㈠ capm公式怎樣計算
資本資產定價模型(CAPM)計算：KE=RF+β(RM－RF)=無風險報酬率+上市公司股票的市場風險系數（上市公司股票的加權平均收益率-無風險報酬率）式中：RF－無風險報酬率，β－上市公司股票的市場風險系數，RM一上市公司股票的加權平均收益率
股利增長模型法：計算公式為K=D/P+G，即：權益資金成本=預期年股利/普通股市價+普通股年股利增長率。
資本資產定價模型（簡稱CAPM）手唯悉是由美國學者夏普、林特爾、特里諾和莫辛等人於1964年在資產組合理論和資本市場理論的基礎上發展起來的。
主要研究證券市場中資產的預期收益率與風險資產之間的關系，以及均衡價格是如何形成的，是現代金融市場價格理論的支柱，廣泛應用於投資決策和公司理財領域。
capm公式為E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)。E(ri)是資產i的預期回報率，rf是無風險利率，βim是[[Beta系數]]，即資產i的系統性風險，E(rm)是市場m的預期市場回報率。
拓展資料：
回報率是指公司股票交易市場所產生的回報率。如果公司CBW在納斯達克交易，納斯達克的回報率為12%，這是CAPM公式中用於確定CBW股畢乎權融資成本的回報率。
股票的貝塔系數是指個人證券相對於整體市場的風險水平。貝塔值為「1」表示股票與市場同步運動。如果納斯達克指數上漲5%，那麼個股也會上漲5%。貝塔值越高，股票的波動性越大，貝塔值越低，股票的穩定性越強。
無風險利率通常被定義為美山備國短期國庫券的(或多或少有保證的)收益率，因為這類證券的價值極其穩定，而且回報是由美國政府支持的。因此，損失投資資金的風險幾乎為零，並保證了一定的利潤。
權益成本是加權平均資本成本的一個組成部分，該加權平均資本成本廣泛用於確定不同籌資計劃下所有資本的預期總成本，以便找到最具成本效益的債務和權益融資組合。
㈡ 財務管理，關於股票
(1)市盈率=每股市價/每股收益=25/2=12.5
甲公司股票所含系統風險與市場組合的風險一致，貝塔系數為1
必要收益率=4%+1.05*(6%-4%)=6.1%
(2)新發行股票與原有股票的比例為1：4
認股權數=4
附權優先認股權價值=(附權股票的市價-新股票的認購價)/(1+購買1股股票所需的優先認股權數)=（25-18）/（1+4）=1.4
無優先認股權的股票價格=25-1.4=23.6
㈢ 股票價值怎麼計算
三種計算公式為：
1.市盈率方法：股票內在價值=10*每股利潤*（1+第一年增長率）*（1+第二年增長率）*（1+第三年增長率）*（1+綜合性系數）。
2.資產評估法：股票內在價值=（總資產－負債）/總股本。計算出的數值大於市場價格，表示價格低估，反之如果計算出數值小於市場的價格，則表示該公司股票被高估。
3.銷售收入法：就是將上市公司的年銷收入比上股票總市值，如果大於1，則表示股票價值被低估，反之小於1，則是股票的市值被高估。
【拓展資料】
股票價值的計算公式：
股票價值=面值+凈值+清算價格+發行價+市價。
股票的票面價值又稱「面值」，即在股票票面上標明的金額。該種股票被稱為「有面額股票」。股票的票面價值在初次發行時有一定的參考意義。如果以面值作為發行價，稱為「平價發行」，此時公司發行股票募集的資金等於股本的總和，也等於面值總和。發行價格高於面值稱為「溢價發行」，募集的資金中等於面值總和的部分計入資本賬戶，以超過股票票面金額的發行價格發行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。
股票的賬面價值又稱「股票凈值」或「每股凈資產」，在沒有優先股的條件下，每股賬面價值等於公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數。公司凈資產是公司資產總額減去負債總額後的凈值，從會計角度說，等於股東權益價值。股票賬面價值的高低對股票交易價格有重要影響，但是，通態譽常情況下，股票賬面價值並不等於股票的市場價格。
股票的清算價值是公司清算時帆頃段每一股份所代表的實際價值。從理論上說，股票的清算價值應與賬面價值一致，但實際上並非如此。在公司清算乎塵時，其資產往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費用，所以大多數公司的實際清算價值低於其賬面價值。
股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值。股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。
㈣ 請問在哪裡可以看到股票的貝塔系數
極個別券商PC端的交易軟體可以在PE值界面查到，但大部分都無法查詢到。使用同花順將股票加入自選股，在自選股的下方可以查到，包括β值、籌碼分布等。部分券商手機端的交易軟體會攜帶智能診股功能，在該功能下直接輸入「查詢某某股票β值」，可以查詢，如萬德、澎湃、瑞思資料庫等，可以匿名進去，一般可以查到三年的數據。
貝塔系數可以衡量股票相對於大盤的波動率，是一個風險指標，如果一隻股票的波動率和大盤相同，貝塔系數等於1。如果一隻股票的波動率大於大盤，貝塔就會大於1，說明風險比較大。相反，如果一隻股票波動率比大盤小，貝塔系數就小於1，說明風險較小。投資者要注意的是，貝塔系數計算比較復雜，要想快速獲得一些行業的貝塔系數最好是通過數據咨詢公司查找。貝塔系數是一種風險系數，用來衡量股票相對於整個市場的波動情況。貝塔系數越高，說明股票的波動性越大機會多，同時面臨的系統性風險就很高。貝塔系數越低，可能說明股價波動小，股價穩定。
如何根據貝塔值選股呢？
股價處於上升趨勢，這個時候選擇貝塔值較高的股票，因為這類股票會成倍放大市場收益，給投資者帶來高額的收益；行情下跌時或調整的時候，就要調整投資機構抵禦市場風險，因此可以選擇貝塔值偏低的投資組合，這樣才能取得最佳預期年化預期收益。
一般來說，風險和收益都是成正比的，所以如果追求高收益，自然要承擔高風險。不過在選股的時候，最好不要單一地根據貝塔值選股，還需要結合基本面和技術面分析。
㈤ 公司股票的報酬率
A:40%*0.2+20%*0.6+0%*0.2=0.08+0.12=0.2
B:70%*0.2+20%*0.6-30%*0.2=0.14+0.12-0.06=0.2
A公司的投資報酬率應為：10%+5%*0.2=11%
B公司的投資報酬率應為：10%+8%*0.2=11.6%
㈥ 某公司股票的β系數為2.5,目前無風險收益率為8%,市場上所有股票的平均報酬率為10%
該股票的風險收益率=β*(所有股票平均收益率-無風險利率)=2.5*(10%-8%)=5%
該股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理價格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考慮到明年1.5元的分紅，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%
㈦ 股票的β系數
目錄
·貝塔系數( β )
·β系數計算方式
·Beta的含義
·Beta的一般用途
貝塔系數( β )
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %;市場下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%, ;市場下滑 10 %時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 %時，股票上漲 9% ;市場下滑 10 %時，股票下滑 9% 。
β系數計算方式
(註：杠桿主要用於計量非系統性風險)
(一)單項資產的β系數
單項資產系統風險用β系數來計量，通過以整個市場作為參照物，用單項資產的風險收益率與整個市場的平均風險收益率作比較，即：
β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201206830.gif
另外，還可按協方差公式計算β值，即β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201207148.gif
注意：掌握β值的含義
◆ β=1，表示該單項資產的風險收益率與市場組合平均風險收益率呈同比例變化，其風險情況與市場投資組合的風險情況一致;
◆ β>1，說明該單項資產的風險收益率高於市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險大於整個市場投資組合的風險;
◆ β<1，說明該單項資產的風險收益率小於市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險程度小於整個市場投資組合的風險。
小結：1)β值是衡量系統性風險，2)β系數計算的兩種方式。
Beta的含義
Beta系數起源於資本資產定價模型(CAPM模型)，它的真實含義就是特定資產(或資產組合)的系統風險度量。
所謂系統風險，是指資產受宏觀經濟、市場情緒等整體性因素影響而發生的價格波動，換句話說，就是股票與大盤之間的連動性，系統風險比例越高，連動性越強。
與系統風險相對的就是個別風險，即由公司自身因素所導致的價格波動。
總風險=系統風險+個別風險
而Beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。
用公式表示就是：
實際中，一般用單個股票資產的歷史收益率對同期指數(大盤)收益率進行回歸，回歸系數就是Beta系數。
Beta的一般用途
一般的說，Beta的用途有以下幾個：
1)計算資本成本，做出投資決策(只有回報率高於資本成本的項目才應投資);
2)計算資本成本，制定業績考核及激勵標准;
3)計算資本成本，進行資產估值(Beta是現金流貼現模型的基礎);
4)確定單個資產或組合的系統風險，用於資產組合的投資管理，特別是股指期貨或其他金融衍生品的避險(或投機)。
對Beta第四種用途的討論將是本文的重點。
組合Beta
Beta系數有一個非常好的線性性質，即，資產組合的Beta就等於單個資產的Beta系數按其在組合中的權重進行加權求和的結果。