑認股權證購買所約定的公司的股票;可退還的公司債券，在規定的期限內可以退還。反之，債券持有人沒有上述選擇權的債券，即為不附有選擇權的公司債券.
(7)按發行方式，公司債券可分為公募債券和私募債券。公募債券指按法定手續經證券主管部門批准公開向社會投資者發行的債券;私募債券指以特定投資者為對象非公開發行的債券，發行手續簡單，一般不能公開上市交易。
(8)按持有人是否參加公司利潤分配，公司債券可分為參加公司債券和非參加公司債券。參加公司債券指除了可按預先約定獲得利息收入外，還可在一定程度上參加公司利潤分配的公司債券;非參加公司債券指持有人只能按照事先約定的利率獲得利息的公司債券。
(9)按發行債券的目的，公司債券可分為普通公司債券、改組公司債券、利息。
E. 股票市場價值和債券市場價值的計算過程和方法
在股票價值計算時，一般採用未來現金流折現的方法。債券利息作為財務成本要從收入中扣減。
在計算債券的市場價值時原理是一樣的。首先計算債券的未來現金流（債券利息和本金），然後用折現利率來折現。對企業債券，一般就假設折現率為債券利率，所以債券價格為賬面價值。
F. 關於債券價格確定的說法
債券價格是指債券發行時的價格。理論上，債券的面值就是它的價格。但實際上，由於發行睜鋒者的種種考慮或資金市場上供求關系、利息率的變化，債券的市場價格常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。也就是說，債券的面值是固定的，但它的價格卻是經常變化的。發行者計息還本，是以債券的面值為依據，而不是以其價格為依據的。債券價格主要分為發行價者猜格和交易價格。
溫馨提示：以上內容僅供參考。
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G. 分析債券價格的決定因素有哪些
一般，債券從業人員口中的債券價格指的是債券交易價格。其實債券還有另一種價格，叫做發行價格。債券發行時面值一般都是100，如果發行價格低於面值，稱為折價發行，高於面值叫做溢價發行，等於面值就是平價發行。實務中，首次發行的債券都是平價發行，也就是發行價格為100。
那麼不同債券的發行時區別體現在哪裡呢？體現在票面利率上。票面利率並不是發行人提前設定好的，而是投資者通過參與債券一級投標競爭得到的均衡結果。票面利率越高意味著發行人的需要付出越高的成本，從而債券人獲得更高的收益率。一般而言，債券的票面利率與發行時市場無風險利率、信用風險溢價、流動性溢價三者有關。
債券發行之後，投資人可以用它進行交易。交易時的市物老埋場環境較發行時有所變化，此時債券就可能不再以面值買賣。
(資料來自於博道投資官微）
那麼債券交易價格怎麼確定呢？一句話：未來現金流貼現。
債券發行人按照債券面值和票面利率在固定時間點向債券投資人支付利息，這些利息也叫做票息。對投資人而言罩螞，這些票息是未來現金流。
我們知道，貨幣是有時間價值的，未來現金流在現在時點的價值稱為現值，求現值的過程就叫做貼現。課本上，貼現公式表述為：
其中P表示債券價格，c表示票息，r表示貼現率，v表示債券面值，n是債券存續期。實際上，反過來看，貼現率衡量的是投資人以P買入兌付n期票息c以及面值v而獲得的實際收益率。
那麼很自然的，至少投資人可以獲得市場無風險的收益率的時候才願意以價格P持有債券到期，也就是說貼現率大於等於市場利率。那麼當市場利率上升時，債券價格就會下跌。
再衍生一下，上述公式如果已知r求P，那麼就是貼現，而如果已知P求r，計算出來的其實就是債券到期收益率，它衡量的就是投資人持有債券到期能夠獲得的實際收益率。
通俗地看利率和債券價格的關系
由上面數學關系就可以直觀的看出R上升，P就下降。
從邏輯上怎麼講？為什麼利率上升，債券價格下降？
價格含培的本質是供求關系的體現。債券價格下降意味著債券的凈需求減少。從債券需求來看。利率上升了，如一個月前你以10%的市場利率平價發行了一張債券，現在市場利率從10%升到12%。意味著投資人可以在市場上找到收益更高的債券，因此你債券的需求就下降了。需求下降，價格自然下降。
為了更通俗地理解債券價格和利率的關系，我們今天引入的一個公式：今天的價格*利率=未來的現金流，等式中的三個數字永遠都在變，但是這個等式是一直成立的。
拿股票來說，一般是企業的盈利情況時好時壞，所以未來能夠取得的分紅是不一定的。盈利情況差，分紅少，現金流少，今天的價格就要下跌。反過來也一樣。
有時候企業自己的盈利狀況沒有變，但是央行調整了利率，比如今天利率下調了0.25%，那麼股票的價格就應該上升。（當然實際的影響機制比這要復雜，但是大致意思是一樣的）
用這個公式去套債券就很明顯了。債券的特點就是每個月付息多少錢、到期一共還本多少錢都固定好了，未來現金流是不會變的，所以利率越高、今天的價格就越低。
這裡面稍微有點繞人的是，債券實際上有很多個「利率」！
(資料來自於博道投資官微）
H. 只知道債券年限、票息率、到期收益率，能算出債券價格嗎
1.只知道債券年限、票息率、到期收益率，是不能算出債券價格，還需要知道債券面值。債券價格是指在債券買賣中形成的價格。無論是債券的發行市場，還是交易市場，都要標有一定的價格。債券價格主要分為發行價格和交易價格。
2.發行債券價格的計算：
債券發行價格=各期利息按市場利率折算的現+到期票面金額按市場利率折算的現值。債券售價=債券面值/（1+市場利率）^年數+Σ債券面值*債券利率/（1+市場利率）^年數。債券發行價格是將債券持續期間的各期的利息現金流與債券到期支付的面值現金流按照債券發行時的。債券發行價格是債券投資者認購新發行債券時實際支付的價格。在實際操作中，發行債券通常先決定年限和利率，然後再根據當時的市場利率水平進行微調，決定實際發行價格。
拓展資料：
1.債券交易收益是什麼意思：
債券交易收益是指債券買入價與賣出價或買入價與到期償還額之間的差額。同股票的資本利得一樣，債券交易收益可正可負。全價交易是指債券價格中將應計利息包含在內的債券交易方式，其中應計利息是指從上次付息日到購買日債券的利息。凈價交易是以不含利息的價格進行的交易，這種交易方式是將債券的報價與應計利息分解，價格只反應本金市值的變化，利息按面值利率以天計算，持有人享有持有期的利息收入。
2.債券的發行價格是什麼：
債券的發行價格債券在發行時確定的發行價格同股票發行價格一樣，可以與債券面額相等，也可以不相等，以折價溢價發行。採用什麼樣的價格發行債券，除了要受發行債券的主體的資信情況和資金市場供求關系的影響外，與市場利率有著很大關系。在一般情況下，債券的價格同市場利率成反比，市場利率上升，債券價格下跌；市場利率下降，債券價格上升。因此，在發行市場上，在債券 票面利率已標定的情況下，可以通過調整發行價格的辦法，來調整債券的收益率，使之與當前利率相適應。_ 不論債券的發行價格如何，債券償還時均按照債券的面額償還本金。_醞蹲收叨言，當債券發行價格高於面額（償還本金）亦即溢價發行時，其差額稱為償還差損；當債券發行價格低於面額亦即折價發行時，其差額稱為償還差溢。
I. 二級市場上，債券的交易價格如何確定呢
二級市場上，債券的交易價格純粹由供需雙方決定的，就好比股票市場，有人買、有人賣，成交後，就形成了交易嘩拍價格，簡單說，就是由供陪辯求決定的。
證券交易市場也稱證券流通市場(Security Market) 、二級市場（Secondary Market）、次級市場，是指亂亂羨對已經發行的證券進行買賣，轉讓和流通的市場。在二級市場上銷售證券的收入屬於出售證券的投資者，而不屬於發行該證券的公司。