『壹』 擅自發行企業債券罪如何處罰
擅自發行企業債券罪的處罰，需要根據情節進行確定。分別是：
1、犯了擅自發行股票、公司、企業債券罪，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金；
2、單位犯罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。
擅自發行股票、公司、企業債券罪的犯罪構成
1、客體要件。
本罪的客體為復雜客體，即國家對證券市場的管理制度以及投資者和債權人的合法權益。
發行股票、公司、企業債券，是企業在市場經濟下的一種有效的集資手段。
所謂股票是股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證。股份有限公司的資本劃分為若乾股份，股份採取股票的形式，每一股的金額相等，同股同權，同股同利。因此股票的發行即是股份的發行。
股份的發行分為兩種情況：
（1）為設立公司而首次發行股份，可以有兩種方式：第一種是發起設立，即由發起人認購公司應發行的全部股份=第二種是募集設立，即由發起人認購公司應發行股份的一部分，其餘部分向社會公開募集。
（2）發行新股。即股份有限公司為擴大經營規模、擴大資本總量而進行的發行股票、籌集資本的行為。
所謂公司債券是指公司依照法定程序發行的，約定在一定期限內還本付息的有價證券。根據公司法的規定，股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司，為籌集生產經營資金，可以發行公司債券；
2、客觀要件。
本罪在客觀方面，行為人必須實施了未經國家有關主管部門的批准，擅自發行股票、公司、企業債券，數額巨大、造成嚴重後果或者有其他嚴重情節的行為。
（1）行為人須有發行股票、公司、企業債券的行為。如果尚未發行或正在准備發行的，不構成本罪=同時，如果不是採取發行股票、公司、企業債券的方式，而是採取其他方法非法集資的=也不構成本罪，例如公司之間以高利貸方式相互拆借資金，如果構成其他罪，應依照本法的有關規定處罰。這是因為本罪所懲治的是侵犯股票、公司、企業債券發行管理制度的行為；
（2）行為人發行股票、公司、企業債券的行為是擅自進行，未經國家有關主管部門批準的；
（3）擅自發行的股票、公司、企業債券的行為必須達到情節嚴重的程度，才能構成犯罪。如果情節較輕，不宜作為犯罪來認定和處理，應由證券管理部門依照《公司法》和《企業債券管理條例》的規定責令停止發行，退還所募資金及其利息，處以非法所募資金百分之五以下的罰款；
3、主體要件。
本罪的主體要件為一般主體，凡達到刑事責任年齡並具備刑事責任能力的自然人均能構成本罪，依本條第2款之規定，單位亦能成為本罪主體。單位犯本罪時，實行兩罰制，即既對單位判處罰金，又對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員判處相應的刑罰。
4、主觀要件。
本罪在主觀方面表現為故意，過失不構成本罪。
法律依據：《中華人民共和國刑法》第一百七十九條
【擅自發行股票、公司、企業債券罪】未經國家有關主管部門批准，擅自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。
單位犯前款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。
『貳』 擅自發行股票、公司、企業債券罪
依據《刑法》第一百七十九條未經國家有關主管部門批准，擅自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處非法募集資此廳金金額百分之一以上百分之五以下罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。擅自發行股票、公司、企業債券罪是指未經國家有關主管部門批准，擅自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的行為。梁扒讓依據《追訴辦法》，擅自發行股票或者公司、企業債券，具有下列情形之一的，應予受到刑事追究橡局：(1)發行數額在五十萬元以上的;(2)不能及時清償或者清退的;(3)造成惡劣影響的。綜上所述，我國對於一些非法犯罪的行為都會制定相應的罪名，在處罰的時候按照對應的罪名來進行處罰，而非法集資並不是一個獨立存在的罪名，實際的犯罪過程中包括了集資詐騙罪還有非法吸收公眾存款的罪名，根據犯罪情況進行處罰。
『叄』 擅自發行股票的具體行為
法律主觀：
(一)客體特徵本罪的客體是國家對股票發行和公司、企業債券發行的管理秩序。本罪的對象是股票和債券，其中股票發行既包括首次發行也包括增資發行。而債券發行既包括公司債券，也包括企業債券。所謂股票是 股份有限公司 簽發的證明股東所持股份的憑證。股份有限公司的資本劃分為若乾股份，股份採取股票的形式，每一股的金額相等，同股同權，同股同利。所謂公司債券是指公司依照法定程序發行的，約定在一定期限內還本付息的有襪衡升價證券。根據《公司法》的規定，股份有限公司、 國有獨資公司 和兩個以上的國有企業或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的 有限責任公司 ，為籌集生產經營資金，可以 發行公司債券 。 (二)客觀特徵本罪的客觀方面表現為未經國家有關主管部門批准， 擅自發行股票 或公司、企業債券、數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的行為。「國家有關主管部門」是指《證券法》第10條規定的國務院證券監督管理機構或國務院授權的部門。「擅自」是指未向有關部門報請批准或者已經報請批准，但沒有未獲得批准或已申請還批准未批下來，或批准被撤銷，或獲批准後超額超期發行。「數額巨大」是指犯罪數額達到一定的標准，僅僅是指行為人已經向社會公眾擅自發行的數額;「後果嚴重或者有其他其他嚴重情節」是指行為人無法及時清償或清退，使得廣大投資者購買了股票或者公司、企業債券並遭受了較為嚴重的經濟損失或是引起眾多投資者不滿，甚至影響社會穩定、造成惡劣影響的等等情形。具體的數額標准將在後文詳述。 (三)主觀特徵本罪的主觀方面為故意。同時，根據《最高人民法院關於審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》，規定明知他人從事 欺詐發行股票 、債券， 非法吸收公眾存款 ，擅自發行股票、債券，集資詐騙或者組織、領導傳銷活動等集資犯罪活動，為其提供廣告等宣傳的，以相關犯罪的共犯論處。 (四)主體特徵本罪為一般指主體，即自然人和單位都可以成為本罪的主體。不管是單位還是個人，在發行債券之前，是需要先獲得相關國家機關的同意的。在被批准發行債券之後，將債券發行出去之前，也需要判斷一下債券是否是被偽造的。若是違反了這些規定，債券發行出去之後，無疑是會引起民事糾紛的。
法律客觀：
客體要件 本罪所侵犯的客體是國家的證券發行管理秩序及其社會公眾、法人的合法財產權益。根據《中華人民共和國公司法》的規定，凡不具備公司資格者無權發行股票和公司、企業債券；其次，即便是公司、企業要發行股票、債券，也須經由國務院證券管理部門批准。基於此，凡未經國家有關主管部門批准，(1)擅自發行股票、公司、企業債券者，其行為顯然侵犯了我國證券管理秩序和認購人（包括法人）的合法財產權益，情節嚴重者構成本罪。 本罪的犯罪對象是股票和公司、企業債券。所謂股票，指公司簽發的證明股東所持股份的憑告老證；所謂債券，指公司或企業依照法定程序發行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。本罪的直接危害對象是證券的認購人，包括法人、非法人單位和自然人；間接危害對象包括在市場競爭大潮中與本罪行為人競業的其他特定的或非特定（潛在的）的經濟實體。 主體要件 本罪的犯罪主體，是一般主體。包括自然人和單位。所謂單位，指通過工商登記程序設立的或其他依法成立的「單位」，包括法人、非法人單位，均能成立本罪主體。 刑法對本罪的犯罪主體沒有身份限制規定，但學理上對本罪單位犯罪主體的有關資格問題，存在分歧。分有資格說、無資格說和無限制性說三種觀點。第一說認為能夠成立本罪主體的只能是有資格發行股票、公司債券的有限責任公司和股份有限公司。第二說持論相反，認為能夠成立本罪主體的一般是不具備發行證券資格的單位；第三說則認為本罪主體沒有其他資格限制，只要是單位即可。對此三種意見，我們贊成第三種觀點。理由是： (1)從法律規條看，一般而言，但屬有特定身份要求者，刑法均明文作出特殊主體規定——如新刑法上有關公司犯罪專節中所分別規定的虛報注冊資本罪、提供虛假財務報告罪、非法清算公司財產罪等即是；另外新刑法上所規定的虛假發行股票、債券罪，雖然條文本身未對犯罪主體作出限制性規攔辯定，但因其行為者，必須先經國務院證券管理部門批准其發行股票、債券後，方能行為（製作招股說明書、認股書或公司債券募集辦法），因而其犯罪主體實際上也是特定的身份犯。然而，新刑法本條所敘明的罪狀並未對本罪主體有所限制，因而本罪主體不應當是身份犯。 (2)從現實的需要看，現實經濟實踐中，不僅有真公司未經批准發行公司股票、債券者，也有相當部分假公司、企業未經批准發行公司股票、債券者，且其危害後果往往更加嚴重、影響也更加惡劣，對此情節嚴重者，不能不繩以刑罰。 (3)持有資格論者認為，如無資格者實施了擅自發行股票、債券、情節嚴重者，可按詐騙罪論處。我們認為此說欠妥，因為在擅自發行股票債券的情況下，無論是有資格者還是無資格者，其發行假股票、假債券的行為雖然有詐欺公眾的一面，但其在主觀犯意上，還與詐騙罪有區別，對此本文將在後文專論。此外，從犯罪客體上看，本罪除公私財產外，還侵犯了其他特定的法律秩序---國家對公司證券的發行管理秩序，因而其直接客體已不單純是公私財產權，而是雙重客體。為此仍按一般詐騙罪處理恐有欠妥貼，而況新刑法已經將其設定為特別犯罪，更無必要且不應當按詐騙罪論處，而宜認定為本罪。這樣作既符合立法規定，又方便司法認定，也有利於集中打擊違反金融秩序的犯罪。 客觀要件 在犯罪的客觀方面，行為人務必實施了下述擇一行為且達到法定後果： 第一、未經國家有關主管部門批准，而擅自發行股票。未經批准，在此包括沒有報請上述法定機構批准以及雖然業已上報但未獲批准兩種情況。根據公司法的有關規定，股票，在我國只能由股份有限公司的發起人或股份公司本身發行。公司尚未正式設立時，由發起人發行股票。其中，凡以募集方式設立的股份有限公司，發起人認購的股份數不得少於公司股份總數的35％，其餘股份須經國務院證券管理部門批准後，方能在社會公開募股。其次，股份有限公司設立後欲發行新股者，須由股東大會作出決議並報經國務院證券管理部門批准。基於此，這里所謂擅自發行股票，包括： (1)股份有限公司發起人未經國務院證券管理機關批准擅自發行股票者； (2)股份有限公司董事會未經國務院證券管理機關批准擅自發行股票者； (3)其他任何單位或個人未經國務院證券管理機關批准擅自發行股票者。。 第二、未經國家有關主管部門批准，而擅自發行公司、企業債券。根據公司法的規定，有資格發行公司債券的只能是：(1)股份有限公司；(2)國有獨資公司；(3)兩個以上的國有企業投資設立的有限責任公司；(4)其他兩個以上的國有投資主體設立的有限責任公司。此類公司要發行公司債券，須先由董事會制定方案，股東會作出決議（國有獨資公司由國家授權投資的機構或者國家授權的部門決定）並向國務院證券管理部門報請批准後，方能發行。因而所謂擅自發行公司債券，既包括上述股份有限公司、國有獨資公司和上述其他國有性質的有限責任公司未經國務院證券管理部門批准擅自發行公司債券者；也包括其他單位或個人未經國務院證券管理部門批准擅自發行公司債券者。 除上述行為外，新刑法還要求：必須發行「數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的行為」，才能成立本罪。意即，除實施了上述任一種或兩種行為之外，行為者還必須:或是發行數額巨大、或是後果嚴重；抑或雖然發行數額夠不上巨大、後果夠不上嚴重，但有「其他」嚴重情節者，才能成立本罪。至於「數額巨大」的確定數額幾何、「後果嚴重」或「其他嚴重情節」的確定涵義若何，尚待最高司法機關的有關司法解釋明文釋定。 主觀要件 本罪的主觀罪過形式是故意。有必要強調的是，雖然在本罪場合，行為人的故意往往表現為（擅自發行）行為上的故意，但刑法上的故意，主要是針對危害後果而言，而不是針對行為本身而言（實際上，過失犯罪的場合，行為人就其「行為」本身而言往往是故意的），因而在主觀不法要素上，本罪行為人不僅僅須明知其發行股票、公司債券需經國務院證券管理部門批准、而故意地未予報批、或者明知申報以後未經批准而擅自發行公司債券或股票；而且必須是明知其擅自發行股票、債券有害於社會而仍然行為者，方能構成本罪的「故意」。過失實施此類行為者不能成立本罪。例如，在尚待審批過程中，因主觀主義地認為先發行一步根本不至危害社會、而輕率地未待批准而先行發行股票、公司債券者，因不具備刑法意義上的「故意」，不能構成本罪。情節嚴重者，可根據其行為後果及其情節輕重狀況認定為其他瀆職犯罪或給予有關行政違法處分。
『肆』 股票犯罪涉及的罪名
法律分析：股票犯罪可能涉及以下幾個罪名：欺詐發行證券罪，偽造、變造股票、公司、企業債券罪，擅自發行股票、公司、企業債券罪，濫用管理公司、證券職權罪等。
法律依據：《中華人民共和國刑法》第一百六十條 在招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法等發行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容，發行股票或者公司、企業債券、存托憑證或者國務院依法認定的其他證券，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處罰金；數額特別巨大、後果特別嚴重或者有其他特別嚴重情節的，處五年以上有期徒刑，並處罰金。
控股股東、實際控制人組織、指使實施前款行為的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處非法募集資金金額百分之二十以上一倍以下罰金；數額特別巨大、後果特別嚴重或者有其他特別嚴重情節的，處五年以上有期徒刑，並處非法募集資金金額百分之二十以上一倍以下罰金。
單位犯前兩款罪的，對單位判處非法募集資金金額百分之二十以上一倍以下罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照第一款的規定處罰。
《中華人民共和國刑法》第一百七十八條 偽造、變造國庫券或者國家發行的其他有價證券，數額較大的，處三年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；數額巨大的，處三年以上十年以下有期徒刑，並處五萬元以上五十萬元以下罰金；數額特別巨大的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，並處五萬元以上五十萬元以下罰金或者沒收財產。
偽造、變造股票或者公司、企業債券，數額較大的，處三年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處一萬元以上十萬元以下罰金；數額巨大的，處三年以上十年以下有期徒刑，並處二萬元以上二十萬元以下罰金。
單位犯前兩款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照前兩款的規定處罰。
《中華人民共和國刑法》第一百七十九條 未經國家有關主管部門批准，擅自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。
單位犯前款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。
《中華人民共和國刑法》第四百零三條 國家有關主管部門的國家機關工作人員，徇私舞弊，濫用職權，對不符合法律規定條件的公司設立、登記申請或者股票、債券發行、上市申請，予以批准或者登記，致使公共財產、國家和人民利益遭受重大損失的，處五年以下有期徒刑或者拘役。
上級部門強令登記機關及其工作人員實施前款行為的，對其直接負責的主管人員，依照前款的規定處罰。