⑴ 什麼是場外期權什麼是場內期權
場內期權是在交易所交易的標准化的期權合約，通過清算機構進行集中清算。
場外期權是在非集中性的交易場所交易的非標准化的期權合約，是根據場外雙方洽談或者中間商撮合、按照雙方需求自行制定交易條件的金融衍生品。
場內交易市場和場外交易市場都是進行風險管理的重要場所。場內期權與場外期權在本質上都是期權，最主要的差別在於期權合約是否標准化和是否中央集中清算。
⑵ 什麼是真正的場外期權
場外期權又叫場外衍生品，是國家正規金融機構組織開展，合法合規。 參與的方式目前國內可以通過法人機構（532）和基金產品（525）方式參與投資，與相關機構簽署 SAC協議開通交易許可權。 個人可以溝通過機構進行個股期權報價，再由機構對接券商參與交易。
場外期權，是指在滬、深交易所之外的非集中性的交易場所進行的非標准化的期權合約。場外期權交易一般由交易雙方共同達成，按照雙方需求個性化定製交易的金融衍生品。源自擺渡：期權醬。
投資者在確定操作標的、看漲看跌方向、持有期限，並按標的股票名義本金支付一定比例的權利金，即可買入成為期權的權利方，在約定的時間或該時間之前，以約定的價格買入或賣出約定數量的標的。場外期權業務的標的通常包括個股、股票指數、大宗商品等資產為合約標的。
個人參與場外期權交易主要有五個步驟：
1、與機構簽訂場外期權框架協議，不需要單獨開立賬戶；
2、與機構進行線下詢價與報價；
3、買方客戶支付期權費，賣方客戶支付保證金+期權費；
4、客戶確認下單委託，機構提供交易確認書，雙方簽訂合約達到成交易；
5.、到期後進行估值和平倉結算，機構向客戶發送報告，直到平倉或到期行權時操作結算。
⑶ 什麼是場內交易與場外交易有何區別
你好，場內交易亦稱「交易所交易」,指在證券交易所內進行的股票交易。場內交易的股票，只限於上市股票，由於上市股票發行公司的經營情況要向投資者公開，故而使投資者有一種安全感。
場外交易是指在證券交易所外進行的股票交易。場外交易與場內交易相比，在公開公司財務方面不那麼嚴格，它是一種非組織性的市場。場外交易的特點是：能為一些不能上市的，但有發展前途的中小企業籌措資金；為投資者提供了很有吸引力的投資對象。
⑷ 場外期權是什麼
場外期權是指在交易所之外進行交易，場內期權是在交易所進行直接交易。
⑸ 什麼是場外期權
期權有分為場外期權和場內期權，場內期權，是指在交易所公開上市的、投資者可以進行公開交易的標准化期權合約。
比如上海證券交易所推出的「上證50ETF期權」，合約的基本要素由交易所統一制定，投資者可以通過證券、期貨公司在交易所進行公開交易。
1.既能保值，又能增值
期貨套期保值的原理在於利用期貨與現貨價格變化方向相同、多空部位相反，達到規避風險、鎖定成本的目的。
隨著價格的變化，一個部位盈利，另一個部位虧損。如果現貨部位在價格發生不利變化虧損時，期貨部位盈利將彌補現貨部位損失；反過來，現貨部位在價格發生有利變化盈利時，其獲取更多利潤的機會將會被期貨部位的虧損抵消。
可見，投資者在規避了風險的同時，其獲取更多利潤的機會也喪失了。
如果利用期權，則在保值的同時，還保留了增值的機會。
這主要是因為買入期權的虧損有限（最大虧損是權利金）、盈利無限。買入期權套期保值，一方面，若現貨（期貨）部位虧損，期權部位盈利，則期權與期貨進行保值的效果相似，均可以規避價格不利變化時的風險。另一方面，若現貨（期貨）部位盈利，期權部位虧損，則盈利部分無上限，虧損部分卻有限（最大虧損僅限於支付的權利金），從而保留了現貨價格有利變動帶來的增值機會。
可見，期權的這種「盈虧不對稱」的特性使得利用期權進行套保的效果優於期貨。
2.無保證金，避免爆倉
運用期貨為現貨保值過程中，如果期貨部位虧損，就要追加交易保證金。若資金不能及時補足，會被強行平倉，套期保值計劃將無法實現。
利用期權進行套期保值時，買方僅需在起初支付少量的期權費，無需繳納保證金，而且無論後續價格如何變化，也都無需追加保證金。
可見，買入期權後不會再產生更多的支出或者虧損，避免資金不足出現爆倉導致無法實現套保計劃的問題，資金管理也更加便利。
3.方式多樣，個性化定製
在期貨保值策略中，為對沖價格上漲或下跌的風險，只能買入或賣出期貨。
利用期權保值時，可以有更多的策略選擇，如買入看漲期權或賣出看跌期權可以規避價格上漲的風險，買入看跌期權或賣出看漲期權可以規避價格下跌的風險。
為了降低成本，企業還可以選擇價差期權、奇異期權等類型。不同期權、不同策略的收益與風險特點不同，投資者可根據需要選擇。
另外，場外期權可實現個性化定製，即期貨公司可以根據企業的個性化需求進行靈活的設計，為企業量身打造合適的風險管理工具，滿足企業不同成本和效果的保值增值需求，而些這是傳統的期貨套保難以實現的。
⑹ 什麼是場外期權 應該怎麼進行交易
財順財經大部分答案都在介紹什麼是期權，卻沒怎麼應題「如何交易」。說的或許有紕漏，往指正。
如果我沒有記錯，現在中國只有歐式的看漲和看跌，也就是vanilla option，而且做市商只有6家券商，其他券商或公司不可發行。vanilla的期權應該都是標准化的期權，理論上是通過交易所進行交易的，而不是場外交易（OTC），也就不是兩個機構直接進行交易。所以交易方式應該和同樣為標准化的期貨相類似。
中間插個題外話，我其實很好奇國內那6家做市商是怎麼進行期權定價的。傳統的Black Scholes其實要滿足這兩個先決條件，liquid market，大家做市都可以，以至於能進行hedge，進而得到一個risk neutral的formula。風險中性測度是通過對沖得到的，而不是純數學推出來的。而國內的市場，這兩個因素都是不存在的。所以其實傳統的Black Scholes會帶來誤差，以至於價格未必最優。當然沒有套利機會還是很容易保證的，但這個價格是不是無套利價格里最低的那個價格呢？這個有待商榷。畢竟inliquid market里，即使簡單的vanilla也很難做。這個有什麼用？當然有用，其他家賣得高，你家價格更低，還沒有被套利的風險，你當然生意好了。
放眼未來的話，一般來講，期權和一些衍生品，OTC是主流，也就是兩個機構，進行直接交易。這樣你的期權價格理論上是要考慮違約風險、capital charge等風險的，尤其是一些bilateral的產品，比如swap。這部分調整叫作valuation adjustment。這部分是西方衍生品研究的新熱點。而OTC交易本身其實也有弊端，對監管者和政府來講，OTC的一些交易會增大金融系統的整體風險，一家倒百家傷的現象，所以現在西方的一些監管機構提倡CCP，也就是所有產品通過幾家清算機構進行交易，進行margin collateral。但這樣如果管理不妥善也會造成很大系統風險，也是一個值得研究的問題。
⑺ 什麼是場外期權，國內現在場外期權是個怎樣的現狀
場外期權是指在非集中性的交易場所進行的非標准化的金融期權合約，是根據場外雙方的洽談，或者中間商的撮合，按照雙方需求自行制定交易的金融衍生品。性質基本上與交易所內進行的期權交易差別不大，二者最根本的區別在於期權合約是否標准化。是正規金融機構開展合法合規的場外衍生品，目前場外期權只對哦機構客戶開展，設置了高門檻才能成為機構投資者，個人想要參與只能通過正規的機構進行報價詢價，必須通過正規渠道開展業務。
⑻ 什麼是場外期權 應該怎麼進行交易
個股場外期權是什麼？一種在滬深交易所之外交易的期權。它是買方與賣方之間訂立的合約，個股場外期權買方有權利，但無義務在合約有效期限內，以合約約定的價格，購買或出售合約約定數量的標的股票。個股場外期權買方需要為這個權利支付權利金（期權費），而個股場外期權賣方向買方收取權利金並在買方行權時承擔履行合約條款的義務。
場外個股期權怎麼做？金融投資的客戶眾多，客戶經理常常能聽到客戶抱怨股票市場不好做。經常炒股票的人常常會對股票的交易模式有些不滿，股票一般都只能單向操作，不能同時買漲買跌，所以一般只能做高拋低吸，很難做空。而場外個股期權的出現顛覆了傳統的股票投資理念，實現了雙向甚至多向交易，那麼場外個股期權怎麼做呢？
場外個股期權怎麼做？首先我們來了解一下什麼是場外個股期權，場外個股期權是指在非集中性的交易場所進行的非標准化的金融期權合約的交易。和目前國內有限的50ETF等場內期權相比，場外期權由於非標准化，在桿杠率及行權日期上都更加靈活。
場外個股期權怎麼做？個股場外期權這一金融衍生品的推出，給A股市場的投資者帶來些許慰藉，激起了投資的熱情。直接以滬深上市的股票為投資標的，雙向交易。不僅可以買漲，還可以通過買入看跌期權為持有的股票完全對沖下跌的風險。虧損有限，盈利無限，收益放大的同時，風險卻沒有增加，虧損控制在預設的范圍。放大杠桿的同時卻無需支付利息，也不會像股票配資那樣存在爆倉的風險。投資策略多種多樣，即使不知道股票漲跌，那就同時買入看漲和看跌期權，只要股票波動夠大，利用波動率策略也能盈利。
先給大家說一個個股場外期權的例子：假設投資者，看好未來三個月萬科的市場走勢，想大幅建倉萬科.這時，經過與合格機構投資者詢價，得到萬科 3個月平值看漲期權的費用為5%，這時客戶可以只需支付5萬期權費即可獲得100萬名義金額的萬科的市值。
1.若3個月後萬科漲到了120萬，這樣投資者通過個股場外期權，獲利20萬，因為要減去權利金5萬，所以凈收益為15萬。杠桿凈收益3倍。但如果投資者自己用5萬投資，只能賺取1萬。
2.若3個月後，萬科跌到了80萬，這樣投資者通過個股場外期權，獲利為0元，這個時候投資者就可以選擇不行權，這樣投資者所虧損的就是權利金5萬。如果投資者自己全部用自有的100萬資金投資，虧損為20萬。
權利的買方可以根據行情結果對自己的好壞來做出決定到期是行權還是不行權。這樣的話買方的虧損永遠都固定在了一個范圍，即最大虧損為權利金，而未來的收益卻是無限的。這是不是對買方很有利，是不是選擇用場外個股期權，從此告別炒股被套。
目前市場做個股場外期權有兩類：
一類：機構僅僅只是作為通道服務商，個人投資者僅僅是通過機構通道間接的與券商參與個股長期期權業務。券商能夠給到機構交易確認單，而機構可以給到客戶交易確認單。
二類：打著合券商合作的名義實際機構直接與個人投資者對賭，個人投資者的交易沒有正真進入市場。
區別這兩者的方法：
1. 是否有收取加盟費保證金一說：個股場外期權本身是正規合法的產品，機構僅僅是作為通道服務商，本身是不承擔盈虧風險的。那麼收取高額加盟費保證金是為了什麼目的。個人投資者賺的錢是由券商作為權利義無返去做對付，跟機構是沒有任何關系的，所以要求交保證金加盟費的就應該思考下原因了。
2. 是否給出超高條件：通過高條件去競爭市場，個股場外期權的利潤是來自權利金。而權利金是通過券商詢價所得，權利金的大部分是券商的利潤，機構只是在券商報價基礎上加適當的比例。若是能夠給出高出市場太多的條件，無疑機構是與個人投資在做對賭。而這樣的機構存活的周期是短暫的，個股場外期權4萬的權利金可以買到100萬的名義本金的股票市值，若是證券標的漲20%，那麼就意味著客戶掙了20萬，而證券標的下跌20%，虧損最大也就是4萬的權利金。這樣的盈虧比率你覺得對賭的風險大不大？所以在個股期權市場機構給出高條件和客戶做對賭首先要考慮的是機構有沒有能夠去賠付盈利這個是風險一，其次你要考慮到政策風險，萬一個人投資要求給出券商確認單是否能夠真的給出，而不是前面說的有，肯定有券商的確認單，到最後打臉自己。
⑼ 場外個股期權是什麼東西
場外個股期權在國外已經使用了幾百年了。它們與股票、期貨、貨幣、基金、債券等一樣，是主流的投資工具。中國從2015年開始試點ETF50(指數期權)，也允許在少數券商試點個股期權(股票期權)。2017年3月，推出豆粕和糖期權(期貨期權)。場外交易股票期權是雙方就未來買賣權利訂立的合同。在個人股票期權的情況下,買方的選擇支付一定的費用給賣方獲得一種權利,即買賣雙方商定的支付標準的特定股票或基金期權賣方在約定價格在商定的時間。
場外個別股票期權主要與在上海和深圳交易所上市的個別股票相關。除了st限制，99%的股票都可以購買。另外，他們只需支付期權溢價的3-8%就可以獲得證券賬戶的所有收益。即使方向錯了，只要不要過期，無論多少損失都不會像股票配資那樣提前止損，超過的損失也不需要你承擔，投資者的最大損失只是對的利潤金。
⑽ 場外期權是什麼意思
場外期權(Over - the -Counter options,一般簡稱為OTC options,也可譯作"店頭市場期權"或"櫃台式期權")
是指在非集中性的交易場所進行的非標准化的金融期權合約的交易。
場內期權與場外期權的區別最主要就表現在期權合約是否標准化。
場外期權，是與場內期權相對而言的。要了解場外期權，需要先了解場內期權，通過二者的區別來認識場外期權。
場內期權，是指在交易所公開上市的、投資者可以進行公開交易的標准化期權合約。
比如上海證券交易所推出的「上證50ETF期權」，合約的基本要素由交易所統一制定，投資者可以通過證券、期貨公司在交易所進行公開交易。
具體而言，場外期權是在交易所以外的市場交易的，主要由期貨公司、證券公司等金融機構根據客戶的具體需求設計而成，最終的交易由期貨公司等機構與客戶之間以簽訂協議的形式進行。
場內期權合約以標准化形式存在，可以滿足普通群體的需求。
場外期權合約形式非標准化，最大的特點是可以個性化設計，即針對個體的特殊需求來量身打造期權產品。