㈠ 股票首次公開發行的程序
公開發行是指沒有特定的發行對象，並且面向廣大投資者分別推銷的發行方式。根據我國證券法的相關規定，股票在首次進行公開發行的時候需要按照一定的程序，那麼股票首次公開發行的程序是怎樣的呢?下面就由為你介紹關於股票首次公開發行的程序的相關內容。一、股票首次公開發行的程序(1)股票發行的具體方案等由股東大會批准。
(2)製作申請文件，由保薦人保薦並向中國證監會申報。
(3)中國證監會收到申請文件後，應在5個工作日內作出是否受理的決定。
(4)股票發行申請經核准後，發行人應自中國證監會核准發行之日起6個月內發行股票;超過6個月未發行的，核准文件失效，須重新核准。
(5)發行申請核准後、股票發行結束前，發行人發生重大事項的，應當暫緩或者暫停發行，並及時報告中國證監會，同時履行信息披露義務。影響發行條件的，應當重新履行核准程序。
(6)對已作出的核准證券發行的決定，發現不符合法定條件或者法定程序，採取相應措施。中國證監會或者國務院授權的部門對已作出的核准證券發行的決定，發現不符合法定條件或者法定城西，尚未發行證券的，應當予以撤銷，停止發行。已經發行尚未上市的，撤銷發行核准決定，發行人應當按照發行價並租灶加算銀行同期存款利息返還證券持有人;保薦人應當與發行人承擔連帶責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外;發行人的控股股東、實際控制人有過錯的，應當與發行人承擔連帶責任。
謹察(7)發行股票。
二、新股票的發行價格如何確定
1、要參考上市公司上市前最近三年來平均每股稅後純利乘上已上市的近似類的其他股票最近三年來的平均利潤率。這方面的數據占確定最終股票發行價格的四成比重。
2、要參考上市公司上市前最近四年來平均每股所獲股息除以已上市的近似類的其他股票最近三年平均股息率。這方面的數據占確定最終股票發行價格的二成比重。
3、要參考上市公司上市前最近期的每股資產凈值。這方面的數據占確定最終股票發行價格的二成比重。
4、要參考上市公司當年預計的股利除以銀行一年期的定期儲蓄存款利率。這方面的數據也占確定最終股票發行價格的二成比重。
三、與發行審核流程相關的其他事項
發行審核過程中，我會將徵求發行人注冊地省級人民政府是否同意其發行股票的意見，並就發行人募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理規定徵求國家發改委的意見。特殊行業的企業還根據具體情況徵求相關主管部門的意見。在國家發改委和相關主管部門未回復意見前，不安排相關發行人的預先披露和初審會。
為深入貫徹落實國家西部大開發戰略、支持西部地區經濟社會發展，改進發行審核工作服務水平，充分發揮滬、深兩家交易所的服務功能，更好地支持實體經濟發展，首發審核工作整體按西部企業優先，均衡安排滬、深交易所擬上市企業審核進度的原則實施。同時，依據上述原則，並結合企業申報材料的完備情況，對具備條件進入後續審核環節的企業按受理順序順次安排審核進度計劃。
以上就是為您介紹的關於股票首次公開發行的程弊晌扮序的相關內容，在此提醒，證監會首次公開發行股票的審核程序是受理、見面會、問核、反饋會、預先披露、初審會、發審會、封卷、會後事項、核准發行等主要環節。
㈡ 股票發行上市需要什麼機構
股票發行上市需要參與的機構：
1、保薦機構，保薦機構在推薦發行人首次公開發行股票前，應當按照證監會的規定對發行人進行輔導。保薦機構負責證券發行的主承銷工作，依法對公開發行募集文件進行核查，向證監會出具保薦意見。保薦機構應當盡職推薦發行人證券發行上市，在發行人證券上市後，保薦機構應當持續督導發行人履行規范運作、信守承諾、信息披露義務。
2、律師所，企業股票公開發行上市必須依法聘請律師事務所擔任法律顧問。律師主要對股票發行與上市的各種文件的合法性進行判斷，並對有關發行上市涉及的法律問題出具法律意見。
3、會計師，股票發行的審計工作必須由具有證券從業資格的會計師事務所承擔。該會計師事務所對企業的賬目進行檢查與審驗，工作主要包括審計、驗資、盈利預測等，同時也為其提供財務咨詢和會計服務。
4、資產評估師，企業在股票發行之前往往需要對公司的資產進行評估。這一工作通常是由具有證券從業資格的資產評估機構承擔，資產評估具有嚴格的程序，整個過程一般包括申請立項、資產清查、評定估算和出具評估報告。
溫馨提示：以上內容僅供參考。入市有風險，投資需謹慎。您在做任何投資之前，應確保自己完全明白該產品的投資性質和所涉及的風險，詳細了解和謹慎評估產品後，再自身判斷是否參與交易。
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㈢ 根據新證券法的規定首次公開發行股票的基本條件包括哪些
通常而言，申請首次公開發行股票的發行人，應當是依據我國《公司法》設立的股份有限公司，並滿足我國《證券法》和《首次公開發行股票管理辦法》規定的發行條件。擬上市公司的基本條件包括：
一、持續經營三年以上
首次公開發行股票的發行人，持續經營時間應當在3年以上(持續經營時間不足3年的，經國務院特別批准，也可申請首次公開發行股票)。
二、主要資產不存在重大糾紛
申請首次公開發行股票的發行人，其擁有的主要資產不能存在重大權屬糾紛。如存在股東出資資產的產權歸屬有爭議或尚未正式過戶到發行人名下等情形，在權屬糾紛解決之前不能申請首次公開發行股票。
三、具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力
發行人應具備與生產經營相關的生產系統、輔助生產系統和配套設施，並擁有生產經營相關資產的所有權或使用權，具有獨立的原料采購和產品銷售系統。如發行人在生產、采購、銷售的任一環節，對控股股東或其他第三方存在重大依賴(如主要原材料或大部分商品由第三方代為采購銷售等)，則屬於不具備獨立經營能力的情況，因此不符合首發條件。
四、滿足一定的財務指標
首先，最近三個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元;其次，最近三個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元或最近三個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元;再次，最近一期無形資產占凈資產的比例不高於20%;最後，最近一期不存在未彌補虧損。
五、具備持續盈利能力
發行人應具備持續盈利能力，並不存在以下情況：(1)最近一個會計年度的營業收入或凈利潤對關聯方存在重大依賴;(2)最近一個會計年度的凈利潤主要來自合並財務報表范圍以外的投資收益;(3)技術的取得或使用存在重大不利變化的風險;(4)存在可能影響公司持續經營的仲裁、訴訟或其他重大事項;(5)對稅收優惠存在嚴重依賴。
六、規范運行
發行人最近36個月內不存在受到行政處罰或未經法定機關核准，擅自公開或變相公開發行過證券等情形。
發行人不存在為控股股東、實際控制人或其控制的其他公司進行違規擔保或資金被控股股東、實際控制人或其控制的其他公司佔用的情形。
法律依據
《中華人民共和國證券法》
第九條 公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門注冊。未經依法注冊，任何單位和個人不得公開發行證券。證券發行注冊制的具體范圍、實施步驟，由國務院規定。
有下列情形之一的，為公開發行：
(一)向不特定對象發行證券;
(二)向特定對象發行證券累計超過二百人，但依法實施員工持股計劃的員工人數不計算在內;
(三)法律、行政法規規定的其他發行行為。
非公開發行證券，不得採用廣告、公開勸誘和變相公開方式。
第十二條 公司首次公開發行新股，應當符合下列條件：
(一)具備健全且運行良好的組織機構;
(二)具有持續經營能力;
(三)最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告;
(四)發行人及其控股股東、實際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪;
(五)經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
上市公司發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，具體管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。
公開發行存托憑證的，應當符合首次公開發行新股的條件以及國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
第十三條 公司公開發行新股，應當報送募股申請和下列文件：
(一)公司營業執照;
(二)公司章程;
(三)股東大會決議;
(四)招股說明書或者其他公開發行募集文件;
(五)財務會計報告;
(六)代收股款銀行的名稱及地址。
依照本法規定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發行保薦書。依照本法規定實行承銷的，還應當報送承銷機構名稱及有關的協議。
㈣ 為什麼要引入證券發行上市保薦制度
目前我國公司上市採用的是保薦制度。公司需要經保薦人推薦，證監會審核後才能上市。
擴展閱讀：保薦制度的主要內容
證券發行上市保薦制度是指公司公開發行證券及證券上市時，必須由具有保薦資格的保薦機構推薦。在保薦制度下，企業發行股票並上市不僅要有保薦機構保薦，還需要具有保薦代表人資格的從業人員具體負責保薦工作。
證券發行上市保薦分為兩個階段：盡職推薦和持續督導。從保薦機構與發行人簽訂保薦協議到中國證監會正式受理公司申請文件和完成發行上市為盡職推薦階段。證券發行上市後，企業即進入持續督導階段，保薦機構需要在一定的期間內對發行人進行持續督導。
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㈤ 公司首次公開發行股票時，主承銷商和保薦機構的職責有哪些不同
公司首次公開發行股票時，保薦機構應當盡職推薦發行人證券發行上市，這其中包括盡職調查、推薦發行和推薦上市，另外發行人證券上市後，保薦機構還應當持續督導發行人履行規范運作、信守承諾、信息披露等義務，即將符合條件的企業推薦上市，並對申請人適合上市、上市文件的准確完整以及董事知悉自身責任義務等負有保證責任，通常所負的保證責任存在一個較長的時間限制，發行上市之後的持續督導責任。
而承銷商在發行人發行股票和上市過程中的作用：
--與發行人就有關發行方式、日期、發行價格、發行費用等進行磋商，達成一致
--編制向主管機構提供的有關文件。
--組織承銷團
--籌劃組織召開承銷會議
--承擔承銷團發行股票的管理
--協助發行人申辦有關法律方面的手續
--向認購人交付股票並清算價款
--包銷未能售出的股票
--做好發行人的宣傳工作和促進其股票在二級市場的流動性
--其他跟進服務，如協助發行人籌謀新的融資方式或融資渠道等
㈥ 上市時,為何需要保薦人保薦人有什麼作用有實際案例說明嗎
保薦人的作用是，通過推薦滿足條件的企業上市，就企業上市過程中的信息披露、是否有上市資格等負有保證責任。推薦人由信譽高、影響力強的機構負責，我國最常見的推薦人是證券公司。
保薦人制度意義在於能夠減少企業上市過程中的信息披露風險。由於保薦人對上市公司上市期間的信息披露是負有很大責任的，這將敦促保薦人充分開展盡職調查，精確核查上市公司的財務情況等信息。這能有效保護投資者的安全。
㈦ 企業首次公開發行證券需要保薦人和保薦代表人保薦嗎
公司上市首次公開發行股票是需要機構保薦的
一般是證券公司作發行與承銷
保薦人是公司機構，保薦代表人是從業人員
保薦代表人主要有以下三種：
（一）具備3年以上投行經歷，且自2002年1月1日起至少擔任過一個境內外首次公開發行股票、上市公司發行新股或可轉債的主承銷項目的項目負責人，一個項目應只認定一名項目負責人；
（二）具備5年以上投行業務經歷，且至少參與過兩個境內外首次公開發行股票、上市公司發行新股或可轉債的主承銷項目，一個項目只認定兩名參與人員，其中包括一名項目負責人；
（三）具備3年以上投行業務經歷，目前擔任主管投行業務的公司高管、投行業務部門負責人、內核負責人或投行業務的其他相關負責人，每家綜合類證券公司推薦的該類人員數量不得超過其推薦通道數量的兩倍。
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