⑴ 如何評價股票的價值
1 經典估價方法
1.1相對價值估價法
採用相對價值估價方法的核心就在於合理選擇已有市場交易的可比公司股票的集合，以確保評估公司股票的價值能被正確地加以評估，避免價值的錯誤高估或低估。為了進行有效的正確估價，選擇的可比公司股票應在統一標准衡量下具有相類似的現金流模式、增長潛力和風險狀況，並保證市場定價方式是公平合理的，因此，選擇這樣的可比公司股票集合應小心謹慎，以免造成估計上的重大失誤。
在合理地選擇了可比公司股票集合後，我們需要一種標准化的價值衡量方法，以方便集合中各個公司之間進行合理的比較，從而達到正確的股票價值評價目的。從目前企業價值評價的實踐來看，較為流行的方法有市盈率定價、市售率定價和重置成本定價法，利用市盈率(市凈率)、市售率和「托賓Q」等指標分別對公司所產生的收益、銷售收入和重置成本進行標准化，作為目標公司價值評價的參考。
1.1.1市盈率定價法
簡單地講，在持續經營成為可能的情況下，我們可以認為公司價值就是它所產生收益的一定倍數，這個倍數最為普通的確定方法是市盈率。由於市盈率（P/E）是市場公平交易價格與收益的比率，因此，在對可比公司股票的市盈率進行計算後，就可得到可比公司股票的公平交易價格，這個價格被認為是股票的價值。
如果假定有可比公司所得市盈率為 ，目標企業的稅後收益為E，則評估公司股票的價值表述為：
雖然該模型簡單易用，在實踐過程中較為廣泛，但因為僅利用當期利潤來估計目標企業價值，對公司增長潛力沒有很好地加以考慮，因而難以准確反應目標企業的實際狀況。針對這一情況，人們引進了動態市盈率——由增長率調整的市盈率概念。經由增長率調整的市盈率取決於預期盈利增長率，因此，該調整仍然需要將目標企業狀況與相類似企業加以比較，以便得到較為准確的盈利增長率預期值。
與市盈率估價法相近還有市凈率估價法，在許多情況下，市凈率被認為比市盈率更能反應股票價值而被許多分析人員所採用。
1.1.2 市售率定價法
由於市售率是由公司公平市場價格與其銷售收入的比值來計算的，因而，在一定程度上可用於衡量目標企業的市場競爭能力和市場地位，從而反應其潛在市場價值。市售率已成為公司價值評價的重要指標。
根據市售率的概念，我們有其中PS是公司市場公平價格除以銷售額（市售率），P是公司市場公平價格，S是公司銷售額（銷售收入）。
如果我們正確地估計了可比公司股票的市售率PS0，假定可比公司銷售額為S，那麼，公司的價值V可簡單估計為。與市盈率估價法一樣，在使用這個方法時，我們通常需要根據目標企業的銷售情況正確地考慮市售率PS0的變化，從而，對公司的增長潛力加以充分的估計。例如，對於一個穩定增長的公司，持續經營有較充分長的時間，PS0就要考慮到利潤率、股利支付率以及預期增長率的因素而加以調整，這種調整可表述為。這里，PM是公司凈利潤率，RP是股利支付比率，gn是預期利潤增長率，Kc是公司資本成本，經調整後，公司價值V的估計值仍然可表示為。
不過，應注意的是這種調整需小心，這里要求該公司必須是持續永久性經營，並預期具有相同的利潤增長率，如果這種前提條件沒有了，我們的調整就不是像上面的表達式那樣簡單的了。
1.1.3 q比率定價法
所謂q比率是指公司價值與其重置成本的比率，即q=公司市場價值/重置成本，這種方法可避免由於會計准則以及在該准則指導下的會計調整對公司價值估計的嚴重影響，因此，利用該方法對公司價值評估被認為具有較高的可靠性和客觀性。q值反應了評估公司附加的資本投資是否能夠增加公司的市場價值，當q大於1時，增加的投資增加了公司價值，表明公司正處於增長期，值得投資，而當q小於1時，則是增加的投資卻減少了公司的市場價值，表明公司處於「衰退」階段，是不值得投資的。
這里，要正確估計股票的價值，估算公司的重置價值是十分關鍵而又十分困難的事情，賬面價值可以作為一個有用的參考，但卻難以充分反應重置價值，而且受會計核算準則的影響較大。
1.2 現金流折現模型估價法
1934年，格雷厄姆和多德在《證券分析》中指出，股票的內在價值決定於公司未來盈利能力,任何非理性因素的影響而偏離最終會回歸到其內在價值上，這對當時普遍的「股票價格決定於公司的帳面價值」的觀點是一個重大的革命。經過一系列研究 ，費雪(Fisher)首次提出未來資產收益的不確定性可以用概率分布來描述,馬夏克（Marschak，1938）、希克斯((Hicks，1946)等學者認為投資者的投資偏好可看作是對投資於未來收益的概率分布矩的偏好,用均方差空間的無差異曲線描述。在此基礎上，戈登對股票 「內在價值」 的量化進行了仔細的研究，建立了著名的數量化模型——戈登現金流（紅利）折現模型，即 ，其中，D是股利，r是與股票風險相聯系的折現率（要求回報率），g是股利的固定增長率，注意，這里潛在條件就是股票的持有者永久持有該股票，分配的股利按照固定的比例g持續增長，因此，這種條件是一種非常理想化的，僅在理論上存在。後來，這一方法被廣泛用於公司或企業價值的估計上。
事實上，任何資產對於我們的價值就是它在一定時期能給我們帶來利潤，這些利潤通過一定的現金流表現出來，因此，在評估資產的價值時，我們所關心的是該資產能夠帶來的現金流的多少、產生的預期時間和現金流的穩定性等等因素。如果我們將這些因素加以謹慎的考慮，那麼，這些預期現金流量的現值之和就是該資產的價值。如果一家公司能夠持續經營的時間為n期，預期第i期所能產生的現金流為CFi，有一個反應預期現金流風險狀況的不變折現率r，那麼，該公司價值V可表述為：
對於現金流的不同假定，我們可得到不同類型公司價值評價的不同表達式，最為常用的有三種方式：穩定增長模型、兩階段增長模型和三階段模型，以及作為一種多階段模型的簡化形式的H模型。其中最為簡單的形式就是具有穩定增長的公司自由現金流假定，這種假定適用於穩定成長的公司估價。假定，某公司具有穩定的預期盈利增長率 ，資本成本（要求回報率）計為 ，FCFE為公司自由現金流量，並且該公司在無限期中保持這種狀態，那麼，公司價值V可表述為：
其中，公司自由現金流（FCFE）是公司全部所有者所擁有的公司現金流量總和，以息稅前收益為計算基礎，即公司自由現金流量=息稅前收益（1-稅率）+折舊-資本支出-營運資本變動。從這個表達式來看，與戈登得到的表達式一樣，但由於折現率的差異，公司的「內在價值」並不等於股票的「內在價值」，因此，我們在應用該表達式進行公司「內在價值」估計過程中，應小心選擇折現率。
在價值估價時也是經常使用EBITDA（折舊攤銷利息稅收前利潤）價值尺度，採用該尺度時，公司價值評價公式可表述為：
其中，t為稅率，D為折舊， 為資本性支出， 為營運資本變動， 被稱為穩定成長的公司價值/公司自由現金流乘數。使用EDITDA指標有助於了解那些會導致同一行業的不同公司發生差異的變數，考慮企業所得稅率的變化與資本使用成本等對企業價值影響較大的因素，使評估的價值具有更高的准確性，避免或發現哪些公司的價值被高估或低估。
我們注意到，採用現金流（紅利）折現估價法進行估價時，必須考慮公司自由現金流的產生的基本因素及其影響、預期現金流產生的方式以及可能的變化，因此，在實際運用時，要充分利用與目標企業相關的一切信息，並將這些信息所引起的變化反映在預期現金流及其增長狀況中，盡量避免或減少分析者或估價者的主觀判斷，使估價結果更能符合實際。
1.3 期權定價法
相對價值估價法和現金流折現法是企業價值評價的兩種標准方法，但我們注意到，相對價值評價法涉及可比公司股票的選擇及其價值，那麼市場對這些可比公司股票定價的偏離會對估價公司定價產生重要的影響，同時，可比公司股票集合數量也就對這種方法的應用構成限制；而現金流折現法要求被估公司具有可測的預期現金流，且要求被估對象具有正的自由現金流，那麼，對那些暫時沒有現金流（如擁有專利技術與產品的企業）或正現金流的估價對象，就難以應用該方法。
在上述兩種方法不能形成被估目標企業價值的有效估價時，歐式期權定價模型提供了一種較為現實的估計方法。至少有3類企業 的價值可採用這種方法進行估計，它們是（1）陷入困境的公司、（2）自然資源公司和（3）價值大部分來自於專利產品的公司。
Black和Scholes提出了一種適合無收益的歐式期權的定價模型，不考慮提前執行或支付的可能性對價值的影響，因而，較適合用於對上述3類企業的價值估計。
根據Black-Scholes模型，看漲期權的價值可表示為
其中：
V（S，t）：看漲期權價值；S：標的資產目前價格；E：標的資產執行價格；t：期權的有效期；r：期權有效期內的無風險利率；δ2：標的資產價值自然對數的方差。
如果陷入困境的企業成為重組或並購對象，由於這類企業大多具有負的收益，並有許多未清償的債務，那麼，在估價過程中，將企業的資產看作標的資產，企業股權擁有者看作期權，未清償債務的期限作為期權的期限，債務的面值就是執行價格，把這些參數代入看漲期權公式就得到該公司的價值，從而得到公司股票是否值得投資的判斷。
對於自然資源類企業，其大部分收益來源於該企業對自然資源所擁有的儲備，並可以自由地決定資源的開發量，因此，該企業所擁有的儲備量可看作一個期權，該期權的價值由商品價格的方差決定，期限為未開發資源能夠使用的時間，所應投入的開發成本被看作是該期權的執行價格。
至於擁有專利產品的企業，這類企業的大部分利潤來源於其專利產品，而由於專利技術只能在其專利期限才具有排他性，且只有在預期產品所帶來的現金流能超過其開發成本時才有利可圖，因此，可將該專利產品視為一個看漲期權，將專利剩餘時間看作為期權的期限，將該專利應用於生產產品所需要的投資視為期權的執行價格，這里最困難的是方差的確定。通常所採用的方法是用計算機模擬各種不同的市場狀況和生產技術條件下所產生的現金流來估計現值自然對數的年方差。由於專利技術本身所具有的特點，採用這種方法評估其價值是一種較好的選擇，但對於方差的估計仍有許多的不確定性，我們採用這種方法進行評估時仍需謹慎。
1.4 創值（EVA）評估法
EVA方法一種基於會計學原理的公司價值評價方法， EVA表示公司經營活動帶給股東的經濟附加價值，它表示一個公司扣除資本成本（Cost of Capital，簡稱COC）後的資本收益（Return on Capital，簡稱ROC），其計算公式可表述為：
EVA＝稅後凈營業利潤（NOPAT）－經營資本的稅後成本
在EVA准則下，投資收益率高低並非企業經營狀況好壞和價值創造能力的評估標准，關鍵在於是否超過資本成本。由於EVA結果與常規的銷售收入、會計利潤或股票市值等指標排序結果大相徑庭，因而產生了較大的反響。但是，EVA企業價值評價方法也受到了廣泛的批評，一般看來，對於EVA評價方法有如下幾大缺陷：(1)適用范圍非常有限，對金融機構、周期性企業、初創公司等企業的評價結果會與實際情況大相徑庭；(2)對通貨膨脹的影響敏感，這是由於EVA使用的是資產歷史成本，而沒有考慮到通貨膨脹的影響，如資產重置價值，因而難以反映資產真實收益水平；(3)折舊方法會對評價結果產生較大的影響；(4)資本成本是EVA評價方法中最為不穩定的變數，因此資本成本的變動常常引起EVA的不穩定，如何選擇資本結構就成為EVA管理者面臨的現實問題；(5)EVA無法衡量一家公司在行業創造財富中的相對地位，因而不能評價「帶給股東財富份額的變化」；(6)EVA只是資本效率指標，無法說明諸如專利等無形資產的價值。從技術上講，EVA方法仍然是一個復雜的會計方法，因此，管理者容易通過改變決策過程而操縱賬面數字，達到提高EVA的目的。
以上分析表明，使用EVA方法評價企業或股票價值需要特別注意其適用范圍，並需要與其他評價結果綜合考慮。
1.5 P/B-ROE估值法
P/B-ROE估值法是與紅利增長估價模型相類似的估價方法，其重點是研究賬面價值並解釋市場價格與賬面價值的關系，與使用P/E對股票進行估價一樣，但由於公司賬面價值比收益指標來得更加穩定，易於測量，收益指標卻常常會發生波動，因而，使用該方法會比紅利增長模型來得容易，並會更加實用。
P/B-ROE模型的基本形式與三階段紅利增長模型有些類似，應用這個模型可以計算投資者預期的回報率或要求的回報率，可表達為：
其中，k為預期回報率，D為紅利，P為市場價格，gB為賬面價值增長率，B為賬面價值，模型的第三項是在估值價值，是P/B的函數。
為簡化起見，通常在使用中採用其等價形式： ，其中β被解釋為預計的價格增量與權益回報率（ROE）增量之比，在許多情況下，預計的權益回報率被歷史的ROE數據代替。
由於該方法使用公司賬面價值，因此，其使用效果會受到會計准則和數據的影響，並對通貨膨脹相當敏感，同時，該方法還依賴於對ROE的預期值的准確估計，這應該說是相當困難的。
⑵ 評價一隻股票（一個公司）的價值主要有哪些指標
市盈率，例如市盈率為10，這意味著造目前的盈利能力，這公司十年後可以再賺1個現在這樣的公司！這意味著，相當於你存銀行的話，利率是10%！
所以市盈率最重要。
市凈率，主要表示公司的市值與凈資產的關系，這個要看行業的，不同的行業要求不同。你可以粗略的認為同行業的公司越低越好
主營利潤，以及主營利潤占公司整體盈利的比例！這反映了公司的核心競爭力！
⑶ 股票的價值，一般如何去評估
我們可能因為接觸太少而對一隻股票的分析了解的很少，所以我們可以在後期多了解一些如何評估股票價格的分析，從而知道在後期如何進行分析，得到想要的結果。股票價格被低估或高估，主要從上市公司的發展前景、上市公司的財務狀況、上市公司的生產經營模式、上市公司大股東的管理能力等多方面綜合分析。只有這樣，我們才能真正了解一隻股票是否有價值，股票的價格是否被低估或高估。
當股價高於20倍時，被高估；低於20倍，股票被低估;市盈率超過20倍，股票被低估;當市盈率達到20倍時，股價就會下跌。股價是合理的。估價太高了。事實上，如上所述，只要上市公司的市盈率高於20倍，就被高估了，沒有投資價值。然而，現實並非如此。上市公司20-25倍的市盈率是正常的，沒有高估，這是一個合理的區間。
⑷ 如何評估股票價值
股票價格被低估或被高估，主要是從上市公司多方面綜合分析的，如上市公司的發展前景、公司的財務狀況、上市公司的生產經營模式、上市公司大股東的管理能力等，只有這樣才能真正地了解一隻股票是否有價值，股票價格是被低估還是高估。
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⑸ 怎樣點評股票
股票的基礎知識你肯定得知道吧，從大環境講起，結合股票的行業，公司的基本面，技術面，消息面，資金面，結合前一段時間的成交量這些來分析
⑹ 怎樣 查到 各證券公司對股票的評價
摘要 尊敬的用戶，由於證券投資咨詢業務規則的限制，我們只能對已在我司開戶的客戶提供個股分析和具體投資建議。
⑺ 評級A的公司股票可以入手嗎
評級代表的是這個公司的整體價值，買股票時機也很重要，是否要入手，需要結合具體時機分析，不能光看機構評級。
⑻ 怎麼評價一隻股票的好壞
個股漲跌,看公司的基本面.利好消息很關鍵.關於技術指標,主要是看MACD和成交量.