Ⅰ 套期比率計算題
上行股價Su=160
下行股價Sd=80
股價上行時期權到期日價值Cu=160-120=40
股價下行時期權到期日價值Cd=0
套期比率H=（Cu-Cd）/（Su-Sd）=（40-0）/（160-80）=0.5
期權價值C=HS-（HSd-Cd）/（1+r）=0.5*110-（0.5*80-0）/（1+8%）=17.96
Ⅱ 政治計算題
數量：8萬*（1+40%）*(1-1/5)=8.96萬件
單位價值量：120÷8÷（1+40%-15%）=12元
8.96*12=107.52萬元
Ⅲ 關於金融期貨的套利功能的計算題。。該怎麼解
現在：假設借入為30000（方便計算=1000 x30） 本金、利率成本 30000（1+5%）^2=33075 2年後：35x1000=35000 35000-33075=1925
Ⅳ 關於金融工程學的問題急需。。。。。
1.
這題考的是一級二叉樹模型。
設風險中性概率為P，則有：
115 * P + 95 * (1-P) = 100 * (1 + 6%)
解之得：
P = 55%
若股票價格上升，該期權收益為0。若股票價格下跌，該期權收益為10。因此現在期權價值為：
(0 * 55% + 10 * (1-55%))/(1 + 6%) = 4.245
2.
這題可以直接套用Black-Sholes公式。
S為股票現價42。
K為期權執行價格40。
r為年化無風險利率10%。
sigma為波動性20%。
T為期權期限0.5
d1 = (ln(S/K) + (r+(sigma^2)/2)*T)/(sigma * (T^0.5)) = 0.769
d2 = d1 - sigma * (T^0.5) = 0.628
N(-d1) = 0.221
N(-d2) = 0.265
期權價格為：
p = Kexp(-rT)N(-d2) - SN(-d1) = 0.801
3.
這題應該是用利率平價理論。
F是遠期匯率。
S是當前匯率。
idollar是美元無風險利率。
ieuro是歐元無風險利率。
F = S * (1 + idollar) / (1 + ieuro) = 1.43 * (1 + 6%) / (1 + 8%) = 1.4035
如果說取兩位小數，那麼應該是不存在套利機會。
如果硬要說1.4035大於1.40，那麼套利方法是：
目前以無風險利率借入美元，以當前匯率兌換成歐元，進行無風險投資，同時做空歐元期貨。一年後把投資所得的歐元兌換回美元並償還債務。
Ⅳ 假設一隻股票的當前價格為100元,你預期一年股票後價格會達到108元,而且在這一
花100元買入1股股票,以24元賣出一股看漲期權
1年後若股價漲到200元,則行權獲得現金125元
融資成本：（100-24）×8%=6.08元
收益：125-100+24-6.08=42.92元
1年後若股價跌到50元,賣出股票得到現金50元,收益：50-76-6.08=-32.08元
所以,套利策略為：股價上漲就持有；當股價下跌至股價與看漲期權價之和等於（76+6.08）=82.08元時拋出股票、平倉期權.
Ⅵ 股票問題（請給出大概演算法）
這里每年收益的標准差我認為是股票的價格波動標准差，在這個前提下，給一個算第二年的過程，後三年類推，不過要倒推，即先算第三年到第四年，再算第三年到第二年，依此類推。所以，股票有可能上漲40%，也可能下跌40%。於是高價為 140*（1+40%）= 196，即此時持有看漲期權的價值就為196-140=56元。低價為 140*（1-40%）= 84，高低價差為 112元。這時候，需要空頭112/56=2份看漲期權來構造套利組合，即套期保值率為 1/2。於是設看漲期權價值為C，股票價格為S，套利組合價值為S-2C，於是 由140-2C = 112 / (1+12.47%)這個方程就可以解出C的值，這里C = 20.2089。其中112 是到期低價，12.47%是無風險利率，140是初始標的資產價格。建立二叉樹模型後，可以倒著算。一年一年就全都推出來了。
Ⅶ 可轉債轉股價值和轉股溢價率是什麼，溢價高可能存在什麼樣的風險
轉股價值是指在某一時點，可轉債如果轉換成股票所對應的股票價值；轉股溢價率是指可轉債市價相對於其轉股價值的溢價水平，即轉股溢價率=轉股溢價/轉股價值。舉例來說，某可轉債當前債券價格為160元，約定的轉股價格為4元，面值100元可轉債轉股可以轉為25股股票，正股股價為6元，則轉股價值為6*25=150元，轉股溢價率為(160-150)/150*100%=6.67%。
通常市場熱度高的可轉債轉股溢價也相對較高。市場上有時有少數發行可轉債的上市公司存在過度炒作的現象，一旦市場熱度降低，正股價格出現較大回落，可轉債價格也將同步下跌，部分轉股溢價較高的可轉債價格下跌幅度可能遠超正股。投資者應正視可轉債交易風險，及時關注轉股相關公告，理性投資。
Ⅷ 金融工程兩道題，大家可以幫忙解決下嗎
1.（1）Pf=100*e^(1/2*0.1)<120 存在套利空間，買入現價合約，賣出遠期合約。
3、自己套公式期權公司吧 算著真麻煩
你好
100元買了100股，160元買了100股，那麼你的均價在130
你在130的時候平倉了100股，那麼也就是說你目前的倉位依然剩下130元100股
而後在160的時候再次買入100股，那麼你的均價就在145元
而現在的價格是在160元，那麼盈虧就是（160-145）*200=3000元
希望對你有幫助，望採納。謝謝
Ⅹ 金融衍生工具的一道計算題 求步驟解答
不知道你這是哪一科的作業，用的到底是什麼知識……
如果指兩年後的收益，沒有無風險利率啊，兩年後的股價也算不出來啊。反正如果知道，就是期貨股票差價再減掉借入資金的復利就好了
了