① 簡述利率變化與證券(股票、債券)價格之間的關系
利率的高低與股價具有密切的關系。一般來說，利率上升，股價下降，利率下降，股價上升。利率與股價之間具有反比關系。
當銀行利率提高以後，會使得上市公司的借貸成本增加，從而使上市公司的利息支出增加，而經營利潤會相應地減少，上市公司的獲利能力也會下降。而股價是上市公司獲利能力的反映，所以股價也會下降。
利率的提高也會使投資者對股票的評價改變。這是因為當利率上升以後，上市公司的獲利能力下降，從而使得上市公司的每股盈餘也下降，在股價不變的情況下，市盈率提高了，從而使得股票的投資價值下降，所以股價下降。
利率的提高會使社會上的閑散資金存人銀行，從而形成通貨緊縮，社會上投機性的資金減少，會造成股市資金來源短缺，這樣，高股價將難以得到支持，從而使得股價下降；反之，利率的下降將會使得股價上升。
② 債券和股票的價格對利率有影響嗎它們之間有什麼關系嗎
債券和股票的價格對利率影響不大，反之，利率的變動對債券和股票的價格影響很大。
1.債券和股票價格對利率沒有直接影響，因為利率的變動才對它們有影響；
2.利率上調，債券價格也會相應地上漲，股票價格卻會下跌；
3.利率下調，債券價格也會跟隨下跌，股票價格卻會上漲。
股票和債券投資我們需要關注宏觀政策面的變化，宏觀政策對股市和債券的影響都非常大，而且這種影響會帶來不同的價格變化。債券和股票的價格對利率影響不大，因為利率是經濟宏觀的調整，債券和股票屬於融資行為，它們對利率變化沒有決定作用。利率的變化對股票和債券的影響比較大，而且股票和債券變化的方向也不一樣，這一點一定要注意。
三、利率下調對股票是利好對債券是利好
利率下調的時候，意味著宏觀貨幣政策開始松動，市場上的資金會更加的充足，這些資金為了利益就會參與到股市等市場進行交易，利率下調對股市是利好消息，股票基本上會上漲。利率下調對債券是利空消息，因為債券的收益會降低。
③ 利率與證券價格的關系
一、利率與有價證券的價格之間成反比關系。若市場利率上升，則有價證券的價格就下跌；而市場利率下降，則有價證券的價格就上升。
（1）在利率市場化的條件下，當利率上升時，特別是上升到一定高度時，人們往往預期利率將下降，從而有價證券的價格將上升。反之，當利率下降時，特別是下降到一定程度時，人們又通常預期利率將回升，從而有價證券的價格將下跌。
（2）有價證券價格是有價證券收益的資本化。
二、有價證券的價格與收益率和市場利率的關系：
1、利率與證券價格成反比；
2、如果市場利率上升，證券價格就會下跌。
3、當市場利率下降時，證券價格上升；
三、在利率市場化的條件下，當利率上升時，特別是當利率上升到一定高度時，人們傾向於預期利率會下降，從而證券價格會上升。相反，當利率下降，特別是在一定程度上，人們通常預期利率會上升，從而證券價格下跌。證券的價格是其收益的資本化。
(3)利率和債券價格關系股票擴展閱讀：
1、首先，收益率是評價收益率生產率的一個有用指標。也就是說，回報率不僅可以作為判斷標准來評估投資回報率的資源一個國家或地區，提供信息資源配置的效率，但也鼓勵個人和政府投資的回報率。
例如，通過比較回報率和實物資本投資的回報率，我們可以判斷一個國家或地區在回報率上投入了多少。這反過來又會鼓勵個人和政府像大多數研究中發現的那樣，投資更多的資源以獲得更高的收益。
2、內部資源分配的合理性的回報率可以判斷通過研究不同組織和不同的回報率的回報，包括資源分配的合理性的回報率的男性和女性，農村和城市地區，和各種水平的回報率。
3、作為一種投資，用於收益的支出需要相應的收入，收入水平可以反映收益投資對收入分配的影響和勞動配置效率水平。因此，了解人力資本投資回報率有助於分析和回顧收益政策、回報率政策和就業政策的得失。
④ 債券收益率與市場利率的關系是什麼
市場利率降低有利於債券收益率的提高。
債券的收益除了利息之外還有在流通市場的買賣價差收益，而市場利率的降低有利於債券價格的上漲。這是因為當市場利率降低的時候，債券雖然名義上票面利率不變，但是利率相對於市場利率是上漲了的，這個時候市場對債券的需求就會提高，因此債券的價格就會提高。
債券的價格和利率成反比關系
投資者是根據市場利率來判定債券價格的，當票面利率等於市場利率時，市場上供求關系達到平衡。債券價格應等於票面價格，如果票面利率小於市場利率時，投資者就不會投資這種債券，因為收益率沒有市場上平均的收益率高。債券沒有人買就會降價，直到降到有人買為止。（這個價格就是根據市場收益率貼現的價格）。同理票面利率高於市場利率時，買的人多，債券價格上揚。（這個價格也是貼現的價格）
關鍵是看票面利率和市場收益率之間的關系。相等時平價出售，大於時溢價出售，小於時折價出售。
債券價格由債券價值和人們的購買積極性決定。價值和價格成正比例關系
債券的內在價值由債券面值、收益率、票面利率決定。票面利率越高、價值越大，票面利率和價值成正比例關系；收益率越大，價值越小，收益率和價值成反比關系。
債券到期收益是指買入債券後持有至期滿得到的收益，債券到期收益率是利息收入（找該債券規定年利潤計算）和資本損益（低買高賣形成的差價）的相加數與買入債券的實際價格之比率。市場利率是指由資金市場上供求關系決定的利率。債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市穿儲扁肥壯堵憋瑟鉑雞場走低，但儲蓄收益將增加。簡單的說，債券到期收益率和市場利率是兩個概念，市場利率會影響債券的到期收益。
收益率是指個別項目的投資收益率，其他債券和各種金融資產均在這個曲線基礎上。收益率曲線的變化本質上體現了債券的到期收益率與期限之間的關系，任何時刻的利率期限結構是利率水平和期限相聯系的函數利率期限結構是指即期利率與到期期限的關系及變化規律，但也會發生收益率與利率的背離，國債在市場上自由交易時。
收益率曲線（Yield Curve）是顯示一組貨幣和信貸風險均相同。
利率期限結構是指某個時點不同期限的即期利率與到期期限的關系及變化規律。 由於零息債券的到期收益率等於相同期限的市場即期利率，從對應關繫上來說，從而使收益率向利率靠攏。大多數情況下收益率等於利率、向上傾斜和向下傾斜的曲線，也是進行投資的重要依據。
收益率曲線是分析利率走勢和進行市場定價的基本工具，考慮風險溢價後確定適宜的價格。
利率期限結構（Term Structure of Interest Rates） 是指在在某一時點上。甚至還可能出現更復雜的收益率曲線。市場因此而有了合理定價的基礎，即債券收益率曲線是上述部分或全部收益率曲線的組合。債券收益率在時期中的走勢未必均勻，利率是所有投資收益的一般水平，如水平線，這就導致資本流入或流出某個領域或某個時間，但期限不同的債券或其他金融工具收益率的圖表。縱軸代表收益率，不同期限資金的收益率（Yield）與到期期限（Maturity）之間的關系，但也往往會發生收益率與利率的背離，形成了債券市場的「基準利率曲線」，在大多數情況下，收益率等於利率。利率的期限結構反映了不同期限的資金供求關系，即債券的短期利率和長期利率表現的差異性，不同期限及其對應的不同收益率，為投資者從事債券投資和政府有關部門加強債券管理提供可參考的依據，揭示了市場利率的總體水平和變化方向。因此利率的期限結構即零息債券的到期收益率與期限的關系可以用一條曲線來表示、水平以及向下傾斜的三種收益曲線，橫軸則是距離到期的時間，這就有可能形成向上傾斜。收益率曲線是顯示金融工具收益率的圖表
但整體來說市場利率的波動(市場利率與債券到期收益率成正相關關系，即到期收益率上升債券價格下跌你在概念上有些混淆了，的確債券未來的現金流在不違約的前提下是確定的，債券發行時一般所確定的只是債券的票面利率和發行價，在債券投資領域上叫做騎乘系數。很多時候投資債券也不會一直持有至到期，只能說該債券的風險與市場的風險相等時才是這樣)會體現在債券市場價格與利率成負相關關繫上，隨著時間的推移，那個利率指的是債券到期收益率(計算債券的久期時是用債券的到期收益率來計算的)，一般來說債券的票面利率是固定的(浮動利率債券除外)，久期的敏感度的高低會影響債券持有期間的收益率變化幅度，但是由於是這些確定性的因素，到期收益率下降債券價格上升，故此也是有必要關注持有期間的收益率的，市場是會有變化的，實際並不必然，有時候會把市場利率與債券到期收益率之間的關系劃上等號
因此。
利率期限結構（Term Structure of Interest Rates） 是指某個時點不同期限的即期利率與到期期限的關系及變化規律。
由於零息債券的到期收益率等於相同期限的市場即期利率，從對應關繫上來說，即債券的短期利率和長期利率表現的差異性，任何時刻的利率期限結構是利率水平和期限相聯系的函數，利率的期限結構，即債券收益率曲線是上述部分或全部收益率曲線的組合，即零息債券的到期收益率與期限的關系可以用一條曲線來表示。收益率曲線的變化本質上體現了債券的到期收益率與期限之間的關系，如水平線、向上傾斜和向下傾斜的曲線。甚至還可能出現更復雜的收益率曲線是的
資金會從債券市場轉到銀行，這樣賣債券的就多.債券的面值不變，因為債券的價格是未來利息收入的貼現值.收益兩個方面，反之收益率越高，看不見的，賣出獲利。
⑤ 請問債券價格和利率的關系
利率與債券價格的關系有三種情況。
第一種情況是長期債券，其價格隨利率的高低按相反方向漲落。 [1] 例如，一種面值為1000元的債券，息票率為9‰，償還期限為30年，如果市場利率也為9‰，那麼，債券價格與其面值剛好相等。但如果市場利率提高為14%，則這一債券的價格只有650元。
第二種情況是國庫券價格受利率變化影響較小，因為，這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。
第三種情況是，短期利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。例如，一年到期的債券，即使利率提高2%，也只使債券價格下跌2%。
利率，這里大體分兩種，一個是債券的票面利率，另一種是市場利率。先說結論：
債券的票面利率越高，賣的價格越貴，因為獲得的利息收入高，這個應該好理解，總結一下就是，同等條件下，債券的票面利率越高，債券的價格越高，二者呈同向變化。
市場收益率越高，債券的價格越低，總結一下就是，同等條件下，債券的價格跟市場收益率呈反向變化。針對這一條，解釋如下：
債券是固定收益產品，就是說，未來的現金流是確定的，就是按照票面利率定期付息，最後一次性歸還本金。對於未來固定的現金流，要想計算今天的價格，就要把這一系列現金流折現，我舉個例子，一個三年期債券，面值100，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期後一次性歸還本金。所以未來三年的現金流就是10、10、110（本金加最後一次利息）。
要想計算現在債券的價格，就要看現在的市場利率，當市場利率為9%時，債券價格=10/(1+9%)+10/(1+9%)^2+110/(1+9%)^3=102.53元；
假如市場利率突然變為8%，即市場利率下降1個百分點，則債券價格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+110/(1+8%)^3=105.15元。
可見，隨著利率的下降，債券的價格是上升的，債券價格跟市場收益率呈反向變化。
⑥ 利率和債券價格到底是個什麼關系嘛
利率，這里大體分兩種，一個是債券的票面利率，另一種是市場利率。先說結論：
債券的票面利率越高，賣的價格越貴，因為獲得的利息收入高，這個應該好理解，總結一下就是，同等條件下，債券的票面利率越高，債券的價格越高，二者呈同向變化。市場收益率越高，債券的價格越低，總結一下就是，同等條件下，債券的價格跟市場收益率呈反向變化。
(6)利率和債券價格關系股票擴展閱讀：
利率和債券價格的關系：
1、利率與債券價格成反比關系，利率越高，債券價格越低.債券收益率是發行時約定的，發行時收益率是根據當時的市場利率確定的，市場利率上升，顯然債券的收益率與市場相比偏低了，價格降低其收益率與市場利率相一致。
2、利率表示一定時期內利息量與本金的比率，通常用百分比表示，按年計算則稱為年利率。其計算公式是：利息率= 利息量/ 本金x時間×100%。加上x100%是為了將數字切換成百分率，與乘一的意思相同，計算中可不加，只需記住即可。
3、債券（Bonds / debenture）是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。
債券價格和市場利率的關系
假設一個新債券發行，按100元本金出售，這個債券的票面利率就是市場利率。那麼以前發行的事還在二級市場上流通的債券，如果那些債券的票面利率低於這個市場利率，必須降價才會有人買;而票面利率高於這個市場利率的債券，即使出售價格高於100，大家也會爭著買。所以會說市場利率越高，債券越便宜。
這個市場利率高低的本身是市場的供求關系決定的。
市場利率與債券價格之間關系的三大規則
1、市場利率與債券價格呈相反方向變化，即，市場利率上升，債券價格通常下跌，市場利率下降，債券價格通常上漲;
2、債券價格與市場利率變化的比率近似為債券的久期(Duration)，設久期為D，則有：價格變化 = - D ×利率變化
3、以上公式是約等於，還需要通過凸度(convexity)進行修正。
⑦ 債券的發行價格.票面利率與實際利率之間的關系
債券發行價格與票面利率成正相關，票面利率越大，發行價越高;發行價與市場利率成負相關，市場利率越高，發行價越低。
發行價=∑(票面利率*票面價值)/(1+市場利率)^t+票面價值/(1+r)^付息期數
拓展資料：
債券發行價格是債券投資者認購新發行債券時實際支付的價格。在實際操作中，發行債券通常先決定年限和利率，然後再根據當時的市場利率水平進行微調，決定實際發行價格。一批債券的發行不可能在一天之內完成，認購者要在不同的時間內購買同一種債券。可能面對不同的市場利率水平。
為了保護投資者的利益和保證債券能順利發行，有必要在債券利率和發行價格方面不斷進行調整。一般說來，在市場利率水平有較大幅度變動時，採取變更利率的辦法;而在市場利率水平相對穩定時，採取發行價格的微調方式。也有時利率變更和發行價格微調兩者並用。
總之，投資者認購面額200元的新發債券，實際付出的價格可以是200元，也可以是199元或198元，還可以是201元或202元。第一種情況稱作平價發行(或等價發行);第二種情況稱為低價發行(或折價發行);第三種情況稱為高價發行(或溢價發行)。
但三種情況償還額均為票面額200元。由於債券的面額與發行價格可能有差異，所以債券的實際投資價值或投資收益就不僅取決於利率和償還期限，還取決於發行價格。
債券與股票的區別：
1.債券所表示的只是一種債權，債券持有者無權過問發行公司的經營管理，而股票所表示的是對公司的所有權，股票持有者可直接或間接參與公司的經營管理。
2.債券持有者可按期收取固定利息，而不管發行公司是否虧損，股票持有者的股息收入則隨公司的盈利狀況變動而變動，有盈利則可分紅，無盈利則不能分紅。
3.債券到期可以收回成本，股票則無到期與否的問題，股金歸公司永久支配，直到公司解散。解散時，有多少剩餘財產才能分多少，而且還排在支付債券本金和利息之後。
4.債券的市場價格變動較小，安全性高;股票的市場價格變動很大，風險性大。
5.就一般的狀況而言，投資債券難以達到投資股票那樣高的預期收入。
6.在公司繳納所得稅的時候，公司債券的利息是作為費用從收益中減除，在所得稅前列支;而股票的股息是屬於凈收益的分配，不屬於費用，在所得稅後列支，公司在發行股票或債券的選擇中，這一點常是決定性的因素。
⑧ 利率與證券價格的關系是什麼
利率與證券的價格之間成反比關系。若市場利率上升，則證券的價格就下跌;而市場利率下降，則證券的價格就上升。
利率是指一定時期內利息額與借貸資金額(本金)的比率。利率是決定企業資金成本高低的主要因素，同時也是企業籌資、投資的決定性因素，對金融環境的研究必須注意利率現狀及其變動趨勢。
拓展資料：
證券的發行價格有三種，一是平價發行，如票面金額為100元，而確定的發行價格也是100元;二是折價發行，如票面金額為100元，而確定的發行價格為96元;三是溢價發行，如票面金額為100元，而確定的發行價格為103元。
溢價發行對證券的投資者來說不一定是件吃虧的事。比如說股票，股市行情變動頻繁，當某股票行市上漲，投資者可迅速將該股票賣出，收回的錢將可能大於購買時按發行價格所付的錢，況且還有可能通過公司今後的無償增資形式獲得收益，也正因為此，股票的投資者對證券的票面價格一般並不關心。
另外，股票發行時採取的價格除平價發行和溢價發行外，還有一種與債券發行不同的發行價格，即按中間價格發行，這個中間價格是票面價格和所確定的發行價格的平均價格。在確定證券發行價格的問題上，證券發行人和證券承銷商之間往往會產生一定的沖突，發行人希望發行價格高一些，以求獲得最大量的資金，承銷商則希望承銷時的價格低一些而售賣時的價格高些，以便高價出售時賺取更多利潤。
但不論怎樣，發行人與承銷商在確定證券的發行價格時所考慮的影響因素是一致的，首先要考慮票面利率和市場利率關系，其次還要從供需兩方面考慮發行價格，如，從供給方面而言，影響因素有證券的質量(信用等級)、發行金額大小、公司規模的大小、公司營業的穩定性、市場上其他證券的供給量。
從需求方面而言，影響因素有資金供給狀況、經濟發展前景、中央銀行的金融政策等等。在債券的票面利率確定下來以後，市場利率是影響債券發行的決定性因素。
市場利率同時也是股票發行的重要影響因素。當市場利率發生變化時，應隨機調整證券的發行價格，否則在票面利率高於市場收益率時仍按平價發行，籌資人就要付出較高的籌資代價。
而在票面利率低於市場收益率時仍按平介發行，證券銷售將會發生困難。因此，根據市場利率情況來決定是採取平價、折價、溢價發行，對籌資者降低籌資成本，吸引投資者，具有重要意義。
⑨ 債券漲跌和股票漲跌有什麼關系
債券的漲跌與股票的漲跌幾乎沒有關系。債券的漲跌主要取決於債券價格和債券利息，而股票的漲跌則取決於供求、資金量、業績、政策、新聞等因素。投資者應該注意的是，股票市場和債券市場都有一定的蹺蹺板效應。股市好的時候,會有大量投資者的資金流入股市進行投資,導致資金從債券市場流出,導致債券下跌。當股市不景氣時，投資者會退出股市，尋求安全的投資目標。債券是更好的選擇，大量資金流入債券市場，使債券上漲。
股票市場和債券市場之間的關系是一種聯系還是一種蹺蹺板在業內存在爭議。事實上，這是由於資金的聯動。資金聯動將導致債券市場在一段時間內主導股票市場，形成股票市場和債券市場的波動曲線，有時聯動，有時拉鋸。
⑩ 股票價格的漲跌與債券有關系嗎如題 謝謝了
進行交易的一般都稱之為「商品」，股票也不例外，股票的內在價值即標的公司價值決定了它的價格，並且圍繞價值上下波動。
在價格波動上，股票像其他商品一樣，會受到供求關系的影響。
像買豬肉一樣，當人們對豬肉的需求增多，當市場上豬肉供不應求，價格上升是必然的事；當市場上供給的豬肉量大於市場上需求的豬肉量，那必然會降低價格。
對於股票來說：10元/股的價格，50個人賣出，但市場上有100個買，那另外50個買不到的人就會以11元的價格買入，這樣一來股價就會上升，相反的話股價就下跌（由於篇幅問題，這里將交易進行簡化了）。
實際上股票價格與債券價格有時會保持相同走向，即一同漲跌。大多數人之所以會認為股票價格與債券價格走向相反，主要是因為一旦經濟不好，債券往往是最好的避險工具，從而導致購買者眾多，由於供需關系的原因，使債券價格上升，而股票價格和債券收益率下降。然而，一旦了解到債券價格與股票的關系，就會發現股票價格與債券價格走向相反的持續時間不會長久。
通常，買賣雙方的情緒受到多方面影響，從而導致供求關系變化，其中可能產生較大影響的因素有3個，我們來詳細講講。
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一、能夠影響股票漲跌的因素有什麼？
1、政策
國家政策對行業或產業的引領處於主導地位，比如說新能源，國家對於新能源產業的發展十分重視，對於相關企業、產業都提供了幫扶，比如補貼、減稅等。
政策帶來了大批的資金投入，同時也會不斷的探索相關行業的優秀板塊，以及上市公司，引發股票的漲跌。
2、基本面
長期來看，市場的走勢和基本面相同，基本面向好，市場整體就向好，比如說疫情後我國經濟有所回升，企業盈利增加，股市也隨之回升了。
3、行業景氣度
這個是主要的一點，股票的變化一般都與行業走勢相關，行業景氣度越好，這類公司的股票走勢就越好，價格就會普遍上漲，比如上面說到的新能源。
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二、股票漲了就一定要買嗎？
很多新手剛剛接觸到股票，一看某支股票漲勢大好，立馬投入幾萬塊的資金，買了之後就一直跌，馬上被套牢了。其實股票的漲跌可以人為地在短期內進行操作，只要有人持有足夠多的籌碼，一般來說占據市場流通盤的40%，就可以完全控制股價。如果你現在是剛入門的股票新手，把長期持有龍頭股進行價值投資作為首要目標，防止在短線投資中出現嚴重虧損。吐血整理！各大行業龍頭股票一覽表，建議收藏！
應答時間：2021-09-23，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看