1. 股票期權如何投資|股票期權交易步驟詳解
2015年2月9日上證50ETF期權將正式上市，投資門檻50萬起。那麼要如何參與股票期權投資呢？股票期權交易步驟詳解如下。
第一步：股票期權開戶
要想參與期權交易，得先到證券公司營業部開立賬戶，但開戶條件可謂苛刻，不少投資者可能要被拒之門外。概括而言，開戶條件為「五有一無」。
一有資產。投資者在開戶機構所持有的證券市值與資金賬戶可用余額合計不低於50萬元。二有經驗。投資者需在開戶前需要有6個月的融資融券或金融期貨交易經驗。三有知識。要開戶，先考試，內容為期權基礎知識，全程監控，不得替考，80分及格。題目自上證所數千道的題庫中隨機抽取，例如：期權由於未到到期日而具有的價值，稱之為(A)內在價值(B)時間價值(C)正價值(D)負價值。四有模擬交易經歷。投資者在進入實戰前需在模擬交易中練手，熟悉期權的交易結算規則等。五有風險承受能力。對於風險承受能力的標准，不同機構描述各異，如華泰證券要求風險測評結果為「高風險承受能力」，東莞證券則要求「風險偏好為成長型、積極型」，但均要求投資者適當性評估得分為90以上。
「一無」即無不良記錄。投資者參與期權交易需信用良好，此外，法律、法規、規章及本所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形，也使部分業內人士與期權無緣。
第二步：了解股票期權合約品種
2月9日開始在A股市場上市的期權合約品種很是簡潔明了，因為只有一個品種，即上證50ETF期權。尚無單只股票的期權及其他ETF期權。
上證50ETF期權的合約標的為「上證50交易型開放式指數證券投資基金」。上證50交易型開放式指數證券投資基金的證券簡稱為「50ETF」，證券代碼為「510050」，基金管理人為華夏基金管理有限公司。
上證50ETF期權合約類型包括認購期權和認沽期權兩種類型。認購期權亦稱看漲期權， 認沽期權亦稱看跌期權，屬於做空工具。
上證50ETF期權以張為計量單位，每張期權合約對應10000份「50ETF」基金份額。也就是說，投資者買入和賣出的份額以「張」計算。市場上，上證50ETF期權合約到期月份為當月、下月及隨後兩個季月，共4個月份。首批掛牌的期權合約到期月份為2015年3月、4月、6月和9月。
此外還需了解的是合約編碼、交易代碼和合約簡稱。合約編碼用於識別和記錄期權合約，唯一且不重復使用。上證50ETF期權合約編碼由8位數字構成，從10000001起按順序對掛牌合約進行編排。
合約交易代碼包含合約標的、合約類型、到期月份、行權價格等要素。上證50ETF期權合約的交易代碼共有17位，具體組成為：第1至第6位為合約標的證券代碼;第7位為C或P，分別表示認購期權或者認沽期權;第8、9位表示到期年份的後兩位數字;第10、11位表示到期月份;第12位期初設為「M」，並根據合約調整次數按照「A」至「Z」依序變更，如變更為「A」表示期權合約發生首次調整，變更為「B」表示期權合約發生第二次調整，依此類推;第13至17位表示行權價格，單位為0.001元。
合約簡稱與合約交易代碼相對應，代表對期權合約要素的簡要說明。上證50ETF期權的合約簡稱不超過20個字元，具體組成依次為「50ETF」(合約標的簡稱)、「購」或「沽」、「到期月份」、「行權價格」、標志位(期初無標志位，期權合約首次調整時顯示為「A」，第二次調整時顯示為「B」，依此類推)。
第三步：申報股票期權買入 等待行權
投資者可以通過賬戶，使用普通限價委託、市價剩餘轉限價委託、市價剩餘撤銷委託、全額即時限價委託、全額即時市價委託以及業務規則規定的其他委託類型，進行買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉、備兌開倉、備兌平倉等類型的交易。申報單位為「張」，最小變動價格為0.0001元.
接下來就等著行權了。上證50ETF期權屬於到期日行權的歐式期權，到期日即行權日為到期月份的第四個星期三，如1503合約到期日為2015年3月25日。
對於行權價格，首批掛牌及按照新到期月份加掛的期權合約設定5個行權價格，包括依據行權價格間距選取的最接近「50ETF」前收盤價的基準行權價格(最接近「50ETF」前收盤價的行權價格存在兩個時，取價格較高者為基準行權價格)，以及依據行權價格間距依次選取的2個高於和2個低於基準行權價格的行權價格。
「50ETF」收盤價格發生變化，導致行權價格高於(低於)基準行權價格的期權合約少於2個時，按照行權價格間距依序加掛新行權價格合約，使得行權價格高於(低於)基準行權價格的期權合約達到2個。
行權價格間距根據「50ETF」收盤價格分區間設置，「50ETF」收盤價與上證50ETF期權行權價格間距的對應關系為：3元或以下為0.05元，3元至5元(含)為0.1元，5元至10元(含)為0.25元，10元至20元(含)為0.5元，20元至50元(含)為1元，50元至100元(含)為2.5元，100元以上為5元。
第四步：了解股票期權杠桿風險
首先，期權的杠桿並非簡單的2倍、5倍，而是隨著行權價與標的物市價間的對比而變化。假設蘋果(AAPL)在到期日以100美元開盤，兩只看漲期權的行權價分別為0和100美元。根據期權定價理論，行權價為0的期權其價值等同於蘋果的股價，期權走勢和股價走勢也應一致，買入期權和買入股票此時並無區別，杠桿為1。而行權價為100美元的期權開盤價1美元，此後如果蘋果股價收盤上漲5%至105美元，期權價格將漲至5美元，漲幅400%，杠桿率80倍;股價上漲10%至110美元，期權價格將漲至10美元，漲幅900%，杠桿率又變成了90倍。
期權的杠桿特性除遵循「越是價內，杠桿越小;越是價外，杠桿越大」的規律外，「以小博大」的真正效果則到最終時刻才能揭曉。
其次，期權100%的虧損下限也與眾不同。股票價格歸零的例子雖有，畢竟是少數。但期權價格歸零卻是再常見不過：同一個標的物的看漲期權和看跌期權賭的是不同方向，到期日來臨必有一個價格歸零。上述蘋果期權的例子中，投資者如買入的是行權價100美元的看跌期權，則不管蘋果股票漲至105美元還是110美元，手中的期權都將成為一張廢紙。
【介紹閱讀】
上證50ETF期權是什麼？
上證50ETF期權合約
股票期權交易入門常識
2. 華泰證券公司怎樣操作股票交易啊
第一章:系統配置及安裝 第一節．系統配置及安裝/zq/xsxt/rjyy/200805/1534.html 第二章：基本功能 第一節．常用三大菜單操作/zq/xsxt/rjyy/200805/1535.html 第二節．綜合信息欄與狀態欄/zq/xsxt/rjyy/200805/1536.html 第三節. 大盤分析/zq/xsxt/rjyy/200805/1537.html 第四節:華泰證券大智慧軟體行情報價顯示牌操作/zq/xsxt/rjyy/200805/1538.html 第五節．個股行情瀏覽（個股動態分時圖） /zq/xsxt/rjyy/200805/1539.html 第六節．個股動態技術分析（個股動態Ｋ線圖）/zq/xsxt/rjyy/200805/1541.html 第七節．多股同列/zq/xsxt/rjyy/200805/1542.html 第八節．綜合排名 /zq/xsxt/rjyy/200805/1543.html 第九節．添加/刪除自選股 /zq/xsxt/rjyy/200805/1544.html 第三章：華泰證券大智慧特色資訊 第一節．信息地雷 /zq/xsxt/rjyy/200805/1545.html 第二節．生命歷程/zq/xsxt/rjyy/200805/1546.html 第三節．實時解盤 /zq/xsxt/rjyy/200805/1547.html 第四節．萬國測評資訊/zq/xsxt/rjyy/200805/1548.html 第五節．個股、大盤、板塊基本面資料（F10）/zq/xsxt/rjyy/200805/1549.html 第四章：專業分析功能 第一節．技術指標 /zq/xsxt/rjyy/200805/1550.html 第二節．特殊指標 /zq/xsxt/rjyy/200805/1551.html 第三節．指標參數/zq/xsxt/rjyy/200805/1552.html 第四節．復權處理 /zq/xsxt/rjyy/200805/1553.html 第五節．區間統計 /zq/xsxt/rjyy/200805/1554.html 第六節．畫線工具 /zq/xsxt/rjyy/200805/1555.html 第七節．靜態分析/zq/xsxt/rjyy/200805/1556.html 第五章：華泰證券大智慧特色功能 第一節．龍虎看盤 /zq/xsxt/rjyy/200805/1557.html 第二節．移動籌碼分布 /zq/xsxt/rjyy/200805/1558.html 第三節．指標編輯 /zq/xsxt/rjyy/200805/15509.html 第四節．向導選股 /zq/xsxt/rjyy/200805/1560.html 第五節．智能選股 /zq/xsxt/rjyy/200805/1561.html 第六節．個股評價 /zq/xsxt/rjyy/200805/1562.html 第七節．個股預警 /zq/xsxt/rjyy/200805/1563.html 第八節．星空圖 /zq/xsxt/rjyy/200805/1564.html 第九節．系統測試平台 /zq/xsxt/rjyy/200805/1566.html 第十節．階段排行 /zq/xsxt/rjyy/200805/1566.html 第十一節．F10搜索引擎/zq/xsxt/rjyy/200805/1567.html 第十二節．板塊監測 /zq/xsxt/rjyy/200805/1568.html 第十三節．股權分置模型 /zq/xsxt/rjyy/200805/1569.html 第十四節．薦股平台 /zq/xsxt/rjyy/200805/1570.html 第十五節．基金平台 /zq/xsxt/rjyy/200805/1571.html 第十六節．高手追蹤 /zq/xsxt/rjyy/200805/1572.html 第十七節．短線精靈 /zq/xsxt/rjyy/200805/1573.html 第六章．系統工具 第一節．數據下載/zq/xsxt/rjyy/200805/1574.html 第二節．數據維護工具 /zq/xsxt/rjyy/200805/1575.html 第三節．個人理財 /zq/xsxt/rjyy/200805/1576.html 第四節．自選設定 /zq/xsxt/rjyy/200805/1577.html 第五節．投資計算 /zq/xsxt/rjyy/200805/1578.html 第六節．系統設置 /zq/xsxt/rjyy/200805/1579.html 第七節．重新初始化及剪貼板 /zq/xsxt/rjyy/200805/1580.html 第八節．軟體升級/zq/xsxt/rjyy/200805/1581.html 第七章．附錄 第一節．華泰證券大智慧功能熱鍵清單/zq/xsxt/rjyy/200805/1582.html 第二節．指標快捷鍵清單/zq/xsxt/rjyy/200805/1583.html 第三節．常用函數簡介/zq/xsxt/rjyy/200805/1584.html 第四節．華泰證券大智慧目錄結構/zq/xsxt/rjyy/200805/1585.html 第五節．常見問題解答/zq/xsxt/rjyy/200805/1586.html
3. 個股期權行情在哪裡看
還沒有個股期權，上市的僅是50etf期權。
國泰君安證券、中信證券、海通證券、招商證券、齊魯證券、廣發證券、華泰證券、東方證券8家證券公司成為上證50ETF期權的首批做市商。
隨便這幾家找個下載個普通綜合版股票行情軟體就帶股票期權行情
4. 華泰證券交易軟體中持倉股里的項目怎麼設置
華泰證券交易軟體中持倉股里的項目可以進行根據自己的理想k線圖進行設置巧蠢。因為只有自陸枯己設置的刻線圖才可以看得懂。而且華泰證券交易軟體它早寬洞是支持自己設置。
5. 上證50etf期權在哪裡看實時價格
查看50etf期權實時價格只需要輸入其代碼：510050 就可以查詢到了，每個月份的每一個交易日所顯示的報價都是不一樣的。
圖為今天實時的50etf期權T型報價圖，可以通過交易軟體去查詢。
50ETF期權實時價格圖我們需要分清認購期權與認沽期權：
認購期權：買方獲得以約定時間、約定價格買入合約的權利;
認沽期權：買方獲得以約定時間、約定價格賣出合約的權利。
在T型報價圖中，行權價在中間，左側為認購期權，右側為認沽期權。
其次是要分辨實值期權、虛值期權、平值期權，這些代表著我們的收益：
平值期權就是期權的現價，在T型圖框架的上方獨成一排。
用執行價與現價相比，執行價最接近現價的合約就是平值合約;執行價高於現價的認沽期權合約、現價高於執行價的認購期權合約，就是實值合約。
反過來，執行價低於現價的認沽期權合約、現價低於執行價的認購期權合約，就是虛值合約。
6. 50etf期權在哪裡開戶；具體步驟有什麼要求
可以選擇券商開戶，或者二級分銷開戶，看你資金實力券商開戶門檻：個人投資者投資上證50ETF期權的門檻。
1、市值與資金賬戶可用余額（不含通過融讓培資融券交易融入的證券和資金）合計不低於人民幣50萬元。
2、具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷，或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷，無嚴重不良誠信記錄以及承受風險等能力。
3、通過上交所規定的期權知識考試和具有其它條件(俗稱五有一無）
(6)華泰證券交易軟體股票期權在哪裡擴展閱讀：
漲跌幅限制認購期權最大漲幅=max{合約標的前收盤價×0.5%，min [（2×合約標的前收盤價－行權價格），合約標的前收盤價]×10%}。
認購期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%，認沽期權最大漲幅=max{行坦敬唯權價格×0.5%，min [（2×行權價格－合約標的前收盤價），合約標的前收盤價]×10%}。
認沽期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%熔斷機制連續競價期間，期權合約盤中交易價格較最近參考價格漲跌幅度達到或者超過50%且價格漲跌絕對值達到或者超過5個最小報價單位時，期權合約進入3分鍾的集合競價交易階段開倉保證金最低標准。
購期權義務倉開倉保證金=[合約前結算價+Max（12%×合約標的前收盤價-認稿梁購期權虛值，7%×合約標的前收盤價）]×合約單位。