❶ 誰知道股票的撮合成交是怎麼回事還有外盤內盤是什麼意思
很多新人，甚至說很多老股民，對內外盤的概念都懵懵懂懂，這就很容易被莊家欺騙。想必大家都很需要我的解釋，為了不被坑，強烈建議大家一定要看下去。
交易所的電腦系統按照優先原則來成交，撮合系統將按價格優先，時間優先的原則進行自動撮合，同一價位時以時間先後順序依次撮合。
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一、股票里的外盤內盤是什麼意思？
1、內盤
什麼是內盤呢？是指主動賣出成交的數量，也就是賣方主動以低於或者等於當前買一、買二、買三等價格下單賣出股票時的成交量。
2、外盤
外盤是指以主動買入成交的數量，即買方主動以高於或等於當前賣一、賣二、賣三等價格下單買入股票時的成交數量。
二、外盤大於內盤和內盤大於外盤代表什麼意思？
理論上來講：當股價即將上漲，多方強於空方時，我們可以看出外盤大於內盤；當內盤大於外盤時，空方強於多方，股價即將會出現下跌的情況。
可是股市存在很大的不確定性，除了估值、大盤之外，還有政策、主力資金等多方面因素都能影響股價，為了讓小白們練練手，形成一個自己的准確的評判標准，看下面的這個診股網站，能快速判斷你的那隻股票好不好，最好是收藏起來：【免費】測一測你的股票到底好不好？
三、怎麼運用內外盤來判斷股價？
內外盤大小不是股價漲跌的評判標准，因為有時候它們很能迷惑人。
就像外盤大，也只能說明這只股票主動買入的有很多，但是，有很多跌停的股票它的外盤都很大，因為跌停的時候只能買入不能賣出。
除開以上這些，股票的內外盤有可能不是真實的，因為可以人為做出來。比如一部分股票的莊家，主要是想獲得更多的籌碼，做好高位拋售的准備，莊家在賣一到賣五處時選擇把大量的單全部拋出，股民看到就會認為股價下跌的幾率非常大，大部分人肯定會跟著賣出，這樣就會造成外盤小於內盤，讓股價看起來很弱。
所以我們如果只看內外盤就來判斷股價，那實在是得不償失，不能單靠看內外盤大小來決定買賣時機，真正的買賣時機不單單只受內外盤的影響，市場趨勢、拐點等也是決定性因素，下面的買賣機會提示神器，可謂是新手的福利，因為它可以輕而易舉的找到合適的買賣機會，不會輕易掉進內外盤的坑：【AI輔助決策】買賣時機捕捉神器
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❷ 股票里的撮合是什麼意思
撮合成交價，股指期貨常用術語。
撮合成交的前提是買入價必須大於或等於賣出價。當買入價等於賣出價時，成交價就是買入價或賣出價，這一點大家是不會有疑義的。問題是當買入價大於賣出價時成交價應該如何確定？
計算機在撮合時實際上是依據前一筆成交價而定出最新成交價的。如果前一筆成交價低於或等於賣出價，則最新成交價就是賣出價；如果前一筆成交價高於或等於買入價，則最新成交價就是買入價；如果前一筆成交價在賣出價與買入價之間，則最新成交價就是前一筆的成交價。下面不妨以例明之。
買方出價1399點，賣方出價是1397點。如果前一筆成交價為1397或1397點以下，最新成交價就是1397點；如果前一筆成交價為1399或1399點以上，則最新成交價就是1399點；如果前一筆成交價是1398點，則最新成交價就是1398點。
這種撮合方法的好處是既顯示了公平性，又使成交價格具有相對連續性，避免了不必要的無規律跳躍。
中金所計算機交易系統在撮合成交時，基本原則按價格優先、時間優先的原則進行（有的情況下為了控制風險的需要，會採取在價格相同情況下，平倉單優先）。
該原則的完整解釋是：買家出價高的優先，賣家出價低的優先，如果出價相同則掛單時間最早的優先。
舉例說明：
例如，某交易者賣出3月滬深300指數期貨10手，掛出價格為1400點，交易者甲掛出10手買單，報價為1398點；隨後，交易者乙也想買10手，掛價為1399點，由於乙的價格比甲高，按照價格優先原則，乙的單子排在甲的前面；後來，丙也掛出10手買單，價格同樣為1399點，由於掛價與乙相同，按照時間優先原則，只能排在乙的後面，但仍在甲之前。假如這時有一個交易者以1397點賣出10手，買方優先成交者就是乙。
❸ 股票的交易時間段是怎樣的
根據A股股票交易時間來劃分為三個階段和四個節點：
早盤集合競價：9:15:~9:30分屬於早盤集合競價，而9:15~9:20分可以掛單也可以撤單；9:20~9:25分可以掛單但不可以撤單；9:25~9:30分可以接受掛單，但數據不提交交易所，要等到9:30分才會提交數據到交易所。
盤中撮合交易：9:30~11:30分和13:00~14:57分這個時間段稱為盤中撮合交易時間段，直接根據大家的實時掛單情況進行申報數據，撮合成交交易。
尾盤集合競價：14:57~15:00點為尾盤競價時間段，這個時候段只有3分鍾，根據這3分鍾的情況撮合成交，以成交額最大的那筆單為股票當天的收盤價收盤。
拓展資料：
一入股市深似海，從此股票似親人。不過，入股市首先得懂股市，懂得股市行話，才能更好地在股市中遨遊，股票交易規則如下：
一、交易時間
股市交易講究先來後到，講究時間優先和價格優先，不像在菜市場中大家可以一哄而上，它有規定的時間進行買賣，而這個時間跟我們上班的時間基本上差不多，也是周一到周五，法定節假日雙休日都是沒有開放的，一般是每天上午9:30到11:30，下午13:00至15:00，一天4個小時，據說操盤手的上班時間也是這樣，是不是特別爽。
集合競價(9：15—9：25)是一個特殊時間段，這段時間可以委託買進和賣出單子，其中9：15-9：20可以撤單，9：20—9：25不能撤單，此時成交量最大的價格就是開盤價。
二、交易制度
我大A股很正經，它實行T+1交易制度，當天買的第二天才能賣掉，當天賣的股票第二天才能把錢錢取出來;而全世界包括HongKong都是實行T+0，當天買當天就可以賣出，不過這兩種制度互有利弊啦~
三、漲跌幅限制
股票波動如果太瘋狂的話，可能會引起市場合投資者的不適，所以不能太任性，它設有單日最大漲跌幅，一般情況下，普通股是10%，ST股更嚴格，只有5%。
但也有一些身份特殊的沒有這個限制，比如上市首日的新股，借殼上市的股票，回復上市日的退市股票，還有最近紅得發紫的科創板，漲跌幅放寬至20%，新股上市前5個交易日還不設漲跌幅限制，是不是夠牛掰~
四、交易和報價單位
平常毛毛經常聽身邊的小夥伴說買了幾百股的股票，其實這個手法不是很正規，應該是講幾手的。股票的報價和交易單位為股，一支股票的最低交易額為一手，一手=100股，委託買入和賣出必須是1手，或為其整數倍。
比方說5元1股的股票，你需要買入的最低額度為100股，也就是1手，需要花費5*100=500元。
五、交易方式
包括櫃台，交易商進行集中交易，減少了市場莊家這環節，成本相對交易所要低;電腦PC端操作，下載相應的證券公司軟體，比如同花順、大智慧的PC端進行買賣操作;手機移動端，是目前最流行快捷的方式，現在每個證券公司都有相應的APP，可以在手機上下載進行股票交易。
❹ 股票交易 撮合成交
你得補充買一價與賣一價才能回答你啊
連續競價成交價格的確定
(1)成交價格的確定原則
①最高買人申報價格與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價格。
例如，某隻股票的委託情況為：買-7.85元、買二7.68元；賣7.85元、賣二7。90元，那麼7.
85元為成交價格。
②買入申報價格高於即時最低賣出申報價格的，以即時最低賣出申報價格為成交價格。
例如，某隻股票的委託情況為：賣-7.85元、賣二7.90元，此時若有以7.
89元買入的委託，則以最低賣出價7.85元為成交價。
③賣出申報價格低於即時最高買人申報價格的，以即時最高買人申報價格為成交價格。
例如，某隻股票的委託情況為：買一7.
85元、買二7.68元；若此時有以7.
69元賣出的委託，則以最高買入價7。85元成交。
❺ 股票撮合交易的過程是怎樣的最好舉例說明。
價格優先 時間優先
買的時候 報價最高的優先
相同買價 報價時間最快的優先
賣的時候 報價最低的優先
相同賣價 報價時間最快的優先
至於開盤撮合 收盤撮合 以能實現最大成交的價格為准
❻ 請問股票交易的自動撮合機制是怎樣一個原理
股票撮合交易機制
證券經營棗高機構受理投資者的買賣委託後，應即刻將信息按時間先後順序傳送到交易所主機，公開申報競價。股票申報競價時，可依有關規定採用集合競價或連續競價方式進行，交易所的撮合大機將按「價格優先，時間優先」的原則自動撮合成交。
目前，滬、深兩家交易所均存在集合競價和連續競價方式。
上午9:15--9:25為集合競價時間，其餘交易時間均為連續競價時間凳返尺。在集合競價期間內，交易所的自動撮合系統只儲存而不撮合，當申報競價時間一結束，撮合系統將根據集合競價原則，產生該股票的當日開盤價。滬、深新股掛牌交易的第一天不受漲跌幅10%的限制，但深市新股上市當日集合競價時，其委託競價不能超過新股發行價的上下15元，否則，該競價在集合競價中作無效處理，只可參與隨後的連續競價。
集合競價結束後，就進入連續競價時間，即9:30-11:30和13:00--15:00。投資者的買賣指令進入交易所主機後，撮合系統將按「價格優先，時間優先」的原則進行自動撮合，同一價位時，以時間先後順序依次撮合。在撮合成交時，股票成交價格的決定原則為：
1、成交價格的范圍必須在昨收盤價的上下10%以內。
2、最高買入申報與最高賣出申報相同的價位。
3、如買(賣)方的申報價格高(低)於賣(買)方的申報價格時，採用雙方申報價格的平世伍均價位。交易所主機撮合成交的，主機將成交信息即刻回報到券商處，供投資者查詢。未成交的或部分成交的，投資者有權撤消自己的委託或繼續等待成交，一般委託有效期為一天。
另外，深市股票的收盤價不是該股票當日的最後一筆的成交價，而是該股票當日有成交的最後一分鍾的成交金額除以成交量而得。
(6)股票的撮合交易擴展閱讀：
股票的交易方式
一、面議和競價
從買賣雙方決定價格的不同，分為面議買賣和競價買賣。面議就是買方和賣方一對一的面談，通過地攤小販式的討價還價來達成買賣交易，它是場外交易中最常見，也是最常用的一種買賣方式。這種交易方式一般都是出現在股票沒有辦法上市、交易量不多，需要保密或為了節省傭金等情況下採用。
而競價買賣是指買賣雙方都是由若幹人組成的群體，有種類似於拍賣的那種形式，最後是在買方出價最高者和賣方要價最低者之間成交的。在這種雙方競爭中，買賣方都可以自由的選擇適合自己的買賣方，這樣可以使得交易的公平性，產生的價格也不會讓人難以接受。競價買賣是證券交易所中買賣股票的主要方式。
二、直接交易和間接交易
按另一種，達成交易的方式不同，可分為直接交易和間接交易。直接交易就是不通過中介，買賣雙方直接面對面交談，然後股票就由買賣雙方自行交割。
場外交易大部分都是直接交易。間接交易就是買賣雙方找個中介人，來進行股票買賣的交易方式，買賣雙方都不會露面。
三、現貨和期貨交易
按照交割期限的不同，分為現貨交易和期貨交易。現貨交易就是指買賣雙方都成交之後，馬上就辦理了交割手續，當時就財貨兩清。而期貨交易則不一樣，它是按合同中規格的價格、數量，過一段時期再進行交割清算的交易方式。
❼ 股票如何撮合交易
你好，證券經營機構受理投資者的買賣委託後，應即刻將信息按時間先後順序傳送到交易所主機，公開申報競價。股票申報競價時，可依有關規定採用集合競價或連續競價方式進行，交易所的撮合大機將按「價格優先，時間優先」的原則自動撮合成交。
投資資訊新股掛牌交易的第一天不受漲跌幅10％的限制，但深市新股上市當日集合競價時，其委託競價不能超過新股發行價的上下15元，否則，該競價在集合競價中作無效處理，只可參與隨後的連續競價。集合競價結束後，就進入連續競價時間，即9:30-11:30和13:00--15:00。投資者的買賣指令進入交易所主機後，撮合系統將按「價格優先，時間優先」的原則進行自動撮合，同一價位時，以時間先後順序依次撮合。在撮合成交時，股票成交價格的決定原則為：
1、成交價格的范圍必須在昨收盤價的上下10％以內；投資資訊
2、最高買入申報與最高賣出申報相同的價位；
3、如買（賣）方的申報價格高（低）於賣（買）方的申報價格時，採用雙方申報價格的平均價位。交易所主機撮合成交的，主機將成交信息即刻回報到券商處，供投資者查詢。未成交的或部分成交的，投資者有權撤消自己的委託或繼續等待成交，一般委託有效期為一天。另外，深市股票的收盤價不是該股票當日的最後一筆的成交價，而是該股票當日有成交的最後一分鍾的成交金額除以成交量而得。
❽ 撮合式交易模式和市商模式有什麼區別
現今兩種交易制度的矛盾焦點是「快」和「慢」。
以下來我將以這個矛盾焦點為中心來描述兩種交易制度的區別。
首先來講做市商
做市商制度已經有上百年的發展歷史，現今做事商的制度不僅僅只有一種。我主要講一下紐約交易所的專家制度和納斯達克交易所多做市商制度。
專家制度：
一個股票只有一個做市商，這個做市商目前都是財力雄厚的大公司，該公司委派一個人負責在紐交所替股票做市，這個人就被稱之為專家（在過去，做市商絕大多數是富有的個人和家族，只是j經過時代的發展，股票的成交量和波動幅度越來越大，個人難以承受如此巨大的風險，才逐漸演變為現在的形式）。
要說專家制度最大的好處就在於「價格發現功能」，假設一個投資者委託經紀公司想買1000股GE的股票，首先通過專家給出一個報價，但此時他自身不允許動用自己的資金與其交易（這是紐交所規定的禪搜），他必須主持一場小的拍賣會（由其他場內經紀人採用競價喊單的形式）。
如果有其他場內經紀人願意接這個單子，然後再與其中報出最優價者成交。如果沒有人願意接這個單子，那麼就按專家的報價成交。如果其他場內經紀人只願意賣800股，那麼剩餘的200股也是和專家來成交。這么一來，專家制度既能提供當時市場最好的報價（通過場內競爭喊單），又能提供必要的流動性。
多做市商制度
意如其名，即一個股票由多個做市商共同來做市。至於為什麼會這樣，主要是由於美國OTC市場當時現狀發展而來的，在這里我就不詳述了。假設一個投資者委託經紀公司想買1000股蘋果公司的股票，然後由這個經紀人將這個信息輸入「超級蒙太奇（一個計算機系統）」，為蘋果公司做市的做市商們可以通過這個系統看到這個客戶的購買指令，於是就由做市商之間競爭報價來為這個客戶成交。
但是多做市商制度與專家制度的區別就在這里了，後者可以保證為客戶提供最後的流動性（因為只有一個做市商）而前者就不能保證了（因為你無法強行規定哪個做市商必須接下這個客戶的訂單）。當30秒過後，如果沒有哪個做市商願意與其成交，那麼這個訂單就會被送到ECN（電子撮合交易）市場上。
所以我個人觀點是：多做市商制度既不能保證最優價格，也不能保證最後流動性，而且也保證不了成交速度。關於以上觀點的論證，可以回顧納斯達克爆出的「差價門丑聞」和2003年納斯達克和ECN借紐交所爆出的「老鼠倉丑聞」對其發動的「交易所大戰」中的先後表現進行推理，在這里也不再詳述了。
那麼為什麼納斯達克為什麼還會存在？是因扮襪為納斯達克主要是那些規模小、高風險公司的融資市場，美國政府鼓勵小企業不斷創新，所以必須要有為這些小企業上市融資的場所，這就是納斯達克市場存在的最重要的理由。
綜上所述：可以很明顯的看到做市場制度中存在人工環節，和電子系統比較起來，自然就慢了。但是有一點必須強調，就是相比較而言專家制度能夠提供最大限度的流動性。
撮合交易
上面講到了ECN，它就是美國撮合交易制度的代表。它採用的全電子模式。很明顯，優點就是快，因為無人工等中間環節，指令直接送到電子平台上去撮合。我國的上交所和深交所就是採用的這種模式。同樣缺點也很明顯，就是流動性和最優價格的問題。
誰快誰慢已經很清楚了，那麼為什麼還說矛盾的焦點是「快」和「慢」呢？這就要回顧2003年美國交易所之間的大戰了。事件的背景和詳細經過我就不多介紹了。ECN和納斯達克借紐交所場內經紀人和做市商爆出的「老鼠倉丑聞」的由頭向後者搶占市場份額。
前兩者藉此事件全盤否定後者的專家制度。流動性和最優價格的優勢自不用說了，紐交所都拿出了大量數據來證明其優勢。但美國還有一個《投資人保護條例》就是交易所的會員，必須把客戶的交易指令先送到能提供最優報價的市場上去成交（除非客戶明確指定在哪個市場上交易）。
有了這個條例，ECN和納斯達克的經紀商們經常要把它們客戶的單子送到紐交所去成交，自然而然它們所享受到的市場份額就小了。於是他們就抓住一個觀點：即他們把客戶單子送到紐交所去之後，當時參考的最優報價已經沒有了（市場變化的速度很快），客戶實際上難以保證按照最優報價來成交，以此讓美國國會取賀缺歷消這條保護條例。
最後的結果是紐交所和ECN、納斯達克之間誰也沒辦法拿出充分證據來證明這個觀點的對錯，於是就有了這個「快」和「慢」的矛盾焦點，至今未決。後期就只有ECN一直揪著不放，而納斯達克就不怎麼激烈了。這個非常值得玩味，這也是我為什麼認為多做市商制度，缺點太多的原因之一。當然就事論事，隨著以後制度的完善，多做市商制度可以得到改觀，說不定超過專家制度也不失為一種可能。
PS：你如果想了解更詳細內容的就推薦你一本書《大市場 美國證券市場風雲實錄》，作者：林建。新浪愛問上有PDF，可以去下載。另外還想說一句：許多事情真相我們是難以知曉的，但是我們可以通過2003年的交易所大戰，玩味玩味，那麼最後的觀點當然也是仁者見仁智者見智了。
以上內容不包含期貨、現貨、其它金融衍生品的做市商制度（其中包括LME和CME），那個我還不了解，待有了解之人繼續解答吧！
補充：做市商制度還能起到穩定市價，減小市場波動幅度，防止其他人控盤操縱股價的作用。單獨的撮合交易制度，很容易被莊家控盤，操縱股價，這點看我們中國的股市就很清楚了。
❾ 股票的撮合交易是怎麼實現的
你好，股票成交的基本原則有三畝茄：
1.價格優先原則、
2.成交時間優先順序原則、
3.成交的決定原則。
證券商在接受客戶委託，填寫委託書後，應立即通知其在證券交易所的經紀人去執行委託。由於要買進或賣出同種證券的客戶都不只一家，故他們通過雙邊拍賣的方式來成交，也就是說，在交易過程，競爭同時發生在買者之間與賣者之間。證券交易所內的雙邊拍賣主要有三種方式：即口頭競價交易、板牌競價交易、計算機終端申報競價。
1、價格優先原則
這一原則是指：較高買進申報優先滿足於較低買察纖進申報，較低賣出申報優先滿足於較高賣出申報;同價位申報，先申報者優先滿足。計算機終端申報競價和板牌競價時，除上述的的優先原則外，市價買賣優迅沒察先滿足於限價買賣。
2、成交時間優先順序原則
這一原則是指：在口頭唱報競價，按中介經紀人聽到的順序排列;在計算機終端申報競價時，按計算機主機接受的時間順序排列;在板牌競價時，按中介經紀人看到的順序排列。在無法區分先後時，由中介經紀人組織抽簽決定。
3、成交的決定原則
這一原則是指：在口頭唱報競價時，最高買進申報與最低賣出申報的價位相同，即為成交。在計算機終端申報競價時，除前項規定外，如買(賣)方的申報價格高(低)於賣(買)方的申報價格，採用雙方申報價格的平均中間價位;如買賣雙方只有市價申報而無限價申報，採用當日最近一次成交價或當時顯示價格的價位。