㈠ 購買股票後想要獲知持倉公司的經營狀況，要如何查詢
購買股票後想要獲得這持倉的公司的情況，我們可以通過多方面的渠道去查詢得到相應信息。但是我們能夠查詢到的都是沒有什麼內部消息的，就是官方讓你知道的想讓你知道的而已，只不過這些東西仍然具備一定的參考價值。
平常也要關注一些這個公司所在行業的情況就是你要投資這個公司，你起碼得知道他公司主要的業務是什麼，他現在做的主要產品是什麼？這些產品主要面臨的難關是什麼？是說現在沒有關鍵技術的突破呢？還是說現在需要時間去鋪設產品的渠道，那不一樣的，也要及時關注公司有關的新聞，出現重大的利好消息和利空消息，都會對公司的股價造成直接的影響。
㈡ 怎樣能多了解上市公司的基本面信息
要是投資了，想提高勝率，當然要對於市場環境和買入標做一個詳細的了解，只不過我察覺到，許多朋友都不清楚基本面分析，感覺基本面分析學起來不容易不想學。其實一點也不難，今天學姐就讓大家知道如何進行基本面分析，這樣抓住牛股就簡單了許多。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
教科書里寫到，在進行基本面分析的時候主導我們研究方向的是影響證券價格變動的敏感因素，證券市場的價格變動千變萬化，要想找到其一般規律就需要分析和研究，匯總相關的科學依據的分析方法供投資者進行判斷。簡單來說，股票價格是受很多因素影響的，而這些影響因素的剖析，就相當於基本面分析。
2、 基本面分析包括3個方面
我們到底有哪些因素在具體研究呢？不妨從這3個角度出發，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。可多朋友看到這三個原因就百感交集，彷彿必須要讀完經濟學的整套課程了才可以進行分析！淡定，不用慌，學姐現在就通過實戰的角度教各位朋友如何進行分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
我們都知道，整體股市的興旺與衰敗都取決於宏觀經濟這個主要因素，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但在實際購買股票的過程中，普遍都不會去選擇面面俱到，不然容易掉入因小失大的陷阱，造成自己的利益損失，主要的核心變數要重視才對，好比一些反應市場流動性的宏觀指標，是值得注意的，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。原因是對短期而言，拍山價格有所波動，更多的都會是供求關系所來決定，所以要是市場有更低利率出現的話，更為寬綽的貨幣政策之時，那麼這時候市場流動性也是更寬裕了，買方是更為強勁的力量，如此的話也促使股價上行。可看2021年的美股，即使在疫情如此嚴重的情況下股市依然在上漲，就是因為美國持續實行寬松政策所致。
2、 公司分析主要看行業、財務和產品
再好的行情，也會有跌跌不休的公司，這李並很可能就是公司基本面有問題。首先要看的是所處行業，因為公司達不到行業的水準，行業走下坡路時公司發展也受阻，產業前景好的行業，其中的企業自然能夠擁有更多的盈利空間。行業的發展空間，比如這個行業整體就十幾億的規模，連一家上市公司都比不過，我們當然就直接跳過了；還可以看行業所處生命周期的情況，有的行業已經發展成熟了，或者到了衰退的階段，例如鋼鐵煤炭等行業;再就是看行業有沒有政策支持，有相關政策支持的行業，會有更加寬廣的發展空間。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
行業選擇好了以後，接著就是選擇行業下的公司，這里我們主要從兩個方向去分析：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、襲擾中基本面分析的優劣勢
話已至此了，大家應該了解了基本面分析的優勢，這完全是自上而下的在進行系統分析的方法，是按照宏觀到中觀到微觀的順序進行的，可以讓我們更清楚當明白當下市場的情況，並讓我們發現到真正有價值的公司。可其實任何一個分析方法，有優秀的一面，也存在無法避免的劣勢。基本面分析，它的劣勢也是很突出的，雖然學姐已經很通俗的為大家講了，但是真正的入門，也必須具備一定的基礎。另一方面就在短期價格的過渡波動的反應上，在基本層面上是沒有辦法分析出來的，因為從短期來看，價格也許還會受到投資者交易情緒等影響，基本面分析體現不出這部分內容。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？
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㈢ 如何研究一家上市公司
線上調研：你可以在交易軟體打開選定的上市公司里按F10，然後裡面所有財務數據，公司報道，經營分析股東全部一應俱全，就看你更看側重哪一個部分，另外上面還有公司的電話，董秘的電話，你都可以打電話咨詢。還可以登錄上市公司的網站查詢。當然這些資料都是所有人都能夠看得見的。你也可以去購買上市公司的股票成為他們的股東，然後去參加公司的股東大會。這樣就有機會去實地考察。了解公司的經營狀況等等。除了股東大會，平時滬深交易所也有組織「走進上市公司」的活動，也可以去參加，這一種規格高一些可能了解的東西也會比較專業一些。
任何公司其實都是一樣的，無論是一般企業、還是上市公司，都可以按彼得林奇的股票分類來研究，大概分類為：
1、 緩慢增長型
2、 穩定增長型
3、 快速增長型
4、 周期型
5、 周期型
6、 困境反轉型
研究上市公司其實就是研究公司的財務分析指標和未來。可以按購買股票的邏輯去分析，
首先，市盈率，任何一家公司股票如果定價合理的話，市盈率就會與收益增長率相等。那麼該公司就值得擁有。但是除了公司市盈率外，還要與行業市盈率水平進行比較來判斷。
第二、是公司的現金頭寸。充足的現金流是公司賴以生存之本，只有保證了現金充分流動，才能保證公司長久發展、壯大。
第三、公司負債情況。所有的上市公司都是有負債的，我們可以根據負債權益比率確定。負債情況可以根據資產負債表進行確定。
第四、賬面價值，賬面價值是很不容易確定的，因為多種因素，賬面價值有可能就是0.產品越接近於最終製成品，製造出來成品以後再次出售的價格越難以預測。
第五、隱蔽資產。隱蔽資產包括有很多種，黃金、白銀、地產、知識產權、無形資產等等。有些資產登記表價值很低，但是要知道根據會計准則，原始成本入賬很低，其實過了很多年以後，他的無形資產價值很大，甚至有的通過定期提取折舊，直到最後這些資產從資產負債表中消失，但是其價值卻很大。
第六、存貨。看看公司的存貨情況。不論對於製造商還是零售商來說，存貨的增加通常不是一個好兆頭。
第七、增長率。如果公司能保證連續的高增長率，那麼該公司發展情景是巨大的。
研究一家上市公司確切的說還是比較有難度的，下面就我個人的理解和一些看法
1. 首先得確定它的行業領域，所從事的業務方向以及它的競爭對手；
2. 現在一般上市公司大多都是多產業布局，那麼這需要對這家公司進行深層次的調研比如所處分類行業在公司的佔有率，以及公司的主營方向以及近一兩年規劃及長期規劃等；
3. 說直白點就是需要看公司經營以及未來，那麼經營的首要點就是財務數據，其中最直觀的就是看利潤到底賺不賺錢，另外利潤率也很重要它取決於公司是不是在競爭中占絕對優勢，取決於公司所生產的產品或服務在市場上是否有大的需求，取決於人們對其價值觀念的認識。其次可以觀察下公司的經營規劃，是否在近一兩年裡有相關的規模擴大，或者跨行業的規劃和策劃，這個一般可以看公司出具的近一年的公告以及瀏覽公司的官網所獲得，通過這些去判斷公司的發展前景。舉個例子恆順醋業相信大家都知道生活所必需品，觀察財務數據其利潤也客觀，近些年他的營業利潤以及規模逐漸都獲得發展。究其原因可以發現早些年前恆順醋業參與了多個行業的跨行業投資和發展，實際都沒有賺到錢，因在18年重新回歸且專一醋業後，業績有了持續的發展。大家也都知道白酒、醋都一樣地域性限制很嚴重，恆順近些年一直在江南一代推廣的比較多，地域性很強，倒也不像海天醬油一樣全國市場都有所佔據。所以恆順在這方面也在19年收購了一些綜超其也是著眼於全國市場，打造知名企業。這個思路看起來是對的。所以分析一家上市公司分析這些都很重要；
4. 個人不太會看財報但以下幾個主要的指標還是可以略微發表下自己的認識看法：
① 凈利潤：確切的說就是公司在某個階段剔除所有的運行成本所賺的錢；一般主要看年報，因為有些公司的投資在前半年收益在後半年，所以看凈利潤主要看年報；若凈利潤每年都持續增長，表明公司運營狀況良好；
③ 資產合計：主要核算下公司的資產金額
④ 負債合計：這個表對應著資產合計，若如負債較高說明實際公司外借債務比較多，需要調查確認，為什麼會負債，負債都是用來做什麼了？
⑤ 市盈率：一般市盈率比較低說明公司經營狀況良好；
⑥ 市值：代表當前股票市場的總市值，側面反應了公司的規模，當然有時候會因股市持續上漲而虛高，有時候會因持續下降而虛的低；
⑦ 商譽/凈資產：這個指標也是比較關鍵的指標，個人認為只是個雷，有些公司雖然凈利潤，市盈率都可以，但這個值很高，說明存在資產注水而減值的可能，所以這個指標也一定得看在研究的時候；
總之個人認為對上市公司的研究要從多方面對角度獲取資料，整合判斷其公司的運營以及後期的發展，所以能夠多方面獲得的資源很重要；對炒股投資來說也特別重要。
如何快速看明白上市公司年報?
1、看收入
一個 健康 穩定增長的企業，其收入應主要來自「主營業務收入」，並且連續三年主營業務收入穩定增長。如果收入很大一部分來自臨時的一次性的收入，比如有些公司總是通過出售資產、下屬企業來增加收入，那麼公司的可持續性經營能力就值得懷疑。
2、看利潤
3、看資產負債
三大財務報表中，上面分別分析了利潤和現金流量中的一些重要指標，那麼在資產負債表中，哪些指標也具有一定的欺騙性呢?答案就是存貨量。一家公司的存貨包括產品庫存、生產原料庫存等方面，公司庫存商品過多會影響到公司下一報告期的生產和運營。
如果一家公司產品庫存較多，很可能表明該公司產品銷售遇到了困難，企業去庫存化的壓力較重，下一報告期內繼續擴大產能就相對較難;而且更為重要的是，高庫存面臨的產品跌價風險也高，這些都將直接影響到公司業績。
正是由於庫存商品存在價格波動風險，現行會計准則要求對庫存計提跌價(或增值)准備。值得一提的是，一些公司雖然處於高庫存狀態，但卻並未計提或少計提跌價准備，這樣的財務報表也是不夠准確和客觀的，有財務粉飾的嫌疑。
投資者在看年報時，除了不要被年報的表面所迷惑，要分析觀察和仔細研究年報的重點內容外，還要警惕常見的一些陷阱。
1.銷售利潤率陷阱
如果報告內的銷售利潤率變動較大，則表明公司有可能少計或多計費用，從而導致賬面利潤增加或減少。
2.應收賬款項目陷阱
如果有些公司將給銷售網的回扣費用計入應收賬款科目，就會使利潤虛增。
3.壞賬准備陷阱
有些應收賬款由於多種原因，長期無法收回，賬齡越長，風險越大。
4.折舊陷阱
在建工程完工後不轉成固定資產，公司也就免提折舊，有的不按重置後的固定資產提取折舊，有的甚至降低折舊率，這些都會虛增公司的利潤。
5.退稅收入
有的退稅收入是不按規定計入資本公積金，而是計入盈利;有的是將退稅期延後，這都會導致當期利潤失實。
研究一家上市公司，才能更好的知道上市公司過去經營、現在成就和未來發展方向。如何去研究上市公司呢？第一仔細認真閱讀公司的財務報表，財務報表要求連貫性看，這樣才能撐握上市公司銷售是買來增長或者內生性增長，利潤是主營業務創造的還是變買資產的，利潤是否有現金支持，通過連續對上市公司多年的財務報表分析上市公司的運營方式、管理效率、財務情況和公司發展。第二對上市公司實地調研，不僅對公司處於整個產業鏈上的價值了解，還可以對比整個產業鏈的上下游的經營和發展前景。第三大量閱讀上市公司公開披露的信息，從分析師和上市公司投資關系工作人員獲得上市公司更多的經營情況。所以通研究過上市公司可以幫助我們更加合理公正分析上市公司的價值。
這是一個非常好的問題！
1、首先要研究這個公司所處的行業，主要是分析2個層面的問題：
（1）一是分析行業所處的階段：如果是快速增長階段或穩健中速增長階段，就要以成長股標准進行分析，這個階段的公司處於市場開發階段，營業收入增速高，費用增速高，賬面上看利潤偏低，PE會偏高，要用PEG指標估值更為合理；如果是市場規模很小的培育期，技術線路沒有固化，存在很多變數，營業收入較低，費用投入很高，屬於風險投資階段或概念炒作。
（2）二是分析市場競爭格局：如果是市場混戰階段，慘烈廝殺，營業收入不高，費用很高，看不出誰有誰劣，投資風險很大；如果是壟斷競爭格局初成，正在向寡頭壟斷階段演變，這是一個最好的投資階段，贏家通吃；如果是寡頭壟斷階段，市場規模較大，增速較低，但市場份額穩定，投入少，現金流很高，屬於穩健投資階段，著重在財務報表分析，適用於PE估值。
2、其次要分析公司的商業模式、核心競爭優勢、市場份額等。
（1）是否通過商業模式和核心競爭優勢，構建了可持續的競爭壁壘，這決定了公司是否長期占優的關鍵；
（2）市場佔有率說明了公司在行業中的競爭地位，還要分析市場份額的變化趨勢，這是決定公司業績能否持續增長的直接指標。
3、財務報表分析是最完整直接、最有效的分析方式。普通投資者，無論是時間費用，還是人脈資源，都很難做到實地深度調研。
（1）橫向對比同類產品公司毛利率，判斷公司行業低位強弱；公司、同類公司的縱向對比毛利率變化趨勢，初判行業競爭壓力。
（2）橫向對比同類公司的營業收入增長率、凈利潤增長率，發現行業整體變化趨勢和公司競爭變強變弱；縱向對比營業收入增長率、凈利潤增長率，發現公司經營狀況趨好趨壞。
（3）縱向對比應收賬款與營收收入的比值，初判營業收入增長的質量。縱向對比應付賬款和財務費用，如果發現突然大增，警惕現金流斷裂風險。
（4）通過最近三五年的ROE判斷公司質地優劣。測算PEG，判斷公司當前估值是否合理。
很多朋友對於分析公司這個系統工程都有一個通病就是：盲目。
我深知他們內心其實有很大的慾望去深入了解某個公司，但是當真正自己動手做起來的時候還是會一頭霧水，處處碰壁，以至於把內心中最後一點動力也磨滅，到最後還是對整個公司拿捏不準以至於錯失良機。
那麼今天我就來好好說一說到底該怎樣系統的分析公司。
一個宗旨：先把握大局後深入了解。簡單來說就是我們先把公司的整個框架摸清再來談具體的細節，只有這樣才能當斷不亂。先列出分析公司的的整體框架然後我們在給他填充血肉，這樣的文字才有血有肉。
（一）了解公司是干什麼的
這一步我覺得還是很必要的。很多朋友其實連公司的主營業務有什麼都不知道。
就拿中國神華(SH:601088)來說，大多數人只知道他是煤炭股，但是很少的人知道他的其他業務。
更重要的是這是最最簡單的一步，通過這個簡單的動作可以讓我們逐漸的找到「感覺」進入一個舒適的狀態，所以說第一步是我們快速摸清公司的關鍵。
具體信息可以從以下幾個渠道獲得：
1，公司官網
一家上市公司的官網，可以不那麼「漂亮」但是它卻可以很好的了解公司的情況，組織架構，主營業務，以及對應的子公司情況。
2，網路，谷歌搜索引擎。
通過公司的關鍵字搜索我們還可以搜索到公司最近的新聞，以及公司其他的信息。
3，招股說明書。
每家公司上市前都會公布招股說明說，裡面除了會有公司的整體情況的介紹，最關鍵的是裡面還會披露公司所在行業的情況，甚至公司的主要競爭對手的情況。
通過上面的信息收集，我們邊查找邊把它們的關鍵信息復制到我上面說的word文檔中，這時候先不要考慮排版，先把零碎的信息粘貼過去，直到我們收集到一定程度（這里有一個標准：就是越往後查找越發現重復前面的信息點越多，這時候就可以停手了）。
接著我們把剛剛說的零碎信息整合留下最最關鍵的，至少通過這些信息的收集我們需要知道：公司是干什麼的？所處在哪個行業？以及公司的主要產品有什麼？甚至說主營業務又是什麼？（有的公司主營業務可能會涉及三種以上）。
這是最簡單的一步，這一過程你會很放鬆並不會很「燒腦」，甚至你還可以一邊「摳腳」一邊去做這件事，但是越往後就要打起十二分精神了。
（二）對公司所處的行業要有一個大體的把握
通過上面的對公司情況的了解，一定會知道公司所處行業以及主營業務，下面需要我們對行業有一個整體的把握。
首先呢，我們必須了解公司所處的狀態，即判斷公司的天花板，具體來說天花板可分為三種：
1，已經達到天花板的行業，比如很多傳統行業（鋼鐵，煤炭等等）他們的特徵是行業整體趨於飽和。
2，沒有達到天花板或者說正在構建新的天花板的行業。比如說 汽車 ，通訊行業他們往往可以通過」創新「來創造出新的行業構造。
3，天花板不明確行業，這些行業可能是新型行業，我們對此並不太了解天花板在哪裡。
通過上面的分析我們需要知道公司所處的行業天花板在哪裡，而面對行業的現狀公司在干什麼？
比如說神華，他早在煤炭鼎盛時期，就除了發展煤炭業務，還擴張電力，鐵路，煤化工等的業務。
判斷天花板其實我們也可以理解目前公司或者行業所處的時期，像天花板見頂的行業就一般來講處於成熟期。
所以最關鍵的是我們要搞懂公司或者行業所處在哪個時期？以及對應該時期公司是怎麼做的？
行業的分析說實在的，我們不需要面面俱到，因為我們沒有經歷更沒有能力去做這樣一家事情，我們只需要了解當下，去了解行業目前的現狀，具體的信息獲得方式和第一步一樣，不過這里在加兩點：
1，公司年報
每年的公司年報管理層都會有對行業今年情況的總結或者說是概述。
2，券商研報
研報雖然在「結論」上有出入，但是在數據供給方面確確實實有我們了解不到的「事實」我們完全可以去利用他們的「勞動成果」。
（三）收集相關數據
前面兩步只需要我們對公司/行業有一個大體的把握即可，更多的是偏主觀的，是「結論」。從這一步開始我們就要慢慢構建我們的框架了。
收集數據不是讓我們盲目去收集，首先還是定一個小框架，一般來說分析公司的框架往往有以下幾個方面。
在收集數據的時候心裡一定要有一桿秤，「這桿稱」就是上面的這五個分析點。
歡迎大家補充！
最基礎的看軟體F10內容，觀察：股東價值驅動因素，看懂上市公司盈利模式，了解經濟發展所處階段，宏觀經濟政策對行業、公司的影響，觀察公司技術含金量盈利模式，競爭優勢，經營戰略，創新和執行力，管理文化、戰略，是否 歷史 中記錄有不誠信，了解股權結構，不同行業用合適的估值體系，縱像審閱財務報表，橫向對比同行業情況。2019年中國人均GDP在1萬美元左右，中國現在大概是後工業化時期和城市化後期的開始。希望解答對您有所幫助。
1、看收入
一個 健康 穩定增長的企業，其收入應主要來自「主營業務收入」，並且連續三年主營業務收入穩定增長。如果收入很大一部分來自臨時的一次性的收入，比如有些公司總是通過出售資產、下屬企業來增加收入，那麼公司的可持續性經營能力就值得懷疑。
2、看利潤
3、看資產負債
三大財務報表中，上面分別分析了利潤和現金流量中的一些重要指標，那麼在資產負債表中，哪些指標也具有一定的欺騙性呢?答案就是存貨量。一家公司的存貨包括產品庫存、生產原料庫存等方面，公司庫存商品過多會影響到公司下一報告期的生產和運營。
如果一家公司產品庫存較多，很可能表明該公司產品銷售遇到了困難，企業去庫存化的壓力較重，下一報告期內繼續擴大產能就相對較難;而且更為重要的是，高庫存面臨的產品跌價風險也高，這些都將直接影響到公司業績。
正是由於庫存商品存在價格波動風險，現行會計准則要求對庫存計提跌價(或增值)准備。值得一提的是，一些公司雖然處於高庫存狀態，但卻並未計提或少計提跌價准備，這樣的財務報表也是不夠准確和客觀的，有財務粉飾的嫌疑。
投資者在看年報時，除了不要被年報的表面所迷惑，要分析觀察和仔細研究年報的重點內容外，還要警惕常見的一些陷阱。
1.銷售利潤率陷阱
如果報告內的銷售利潤率變動較大，則表明公司有可能少計或多計費用，從而導致賬面利潤增加或減少。
2.應收賬款項目陷阱
如果有些公司將給銷售網的回扣費用計入應收賬款科目，就會使利潤虛增。
3.壞賬准備陷阱
有些應收賬款由於多種原因，長期無法收回，賬齡越長，風險越大。
4.折舊陷阱
在建工程完工後不轉成固定資產，公司也就免提折舊，有的不按重置後的固定資產提取折舊，有的甚至降低折舊率，這些都會虛增公司的利潤。
5.退稅收入
有的退稅收入是不按規定計入資本公積金，而是計入盈利;有的是將退稅期延後，這都會導致當期利潤失實。
研究一家上市公司，首先要盡可能的收集齊全這家上市公司的所有的資料，第二，有可能的話去到這一家上市公司做一些實地的調查研究。具體的研究內容如下。
1、自上而下的進行研究，這一家上市公司是屬於什麼行業的？這個行業發展的前景如何？是屬於夕陽產業還是屬於朝陽產業？是屬於高 科技 行業還是屬於傳統周期性行業？屬於傳統周期性行業，它是不是有升級轉型的可能？屬於高 科技 行業，是否掌握了核心技術，是否是有自主創新的能力。
2、這家上市公司的財務狀況和財務報表上反映的利潤的增長速度如何？營業收入的規模怎麼樣？每年營業收入的增長率是多少？這些財務報告中的詳細的數據都應該進行仔仔細細的分析。
3、要分析這一家上市公司是不是屬於這個行業的龍頭，它在這個行業中的地位如何？他在橫向比較中處於一個什麼樣的水平。 上市以後的市場表現如何，市盈率的水平怎麼樣？估值水平如何？
4、自身的發展水平是如何的，經過這么多年的發展，每一年的增長的速度是如何的，每一年的自己的科研的水平是怎麼樣的？每一年的研發費用的支出是多少？是不是有核心的技術，這些都需要詳細的進行研究和分析。
5、管理層人員的構成是怎麼樣的？董事長總經理是不是有強烈的事業心，管理層團隊的人格特徵怎麼樣？是不是有非常高超管理的藝術和水平，是不是有強烈的事業心，能夠帶領企業不斷的發展壯大。
6、有沒有一些不可預測的一些風險因素或者一些官司訴訟等，這些方面是否存在一些隱藏的風險？
7、其他事項。
㈣ 對股票投資如何進行基本面分析哪幾個步驟指價值投資，長期的
如果說投資還想獲得更高的勝率，當然必須要分析一下市場環境和買入標，然而我發現，非常多夥伴都不會基本面分析，不願意去學習基本面分析，因為感覺它太難了。其實沒那麼難，今天學姐就對於怎麼進行基本面分析給大家講解一下，這樣抓住牛股的距離就近了許多。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
教科書使我們了解到，基本面分析是從影響證券價格變動的敏感因素出發，分析研究證券市場的價格變動的一般規律，使投資者能夠了解到科學依據的分析方法並做出正確決策。簡單來說，有很多因素都會影響股票價格，而基本面分析也就是研究這些影響因素。
2、 基本面分析包括3個方面
那我們具體研究哪些因素呢？可以從這3點入手，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。大多數朋友看到這三個誘因就無所適從了，彷彿要學完經濟學課程才能進行分析！停，根本不慌，學姐給大家分享一下，怎麼樣從實戰出發去分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
我們都懂，整體股市的興旺與衰敗都取決於宏觀經濟這個主要因素，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但我們在實戰中，普遍都不會選擇完美無缺，否則容易掉入因小失大的陷阱，核心變數才最為重要，舉個例子，如關注一些反應市場流動性的宏觀指標，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。因為針對短期來說，價格有波動的情況，很多都是由供求關系決定，所以倘若市場有了更低的利率出現的話，出現更加寬松的貨幣政策之時，市場流動性就會比較寬綽了，買方的力量更強一些，這樣的情況也是促使了股價上行。可以看看美股，雖然2021年疫情肆虐但毫不影響美股不斷上漲，出現這一問題主要是由於美國持續實行寬松的政策
2、 公司分析主要看行業、財務和產品
再好的行情，也會有跌跌不休的公司，這就意味著公司基本面有問題。首先知曉的是所處行業，因為公司沒有達到行業的水平，行業走下坡路時公司發展也受阻，產業發展好的行業，其中的企業自然就可以盈利更多。行業的發展空間，比如這個行業整體就十幾億的規模，連一家上市公司都比它大，我們當然就不考慮了；還可看行業所處的生命周期，有的行業已經發展成熟了，或者到了衰退的階段，比如說鋼鐵煤炭等；再就是看行業有沒有政策支持，行業要是有了政策支持，肯定會有更好的發展。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
定下一個好的行業之後，接下來就是對行業下的公司進行選擇，目前就以兩個主要方向去進行分析：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
說到這里，大家應該了解了基本面分析的優勢，這是很系統的自上而下的分析方法，是按照宏觀到中觀到微觀的順序進行的，可以幫我們把握市場的方向，並能讓真正有價值的公司被我們發現。但是，無論是哪一種分析方法，有它的厲害之處，劣勢也是肯定會存在的。基本面分析的劣勢也顯而易見，雖然學姐盡力給大家簡化了分析內容，但要真正入門還是有一定門檻的。在基本層面上來分析的話，是沒有辦法及時反映短期價格的過渡波動，因為短期來說，投資者的交易情緒等也許會影響到價格，這是基本面分析所不具備的。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？
應答時間：2021-08-26，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看
㈤ 0基礎學炒股公司篇：如何看一家上市公司
中國大概有億多股民，然而大部分股民對「如何分析上市公司基本面」感到茫然，不知如何切入分析，所以經常是跟風跟熱點，迷信各種薦股，追漲殺跌，到頭來賠了錢還傷了心。股票投資歸根結底還是要落實到上市公司自身的經營狀況和發展前景，所以我們還是需要掌握一些基本的方法了解如何分析上市公司基本面。其實很多人在買東西的時候都會貨比三家，就算是日常的買菜買水果都會有意識的比較一下，知道如何分析。但是到了投資股票這么重大的事情上，很多人往往盲目跟風陷入困局。
筆者認為如果在初期階段能夠從以下四個方面切入，了解一家上市公司基本面情況就差不多就知道如何分析了，做到心中有數，而非盲目投資。
1、看上市公司所處的行業
投資者在看一家上市公司的時候，首先就要看其基本面屬於哪個行業，行業就好比投資的方向，方向對了，只要認真付出總是有收獲的。
之前的一個做股票分析師的同事，讓我記得特別清楚的是，有一天順豐速遞的快遞員送包裹，他和快遞員聊了好一會兒，而主題就是快遞物流。
投資者可以多留意身邊的動態，投資自己熟悉的領域，也可以從公開資料和行業新聞獲取信息，行業的周期分為初創期、成長期、成熟期、衰退期，投資者要經常問問自己三個問題：
a、這個行業處於哪個周期階段？
b、這個行業的天花板是什麼？
c、上市公司面對行業天花板有什麼措施？
根據上市公司情況如何分析其所處周期？像傳統行業如鋼鐵、煤炭等處於產能過剩的衰退期。在經濟發展轉型的關鍵時期，如果行業沒選准，經常就是看著別人家的股票大漲，而自己的長期趴著或者下跌。
投資者應該偏向於一些高科技、新能源、互聯網、環保和影視傳媒等行業，分析上市公司基本面選擇優質標的。
2、看近三年的財報數據
很多投資者對數字不敏感，所以就更偏向於相信公司領導人的表面秀，公司老闆能說會道把前景描繪得無限美好，但是把財務數據一曝光，就啪啪打臉了。如何分析上市公司財務數據呢？
投資者對於選擇的上市公司，必須要粗略的看看其近三年財報的重要數據，了解上市公司基本面。如果波動較大，就要認真的去尋找原因，進行理性分析。
比如凈利潤同比大幅增長，但是主營業務收入卻下跌，這是為何？是不是營業外收入或補貼收入等影響？公司經營如果出現問題，是周期性波動問題嗎，管理費用有沒有異常等。
如何分析上市公司財務基本面呢？建議可以先看這幾個財務指標：收入、毛利率、凈利潤、回報率(ROE、ROA、ROIC等)、現金流。
3、了解上市公司的戰略和風格
投資者要了解目標上市公司是講故事跟熱點型，還是老老實實紮根主業型。有的上市公司就是實打實的在認真做主業，基本面很好，而有的上市公司會時不時看到收購消息，進行外延式並購，實際上就是通過資本運作來做大市值。這里就可以通過上市公司的戰略和風格來分析上市公司。
4、投資前和投資中都要預測風險
投資者鎖定了目標上市公司，但在買入前就要預測上市公司可能遇到的風險，這在如何分析上市公司基本面中很重要，如行業增長、公司業績、政策扶持等不及預期，上市公司股東動向、限售解禁風險等。
特別是持股期間，更應該持續跟進持有的上市公司動態，隨時留意可能出現的風險，及時避險。
㈥ 如何了解一家上市公司
問題一：怎樣去了解一家上市企業 股票市場上企業很多，亂花漸欲迷人眼。如何選擇一家優秀的，有成長，有價值的公司，應該是投資者首要考慮的問題，那麼選擇好的企業應該從了解這家企業著手. 了解一家上市企業我們需要做的1。閱讀 閱讀，博友們可能要笑了，F10都有，基本面分析。不需要閱讀，條條框框。其實不然，閱讀能找出不少小細節有助於了解你想要或者已經投資的公司，我們的股神投資伊始就是從閱讀開始 閱讀第一篇 公司的招股說明書 不管公司上市交易多久，招股那天起代表了公司變為公眾企業了招股說明書上的披露都是公司人員自己寫的，想必沒有一個人能比自己更了解自己了，公司也是一樣。去了解公司的結構，公司的產品，公司的機遇與風險，從招股說明書開始。 閱讀第二篇 公司披露的年報，半年報，季輪櫻迅報。公司每次的披露都是你抓住了解企業的機會，每一次的解讀，相信你肯定能找出與眾不同. 閱讀第三篇 行業報告與產品市場分析報告。俗話說知己知彼方能百戰不殆。了解一家企業必須要了解公司的上下游與行業前景產品市場。 閱讀第四篇 公司分析報告。它山之石可以攻玉，別人對企業的分析肯定是和你不同的，虛心方能了解更多。 2。走訪 閱讀是基礎，走訪更可以錦上添花，去走訪吧，一去市場上去了解產品競爭，二去股東大會上去交流互動，三去公司中去觀察生產與服務。花一些時間，得到的是無限的價值. 3。分析 第三步分析常常伴隨前兩步，畢竟思考永遠是人類進步的階梯，文明的源泉。閱讀走訪觀察中去找到問題分析問題。
問題二：如何對一個上市公司進行分析 對上市公司進行綜合分析可以從基本分析和技術分析兩方面考慮：基本分析的主要方面是：(1)國內外政治、經濟、金融情勢；(2)股票上市公司行業的整體分析；(3)上市公司中營運績效及其展望；(4) *** 對股市所採取的政策，以及股市的資金及人氣等。技術分析是指運用各種統計科學的方法，依據股份變動的軌跡，去尋找未來股價變動方向。不論是專業人士還是普通股民，要具備足夠的對上市公司進行綜合分析的能力，是一件非常困難的事情。我們將從財務管理的角度來確定對上市公司的綜合分析。第一，根據 *** 息分析上市公司上市公司負有向社會公眾布招股說明書、上市公告書以及定期公布年中、年度以報告的法定義務。作為普通投資者，應該學會從這些 *** 息中攝取有用的資訊，提高投資收益。分析上市公司 *** 息的目的，就是通過了解上市公司的過去從而分析上市公司的未來，盡可能選擇具有成長性、風險較低的公司，以規避風險，獲取較好的投資收益。一臘此般說來，上市公司公開披露的信息主要包括其業務情況、財務情況及其頌岩他事項。選擇上市公司的主要依據是它的經營情況和市場表現。第二，根據幾個財務指標來分析市公司成長性鑒於年報披露的財務數據不是確定不變的經營成果，而是基於權責發生制對各種財務項目的時點或時期數作出的判斷，即不反映公司停止營業或清算的實際狀況，而是反映持續經營過程中的變動狀況。因此，對公開的有關財務狀況應偏重於動態評估。投資者僅僅重視和追求報告期內是否盈利、盈利的多少是遠遠不夠的。應該根據上市公司的歷史、現狀來分析它的未來發展情況。1、盈利能力凈資產收益率是反映上市公司盈利能力的最主要指標，其經濟含義自有資金的投入產出能力。凈資產收益率高，表明公司資產運用充分，配置合理，資源利用效益高。凈資產收益率達到10%左右，一般可認為盈利能力中等，超過15%則屬盈利能力較強。具有成長性的公司，資源配置通常都比較合理。因此，凈資產獲得能力也相對較高。只有盈利能力達到中等以上水平，其成長才是高質量的。在市場經濟條件下，過高的盈利能力是不可靠的，應有所警惕。同時，也要分析凈資產收益率的波動情況，波動較大說明不穩定，即使近期很高，也要注意有可能出現反復。2、業務與利潤的增長情況(1)主營業務增長率。通常具有成長性的公司多數都是主營業務突出、經營比較單一的公司。因此，利用主營業務收入增長率這一指標可以較好地考查公司的成長性。主營業務收入增長率高，表明公司產品的市場需求大，業務擴張能力強。如果一家公司中能連續幾年保持30%以上的主營業務收入增長率，基本上可以認為這家公司具備成長性。(2)主營利潤增長率。一般來說，主營利潤穩定增長且占利潤總額的比例呈增長趨勢的公司正處在成長期。一些公司盡管年度內利潤總額有較大幅度的增加，但主營業務利潤卻未相應增加，甚至大幅下降，這樣的公司質量不高，投資這樣的公司，尤其需要警惕。這里可能蘊藏著巨大的風險，也可能存在資產管理費用等難得機遇。(3)凈利潤增長率。凈利潤是公司經營業績的最終結果。凈利潤的增長是公司成長性的基本特徵，凈利潤增幅較大，表明公司經營業績突出，市場競爭能力強。反之，凈利潤增幅小甚至出現負增長也就談不上具有成長性。3、分析影響利潤變化的各種因素(1)利潤總額的構成分析上市公司的利潤主要來源於主營業務、其他業務和投資收益。其中投資收益有一部分為參股企業的回報，一部分是短期投資回報。如果短期投資回報所佔比例過大，說明這家公司的利潤來源很不穩定，公司的經營管理存在一定的問題。主營業務利潤變化的原因，一是公司主營業務量的增減情況，二是營業成本和各項費......>>
問題三：怎麼看一家上市公司具有成長潛力 我的股齡比您要長的多，但是對這個問題我仍然處於探索階段。想挑選一家成長性強的公司是一門藝術，而不是技術。單純依靠財務指標、技術指標這些技術性的手段很難選擇到。這種挑選主要依靠的是人生經驗、哲學性的思考。當然，說點題外話，在中國這種發展中國家，公司的整體成長性是很強的，挑選成長股相對難度要低一些。我可以把我的一些經驗介紹給您，供您參考。
成長性公司往往有以下幾個特點：
一是業務往往很單純。這種公司主營業務非常突出，管理層屬於那種「一根筋」的類型，一根筋到即使做別的生意能賺一萬億他也不願意改行，或搞多元化經營，他只做自己的業務。
二是成長性公司往往是那種輕資產重商譽的公司。也就是說生產同樣的產品，這公司的單位產品的盈利要比別人強，要麼他產品的價格高，要麼他的成本低，通過毛利率的高低往往能找到這種公司。
三是這種公司往往具備一定的壟斷性。甚至能達到依靠文化壟斷的地位就更好了，比如：茅台酒、肯德基、麥當勞、可口可樂。
四是這種公司的現金流往往很充裕。比如茅台的現金流，他僅僅依靠預收帳款就能維持公司運轉。
五是公司的主要負責人往往是一個哲川家、思想家，往往具備宗教性質的情感，人品相當好。記的10多年前，萬科的年報里王石每次都寫給股東一封信，通過這封信，我們彷彿能感到一種宗教性質的情感，這正是優秀企業家的一大特點，如果您能找到這種人，您可以重點考慮他的公司。還有去年福耀玻璃的曹德旺，他能把所有財產捐獻給社會，您是否能體味到這個人的內心世界與人品，如果10年前我能了解這個人是這種類型的人，即使他從事的是玻璃這種高投資、高污染、低毛利的行業，我也會選擇他的公司。
當然，選擇公司除了要考慮以上這些方面，對於財務結構、行業特點、經濟發展等技術性的分析也不能缺少（這些東西有很多專業書，很好學習），但這些東西對於選擇股票並不起決定性作用，起決定性作用的是前面那四個特點。
以上的東西一個人只要是個勤奮的人，都能學會。但是還有一個方面卻不是依靠學習能學來的，即使上學上到博士後、博士皇，到火星、銀河系都留過學也學不到，那就是人生的經驗和您自己對人生對世界的哲學思考。這點正是巴非特能超越大多數人的地方。比如：巴非特僅僅靠短暫的交談就能判斷一個人的能力人品，他對企業管理的論述更是充滿了對人性的徹底理解，這些東西不是依靠上學能學來的。
我把我的一個經歷告訴您供您參考。三全食品您了解嗎？我在08年挑選他時，他的各個方面都符合成長股的要求，可是我卻最終賣掉了他。原因很簡單，原因就是一篇報道里的一個短短的信息：這個公司的老闆的兩個兒子、兩個兒媳婦和婆婆都在公司里擔任重要職務。這么簡短的信息您是否能知道我為什麼要拋棄他？提醒您一下：您認為婆媳關系能處好嗎？您想想兩個女人一台戲的俗語。都在公司擔任重要職務，是不是在財產上有矛盾？
哈哈！婆媳關系也能用來挑選股票！這種東西您認為依靠學習能學來嗎？所以，我說挑選股票是門藝術，不是技術。功夫在股市之外！
我也在探索階段。隨便聊聊，見笑了。
問題四：如何分辨一家上市公司的好壞 1、看歷史收益和去年收益以及近期年報收益，收益和增長率是最能體現一個上市公司是否賺錢的最直接的要素，如果收益和增長率較高，那麼自然這個上市公司具有投資價值。
2、看歷史分紅，一般說來好的公司都會經常性的進行分紅和配股，如果一個公司自上市以來就很少分紅或者從不分紅的話，那麼自然就不具備長期投資的價值了。
3、看所處行業，當前部分傳統行業處於發展的瓶頸期，在經濟社會發展轉型的關鍵時期，如果不選准行業，會讓投資變得盲目，所以我們應該選擇一些諸如高科技行業、新能源行業、互聯網行業、環保行業和傳媒行業等等的優質個股。
4、看上市公司的核心技術，如果一個公司在所處的領域或產業鏈內具有核心的技術和明顯的核心競爭力的話，那麼這個企業必然具有長期的投資價值。
5、在選擇長期投資的時候，也可以考慮並購和重組股，如果企業能夠通過並購和重組，能夠鞏固在行業內的核心地位的股票，我們應該予以重視，因為這種票具有很好的發展前景。
6、我們在選擇的時候還要注意國家在一段時期內的大戰略。如果我們的想法和上層的思維和戰略一致的話，那麼一定能夠賺錢的。
這些可以慢慢去領悟，新手前期可先參閱下關方面的書籍去學習些理論知識，然後結合模擬盤去模擬操作，從模擬中找些經驗，目前的牛股寶模擬版還不錯，裡面許多功能足夠分析大盤與個股，學習起來事半功倍，希望可以幫助到您，祝投資愉快！
問題五：如何調研一家上市公司？ 在具體的上市公司調查時，做好以下四個環節的工作，可能是必須的。 一、在訪問上市公司之前，一定要充分收集與該公司有關的各種信息，這些信息包括年報的信息、行業的信息、市場競爭的信息，以及媒體的綜合報道。把這些信息都收集過來，初步研究形成關於這個公司的大概印象和邏輯判斷。不能沒有對上市公司進行邏輯分析就在什麼也不掌握，什麼也不了解的情況下前往公司，那樣就會因為你沒有對公司初步認識，到了上市公司之後，面對大量情況和現象無法進行分類歸納和思考，從而使得調研的價值度大為降低，也就是說在這一步其實就是完成我們在上篇提到的通過邏輯先把握企業。當你未到上市公司之前，形成了全面的判斷之後，你就知道，你需要了解什麼，需要考察什麼，需要重點關注什麼，你的調研就是有目標的，有效率的和有價值的。這一步，和中學生做物理試驗極其相似，學生們在做實驗之前，需要對實驗的過程和實驗的器材以及試驗的目的，提前進行准備，然後再到實驗室，我們在上中學的時候，如果沒有提前准備實驗計劃，老師就不讓進實驗室。 二、到了上市公司之後 ，不要把調研的精力只盯在企業本身上，要多同與企業關聯的部門和公司交流。任何一個企業它之所能存在，總是有與它相連的原料供應商、產品代理商等企業緊密關聯才能存在，我們要想了解這個企業的具體情況，通過對與之關聯的公司進行調查訪問，其可信度和效率會更好。比如：我們前一段時間去山西汾酒做調查，為了搞清汾酒的經營情況，我們專門訪問了給汾酒生產包裝瓶的關聯企業，我們和工人交談得到的信息是，汾酒對包裝瓶的需求是穩定的和持續不斷的，這使我們認識到汾酒的基本經營是穩定的和正常的，多訪問關聯企業可以提高調研的效率和質量。 三、到上市公司之後，一方面要與企業的董事會秘書，證券事務代表等管理層接觸，因為這些管理層對企業的情況有全面宏觀地把握，能夠為投資人提供必要的信息，但另一方面管理層所提供的信息有時候也有投投資人所好的問題，所以當我們和管理層溝通完之後，應該把大量的時間和精力投放到對這個公司各個環節，各個角落的實地走訪中去，和工人接觸，到車間中去，到廠區中去，在廣泛的接觸中，感受企業並且透過一些典型的事情和現象來剖析企業。關於這一點，我們同樣舉山西汾酒的例子，凌通的調查人員在山西汾酒的廠區內走動的過程中，看到一個正在施工的樓房工地，我們很好奇，通過和建築工人的了解，知道這個樓房是新建的科技中心，這使我們感到汾酒在關乎企業長遠的重大戰略環節，有大手的投入，這對企業的長期發展有好處。在與企業的保安人員溝通的時候，得知保安人員的工資是1500元，而一線的生產工人工資在3000元左右，這使我們意識到，公司的基本管理制度還是比較合理的，通過廣泛的與企業各方各面的接觸，我們對汾酒的認識更加具體化，更加深刻了。 四、有必要對自己的訪問過程進行盡可能的詳細記錄，這種記錄包括：筆記、照片、錄音、錄像，因為作為一個遠道而來的調研者，在短短的幾天之內，所看到的，所聽到的信息量非常雜多，如果不做必要的記錄等回到自己的所在地，很多接觸到的事情和細節你可能就忘記了，從而使調研所得到的信息量大為減少。做出了必要的記錄後，回到所在地，一定要對調研的結果進行綜合的分析並形成最後的結論。調研證明了自己哪些看法是正確的，哪些看法不正確，以及整體上這個公司處於什麼狀態，都要寫出來，就象中學生做完實驗後要寫實驗報告交給老師一樣。
採納哦
問題六：如何了解一家公司 企業的基本情況一：名稱、位置、注冊時間、注冊資金、經營內容、所有制形式。 了解這些情況的主要渠道：招聘簡章、公司簡介、營業執照或復印件、互聯網。 利用了解的信息：――企業的名稱就象一個人的名字，通常我們習慣根據名字直 接判斷這個企業的規模， 但不是所有的時候都准確，還需要結合其它信息綜合判 斷；――企業的位置和你選擇就業地點的要求是否一致，很多企業有外派機構， 你是否會被外派也應該進一步了解清楚； ――企業的注冊時間只能說明企業的歷 史有多長，通常歷史長的企業可能會相對穩定，歷史短的企業可能相對風險大、 機會多； ――企業的注冊資金在現實中並不一定準確，要想搞清楚企業的實力還 要看企業的財務狀況， 但注冊資金畢竟是其中一項很重要的指標；――企業的經 營內容就是告訴我們這家企業是做什麼的， 如果你對這家企業所處的行業或者所 經營的產品根本沒興趣， 你就沒必要繼續了解它了；――企業的所有制形式可以 告訴我們，這家企業是國企、民企，抑或三資企業、集體所有企業，這些也會影 響到你的選擇。 2、企業的基本情況二：業務范圍、業務類型、業務區域、業績，這是對經 營內容的進一步了解。 了解這些情況的主要渠道： 招聘簡章、 公司簡介、 互聯網、 面談。利用了解的信息：――有些企業的業務范圍很單純，有些就很廣泛，我們 要搞清楚這個企業的主要業務或者主要產品是什麼，這跟你的興趣有關系；―― 通過業務類型我們可以簡單的把企業分為：研發、生產、銷售、服務或者綜合等 類別，當然還有象學校、醫療、金融等這樣相對特殊的類型，這跟你的興趣也有 關系； ――這家企業的業務是地區性企業還是全國性企業，是國內貿易還是國家 貿易， 這些都可以通過業務區域了解到， 一定程度上也體現了企業的實力和潛力。 和前面的企業位置聯系起來， 也有可能影響到你的工作地點；――單純的說業績 可能不會給我們什麼概念， 了解業績要從兩個方面入手，一個是該企業業績的發 展歷史，一個是同行業發展狀況，該企業的所佔市場份額，只有通過縱向和橫向 的比較，我們才會清楚該企業的業績狀況是好還是不好。 3、企業的基本情況三：員工人數、領導人背景、部門設置、人員素質結構、 人員流動狀況。了解這些情況的主要渠道：招聘簡章、公司簡介、互聯網、面談。 利用了解的信息：――對大多數企業你可以直接根據企業人數來判斷它的規模。 但是隨著社會分工越來越細， 有些企業雖然員工人數不多，但企業作為生產過程 或者市場流通的一個中間環節， 卻控制了大批的上游企業或者上游企業的大部分 市場，比如某汽車製造廠，比如某貿易公司等等，對這些企業你要結合企業的業 務類型和同行業情況來判斷， 才有可能對它的規模有一個真實的判斷；――對企 業領導人的政治背景、 教育背景以及工作經歷做適當的了解也是很有必要的，中 國歷來就有「兵熊熊一個，將熊熊一窩」的說法，在當前的經濟環境下，企業領導 人對企業的發展更是有著舉足輕重的影響。甚至有學者在形容某個行業時說過 「這個行業就是一個英雄帶著一群笨蛋在運做」。當然，衡量一個企業領導人關鍵 還是看他的用人之道和戰略眼光， 這也正是我們為什麼要尊重那些小學都沒畢業 的企業家的原因。――部門設置其實就是企業的管理架構，這在很多企業的簡介 和網站上都可以看到的。 在你沒有任何管理經驗的情況下，你會對企業的管理層 次有一個基本的了解， 如果你具備一些管理經驗，你就可以藉此在一定程度上推 斷企業規模、 管理水平和工作效率。 ――人員素質結構 （大多隻是指受教育程度） ， 是畢業生很願意了解的，一方面可以弄清楚這個企業的員工素質（單指受......>>
問題七：如何查詢上市公司的資料? 交易所網站有
問題八：如何判斷一家上市公司的價值 最簡單的方法就是市盈率法,按行業的平均市盈率乘以這家公司的每股收益來計算,例如一家公司每股收益是0.5元,行業平均市盈率伐20倍,那麼它的價值是10元.
這個每股收益最好選擇動態的市盈率,就需要預測該公司本年度的每股收益,而不能簡單按過去年度的每股收益計算.
對業績今後幾年能持續增長的股票,可以給出比平均市盈率更高的估值,例如預測一家公司今後三年每年能增長百分之五十,行業平均市盈率是20倍,你可以給它30倍-40倍的市盈進行計算它的價值.因為它未來業績增長就會帶來市盈率的下降,例如一家公司現在價格是20元,每股收益是0.5元,市盈率是40倍,二年後業績有1元以上,對應市盈率就會下降到20倍以下了.
問題九：如何判斷一公司是否為上市公司 1、根據公司全名，對照A股上市公司股票代碼名稱核對，能吻合就是。當然如果是海外上市，必須根據下面方法。
2、不管是A股上市還是海外上市，公司必須有一個比較正規的獨戶網站。網站里有一個欄目，「投資者關系」，根據這里查看，看是否上市，在哪上的市。
3、上市公司的注冊名稱必定*****股份有限公司。
問題十：怎樣深入了解一個公司？ 1、企業的基本情況一：名稱、位置、注冊時間、注冊資金、經營內容、所有制形式。了解這些情況的主要渠道：招聘簡章、公司簡介、營業執照或復印件、互聯網。利用了解的信息：――企業的名稱就象一個人的名字，通常我們習慣根據名字直接判斷這個企業的規模，但不是所有的時候都准確，還需要結合其它信息綜合判斷；――企業的位置和你選擇就業地點的要求是否一致，很多企業有外派機構，你是否會被外派也應該進一步了解清楚；――企業的注冊時間只能說明企業的歷史有多長，通常歷史長的企業可能會相對穩定，歷史短的企業可能相對風險大、機會多；――企業的注冊資金在現實中並不一定準確，要想搞清楚企業的實力還要看企業的財務狀況，但注冊資金畢竟是其中一項很重要的指標；――企業的經營內容就是告訴我們這家企業是做什麼的，如果你對這家企業所處的行業或者所經營的產品根本沒興趣，你就沒必要繼續了解它了；――企業的所有制形式可以告訴我們，這家企業是國企、民企，抑或三資企業、集體所有企業，這些也會影響到你的選擇。
2、企業的基本情況二：業務范圍、業務類型、業務區域、業績，這是對經營內容的進一步了解。了解這些情況的主要渠道：招聘簡章、公司簡介、互聯網、面談。利用了解的信息：――有些企業的業務范圍很單純，有些就很廣泛，我們要搞清楚這個企業的主要業務或者主要產品是什麼，這跟你的興趣有關系；――通過業務類型我們可以簡單的把企業分為：研發、生產、銷售、服務或者綜合等類別，當然還有象學校、醫療、金融等這樣相對特殊的類型，這跟你的興趣也有關系；――這家企業的業務是地區性企業還是全國性企業，是國內貿易還是國家貿易，這些都可以通過業務區域了解到，一定程度上也體現了企業的實力和潛力。和前面的企業位置聯系起來，也有可能影響到你的工作地點；――單純的說業績可能不會給我們什麼概念，了解業績要從兩個方面入手，一個是該企業業績的發展歷史，一個是同行業發展狀況，該企業的所佔市場份額，只有通過縱向和橫向的比較，我們才會清楚該企業的業績狀況是好還是不好。
3、企業的基本情況三：員工人數、領導人背景、部門設置、人員素質結構、人員流動狀況。了解這些情況的主要渠道：招聘簡章、公司簡介、互聯網、面談。利用了解的信息：――對大多數企業你可以直接根據企業人數來判斷它的規模。但是隨著社會分工越來越細，有些企業雖然員工人數不多，但企業作為生產過程或者市場流通的一個中間環節，卻控制了大批的上游企業或者上游企業的大部分市場，比如某汽車製造廠，比如某貿易公司等等，對這些企業你要結合企業的業務類型和同行業情況來判斷，才有可能對它的規模有一個真實的判斷；――對企業領導人的政治背景、教育背景以及工作經歷做適當的了解也是很有必要的，中國歷來就有「兵熊熊一個，將熊熊一窩」的說法，在當前的經濟環境下，企業領導人對企業的發展更是有著舉足輕重的影響。甚至有學者在形容某個行業時說過「這個行業就是一個英雄帶著一群笨蛋在運做」。當然，衡量一個企業領導人關鍵還是看他的用人之道和戰略眼光，這也正是我們為什麼要尊重那些小學都沒畢業的企業家的原因。――部門設置其實就是企業的管理架構，這在很多企業的簡介和網站上都可以看到的。在你沒有任何管理經驗的情況下，你會對企業的管理層次有一個基本的了解，如果你具備一些管理經驗，你就可以藉此在一定程度上推斷企業規模、管理水平和工作效率。――人員素質結構（大多隻是指受教育程度），是畢業生很願意了解的，一方面可以弄清楚這個企業的員工素質（單指受教育）水平，另一方面也可以弄清楚自己將會在企業里的位置。――人員流動狀況一般不容易了解到，但一個合格......>>
㈦ 個人投資者如何對上市公司進行調研
不進行實地調查也可以發現成長股!大家一定覺得這個觀點很奇怪，事實的確如此。在10多年前，做為一個普通的個人價值投資者，凌通選擇了很多有成長的股票，回報都不錯，但當時基本沒有去過上市公司調查，因為作為一個個人投資者，面對千里之外的上市公司，極難去所投資的公司訪問，這些困難包括：時間問題、資金問題和去了沒人接待問題。現在這個問題現在對於大部分投資人來說仍舊是很大的問題。
我們自己的經歷表面，在沒有辦法進行實地調查，並不是不能發現成長股。這時我們主要是採取了一種抽象把握的投資選擇方法，這種抽象把握的方法簡單地說，就是先從道理上思考為什麼有些公司能成長，這種成長的理由和邏輯是什麼？比如：茅台、伊利等股票，股價大幅上漲，基本面持續成長，我們就解剖這些成長公司，思考它們為什麼能成長，於是發現了這些成長股在需求特徵，供給特徵以及管理層和治理結構上有一些共同的相似性，我們把這些條件反復地總結推敲後認定任何成長股必需滿足這些條件才能成長，而滿足了這些條件它就一定能成長。於是凌通的手裡相當於得到了一把量測成長的標尺，拿著這個標尺進行量測，符合條件的就認定它是成長股。
這些成長條件都是一些高度的抽象邏輯和法則，是高度宏觀地邏輯和法則。比如：我們認定成長必須是在需求無限增長的環境中才能產生，成長必須是在供給壟斷集中的條件下才能出現，這些原則都比較宏觀和抽象的。用這些原則選股，是對被選擇公司的最宏觀最抽象的經營狀態和條件進行判斷。雖然，這種方法太過於宏觀和粗線條了，但在各方面條件不具備的情況下這種方法還是很有效的！
這樣一種成長選擇模式，有其深刻的理論基礎。在人類幾千年的認識論領域存在兩種對立的思想，一種是著名的沒有調查就沒有發言權，這種觀點認為對任何一個事情的認識都必須親身感受和實際觸摸，否則不可能有正確結論；另一種認識論是，首先認識根本道理，然後利用根本道理可以通過推理來獲得具體事物的正確認識，在對普遍規律和共同本質有了深刻的認識之後，可以透過推理和演繹不接觸具體事物，了解具體事物的發展原則和變化方向。比如，人類認識到萬有引力的規律，利用萬有引力規律計算出在太陽系裡還有一顆未被發現的行星，最終人們根據計算結果就到這個行星。
凌通說的這種通過認識成長的根本規律和宏觀邏輯然後利用這些規律和邏輯依次尋找成長股的方法，顯然屬於第二種認識論。這種認識論在中國歷史上非常普遍。比如，「秀才不出門，便知天下事」的古語，「運籌帷幄之中，決勝於千里之外」的古語。戰爭的指揮者不到戰場就能指揮打勝仗，原因是他利用了基礎規律指導具體戰爭。對這種認識論，中國古代大哲學家老子有專門的論述，老子認為只要認識了事物總的變化規律，就自然認識了具體的變化。老子同時認為萬物都有根本的變化規律，透過一件件具體事物的分析，運用規納的方法就可以抽象出整體的變化規律，有了整體的變化規律，就可以認識了所有具體事物。
總體上看來，在沒有辦法進行實地調查，並不是不能發現成長股，這時主要是利用宏觀規律來選擇股票。這種方法的問題是太過宏觀，太過粗，只能判斷長期的宏觀趨勢，與中觀的具體變化的把握沒有辦法實現，這種方法只能做長期持有，不能做中觀的操作，只能形成定性的結論，難以形成定量的細化，這是它的局限性。解決這種局限性就需要通過細化和去上市公司走訪來實現，下一節我們討論如何去上市公司走訪。
投資要想取得成功，發現那些真正具備投資價值和成長潛力的明星股、對上市公司進行調研是必不可少的工作。很多公募和私募基金在重倉買入某隻股票之前，都要親自去相關公司進行現場調研，掌握一些最真實的一手資料，這樣可以大大減少投資風險，提高成功率。
一、在訪問上市公司之前，一定要充分收集與該公司有關的各種信息，包括年報信息、行業信息、市場競爭信息以及媒體的綜合報道，把這些信息都收集到手，初步形成關於這家公司的大概印象和邏輯判斷。不能在什麼也不掌握、不了解的情況下前往公司，那樣的話，到了上市公司之後，面對大量情況和現象無法進行分類歸納和思考，從而使得調研的價值大為降低。如果未到上市公司之前就形成了全面的判斷，你就會知道自己需要了解什麼，需要考察什麼，需要重點關注什麼，調研就是有目標的、有效率的和有價值的。這和中學生做物理試驗極其相似，學生們在做實驗之前需要提前了解實驗的過程和實驗的器材以及試驗的目的，如果沒有提前准備，老師就不讓進實驗室。
二、到上市公司之後，不要把調研的精力只盯在企業本身上，要多同與企業關聯的部門和公司交流。任何一家企業總是有相關的原料供應商、產品代理商等關系緊密的企業，要想了解這家企業的具體情況，通過對與之關聯的企業進行調查訪問，可信度和效率會更好。我們前一段時間去山西汾酒進行調查，為了了解汾酒的經營情況，我們專門訪問了為汾酒生產包裝瓶的關聯企業，我們和工人交談中得到的信息是汾酒對包裝瓶的需求是穩定的和持續不斷的，這使我們認識到汾酒的經營是穩定的和正常的，訪問關聯企業可以提高調研的效率和質量。
三、到上市公司之後，一方面要與企業的董事會秘書、證券事務代表等多接觸，因為這些管理層對企業的情況比較了解，能夠提供必要的信息。但管理層所提供的信息有時存在投投資人所好的問題，所以和管理層溝通完之後，應該把大量的時間和精力用於對這家公司各個環節、各個角落的實地走訪中，和工人接觸，到車間中去，到廠區中去，在廣泛的接觸中感受企業並通過一些典型的現象來剖析企業。同樣舉山西汾酒的例子，在山西汾酒廠區內走訪時，看到一個正在施工的工地，我們通過和建築工人的溝通，得知這是新建的科技中心，我們感到汾酒對關乎企業長遠的重大戰略有大手筆的投入，這對企業的長期發展有好處。
四、詳細記錄自己的訪問過程，這種記錄包括筆記、照片、錄音、錄像。作為一個遠道而來的調研者，在短短的幾天之內看到、聽到的信息量紛繁復雜，如果不做必要的記錄，回去之後，很多事情和細節可能就忘記了，從而使調研得到的信息量大為減少。一定要通過大量的記錄對調研的結果進行綜合分析並形成最後的結論，證明自己哪些看法是正確的，哪些看法不正確，這家公司處於什麼狀態，就像中學生做完實驗後要寫實驗報告交給老師一樣。
其實，去上市公司並不是對上市公司進行調研的唯一方法，在超市裡、在街上行走時都可以對上市公司進行調查。去年因為參加某上市公司的股東大會，我結識了來自深圳的個人投資者林先生，他長期持有招商銀行、贛粵高速、中國平安，獲得了巨額回報。在與林先生的交流過程中，他對為什麼要買這些股票作了簡單的說明：「我的老家在江西，我住在深圳，每年我都要乘汽車通過贛粵高速往返於江西和深圳之間，在乘車的過程中，每一次都能感受到公路上不斷增長的車流量，所以就買了贛粵高速。剛剛從江西老家來到深圳時，我看到有一家銀行在馬路上推銷信用卡，感到非常奇怪，在一般印象中，銀行總是高高在上的，哪有在馬路上擺攤發行信用卡的呢？簡單了解後發現，這家銀行發信用卡手續非常簡單，只需提供身份證即可，於是就在馬路上辦了我的第一張信用卡，這家銀行就是招商銀行。使用招商銀行的信用卡後進一步熟悉了招行，所以就買入了招行的股票。買入平安保險的理由就更簡單了，因為我們家的保險買的就是平安公司的，是平安的顧客，所以就買了平安。」
林先生取得如此之高收益率的原因竟然是如此的簡單，是觀察了生活中隨處可見的事後發現了大牛股。仔細觀察生活，適當進行思考，就能發現成長股。觀察生活是尋找成長股的條件，明星股其實就在我們的身邊。
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陳理的調研順口溜
所有的投資名家都對公司調研有一番心得，陳理也不例外。他自己在過去上市公司調研中的經驗總結成了一組「順口溜」：
1、看年報一手資料，有疑問電話了解；
2、調查前做好功課，准備好要問問題；
3、多參加股東大會，與高管接觸對話；
4、直接去拜訪公司，參觀與董秘交談；
5、去超市或服務點，觀察和用戶閑聊；
6、聽競爭對手意見，向行業專家請教；
7、讀老總文章書信，留意其言行思想------摘自網路,前部分來自董寶珍，<<財務與會計>>，2008，68-69頁