⑴ 股權激勵的期權授予價高於當前股價，這種情況下適宜行權嗎
股權激勵的期權價格低於目前的股票價格，不要行權。因為股票的這個股權激勵期權是為了讓你在股價漲得比較高的情況下，以較低的價格購入，前提就是股價漲的比你這個期權行權價格低，你這樣的購買才有意義。
在行使這個權利的時候，一般都是公司以原始股的價格給你的，這個期權價格，就是公司的這個期權行使價格是5塊錢。但是公司股票發行的時候，首發價格就已經到了18塊錢你仍然可以選擇以5塊錢的價格買入，經過一段時間的封閉期之後，你這個股票仍然可以在市場上正常流通和交易，按照18塊錢去交易，5塊錢直接變成18塊錢，你想一想是不是身價翻倍？
⑵ 股權激勵計劃限制性股票授予價格怎麼定
根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）的規定，上市公司在授予激勵對象股票期權時，應當確定行權價格或行權價格的確定方法。行權價格不應低於下列價格較高者：
（1）股權激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價；
（2）股權激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內的公司標的股票平均收盤價。
根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）的規定，上市公司以股票市價為基準確定限制性股票授予價格的，在下列期間內不得向激勵對象授予股票：
（1）定期報告公布前30日；
（2）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告後2個交易日；
（3）其他可能影響股價的重大事件發生之日起至公告後2個交易日。 為了明確限制性股票的最低授予價格，《股權激勵有關事項備忘錄1號》規定：「如果標的股票的來源是增量，即通過定向增發方式取得股票，其實質屬於定向發行，則參照現行《上市公司證券發行管理辦法》中有關定向增發的定價原則和鎖定期要求確定價格和鎖定期，同時考慮股權激勵的激勵效應。
①發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的50%。
②自股票授予日起12個月內不得轉讓，激勵對象為控股股東、實際控制人的，自股票授予日起36個月內不得轉讓。若低於上述標准，則需由公司在股權激勵草案中充分分析和披露其對股東權益的攤薄影響，我部提交重組審核委員會討論決定。」
拓展資料
在公平價格確定之後，行權價格的確定有以下4種：
（1）等現值法 等現值法也叫作平值法。行權價格等於當前股票的公平價格。這種行權價格相對比較適合股權激勵的本意，也是絕大多數上市公司採用的方法。行權價格等於當前股票公平價格的情況下，股權激勵方案的內在價值是零，但是擁有時間價值。
（2）現值有利法 現值有利法也叫作實值法。行權價格是當前股票價格的一個折扣，這種方法的激勵力度是最大的。在行權價格小於當前股票公平價格的情況下，股權激勵方案的內在價值是正的，而且還擁有時間價值。但是這種方法對股東是不利的，會稀釋公司原有股東的權益。而且對激勵對象的約束也比較小，他們只要維持現有股價，就可以在股權激勵到期的時候獲得股權激勵的收益。一般對於陷入困境、發展潛力不大的公司會採用這種方法。
（3）現值不利法 現值不利法也叫作虛值法或溢價法。行權價格是當前股票公平價格的一個溢價，也就是行權價格高於當前股票的價格。這種行權價格對股東有利，而對激勵對象不利。這種方法用得不多，只適用於那些公司盈利狀況和成長性都很好的公司。
（4）可變行權價格法 前3種方法確定的行權價格都是依據股權當前的市場價格確定的，授予的時期不同，行權價可能差別很大，尤其是在公司公開上市前後所授予的股權。例如美國雅虎，公開上市前授予的股權的行權價一般在0.01～4.00美元之間，而上市之後的行權價則一般達到30.00美元以上，最高行權價為135.00美元。為了杜絕不科學、不合理的行權價格確定方法，體現對股東和激勵對象雙方的公平，現在美國上市公司更傾向於設置一個可變的行權價格，行權價格變化的參數主要約定為業績的變化和同行業股票的變化。例如指數期權、可再定價期權、業績加速股票期權、業績生效期權的行權價格就是可變的。
⑶ 「股票期權會計研究」資料
中外股票期權會計處理比較
作者：徐克英
中外股票期權會計處理比較
股票期權(亦稱認股權),是由企業所有者向經營者提供激勵的一種報酬制度。通常做法是企業根據股票期權計劃的規定,給予高級管理人員在某一規定的期限內(一般5年-10年),按約定的價格(通常是該權利被授予時的價格)購買本企業一定數量股票的權利(一般在10萬元以上)。這種權利不能轉讓,但所購股票可以在市場上出售。由此,經營者就可以獲得當日股票市場價格和行權價格之間的差價收入。如果在該獎勵規定的期限到期之前,管理人員已離開公司或者管理人員不能達到約定的業績指標,那麼這些獎勵股份將被收回。這樣就可以把公司高級管理人員的個人利益與企業的經營業績聯系在一起,以提高高級管理人員的經營積極性,延長其為企業服務的年限,推動企業的發展。
股票期權產生於20世紀七八十年代的美國,到90年代,股票期權已經在美國與西方其他國家得到快速發展。現在,股票期權的實施已成為我國國有企業改制過程中的熱點問題,因此,對股票期權的會計處理也就擺在了會計工作的議事日程。本文就中外股票期權的會計處理方法進行比較和評述,並提出自己的看法。
一、國外對股票期權的會計處理
目前,西方國家對股票期權的會計處理規范既缺乏也不統一,僅有美國財務會計准則委員會(以下簡稱FASB)發布的54123號准則公告(以下簡稱FA123)「補償性股票期權的會計」和FASB的前身會計原則委員會發布的第25號意見書(以下簡稱APB25)「向雇員發布股票的會計」兩份綜合性涉及股票期權會計處理的指南性文件,這兩份文件提出了股票期權的兩種會計處理方法,即:內在價值法和公允價值法。
內在價值法是指企業股票市價超過行權價的差額,差額越大,股票期權的內在價值越高;反之,其內在價值就越低。在這種方法下,企業與經理人簽訂股票期權協議的日期(即授權日)是股票期權的計量日,會計按照當日內在價值借記遞延報酬成本,貸記股票期權,以後在固定的服務期內逐漸攤銷轉為費用,待經理人行權後再將期權轉為股本。由於股票市價會隨著時間推移發生變化,相應的內在價值也在隨之變動,所以在每個會計期末要對報酬成本進行調整,直到經理人服務期滿為止。
公允價值法是在期權的授予日,以股票期權的公允價值確認公司的遞延報酬成本,並將遞延報酬成本在服務期內進行攤銷。該法的關鍵是公允價值的確認,國際會計准則委員會認為:「公允價值」是指熟悉情況並自願的雙方,在公平交易基礎上進行資產交換或債務結算的金額。一般情況下,公允價值往往採用「布萊克。斯考萊斯期權定價模型(簡稱B-S模型)」來計算,這個模型考慮的因素有:期權授權日的股票市價、預計股票價格的波動幅度、預計授權日到股票期權行使日的時間、行權價格和無風險利潤等。由於公允價值一經確定就不再改變,所以在公允價值法下不存在期末調整問題。
內在價值法導致的會計期末費用的經常調整,使其會計處理缺乏內在的邏輯一致性,也難以適應復雜的股票期權和其它衍生金融工具。所以,FA123提出了公允價值的計量方法,它避免了內在價值法下按照不同類型的股票期權進行不同處理的混亂狀況,具有內在的一致性。從發展角度看,適用范圍廣闊,不僅適用於股票期權,也適用於其它衍生金融工具。但對於大規模的高科技公司來說,採用公允價值法往往要確認一大筆費用,這在一定程度上對其利潤產生不利影響。因而,公允價值法遭到了來自微軟等大型高科技公司的強烈反對。但會計准則歷來就是各方利益的協調產物,FASB最終採用了一個折中方案,鼓勵企業採用公允價值法,企業若繼續採用內在價值法,則必須在其財務報表附註中披露公允價值法下的預計凈利潤及每股收益。
另外,在美國及其他一些國家,有不少會計專家學者認為,股票期權實際上是企業給予經理人的一種或有報酬,期權持有者將來有可能行權所支付的款項在授權日只是一種或有股款,因而也就形成企業的一種或有資產,企業在將來交付給期權持有者的普通股項目也就應當是企業的一項或有負債。收取認股款的權利與交付普通股的義務是否能夠發生,取決於未來公司的股價變動情況。因此,應當將股票期權看作是企業的一種或有負債,並按照或有事項的有關規定進行會計處理。但國際會計准則委員會(以下簡稱IASC)在其發表的第37號會計准則《准備、或有負債和或有資產》中指出:股票期權只是企業與經理人之間達成的一種和約,行權以前並沒有發生現金和股票的實際收付,不能納入企業的會計核算,不應確認或有資產和或有負債,也無須在財務報告中披露,否則就違背了謹慎性原則。
二、我國股票期權的會計處理現狀
股票期權進入我國並開始實施只有短短三年時間左右,目前尚無相關法律、法規可循,所以,對股票期權的會計處理還比較隨意。當前,實行股票期權制企業採用的會計處理方法主要有或有報酬法和內在價值法。
或有報酬法將股票期權劃分為三個階段進行會計處理:①在期權授權日確認股票的或有認股權和或有普通股,將或有認股權與或有普通股之間的差額記入股票期權溢價科目。②在授予期內,隨著企業經營業績的變化,股價會發生上下波動。如果股價高於行權價,行權的可能性增加,股價與可能收到的認股款之間的差額,相當於企業給予經理人的報酬,在會計期末將其列示為管理費用或營業費用;如果股價低於行權價,則不必處理,但如果以前年度已確認的由於股價上漲而導致的費用,則應在股價下跌時將已經確認的費用在原來的數額內轉回。③在行權日,如果經理人行權,會計上應當確認現金收入和股票交付,借:現金,貸:或有認股權;同時,借:或有普通股,貸:股本。如果經理人棄權,應沖銷或有認股權、或有普通股和股票期權溢價等科目的余額,同時,將以前確認為費用的股票期權溢價轉沖棄權當年的費用項目。如果經理人提前離職,其股票期權應當喪失,會計上應當注銷或有認股權、或有普通股和股票期權溢價等科目的余額,若有差額應沖減管理費用。如果經理人在離職前已經行使了期權,企業應當以行權價回購這部分股票,借記股本、資本公積,貸記銀行存款。
值得一提的是,或有報酬法的某些會計處理與我國《企業會計准則》關於或有事項的規定相矛盾。如,或有事項准則第七條規定「企業不應確認或有負債和或有資產」,但在或有報酬法的第一步就確認了或有認股權和或有普通股,兩者顯然是相悖的。解決的辦法是將該記錄只在備查賬簿中登記即可,待經理人行權後再做會計處理,但在實際工作中甚少有企業採用。內在價值法與國外的會計處理極為相似,在這種方法下,如果股價低於行權價,說明股票期權的內在價值為零,不存在補償,所以不必進行會計處理;如果股價高於行權價,其差額則應預提作為費用,並在以後的服務期間平均攤銷轉為費用,待行權以後,將期權轉為股本。如果是不確定的股票棄權,由於在授權日行權價不確定,所以授權日不是計量日,也不進行會計處理。但在資產負債表日,應以股價為基礎,估計費用,記錄期權,以後逐期進行攤銷,直到計量日才能調整確認預提費用,並將余額在剩下的服務期內攤銷,在行權後,將期權轉為股本。
三、對股票期權會計處理的評述及構想
對股票期權的賬務處理國家雖然尚未出台相關的法律、法規,但股票期權及其履行情況對於會計信息使用者來說是非常重要的信息。所以,應當將其納入正式的會計核算,並在服務報告中詳細披露授權范圍、持權人基本情況、行權量、行權價、期權條件等信息。在未規范之前,短期之內國家可以允許多種會計處理方法並成,但就全球來看,公允價值法是一種發展趨勢。因為,與其他方法相比,公允價值法有其不可比擬的優越性,它提高了會計信息的可靠性,並使會計處理程序更為簡便。遺憾的是,我國目前還不具備使用公允價值法的經濟環境,無法採用B-S模型計算股票期權的公允價值。為此,綜合我國實際情況,筆者提出採用「市場公允價值法」的構想,它以公允價值法為基礎,同時吸收了其他幾種方法的長處,其基本指導原則是:既要基本符合國際慣例,又要適應我國經濟發展的需要,也要遵循謹慎性原則。
市場公允價值法把股票期權授予日為會計確認日,補償成本的計量基礎為市場公允價值,在實際處理中將公允價值分為內在價值和時間價值兩部分並分別處理。內在價值確定的補償成本通過遞延報酬成本的方式,在整個服務期內攤銷,時間價值部分確定的補償成本根據每期股價的變動調整入賬,而不需要知道行權日的股票市價,具體做法為:
①在期權授權日,借:遞延報酬成本,貸:股票期權。
②據股價的波動,在股票期權的有效期內每年年末做一筆調整分錄,如股價上漲,借:管理費用(包括遞延報酬成本的攤銷和股價變動調整記入,以下類同),貸:遞延報酬成本和股票期權;如股價下跌,則借:股票期權,貸:遞延報酬成本,並將二者的差額借或貸記管理費用。
③在行權日,公司發生股票期權與股票的交換,此時,一方面要登記收到期權持有人的行權付款,按股票面值確認股本的增加,按股票市價與股票面值的差額增加資本公積;另一方面,要將行權期前所登記股票期權銷賬。則借:現金和股票期權,貸:股本和資本公積。
④如果在行權日股價下跌未能行權,則將以前確認的股票期權、管理費用進行沖銷;如果高級管理人員提前離職,則喪失尚處於凍結期的股票期權,會計上應將以前確認的管理費用、股票期權和尚未攤銷完畢的遞延報酬成本進行沖銷。
⑷ 什麼是股票期權授權日
股票期權就是將來有權按期權價買入股票，一般都是有業績要求的，價格也會比較低。授權日即考核符合業績後公告權益確認日。
⑸ 如果股票期權的授權日股票價格低於股票期權行權價格，應該如何處理
說清楚點，誰處理什麼？是看跌期權還是看漲期權？
如果是看漲期權，會有特殊的公式通過股票的歷史波動幅度，股票計價貨幣的基準利率和行權時間等數據計算出期權的價格，但是期權當天的價值是負值。
如果是看跌期權，期權價值=行權價格-正股價格。
⑹ 什麼是股票期權的授權日
股票期權授權日是指買入期權獲得交易權利的日期。
股指期貨開戶流程：
1、未開過股指期貨的流程
准備好資料（身份證、五大行銀行卡、人民銀行徵信報告）——就近的營業網點地址、聯系方式（遍布全國）——協商手續費——約定開戶時間——簽立合同——辦理三方存管——存入資金開始商品期貨交易——轉入資金——申請交易編碼——開始交易
2、已開過股指期貨的流程
准備好身份證和銀行卡——就近的營業網點地址、聯系方式——簽立合同——辦理三方存管——申請編碼——開始交易
⑺ 股票期權在授予日的公允價值該怎麼理解
期權的公允價值由相應標的物的市場公允價值和期權與行權截止日期之間的時間價值確定。
假設公司允許員工以每股10元的價格購買股票，股票在授予日的公允價值為15元，期權的公允價值=15-10=5元。 2016年股價下跌，重定價日股價為11元，原期權公允價值變為11-10=1元。
重新定價，允許員工以每股8元的價格購買股票，重新定價期權的公允價值=11-8=3元，增加2元。 因此，期權的公允價值是一個價差概念。
確定方式
1、有價證券按當時的可變現凈值確定（見「可變現凈值」）。
2、應收賬款及應收票據按將來可望收取的數額，以當時的實際利率折現的價值，減去估計的壞賬損失及催收成本確定。
3、完工產品和商品存貨，按估計售價減去變現費用和合理的利潤後的余額確定。
4、在產品存貨，按估計的完工後產品售價減去至完工時尚需發生的成本、變現費用以及合理的利潤後的余額確定。
5、原材料按現行重置成本確定。
以上內容參考：網路-公允價值
⑻ 同意向激勵對象授予限制性股票，授予價格為9.25元/股，授予日為2014年10月24日。當天股價19元誰來補差價
不需要補差價，員工獲得的是股權激勵，股票已經發行按普通原始股價格為平價，高出部分繳納費用，稅金，計入公司資本公積；
5291萬股本的增加可以用資本公積轉增股本，也可以通過其他方法。
如：盈餘公積轉增；
定向增發；
利潤送股；
法律、行政法規規定的其他方式。
⑼ 股權激勵價格低於股價是為什麼
股權激勵價格低的原因是企業為了激勵和留住核心人才，以低於股價的條件給予激勵對象，將公司的業績與員工個人收益綁定在一起，實現長期雙方共贏。
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