㈠ 股票期權的時間價值是怎麼計算的
期權表示投資者購買之後,可以在未來規定的時間行駛的權利,所以買入到賣出的這段時間,期權會受到標的漲跌的影響。本質上,時間價值就是盈利的機會,只有時間夠長盈利機會才更多,那麼期權為什麼會有時間價值？期權的時間價值怎麼計算？
來源網路：財順財經
期權為什麼會有時間價值？
首先我們要明白期權為什麼會有時間價值。我們知道，期權是對某一物品未來的買賣權，買賣期權時是否盈利的關鍵在於該物品未來的價格。期權的時間價值，是構成期權合約的部分價值，又可以被叫做外在價值。可以說，期權的時間價值等於期權價值減去內在價值的部分。
期權的時間價值怎麼計算？
投資者在做期權投資的時候也常常被提醒一定要注意時間價值的影響。但實際上很多人對於「時間價值」並不是很了解，自然也無法真正的重視起來，那麼期權的時間價值怎麼計算？期權的時間價值計算公式為：期權的時間價值=期權價-內涵價值。實值期權的內涵價位為標的資產價格與行權價的差。虛值期權的內涵價值為0。
大家都知道在50ETF期權中進行投資的時候,都需要我們選擇正確的合約才能進行盈利,所以關於期權還是有很多知識是需要學習的。
㈡ 期權價格與股票價格的關系
這要看是認購期權還是認沽期權了，如果是認購期權，某股票的期權價格是與某股票價格走勢相一致的，股票價格漲，期權價格也漲。C=S-K
如果說是認沽期權，股票價格與期權價格呈反方向，股票價格漲，期權價格會下跌。P=K-S
㈢ 認沽期權什麼意思
認沽期權，又被叫做「看跌期權」。
指買方有權根據約定，在規定期限(如到期日)，向期豎稿權
賣方以約定價格（行權價）賣出指定數量的標的證券(如股票或ETF)；
而認沽期權賣方在買方要求行權時，有義務按行權價買入指定數量的標的證券。其中，買方享有賣出選擇權。
買入認沽期權（看跌期權）的定義為：當投資者預期標的證券價格將下降，可以選擇買入看跌期權。
對於買方和州纖虧賣方，認沽期權分別意味著什麼？
買方（權利方）：認沽期權買方有權根據合約內容，在約定時間（到期日），以約定價格（行權價格）向期權合約賣方賣出約定數量的合約標的。認沽期權的買方，擁有買的權利，不承擔必須買的義務，也就是說，也可以買也可以不買。
賣方（義務方）：認冊神沽期權賣方有義務根據合約內容，在約定時間（到期日），以約定價格（行權價格）向期權合約買方買入指定數量的合約標的。認沽期權的賣方，只有（根據買方的要求）賣的義務，沒有賣的權利。認沽期權賣方可以通過賣出認沽期權獲得相應的權利金收入。
㈣ 某股票認沽期權行權價30元,分別畫出該期權買方和賣方的盈虧分布圖,並簡要說明
K為執行價格，S為市場價格，C為權利金
看跌期權的買方在S<K時行權，
最大盈利＝行權價－權利金，最大虧損為權利金，盈虧平衡點＝行權價－權利金。
看跌期權的最大盈利為權利金，最大虧損＝行權價－權利金，盈虧平衡點＝行權價－權利金
賣方只能配合買方的決定，所以他的盈虧是和買方相對應的，買方盈利賣方則虧損。
㈤ 股票期權是什麼意思，有哪些風險
股票期權交易的標的物不是資產而是股票或交易性開放式指數基金時，這種金融產品就叫「股票期權」。
上海證券交易所正式上市股票期權交易試點，上證50ETF期權稱為國內首個期權品種。截至到今天我國已經有五個期權品種了。從定義上看，股票期權是由交易所統一制定的、規定合約買方有權在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的證券的標准化合約，它可以買入股票認購期權或買入股票認沽期權。
股票期權交易還具有杠桿風險、價格波動風險等特定風險。
1、杠桿風險，期權交易採用保證金交易的方式，投資者的損失和收益都可能成倍方法，尤其是賣出開倉期權的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風險。
2、價格波動風險，投資者在參與期權交易時，股票現貨市場的價格波動、期權的價格波動和其他市場風險都可能造成損失。
比如，期權賣方在承擔實際行權交割的義務，那麼價格波動導致的損失可能遠大於其收取的權利金。
㈥ 個股期權有哪些類型 按照不同標准，個股期權分為很多種，下面為大家介紹以下幾種分類。
1、按期權買方的權利劃分，分為認購期權和認沽期權 認購期權是指期權的買方（權利方）有權在約定時間以約定價格從賣方櫻則（義務方）手中買進一定數量的標的資產，買方享有 的是買入選擇權。認沽期權是指期權的買方（權利方）有權在約定時間以約定 價格將一定數量的標的資產賣給期權的賣方（義務方），買方享 有賣出選擇權。
例如：王先生買入一份行權價格為 15 元的某股票認購期權， 當合約到期時，無論該股票市場價格是多少，王先生都可以以15 元每股的價格買入相應數量的該股票。當然，如果合約到期 時該股票的市場價格跌到 15 元每股以下，那王先生可以放棄行 權，損失已經支付的權利金。2、按期權買方執正返行期權的時限劃分，分為歐式期權和美式期權歐式期權是指期權買方只能在期權到期日執行的期權。美式期權是指期權買方可以在期權到期前任一交易日或到期日執行的期權。 美式期權與歐式期權是根據行權時間來劃分的。相比而言，美式期權比歐式期權更為靈活，賦予買方更舉頌飢多的選擇。3、按行權價格與標的證券市價的關系劃分，分為實值期權、 平值期權和虛值期權實值期權，也稱價內期權，是指認購期權的行權價格低於標 的證券的市場價格，或者認沽期權的行權價格高於標的證券市場 價格的狀態。平值期權，也稱價平期權，是指期權的行權價格等於標的證 券的市場價格的狀態。虛值期權，也稱價外期權，是指認購期權的行權價格高於標 的證券的市場價格，或者認沽期權的行權價格低於標的證券市場 價格的狀態。
例如：對於行權價格為 15 元的某股票認購期權，當該股票 市場價格為 20 元時，該期權為實值期權；如果該股票市場價格 為 10 元，則期權為虛值期權；如果股票價格為 15 元，則期權為 平值期權。
㈦ 股票認沽期權是什麼意思
認沽期權也被稱為「看跌期權」，它是認購看漲期權的對稱形式，是期權交易的一種，是在未來某一天或某一時期以特定價格和數量賣出某種有價證券的權利。購買認沽看跌期權後，買方有權在規定的日期或期限內，按照合約規定的價格和數量向「看跌期權」的賣方出售某認購期權合約。
一般來說，只有在證券和行市出現下跌趨勢時才願意購買看跌期權，因為在看跌期權的有效期內，只有當證券價格下降到一定程度時，買方才能通過行使期權獲利。
比如：客戶購買了一隻股票的看跌期權，有效期為2個月，數量為100股，每股約定價格為100元，期權費為每股10元。在這兩個月里，如果股價跌至每股50元，客戶將行使出售股票的選擇權賣出股票。此時，該股股票價格與約定價格相差50元，期權費從10元中扣除，每股利潤為40元(暫不包括經紀傭金及其他費用)。100股可以賺4000元。
此外，由於期權是可轉讓給別人的，如果該股行市的票是看跌的，導致賣出期權費增加，客戶可以直接賣出期權，這樣他不僅賺取了前、後期權費的差額，還轉移了該股行市的票突然上漲的風險。然而，如果該股行市在這兩個月保持每股100元的水平，它不會下降，甚至會逐漸上升。此時，當客戶行使期權、出售股票或轉讓期權時，他們不僅無利可圖，還會損失期權費。因此，看跌期權通常只在證券和行市看跌時使用。
㈧ 期權是怎麼回事，怎麼理解
股票期權
股票期權交易(Stock Options Trading)是指期權交易的買方與賣方經過協商之後以支付一定的期權費為代價，取得一種在一定期限內按協定價格購買或出售一定數額股票的權利，超過期限，合約義務自動解除。期權(option)，又叫選擇權，是一份合約，給與期權買家在特定日期或之前以特定價格買入或賣出標的資產的權利(而非義務)。期權與股票和債券一樣，也是一種證券。同時它也是一種具有約束力的合約，具有嚴格限定的條款和特性。
期權交易的原理可以這樣來理解。比如你看中了一套房子，但你手頭緊，4個月內沒有足夠的現金來購買。於是你跟房主商量，希望房主給你一個選擇權，你可以4個月內以80萬元買入該房子。房主同意了，但是為了獲得這個權利，你需要支付2000元的價格。房主給你的這個權利就是期權，這2000元就是期權費。
這個例子展示了期權的兩個重要特徵。首先，如果你買了一份期權，你有權利但沒有義務去做什麼事情。你可以讓期權到期一直不執行。在這種情況下，你損失的是購買期權的全部費用（也就是2000元）。第二，期權是一種與標的資產相關的合約，因此期權屬於衍生品，也就是說它的價值是從別的東西衍生出來的。在上面的例子中，房子就是那個標的資產。大部分情況下，標的資產是個股或者指數。
什麼是認購期權、認沽期權？
從期權買方的角度看，如果他所獲得的是以約定價格買入某資產的權利，那麼該期權稱為認購期權；如果他所獲得的是以約定價格賣出某資產的權利，那麼該期權稱為認沽期權。
例如：小王和小李簽了一個合約，規定下個月第4個周三，小王可以以2.50元的價格向小李買一份上證50ETF，這就是認購期權。小王和小李簽了一個合約，規定下個月第4個周三，小王可以以2.00元的價格向小李賣一份上證50ETF，為認沽期權。
股票期權對個人投資者有哪些用途
（1）為持有標的資產提供保險 例如：孫某持有現價30元的甲股票5000股，買入2張行權價格為25元的認沽期權，合約單位為1000。當股價上漲時，孫某可以選擇不行權，從而保留了股票上漲的收益。當股價跌破25元時，小王可以行使期權以25元/股的價格賣出所持有的股票。
（2）通過賣出認購期權，增強持股收益 例如：孫某打算長期持有2500股丙股票，但認為近期股票上漲可能性很小，因此可以賣出行權價格高於當前市場價格的丙股票認購期權，收入權利金500元。如果丙股票價格沒有上漲，孫某可增加500元的持股收益。如果期權到期時丙股票價格上漲且高於行權價格，則孫某可將所持有的丙股票用於行權履約。
（3）進行杠桿性看多或看空的方向性交易例如：孫某認為目前42元的甲股票未來1個月會上漲，於是買入一張1個月後到期、行權價格為44元的甲股票認購期權，合約單位為5000，權利金為3元，共花費3×5000=15000元權利金。期權合約到期時，如果甲股票上漲到48元，孫某選擇行權，將獲利（48-44）×5000=20000元，收益率為（20000-15000）/15000=33.3%，而單純持有甲股票的收益率為（48-42）/42=14.3%。當然，如果甲股票沒有漲到44元，孫某則損失15000元權利金。
股票期權與權證的差別
期權與權證都是一種選擇權。在支付一定的權利金後，給予持有者按照合約內容，買入或賣出標的資產的權利。是持有者一種權利（但沒有義務）的證明。但兩者又存在許多的差別：
（1）發行主體不同。期權沒有發行人，每一位市場參與人在有足夠保證金的前提下都可以是期權的賣方。期權交易是不同投資者之間的交易。而權證通常是由標的證券上市公司、投資銀行（證券公司）或大股東等第三方發行的。交易雙方為股票權證的發行人與持有人。
（2）交易方式不同，期權交易比權證更靈活。投資者可以買入或賣出認購期權，也可以買入或者賣出認沽期權。但對於權證，普通投資者只能買入權證，只有發行人才可以賣出權證收取權利金。當然投資者也可以在二級市場交易手中已有的權證。
（3）合約特點不同，期權合約是標准化合約而權證不是。期權合約中的行權價格、標的物和到期時間等都是由市場統一規定好的，而權證合約中的行權價格、標的物、到期時間等都是由發行者決定的。
（4）合約供給量不同。期權在理論上供給無限，不斷交易就不斷產生。而權證的供給有限，由發行人確定，受發行人的意願、資金能力以及市場上流通的標的證券數量等因素限制。
（5）履約擔保不同。期權的開倉一方因承擔義務需要繳納保證金，其隨標的證券市值變動而變動。而權證的發行人以其資產或信用擔保履行。
（6）行權後效果不同。認購期權或認沽期權的行權，僅是標的證券在不同投資者之間的相互轉移，不影響上市公司的實際流通總股本數；對於上市公司發行的股本權證，當投資者對持有的認購權證行權時，發行人必須按照約定的股份數增發新的股票，從而導致公司的實際流通總股本數增加。
50萬元為個人參與股票期權門檻
上交所分別針對投資者和做市商兩類主體的准入及其管理而制定《投資者適當性管理指引》、《做市商業務指引》，以及股票期權經紀合同示範文本及風險揭示書必備條款。
其中，個人投資者參與期權交易，應當符合下列條件：申請開戶時託管在其委託的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低於50萬元；指定交易在證券公司6個月以上並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷，或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷等。
普通機構投資者參與期權交易，應當符合下列條件：申請開戶時託管在其委託的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低於100萬元；凈資產不低於100萬元等
㈨ 期權類型篇之「認沽期權知多少」
認沽期權（Put Options，PUTS）：又稱看跌期權、賣出期權、出售期權、賣權選擇權、賣方期權、賣權、延賣期權或敲出期權。是指期權的購買者在期權合約有效期內或行權日，擁有按執行價格賣出一定數量標的物的權利。簡介認沽期權（Put Options，PUTS）：又稱看跌嘩帶手期權、賣出期權、出售期權、賣權選擇權、賣方期權、賣權、延賣期權或敲出期權。是指期權的購買者在期權合約有效期內或行權日，擁有按執行價格賣出一定數量標的物的權利。 例：1月1日，銅期貨的執行價格為1750 美元/噸，A買入這個權利，付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1695美元/噸，看跌期權的價格漲至55美元。此時，A可採取兩個行鋒策略：行使權利一：A可以按1695美元/噸的價格從市場上買入銅，而以1750美元/噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元(1750一1695一5)，B損失50美元。行使權利二：售出期權。A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元(55一5〕。如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權利而損失5美元亂嫌，B則凈得5美元。詳細參看網路
㈩ 什麼是買入認沽期權
認沽期權也叫「看跌期權」。對於股票期權來說，如果買進認沽期權，那就意味著看空，這與融資融券當中的融券都是股票做空工具。
買方買入認沽期權，有權利在到期日以約定價賣出約定數薯衫量的股票，但是並不承擔必須賣的義務。股票下跌，買方掙錢。跌得越多，就賺的越多，損失有限。股票漲到行權價格以上，大不了不行權，最大損掘手段失鎖定在支付的權利金。
賣方買認沽期權，有義務在到期日一約定價買入約定數量的股票，最後到底買不買，那要買方說的算。判斷股票不會下跌，當然也不會大漲，那麼賣的期權多半不會行權。同時還能賺一筆權利金收判譽入，承擔的潛在損失很大，股票跌得越多，損失也就越大。