企業境外發行股票

Ⅱ 股票發行的方式主要有哪幾種

常用的股票發行方式主要有三種：
1、資金申購上網定價發行
2、市值配售發行
3、累計投標詢價發行
（1）資金申購上網定價發行方式
是指保薦機構利用證券交易所的交易系統發行所承銷的股票，投資者在指定的時間內以確定的發行價格通過與證券交易所聯網的各證券營業網點進行委託申購股票的一種發行方式，投資者在進行委託申購時應全額繳納申購款項。根據深圳證券交易所2006年5月發布實施的《資金申購上網定價公開發行股票實施辦法》的規定，資金申購上網定價發行的申購單位為500股，申購上限為本次上網定價發行數量，且同時不得超過交易所的技術上限。如果有效申購量小於或等於本次上網發行量，投資者按其有效申購量認購股票;如果有效申購數量大於本次上網發行量，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，申購號碼為中簽號碼的投資者認購股票。
(2)市值配售發行方式則是指向二級市場投資者配售發行，是按投資者持有的已上市流通人民幣A股市值向其進行股票配售的一種發行方式。交易所及證券登記結算公司計算新股招股說明書刊登日投資者持有的股票市值，投資者在申購日根據自己在市值計算日持有的可用於申購新股的市值申購新股，每10000元市值可申購1000股新股，投資者的申購中簽後再繳納認購資金。
（3）累計投標詢價發行方式
從實際運用來看分為三種，即網上累計投標詢價發行、網下累計投標詢價發行和網上網下累計投標詢價發行。網上累計投標詢價發行方式是指符合發行對象要求的投資者在申購價格區間通過交易所交易系統提交申購委託(區間之外的申購為無效申購)，申購結束後，保薦機構根據申購結果按照發行方案確定有效申購及發行價格，之後由交易所及證券登記結算公司確定申購者的認購股數;網下累計投標詢價發行方式是指符合發行對象要求的投資者在申購價格區間直接向保薦機構提交申購委託，申購結束後，保薦機構根據申購結果按照發行方案確定有效申購及發行價格，並將股票配售給有效申購的投資者;網上網下累計投標詢價發行方式比較復雜，發行日，保薦機構給出申購價格區間，以及網上、網下的預計發行數量，最終的發行數量和發行價格需根據網上、網下的申購結果而定。
法律依據
《股票發行與交易管理暫行條例》
第六條人民幣特種股票發行與交易的具體辦法另行制定。
境內企業直接或者間接到境外發行股票、將其股票在境外交易，必須經證券委審批，具體辦法另行制定。
第七條股票發行人必須是具有股票發行資格的股份有限公司。
前款所稱股份有限公司，包括已經成立的股份有限公司和經批准擬成立的股份有限公司。
第十二條申請公開發行股票，按照下列程序辦理：
（一）申請人聘請會計師事務所、資產評估機構、律師事務所等專業性機構，對其資信、資產、財務狀況進行審定、評估和就有關事項出具法律意見書後，按照隸屬關系，分別向省、自治區、直轄市、計劃單列市人民政府（以下簡稱「地方政府」）或者中央企業主管部門提出公開發行股票的申請；
（二）在國家下達的發行規模內，地方政府對地方企業的發行申請進行審批，中央企業主管部門在與申請人所在地地方政府協商後對中央企業的發行申請進行審批；地方政府、中央企業主管部門應當自收到發行申請之日起三十個工作日內作出審批決定，並抄報證券委；
（三）被批準的發行申請，送證監會復審；證監會應當自收到復審申請之日起二十個工作日內出具復審意見書，並將復審意見書抄報證券委；經證監會復審同意的，申請人應當向證券交易所上市委員會提出申請，經上市委員會同意接受上市，方可發行股票。

Ⅲ 境內上市公司境外發行股票對上市公司有何影響：，境內一股，合美股是多少呢

不需要折算，除非需要境內計算公司市值
給你舉個例子你秒懂，這個例子是指第一次上市的公司，不是二次上市和二次以上的，那個很復雜
比如一家公司在美國發行1000萬股，就是按美元計價，只是公司注冊地在中國而已。眾所周知的原因，在境內注冊的公司，在美國上市很麻煩，所以打算美國上市的公司，都會成立一家境外控股公司，以這個公司名義在美國上市
如果是境內公司直接在美國上市，股份就不需要折算了，已經在美國直接折算成股份了
境外上市控股境內，比較復雜，境內公司，只是上市公的子公司，要具體看境外公司控股權
港股上市，也是如此，但上市審核沒有美國那麼復雜
國企很少去美國上市的，基本都在香港
原因很簡單，美國的長臂管轄
至於影響，美國對外資上市，尤其是納斯達克，審核沒那麼嚴，所以國內大堆小公司去美國上市撈錢。美國退市很簡單的，不像境內，退市很復雜。
所以在美國或者香港上市，沒在境內上市影響那麼大

Ⅳ 國務院關於股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定

第一條為適應股份有限公司境外募集股份及境外上市的需要，根據《中華人民共和國公司法》第八十五條、第一百五十五條，制定本規定。第二條股份有限公司經國務院證券委員會批准，可以向境外特定的、非特定的投資人募集股份，其股票可以在境外上市。
本規定所稱境外上市，是指股份有限公司向境外投資人發行的股票，在境外公開的證券交易場所流通轉讓。第三條股份有限公司向境外投資人募集並在境外上市的股份（以下簡稱境外上市外資股），採取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購。
境外上市外資股在境外上市，可以採取境外存股證形式或者股票的其他派生形式。第四條國務院證券委員會或者其監督管理執行機構中國證券監督管理委員會，可以與境外證券監督管理機構達成諒解、協議，對股份有限公司向境外投資人募集股份並在境外上市及相關活動進行合作監督管理。第五條股份有限公司向境外投資人募集股份並在境外上市，應當按照國務院證券委員會的要求提出書面申請並附有關材料，報經國務院證券委員會批准。第六條國有企業或者國有資產佔主導地位的企業按照國家有關規定改建為向境外投資人募集股份並在境外上市的股份有限公司，以發起方式設立的，發起人可以少於5人；該股份有限公司一經成立，即可以發行新股。第七條向境外投資人募集股份並在境外上市的股份有限公司（以下簡稱公司）向境內投資人發行的股份（以下簡稱內資股），採取記名股票形式。第八條經國務院證券委員會批準的公司發行境外上市外資股和內資股的計劃，公司董事會可以作出分別發行的實施安排。
公司依照前款規定分別發行境外上市外資股和內資股的計劃，可以自國務院證券委員會批准之日起15個月內分別實施。第九條公司在發行計劃確定的股份總數內，分別發行境外上市外資股和內資股的，應當分別一次募足；有特殊情況不能一次募足的，經國務院證券委員會批准，也可以分次發行。第十條公司發行計劃確定的股份未募足的，不得在該發行計劃外發行新股。公司需要調整發行計劃的，由股東大會作出決議，經國務院授權的公司審批部門核准後，報國務院證券委員會審批。
公司增資發行境外上市外資股與前一次發行股份的間隔期間，可以少於12個月。第十一條公司在發行計劃確定的股份總數內發行境外上市外資股，經國務院證券委員會批准，可以與包銷商在包銷協議中約定，在包銷數額之外預留不超過該次擬募集境外上市外資股數額15％的股份。預留股份的發行，視為該次發行的一部分。第十二條公司分別發行境外上市外資股和內資股的計劃，應當在公司各次募集股份的招股說明材料中全面、詳盡披露。對已經批准並披露的發行計劃進行調整的，必須重新披露。第十三條國務院證券委員會會同國務院授權的公司審批部門，可以對公司章程必備條款作出規定。
公司章程應當載明公司章程必備條款所要求的內容；公司不得擅自修改或者刪除公司章程中有關公司章程必備條款的內容。第十四條公司應當在公司章程中載明公司的營業期限。公司的營業期限，可以為永久存續。第十五條公司章程對公司及其股東、董事、監事、經理和其他高級管理人員具有約束力。
公司及其股東、董事、監事、經理和其他高級管理人員均可以依據公司章程主張權利，提出仲裁或者提起訴訟。
本條第一款、第二款所稱其他高級管理人員包括公司財務負責人、董事會秘書和公司章程規定的其他人員。第十六條依法持有境外上市外資股、其姓名或者名稱登記在公司的股東名冊上的境外投資人，為公司的境外上市外資股股東。
境外上市外資股的權益擁有人可以依照境外上市外資股股東名冊正本存放地或者境外上市地的法律規定，將其股份登記在股份的名義持有人名下。
境外上市外資股股東名冊為證明境外上市外資股股東持有公司股份的充分證據；但是有相反證據的除外。第十七條依據本規定第四條所指的諒解、協議，公司可以將境外上市外資股股東名冊正本存放在境外，委託境外代理機構管理；公司應當將境外代理機構製作的境外上市外資股股東名冊的副本備置於公司的住所。受委託的境外代理機構應當隨時保證境外上市外資股股東名冊正本、副本的一致性。

Ⅳ 境外上市外資股的境外上市外資股的特點

公司股票的境外上市，是指股份有限公司向境外投資人發行的股票，在境外公開的證券交易場所流通轉讓。實踐中將境外上市股票稱為境外上市外資股。 境外上市外資股的特別規定股份有限公司到境外募股及上市，是一種跨國經濟活動，必然要涉及兩個或兩個以上國家法律管轄。因此，發行境外上市外資股的股份有限公司，除了要遵守發行地的有關法律規定外，還要遵循我國法律的有關規定。
①境外上市的形式。境外上市外資股應採取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購；可以採取境外存股證形式或者股票的其他派生形式。
②境外上市辦法。境外上市外資股應按證券監督管理部門的要求提出書面申請，並附有關材料，報經證券管理機構批准。國有企業或國有資產佔主導地位的企業按照國家有關規定改建為向境外投資人幕集股份並在境外上市的股份有限公司，以發起方式設立的，發起人可以少於5人，該股份有限公司一經成立，即可以發行新股。向境內投資人發行的股份(簡稱內資股或A股)，應採取記名股票形式；公司發行境外上市外資股和內資股的計劃，董事會可以作出分別發行的實施安排，並自證監會批准之日起15個月內分別實施。一般情況下，分別發行境外上市外資股和內資股的，應當分別一次募足，因特殊情況不能一次募足的，經證監會批准，也可以分次發行。公司計劃發行的股份未募足的，不得在該發行計劃外發行新股。公司增資發行境外上市外資股與前一次發行股份的間隔期間可以少於12個月。經證監會批准，公司發行境外上市外資股可以與包銷商約定，在包銷數額之外預留不超過該次擬募集境外上市外資股數額15%的股份。
③公司章程。到境外上市公司應當在其公司章程中載明《到境外上市公司章程必備條款》所要求的內容，並不得擅自修改或刪除。到境外上市公司可根據具體情況，在其公司章程中規定《必備條款》要求載明以外的適合本公司需要的其他內容。

Ⅵ 境外上市的上市方式

境外直接上市即直接以國內公司的名義向國外證券主管部門申請發行的登記注冊，同時發行股票(或其它衍生金融工具)，向當地證券交易所申請掛牌上市交易。即我們通常說的H股、N股、S股等。H股，是指中國企業在香港聯合交易所發行股票並上市，取Hongkong第一個字「H」為名；N股，是指中國企業在紐約交易所發行股票並上市，取New York第一個字「N」為名，同樣S股是指中國企業在新加坡交易所上市。
通常，境外直接上市都是採取IPO(首次公開募集)方式進行。境外直接上市的主要困難在於是：國內法律與境外法律不同，對公司的管理、股票發行和交易的要求也不同。進行境外直接上市的公司需通過與中介機構密切配合，探討出能符合境內、外法規及交易所要求的上市方案。
境外直接上市的工作主要包括兩大部分：國內重組、審批(證監會已不再出具境外上市「無異議函」，也即取消對涉及境內權益的境外公司在境外發行股票和上市的法律意見書的審閱)和境外申請上市。 以間接方式在海外上市，即國內企業境外注冊公司，境外公司以收購、股權置換等方式取得國內資產的控制權，然後將境外公司拿到境外交易所上市。
間接上市主要有兩種形式：買殼上市和造殼上市。其本質都是通過將國內資產注入殼公司的方式，達到拿國內資產上市的目的，殼公司可以是上市公司，也可以是擬上市公司。 中國企業在海外上市通常較多採用直接上市與間接上市兩大類，但也有少數公司採用存托憑證和可轉換債券上市。但這兩種上市方式往往是企業在境外已上市，再次融資時採用的方式。

Ⅶ 向海外發行本國企業的股票和債券是否屬於資本輸出

實際上C和A的選擇答案是相類似的，原因是都是向外投資，只是投資的方式不同而已，D是向海外發行本國企業的股票和債券，實際上是吸收國外的投資者的錢到本國投資，當然是屬於資本輸入，題目問的是不屬於資本輸出，故此D是對的。