㈠ 上交所股票期權合約的履約方式是什麽
經中國證監會批准，上海證券交易所於2015年2月9日上市交易上證50ETF期權合約品種，其履約方式即行權方式為到期日行權（歐式期權）。
㈡ 股票期權交易規則
股票期權交易規則如下：
1、單筆申報數量不超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣，權證買入申報數量為100份的整數倍，權證賣出申報數量沒有限制，對於投資者持有的不到100份的權證，如99份權證也可以申報賣出。
2、權證交易的傭金不超過交易金額的0.3%，行權時向登記公司按股票過戶面值繳納0.05%的股票過戶費，不收取行權傭金，投資者可以跟證券公司協商適當的降低交易傭金。
3、權證漲幅價格=權證前一日收盤價格（標的證券當日漲幅價-標的證券前一日收盤價）×125%×行權比例；權證跌幅價格=權證前一日收盤價格-（標的證券前一日收盤價-標的證券當日跌幅價格）×125%×行權比例。
4、權證實行T+0交易，即當日買進的權證，當日可以賣出。
5、接受行權的時間為交易日的上午9:15-9:25、9:30-11:30，下午13:00-15:30。
㈢ 〔期權入門〕什麼是實值期權，虛值期權和平值期權
實值、平值與虛值期權的關系
內涵價值是期權合約此時行權的所能獲得的收益。所以只有實值期權才有內涵價值，平值期權和虛值期權的權利金都是時間價值。
顯然，標的資產價格的波動率越大，期權合約有效時間越長，期權的時間價值就越大。
義務方在期權中扮演的角色和權利方對應，指收取一定的權利金的同時擁有在權利方行權時必須履行的義務。
因此義務方的收益最大是權利金，虧損最大是無限的。
由此大家可以得出一個結論就是：越臨近合約到期日，極度虛值期權的價格會越來越接近0！ 所以越臨近到期日對於虛值期權要謹慎。
㈣ 股票期權的交割方式有哪些
股票期權的交割方式有兩種：
1、現金交割：現金交割指的是對於到期還沒有能夠平倉的期權合約，用現金支付的方式來完成合約，並通過交割結算價用來交割盈虧的計算；
2、實物交割：實物交割指的是對於到期還沒能夠平倉的期權合約，期權的買房把標的物以行權價的價格對期權買方進行交割，用實際標的物來進行交割的方式完成合約。
在對股票期權以及股票期權的交割方式都有了充分的了解之後，關於我國上交所股票期權的交割方式問題上，中國上證50ETF股票期權在2015年2月9日正式進行上市交易，上交所股票期權合約的履約方式為歐式期權，歐式期權只有在合約到期日才能夠行權，合約到期之前是可以進行合約買賣的，其中，上交所對股票期權的交割方式為實物交割。
對於市場上的普通投資者來說，投資股票期權的門檻相對較高。此外，投資者的風險更大。股票期權要求投資者在交易前20個交易日申請開戶，日均證券資產在50萬元以上。此外，他在期貨公司開戶6個月以上，有融資融券賬戶或金融期貨交易經驗。
投資者還應通過交易所期權知識水平測試，確認自己具備參與股票期權交易所必需的知識水平。而且股票期權交易是杠桿化的，採用的是保證金制度，所以風險和收益都比較大。 有相關交易經驗的投資者，可以跟機構申請期權子賬戶交易。
㈤ 股票期權的合約交易是t+0嗎
股票期權是通俗地說，上交所的股票期權實行是「T+0」交易，投資者當日的買入或賣出開倉，當日可以平倉。上交所表示，期權作為金融衍生產品，具有價格波動較高、杠桿比率變化大等特點。因此，國際市場上的期權交易都採取「T+0」制度，上交所在產品設計時也遵循了這一慣例。股票期權是通俗地說，上交所的股票期權實行是「T+0」交易，投資者當日的買入或賣出開倉，當日可以平倉。上交所表示，期權作為金融衍生產品，具有價格波動較高、杠桿比率變化大等特點。因此，國際市場上的期權交易都採取「T+0」制度，上交所在產品設計時也遵循了這一慣例。股票期權是通俗地說，上交所的股票期權實行是「T+0」交易，投資者當日的買入或賣出開倉，當日可以平倉。上交所表示，期權作為金融衍生產品，具有價格波動較高、杠桿比率變化大等特點。因此，國際市場上的期權交易都採取「T+0」制度，上交所在產品設計時也遵循了這一慣例。股票期權是通俗地說，上交所的股票期權實行是「T+0」交易，投資者當日的買入或賣出開倉，當日可以平倉。上交所表示，期權作為金融衍生產品，具有價格波動較高、杠桿比率變化大等特點。因此，國際市場上的期權交易都採取「T+0」制度，上交所在產品設計時也遵循了這一慣例。股票期權是通俗地說，上交所的股票期權實行是「T+0」交易，投資者當日的買入或賣出開倉，當日可以平倉。上交所表示，期權作為金融衍生產品，具有價格波動較高、杠桿比率變化大等特點。因此，國際市場上的期權交易都採取「T+0」制度，上交所在產品設計時也遵循了這一慣例。不知道能不能幫忙到你！
㈥ 個股期權的交易規則
你好，個股期權概念：每張合約標的正股數為個股期權個股期權合約是指由交易所統一制定的、規定合約買方有權在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的證券的標准化合約。買方支付一定數量的期權費（也稱權利金）為代價而擁有了這種權利，但不承擔必須買進或賣出的義務。賣方則在收取了一定數量的期權費後，在一定期限內必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾。
個股期權主要可分為看漲和看跌兩大類。只要買入個股期權，無論看漲還是看跌都只有權利沒有義務，即到期可按約定價格買入或按約定價格賣出，但買方是可以自由選擇的，但賣出個股期權方無論看漲或看跌都必須無條件履行該合約條款。因此，期權買方風險有限（虧損最大值為權利金），但理論獲利無限;與此同時，期權賣方（無論看漲還是看跌期權）只有義務而無權利，理論上風險無限，收益有限（收益最大值為權利金）。
從海外經驗來看，個股期權推出後，往往對正股的交易量有一定拉動作用。這是因為期權擁有雙向交易、日內回轉交易的特點，能夠吸引大量投機資金參與，隨之也帶來了較大的套利機會。同時，對於個股期權買方，最大損失僅為權利金，而由於杠桿的存在，其獲利空間寬大，是投資者套期保值、規避風險的有效工具。
3、個股期權合約條款
個股期權合約的條款包括以下主要內容：合約標的名稱（代碼）、期權類型、合約單位、到期月份、行權價格、行權價格間距、最後交易日、行權日、行權交割方式、交割日等合約類型為認購期權或認沽期權。
（1） 認購期權 （Call Option） 認購期權買方有權利根據合約內容，在規定期限（如到期日），向期權賣方以協議價格（行權價）買入指定數量的標的證券（股票或 ETF）;而認購期權賣方在被行權時，有義務按行權價賣出指定數量的標的證券。
（2） 認沽期權 （Put Option） 認沽期權買方有權根據合約內容，在規定期限（如到期日），向期權賣方以協議價格（行權價）賣出指定數量的標的證券（股票或 ETF）;而認沽期權賣方在被行權時，有義務按行權價買入指定數量的標的證券。合約單位指單張合約對應的標的證券（股票或 ETF）的數量。
股票期權合約單位如下：1）20元（含）以下每張合約標的正股數為10000股;2）20元至100元（含）每張合約標的正股數為5000股; 3）100元以上每張合約標的正股數為1000 ;對於ETF期權合約單位為 10000。當標的證券發生權益分配、公積金轉增股本、配股等情況時，會對該證券作除權除息處理;此時期權合約需要作相應調整，調整後合約單位取其整數部分，對剩餘尾數按除權除息日調整後參考權利金對權利方和義務方進行結算（義務方向權利方支付剩餘尾數*調整後參考權利金*張數）。由於價格變動加掛新的合約以及掛牌新月份的合約，採用調整前的合約單位。合約到期月份為當月與下月， 以及 3 月、6 月、9 月及 12月中連續兩個季月（下季與隔季）， 共4個月份合約，同時掛牌交易。
合約最後交易日設為每個合約到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延）合約行權日同最後交易日（E日）。行權交割為E+1日（對被行權者，E+1日可准備標的證券;對行權者，行權證券E+1日日終到賬，T+2可賣出）合約到期日同合約最後交易日。個股期權履約方式為歐式。即個股期權合約的買方（權利方）在合約到期日才能按期權合約事先約定的履約價格提出行權行權價格即期權的履約價格。
對於認購期權，買入方有權利以行權價格從期權的賣出方買入標的證券。對於認沽期權，買入方有權利以行權價格賣出標的證券給賣出方平值期權行權價格的確定方法：根據靠檔原則（按四捨五入，正中間往價格高靠），取掛牌前一交易日標的證券的交易日最接近的那一檔按行權價格間距確定的行權價格。但因合約調整而改變行權價時，調整後的行權價不靠檔。行權價格系列對於同一標的證券在每一個到期月，設置多個僅行權價格不同，而其他要素完全相同的期權合約，這些合約的不同價格構成了一個行權價格系列。行權價格系列將至少包括1個平值（行權價格採用根據行權價格間距進行靠檔後，可能是價外或價內）、1-2 個虛值、1-2個實值。行權價格間距採用分級靠檔的方法，根據行權價的不同，設置不同的價格間距。
行權價格相鄰的合約間距按下設置：1元或以下 0.05 | 1元至2元（含） 0.1 | 2元至5元（含） 0.25元至10元（含） 0.5 | 10元至20元（含） 1 | 20元至50元（含） 250元至 100元（含） 5 | 100元以上 10合約交割個股期權採用實物交割的方式（場外個股期權採用現金交割），即在行權時，雙方進行股票的交割。對於認購期權，權利方根據行權價將對應的資金交給義務方，義務方將股票交給權利方;對於認沽期權，權利方將股票交給義務方，義務方根據行權價將對應的資金交給權利方。在出現特殊情況下，可能採用現金交割的方式。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。
㈦ 上交所的股票期權業務在規則上有什麼特點
上交所詳見股票期權業務，隨著2月9日股票期權的上線，上交所也將成為境內首家產品線橫跨現貨及衍生品的交易所，「綜合型」交易所的雛形開始顯現。
上交所表示，上交所根據市場合理意見，對相應規則進行了修改完善，如簡化持倉限額指標類型、為期貨公司子公司參與做市業務預留空間、明確持倉超限強行平倉的豁免情形等。同時，對於不宜在業務規則層面細化的操作性意見，通過完善相關業務指引和業務指南予以明確，如組合策略保證金具體操作流程、結算價格計算方法、持倉額度調整申請流程等。另外，對於在業務規則中已經做出明確規定但市場理解存在偏差的內容，將進一步加強解釋說明工作，通過市場培訓與投資者教育及規則解讀等途徑，讓市場參與人准確理解。
㈧ 上證50etf期權是什麼意思
上證50ETF作為上海市場最具代表性的藍籌指數之一，上證50指數是境內首隻交易型開放式指數基金（ETF）的跟蹤標的。上證50ETF是一種創新型基金。
上證50ETF基金單位凈值實時公布上海證券交易所根據華夏基金管理公司每日提供的申購贖回清單，按照清單內一籃子股票的最新成交價格和預估現金，每15秒計算一次ETF的參考基金單位凈值，作為對ETF基金單位凈值的估計。
ETF基金網認為上證50ETF的市場價格是由基金單位凈值決定的，並圍繞著基金單位凈值在一個極窄的幅度內上下波動。在行情軟體中，輸入代碼510050，顯示出的最新價就是上證50ETF的參考基金單位凈值。
(8)上交所股票期權交易機制的改進擴展閱讀：
上證50指數挑選市場規模大、流動性好的最具代表性的50隻股票組成樣本股，以綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批優質大盤企業的整體狀況。上證50指數由上海證券交易所編制，指數簡稱為上證50，指數代碼000016，基日為2003年12月31日，基點為1000點。
上證50ETF於2004年1月2日正式發布並在上海證券交易所上市交易，基金管理人為華夏基金管理有限公司。
上證50ETF的投資目標是緊密跟蹤上證50指數，最小化跟蹤偏離度和跟蹤誤差。基金採取被動式投資策略，具體使用的跟蹤指數的投資方法主要是完全復製法，追求實現與上證50指數類似的風險與收益特徵。