『壹』 股票中的隔價單和程序化單 是什麼意思
1.什麼是隔價單：隔價單分為隔價買單和隔價賣單，隔價買單表示：如果當前賣一價位在24.27，而有筆大單打向了24.28以上，該筆大單就是隔價買單；同理隔價賣單也是如此。如下圖：
2.一,使用程序化交易可以在交易過程中可以克服人性的弱點,這是程序化交易最大的優點,也是我喜愛程序化交易的最主要原因,人是有人性的弱點的,人的情緒化因素,貪婪,恐懼,做事不果斷,賭性等等因素都會讓一個人在正交易的時刻突然改變原有的計劃,.而這種行為是不斷重復發生的,就如德國的哲學家心理學家叔本華說過"一個人在相同的時間和環境條件下會犯同樣的錯誤,是不可避免的,這就是人的劣根性",我作為交易了很多年的老期貨人,有非常深刻的體會,與其說我們和市場做交易,還不如說我們是不斷的和自已的心魔做斗爭,對期貨市場有深刻認識的最典型的人特那非股票作手回憶錄的作者莫屬了.而程序化交易是一切功課在事先,電腦是不折不扣的執行者,應當說幾乎百分之百的做到知行合一.這樣也讓人從盤面的辛勞中解脫出來.多少年來我們天天面對著盤面,我們的心每天都被跌宕起伏的行情所牽扯著,其實我多年的想法就是希望能做快樂期貨的模式.輕輕鬆鬆的賺錢,快快樂樂的生活.因為我前期為期貨付出的太多,應當有個回報了,所以更希望程序化交易能給我新的突破
二,使用程序化交易可以突破人的生理極限.我們都知道人的反應速度是有限的,我們交易從大腦所想到手動需要一段時間來完成,而電腦程序交易顯然比人工快的多,特別是當我們為了分散風險而進行多品種組合時,人的能力是有限的,如果選擇品種多一點更能降低交易風險,如果我們想同時持有四個以上的商品品種,當行情激烈時多品種同時發生信號交易,那一個人的行為是顧及不了的,但電腦可以輕松完成.程序化交易可以讓你遠離期貨,享受生活。
『貳』 客觀認識程序化交易
程序化交易與量化投資的區別
程序化交易是什麼？量化投資又是什麼？事實上，我們中的絕大部分人並沒有嘗試了解程序化交易和量化投資的正確概念，而是籠統地將兩者畫了等號。更多所謂的評論者則直接把高頻交易與低延時交易混為一談，指鹿為馬，誤導公眾輿論行吸睛之實。
在最早期紐約證券交易所(NYSE)的定義中，程序化交易是指包含15隻股票以上、成交額在100萬美元以上的一籃子交易，2013年8月NYSE取消了定義中總價值100萬美元以上的條件。在後來的市場實踐中，程序化交易的對象擴大到各個交易所上市的股票、期貨、期權等，是由電腦直接發出下單指令並自動執行的。
隨著金融衍生品的不斷豐富，程序化交易成為機構投資的重要交易實現手段，解決了機構迫切需求的批量下單、全市場不間斷交易、減少沖擊成本等問題。這是一種技術手段，用軟體下單替代了人工委託。機構採用程序化交易手段是希望在盡可能減少市場沖擊的條件下，加速價格的形成，例如VVAP、TWAP等演算法交易都是十分基礎的程序化交易，其本身並不會放大漲跌幅。
量化投資的概念更加廣泛一些，通常我們理解以數據模型為內核，以程序化交易為手段，能夠自動識別投資機會並自動觸發交易的系統性投資方法才是量化投資。不難看出，量化投資是投資的一種套路，而程序化交易只是一種客觀的交易實現手段。極端一點來說，與場內喊單相比，投資者通過各種軟體報單到經紀公司前置機，之後進入交易所撮合成交的過程其實也是程序化交易。
我們不能簡單地把量化投資理解成程序化交易，更不能簡單地把程序化交易理解成高頻交易，量化是道，程序化是術，不應該被混為一談，量化投資在國內還有巨大的發展潛力。國內出台的一系列抑制過度投機的措施雖然將量化投資一並連累，但其出發點仍然是針對那些可能擾亂市場秩序的程序化交易行為，以維護市場公平性。具體的方法可以商榷，但釐清概念、區分種類對監管者和從業者來說是不可或缺的前提。
程序化交易在爭議中成長
在金融歷史的多個時期，程序化交易與市場的劇烈波動都被聯系起來，多個國家都曾經出現過打壓程序化交易的階段性舉措，但同時也有眾多的研究成果顯示程序化交易並未破壞市場的穩定性，大量的實證研究表明，程序化交易與市場價格波動沒有必然聯系，也沒有證據顯示指數套利加劇了市場價格的波動。
金融交易史上從來不缺乏魔鬼交易員，胖手指事件可謂比比皆是，但為什麼程序化交易會格外引發市場的關注呢？筆者認為，這與程序化交易一旦出問題，有可能在極短的時間內導致非常嚴重的後果，並有可能引起整個市場的連鎖反應密不可分。加之程序化交易的「黑箱」特性，經過媒體的宣傳發酵之後，令整個過程更加撲朔迷離，比起簡單的胖手指事件更具新聞性。
而事實上，在全球金融市場耳熟能詳的幾個惡性事件中，出錯的程序化交易與魔鬼交易員相比並沒有在破壞力方面更為驚人。
2015年6月，德意志銀行在倫敦的外匯部門的一名交易員將一訂單中的「凈值」錯誤處理為「總額」，令德銀向一家美國的對沖基金客戶白白送出了60億美元，緊急協商之後，德銀於次日收回了這筆款項，震驚的德銀馬上運行了高管調整。
比起德銀這一次的幸運，2010年5月瑞穗證券操盤手在J-COM公司股票上的一次胖手指事件令瑞穗證券最終經濟損失超過300億日元。
另一個廣為流傳的事件是2005年6月，一名富邦證券公司的經紀人在接受客戶交易委託時，將英文數字8000萬(eighty million)元誤聽為80億(eightbillion)元。結果當日11時33分至11時40分之間，台灣股市大盤指數從6284.82暴漲到6342.45點，百餘股票漲停。
而在標志性的程序化交易事故中，首屈一指的當數騎士資本的交易故障，以及Sarao利用程序化交易導致2010年美股閃崩這兩大事件。
2012年8月1日，當時全美最大的做市商、高頻交易領先機構騎士資本在此前一天更新做市部門的交易系統時出現誤操作，向市場發出了許多針對NYSE股票的錯誤報價，導致150多隻股票價格異常波動，在不到一小時內巨虧4.4億美元。該事件的直接後果是曾經風光無限的騎士資本被競爭對手收購才得以避免破產。
2010年5月6日，美股市場神秘暴跌9%，道指在幾分鍾內大跌近1000點。漫長的調查持續了5年，直到2015年37歲的交易員Navinder Singh Sarao在英國被捕。美國司法部在一份聲明中表示，美國正在尋求引渡。據披露，美股閃崩當天，Sarao通過分層演算法及spoofing演算法操縱標普500E-Mini指數獲利90萬美元，而美股投資者在幾分鍾內因閃崩損失了近1萬億美元。
此外，近年來包括西班牙股票交易所IBEX、東京交易所、CME在內的全球多家主要交易所也都曾出現過因系統問題導致交易暫停的事故。自程序化交易逐漸為市場所認知以後，各國監管機構對其運行約束與管理的措施就從未停止過，包括對於影響市場穩定的重大事件的責任人追訴民事責任。
總之，破壞市場交易秩序的並不是程序化交易技術本身，那些出問題的程序化交易與胖手指事件一樣，背後的違法、違規行為，流程缺失以及交易機制漏洞才是這類事件的始作俑者。
『叄』 股票程序化買單是什麼意思
程序化交易是指按照某一數學模型設計的交易程序，並按此程序指令實現自動買賣。可以排除人為情緒在交易過程中的影響。
『肆』 什麼是股票 程序化交易
就是電腦程序自己交易，屬於智能化交易。
『伍』 什麼是程序化交易
程序化交易是一種在計算機和網路技術的支持下，瞬間完成你預先設置好的組合交易指令的一種交易手段。您可以將您的交易思路，通過文華提供的函數、語法及編輯平台，編寫成交易模型，實現自動交易。 一、交易模型與指標的區別 程序化模型，就是讓客戶把這些經驗的總結寫到模型里，或者說把交易者決策的過程和依據，用計算機語言描述出來固化下來，讓電腦去有效執行。 二、程序化交易的優勢 程序化交易，用的是人的思想，但是電腦去執行，電腦執行有2個好處： （1）首先執行得快，電腦下單比人操作快，同樣的機會，電腦下單能抓住，人下單未必能抓住。 （2）有了程序化，一個人可以讓10台電腦同時去執行自己的交易思想，一個人可以操作更多的賬戶，更多的資金。 也正是基於以上因素，機構大都採用用程序化交易，可以說程序化是機構的必備工具。也正是因為機構採用了程序化，才有了「散戶賺錢是偶然的，機構賺錢是必然的」的結果。 三、模型檢測
『陸』 股票程序化交易的好處有哪些
股票程序化交易的好處：
1.解決下單猶豫，克服人性弱點，提高執行力
2.股票程序化交易可以降低盯盤時間，減少時間成本，提高工作效率
3.提高操盤精準度，瞬間下單鎖定最佳買賣點
『柒』 程序化交易帶給我們的思考
第一個問題是因果關系的困惑，如果是程序化交易策略中股票的超賣引發了1987年股災，那麼是什麼原因導致這些程序化交易首先開始啟動？根據美國證券與交易委員會假設的瀑布效應，在套利者賣出股票引發股市崩潰前，股票期貨價格必須低於股票價格一定比例。那麼又是什麼導致期貨相對於股票出現最初的折價呢？那些指責程序化交易的謬論是根據他們的惡性循環理論，而惡性循環理論是基於期貨價格已經大幅下跌出現折價的前提，這就產生了自相矛盾的因果關系。從另一個角度看，程序化交易並不是偶然的自我持續的過程，而是被一些因素所觸發。這些因素正是我們所要尋找而被指責程序化交易的人所忽略的。如果公眾僅僅專注於導致股災的諸多原因中的一個，就很可能忽略更主要的原因從而將引發股災的原因簡單化。
第二個問題是程序化交易在早期無法同時影響兩個市場。根據惡性循環理論，當套利交易者注意到股指期貨相對於現貨指數被低估時，他將在芝加哥買入標准普爾指數期貨同時在紐約賣出標准普爾指數的所有成分股；而拋售股票又導致紐約股票市場下跌將迫使投資組合保險公司在芝加哥賣出期貨套保。顯而易見，只有在紐約和芝加哥市場同時開市的條件下程序化交易才可能對兩個市場產生影響。然而在1987年10月19日紐約股票市場開市前，芝加哥交易的標准普爾指數期貨在周末交易中已經下跌了7%，達到了1940年以來最大的日跌幅。也就是說期貨的首波下跌是發生在10月17日和19日的早上，並且僅限於芝加哥期貨市場。而此時套利交易者正在度周末，等到程序化交易者回到電腦屏幕前股災已經發生，所以可以肯定的是第一階段的市場下跌是受到其他原因的影響而不是程序化交易。
理查德·洛爾在他的文章《1987年10月的國際性股災》中批評了權威機構將程序化交易作為股災禍首的觀點。理查德指出，美國市場大量的程序化交易並不是引發股災的主因，否則市場早就可能發生暴跌，一定存在著潛在的「觸發機制」。理查德認為美國的貿易赤字、市場擔心出現經濟衰退甚至對1988年選舉的預期都可能是造成股災的原因，但是沒有人能夠信服地證實導致10月下跌的真正原因。
為了更好的理解1987年的股災，理查德轉向研究股災之前以及股災期間的國際金融市場。他發現美國股災同期全球范圍內都出現了股市暴跌，亞洲、澳大利亞、歐洲和北美洲市場無一倖免。而且在當時程序化交易並不盛行於全球金融市場，只有美國金融市場才大量存在。如果是因為程序化交易導致美國市場下跌22%，那麼為何其他沒有程序化交易的金融市場也會暴跌呢？
『捌』 什麼是股票程序化交易
股票自動交易程序是一款智能股票交易軟體，可以實現無人值守自動交易，無論你是做長線、中線、短線都適用。它不但可以實現條件化交易，還可以結合常用股票行情軟體預警、股票池等實現指標化全自動交易。實用、穩定、安全、高效,可以設置條件化、自動買賣、多股多任務、自動監視、自動止盈、止損等。即使您無法盯盤，也可用她來為您在設定條件成熟時立即進行交易，先人一步達到高位賣出和低位價買入的目的。
『玖』 程序化交易的缺點和優點
你好！
進行程序化交易的優點
1、避免了人為的主觀性
避免人為主觀性既是程序化交易的優點也是程序化交易的缺點，在進行期貨交易時，正是人的主觀判斷得以利潤的攫取，有一部分非常優秀的炒單手在期貨市場的交易中獲得了巨大的利潤，他們的主觀性是程序化交易所不能替代的。但是，更多的投資者的主觀性可以說在期貨市場的交易中是不合理的，該進場的時候退卻，該離場的時候卻是猶豫。採用程序化交易可以避免這些思想也就是避免絕大多數人在期貨交易中不恰當的主觀性。程序化交易最後獲得的利潤會低於優秀炒單手的利潤，卻會大大高於普通投資者的收益。
2、極大的分散了投資風險
期貨市場的交易很大程度上是博取概率事件的勝率，沒有人能保證每筆交易的盈利。因此，這就需要我們分散我們的交易，同時對多個品種交易，同時採用不同的交易策略對一個品種的交易。這些如果通過人工來完成必將耗費大量的人力，且無法避免一些人性的弱點。採用程序化交易可以完美完成上述策略，達到最大限度的風險分散。
進行程序化交易的缺點
1、出現大幅的資金回撤
有些程序化交易模型從長期看是盈利，但是短期內可能會出現巨幅的資金回撤。部分投資者對程序化交易認識比較模糊，認為程序化交易就是一台賺錢的機器。永遠盈利。這些投資者在這種資金回撤下就可能難以繼續進行程序化交易，從而錯過後期出現的大幅盈利。
2、或將加劇金融風險
1987年美國股市暴跌的罪魁禍首一度被認定是期現市場的程序化交易。當時的情況是股票期貨低於股票價格，指數套利者將買入期貨並賣出股票，如果股票價格下跌的幅度遠遠不夠，投資組合保險公司將賣出期貨合約，造成期貨市場新一輪的下跌，這導致指數套利者進一步賣出股票，從而形成自我強化拋售的下跌周期。不管1987的股災是否是程序化交易造成，但是期間程序化交易至少起到了推波助瀾的作用。國內股指期貨一而再，再而三的推遲上市時間，監管部門或許也是處於這樣的擔憂。