A. 中環股份股票可以長期持有嗎
雪球 · 聰明的投資者都在這里
道瓊斯指數33926.01(-0.38%)
上證指數3263.41(-0.68%)
創業板指2580.11(-0.85%)
恆生指數21660.47(-1.36%)
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中環股份還值得長期持有嗎？
紡織業研究哥
2021-11-17 16:27
如果你追求短線，請劃走這篇討論；如果你想長期持有一家好公司，請仔細看完：我知道大家平時也看公眾號也看抖音，相信接收了很多類似「大資金已經不青睞中游和矽片了，開始轉投組件電池片了」等等的消息。是不是伴隨著最近中環的股價表現，越來越確信這種判斷了呢？如果是這樣，你又看到了我發的這篇文章，那我來給你心理按摩一下——：
①預期差來自於堅持和對自己判斷的極度自信，有時候這個預期差可能大家都看到了，但是沒人認同，自己就會逐漸失去對觀點的堅持。想要賺錢，一定不能從眾，如果別人說組件和電池片是困境反轉，你也跟著反轉進去，那麼你能賺到錢嗎？短期能賺到，長期只能一次次的給別人抬轎子。
越是沒人認同的正確觀點，越是要堅持走下去。成功的路註定孤獨。
②中環股份的基本面邏輯破壞了嗎？
——近期的中美會議其實美國那邊解讀跟我們不同，所以理論上海外業務還會有風險。退一萬步，美國又反悔又故技重施了，對中環有影響嗎？沒有，反而很多組件大廠受到的影響會比中環大得多。
——大尺寸矽片的趨勢變了嗎？沒有，182和210的市佔率不斷攀升，光伏最大的動能就是降本增效，技術上是不可逆的，不存在矽片尺寸出倒車的情況。
——210尺寸沒人要了嗎？看中環的開工率，環比一直在攀升，新產能已在超預期投產，完全是滿產滿銷的狀態。很多人比較在意其他廠商的投產情況，比如今天誰又從210變成182了，今天182又交付了多少等等。我認為是沒有意義的，因為企業戰略和最終訂單的達產，每個訂單合同的情況都不一樣，與其猜測別人的心思，不如去辯證確定性的東西，通過開工率就知道210依舊是市面上最暢銷且緊缺的矽片尺寸，沒有之一。
③中環現在價格匹配目前的股價，所以長期不會變，我去追尋收益更高的標的吧
首先你自問一下，是不是每次的熱點切換你都能抓住；是不是每次的板塊輪到你都能吃到肉而；長期勝率是不是超過50%。如果是，那麼你立刻清倉中環，去追逐你的星辰大海。
中環股價近期的高點是56.24，如果你不巧，買到了最高點，那麼持有至今，你的虧損是多少呢？——18%。
18%個點是什麼概念，以一年為周期，中環的股價是翻倍的。你可以去看一下今年漲幅超過100%的公司，有哪家不是回撤動不動30% 40%。就算你倒霉買到了最高點，至今也不過虧了18個點，就算你有一定的融資，都沒有任何爆倉的風險。
其次，我認為中環目前的股價與內在價值相比是低估的。中環的主營業務是光伏矽片和半導體矽片，兩個都是當下最熱門的行業與賽道，都具備一定的技術門檻，且矽片生產是典型的know how行業，你在這個行業沉澱的越久，你的工人素質越高，單位產出越高。而單位產出的高效是這個行業最重要的因素，效率的優勢可以讓公司在行業的任何階段都能抵禦風險，獲得成長。這是確定的事情。
而從兩個業務中環的增速和產能情況，就知道未來的業績是有充分保障的。這一點在明年大行業不出現拐點的情況下，是完全不需要擔憂的。我認為是超預期的，因為投產大家都能做，買了設備請了工人生產矽片不是一個難事，真正難點在於能否持續的在生產過程中獲取利潤。——目前大尺寸矽片的產能還沒陸續達產，還處在買預期的過程，等到明年產能落地設備進場，生產了一個季度之後，誰家的毛利高，誰的產出高，就一目瞭然了。沒有任何的遮擋——退潮之後，才知道誰在裸泳。
但是對於組件業務，我的預期不是很高，因為疊瓦的玩家太少了，沒有人跟你一起玩，技術無法進步，市場的影響力也無法達成。反而機會在海外市場，中環的組件業務增長點在海外，但是政策不明朗，故不算在預期中。期待這部分業務成為預期差。
④展望明年，2023年，以及2025年，考慮中環的市場競爭力。
按照樂觀預測，明年全球光伏裝機230GW,2023年290GW，2025年410GW推算。
結合推算大尺寸矽片增速2022~2025年分別為25% 35% 45% 20%；組件矽片端產能分別溢出20%。
樂觀推算：大尺寸矽片需求全球2022年為90GW，2023年167GW，2025年413GW。
總有人會說，矽片進入門檻不高，且組件電池片有一體化趨勢，我還是那句話，實際情況要走進企業去了解，我認為：其實目前集中式光伏項目的收益率並不高，分布式目前更是回本緩慢，光伏行業的降本增效迫在眉睫，只是政策的利好和碳中和的趨勢讓人忘記了這點。
如果大型光伏項目不能達到6~8%，分布式收益率不足10%，碳中和的腳步只會越來越慢，受政策驅動的裝機是有限的，只有自發性的民眾投資，才能使得光伏裝機滿足國家對碳中和的預期。
其實從前幾天的綠電金融政策就可以看出，短期光伏降本增效陷入平台期，如果光伏項目的再融資成本下不來的話，後期自發性裝機會低於預期，有悖於國家的政策趨勢，國家先一步看到了很多問題，很多散戶陷在K線中看不到而已。
說回到矽片端，從中環最近的業績說明會上就可以得知，在硅料緊缺的時候，在成本承壓的時候，單位產出的高效有多麼的重要。很多人看到了中環的增速覺得理所應當，其實你真正從企業的角度去思考，才知道這是多麼的不容易。才知道什麼叫真正的護城河！
我給大家看一下數據：拆分產業鏈環節，矽片210對比182單瓦成本低14%、對比166單瓦成本低27%；電池組件210對比182低0.08元/瓦、對比166低0.049元/瓦；系統BOS成本600w+產品對比585w低0.08元/瓦、對比450w低0.15元/瓦。在注重持續降本增效的背景下，210產業進程不以人的意志為轉移。
這是中環董秘的解答，不是吹牛也不是誇大其詞，而是實打實的數據。我希望大家記住這些數字，記住他，然後再去尋找這些數字背後的價值。
在2021年11月17日，我寫下本篇文章，並且保守的預測，2022年，中環股份全年營收超500億，歸母48億，目標價格——119.2元。明年的這個時候，我們再來看吧！
B. 抗原試劑股票代碼
抗原檢測股票有：美年健康、重葯控股、鷺燕醫葯、海利生物、博拓生物、美康生物、邁克生物、萬孚生物、千紅制葯、東方生物等。
美年健康002044：美年大健康產業控股股份有限公司，主營業務：從事醫療技術專業領域內的技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術服務等。
重葯控股000950：重葯控股股份有限公司，主營業務：利用自有資金對醫葯研發及銷售項目、養老養生項目、健康管理項目、醫院及醫院管理項目進行投資等。
鷺燕醫葯002788：鷺燕醫葯股份有限公司，主營業務：第一類醫療器械銷售;第二類醫療器械銷售;可穿戴智能設備銷售;醫用口罩批發;醫護人員防護用品批發等。
海利生物603718：上海海利生物技術股份有限公司，主營業務：第三類醫療器械經營;葯品批發。第一類醫療器械銷售;第二類醫療器械銷售;貨物進出口等。
博拓生物688767：杭州博拓生物科技股份有限公司，主營業務：第一類醫療器械銷售;第二類醫療器械銷售;實驗分析儀器銷售;機械設備銷售;電子元器件批發等。
美康生物300439：美康生物科技股份有限公司，主營業務：第二、三類6840體外診斷試劑的製造、加工;第一類醫療器械、精密實驗儀器的研發、生產、銷售等。
邁克生物300463：邁克生物股份有限公司，主營業務：第二類醫療器械生產;第三類醫療器械生產;第三類醫療器械經營;貨物進出口;技術進出口等。
萬孚生物300482：廣州萬孚生物技術股份有限公司，主營業務：第一類醫療器械生產;第一類醫療器械銷售;第二類醫療器械銷售;儀器儀表製造;實驗分析儀器製造;葯物檢測儀器製造等。
千紅制葯002550：常州千紅生化制葯股份有限公司，主營業務：葯品[限片劑、硬膠囊劑、顆粒劑、原料葯、凍乾粉、凍乾粉針劑(含抗腫瘤葯)、小容量注射劑(含非最終滅菌、預灌封注射劑)]、診斷檢測試劑的生產和銷售等。
東方生物688298：浙江東方基因生物製品股份有限公司，主營業務：基因製品、生物製品研究、開發、生產;第二、三類6840體外診斷試劑及第二類6840臨床檢驗分析儀器生產等。
C. 中環股份屬於什麼板塊
中環股份是屬於電子板塊、半導體板塊、光伏概念板塊的。
1、 天津中環半導體股份有限公司，簡稱中環股份，股票代碼002129，。中環股份致力於半導體節能產業和新能源產業，是一家集科研、生產、經營、創投於一體的深交所上市公司。目前旗下擁有5家高新技術企業、4個省部級研發中心，1個博士後科研工作站，員工上萬人。公司圍繞「綠色低碳、可持續發展」，致力於半導體節能和新能源兩大產業，製造管理上推行自動化、產品創新上實現差異化，在自身快速發展的前提下推動行業的整體發展，實現回報股東、奉獻社會。公司產品廣泛應用於智能電網傳輸、新能源汽車、高鐵、風能發電逆變器、集成電路、消費類電子、航天航空、光伏發電等多個領域。
拓展資料：
1、 半導體指常溫下導電性能介於導體與絕緣體之間的材料。半導體在集成電路、消費電子、通信系統、光伏發電、照明、大功率電源轉換等領域都有應用，如二極體就是採用半導體製作的器件。無論從科技或是經濟發展的角度來看，半導體的重要性都是非常巨大的。大部分的電子產品，如計算機、行動電話或是數字錄音機當中的核心單元都和半導體有著極為密切的關聯。常見的半導體材料有硅、鍺、砷化鎵等，硅是各種半導體材料應用中最具有影響力的一種。
2、 光伏是太陽能光伏發電系統的簡稱，是一種利用太陽電池半導體材料的光伏效應，將太陽光輻射能直接轉換為電能的一種新型發電系統，有獨立運行和並網運行兩種方式。同時，太陽能光伏發電系統分類，一種是集中式，如大型西北地面光伏發電系統；一種是分布式（以>6MW為分界），如工商企業廠房屋頂光伏發電系統，民居屋頂光伏發電系統。
操作環境：華為nova 6（5G），HarmonyOS 2.0.0
D. 中環股份屬於什麼板塊
中環股份屬於什麼概念板塊？
1．集成電路概念：公司積極擴充8英寸硅拋光片生產規模，預計2018年第四季度實現30萬片/月的產銷規模；同時通過投資30億美元啟動集成電路和功率器件用8-12寸拋光片項目，集約各股東方資源，進行聯合創新、協同創新，積極擴充半導體單晶及拋光片產能，為實現中環股份半導體產業升級打下了堅實的基礎。2017年10月12日晚間公告，公司與無錫市政府、晶盛機電簽署戰略合作協議，公司、晶盛機電協同無錫市政府下屬投資平台公司或產業基金確定項目投資主體，共同在宜興市啟動建設集成電路用大矽片生產與製造項目，項目總投資約30億美元，一期投資約15億美元。
2．蘋果概念：2017年11月11日公告，子公司中環能源有限公司與Apple、SunPower基於共同的理念和對行業共同的認知，經友好協商，達成一致意見，繼武川一期100MW後，再度合作經營武川二期20MW光伏發電項目。
3．藍寶石：在新型半導體材料領域，通過聯合創新，以晶環電子為平台，拓展藍寶石晶體材料產業，為公司未來研發製造其他晶體材料及完善新型半導體材料產業鏈打下基礎。
4．新材料概念：公司從事半導體分立器件和單晶硅材料研發、生產和銷售，主要產品為高壓硅堆、硅橋式整流器、快恢復整流二極體、單晶硅及硅切磨片等，其中分立器件產品主要應用於電視機、顯示器、微波爐等各類電器；單晶硅材料主要應用於半導體集成電路、半導體分立器件、太陽能電池等。
5．光伏概念：以單晶硅為起點,覆蓋光伏全產業鏈,包括太陽能矽片、太陽能電池片、太陽能模組、集中式光伏電站、分布式光伏電站,公司太陽能級高效單晶矽片市場佔有率全球第一;17年新能源行業收入87.88億元,營收佔比91.13%。2017年11月28日晚間發布公告表示，公司及全資子公司中環光伏與蘇州協鑫共同投資組建了中環協鑫，根據公司太陽能光伏材料產業發展規劃及戰略布局，中環協鑫將作為中環光伏四期項目及四期改造項目實施主體。為加快項目建設進度，滿足項目資金需求，公司及中環光伏、蘇州協鑫擬對中環協鑫進行同比例增資299,000萬元2017年11月11日公告，子公司中環能源有限公司與Apple、SunPower基於共同的理念和對行業共同的認知，經友好協商，達成一致意見，繼武川一期100MW後，再度合作經營武川二期20MW光伏發電項目。
6．參股新三板：2016年3月17日午間公告，公司參股公司內蒙古歐晶科技股份有限公司近日收到全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司出具的函件，同意歐晶科技股票在全國中小企業股份轉讓系統（即「新三板」）掛牌，轉讓方式為協議轉讓。據公告，歐晶科技成立於2011年4月，注冊資本6000萬元，主營業務為石英坩堝及其他石英製品的開發、製造和銷售等。公司全資子公司內蒙古中環光伏材料有限公司持有歐晶科技30.95%股權。
7．富時羅素概念股：
8．標普道瓊斯A股：
9．三季報預增：公司預計2019-01-01到2019-09-30業績：凈利潤68214.51萬元至71214.51萬元,增長幅度為60.20%至67.25%,上年同期業績:凈利潤42580.62萬元;
9．硅晶圓：2017年10月12日晚間公告，公司與無錫市政府、晶盛機電簽署戰略合作協議，公司、晶盛機電協同無錫市政府下屬投資平台公司或產業基金確定項目投資主體，共同在宜興市啟動建設集成電路用大矽片生產與製造項目，項目總投資約30億美元，一期投資約15億美元。
10．太陽能：公司從事半導體分立器件和單晶硅材料研發、生產和銷售，主要產品為高壓硅堆、硅橋式整流器、快恢復整流二極體、單晶硅及硅切磨片等；單晶硅材料主要應用於半導體集成電路、半導體分立器件、太陽能電池等；
11．IGBT：2015年3月公司在互動表示，公司研發的IGBT產品已達到國際先進水平，在新型電力電子器件中，以IGBT為代表的節能型功率器件的發展迅速且市場需求量很大，公司用於消費類電子的IGBT已批量生產，高電壓IGBT產品還在產業化進程中。
12．地方國資改革：該概念暫無個股解析
13．天津國資改革：公司實控人為天津市人民政府國有資產監督管理委員會，屬於地方國資委，其最終持有公司股票65457.03萬股，占總股本的23.5021%。
E. 杭州板塊股票有哪些
英特集團、數源科技、眾合機電、銀江股份、傳化股份等。
1、眾合機電
公司前身浙江浙大辰光科技股份有限公司是經浙江省人民政府浙政發[1998]224號文批准，由浙江大學企業集團控股有限公司聯合浙江省科技風險投資公司以及李立本、褚健、趙建、張錦心共同發起，以募集設立方式組建的股份有限公司。
2、傳化股份
浙江傳化股份有限公司位於國家級經濟技術開發區——杭州市蕭山經濟技術開發區，創建於1986年，是國家火炬計劃重點高新技術企業，二十多年來一直致力於紡織印染助劑的研究、開發、生產和應用，現已成為國內最大的紡織印染助劑製造商。
公司現有員工1000餘人，其中大專以上學歷過半，研發實力雄厚、產品體系齊全、營銷網路遍布全國。2001年7月，公司經正式批准整體變更為浙江傳化股份有限公司，2004年6月，公司在深圳證券交易所中小企業板公開發行2000萬A股股票並成功上市，成為行業內首家上市公司。
3、銀江股份
銀江股份，即銀江股份有限公司，由銀江科技集團投資建立，目前已發展成為中國領先的城市智能化整體解決方案提供商。是中國創業板第一批上市的28家公司之一，股票代碼300020。
公司是國家規劃布局內重點軟體企業、國家火炬計劃重點高新技術企業、中國軟體業務收入前百家企業、浙江省百強高新技術企業、福布斯（Forbes）2010年中國最具潛力中小企業100強、改革開放30年中國信息化建設傑出貢獻單位。
是國內行業內綜合業務資質等級最高且種類最齊全的公司之一。
4、數源科技
數源科技股份有限公司系經浙江省人民政府浙政發〔1998〕144號文批准，由西湖電子集團有限公司獨家發起以募集方式設立的股份有限公司。
公司於1999年3月31日在浙江省工商行政管理局登記注冊，取得注冊號為3300001005547的《企業法人營業執照》，公司注冊地：浙江杭州。法定代表人：章國經。公司現有注冊資本19,600萬元，股份總數19,600萬股（每股面值1元）。
5、英特集團
浙江英特集團股份有限公司是由浙江省國際貿易集團控股的大型國有上市企業集團[1]，前身為「凱地絲綢」，系經浙江省股份制試點工作協調小組批准設立的股份制試點企業，於1992年8月20日登記注冊，並於1996年7月16日登陸A股市場，公司股票在深圳證券交易所掛牌交易。