❶ 我國保險資金近兩年運用如何
改革開放以來，我國保險業保持了快速健康發展的良好勢頭，保險市場的發展使得保險資金運用的重要性日益突出。如何充分安全有效地運用保險資金，提高收益成為各界關注的焦點問題之一。本文針對保險資金運用中存在的利率、信用、匯率、資產橋判旅和負債不匹配、股票投資五類主要風險進行分析，並對如何防範風險提出相應管理對策。
改革開放以來，我國保險業保持了快速健康發展的良好勢頭，年均增長率在30％以上，成為國民經濟中發展最快的行業之一。保險市場的快速發展使得保險資金運用的重要性日益突出。2005年末，我國保險資金運用余額達14100.11億元，比年初增加3321.49億元，敏凳增長30.82%。其中，銀行存款為5168.88億元，占資金運用余額的36.66%；債券為7424.55億元，占資金運用余額的52.66%；證券投資基金為1107.15億元，占資金運用余額的7.85%；股票為158.88億元，占資金運用余額的1.13%；其他投資為212.84億元，占資金運用余額的1.51%。2005年，我國保險資金運用收益率達3.6%，比2004年提高0.7個百分點。保險資金運用及風險管理已成為影響和推動保險市場健康發展的重要因素，並成為保險業支持國民經濟發展，參與金融市場建設的重要途徑。
一、保險資金運用的歷史沿革
中國保險業資金運用是隨著中國保險業發展而發展的，大體經歷了四個階段：
第一階段為單一投資階段（1980年至1987年）。保險業處於恢復時期，經營主體多為綜合性保險公司，產壽險也尚未分業經營，產險資產和壽險資產並沒有分開管理。此時保險資金投資形式單一，基本上以銀行存款為主。
第二階段為自由發展階段（1987年至1995年）。盡管仍未實現產壽分業經營，但投資渠道卻大為放寬，保險資金全面介入房地產、有價證券、信託投資等領域。這一時期保險投資處於探索階段，在經驗缺乏、內部風險管理和外部監管寬松的背景下，出現了很多不良資產，影響了保沖升險業的償付能力，也直接促進其後《保險法》對保險投資的嚴格限制。
第三階段為嚴格限制階段（1995年至2002年）。1995年10月《保險法》的實施，對保險公司的投資范圍進行了嚴格限制，加大了監管力度，保險資金運用步入規范發展的階段。這一時期原有的綜合性保險公司完成了產壽險分業經營，資金進行了分賬管理，壽險業管理的資產逐步超過產險業，成為保險投資的主導力量。盡管其間經國務院批准，自1998年開始允許保險公司進入銀行間同業拆借市場、進行債券現券交易，1999年5月允許保險公司購買AA＋以上的鐵路、電力等企業債券，10月允許保險公司投資證券投資基金，但投資渠道狹窄的問題並沒有根本解決。加之管理經驗不足和金融衍生工具的缺乏，保險資產的規模矛盾和結構矛盾日益突出。
第四階段為專業經營階段（2002年至今）。隨著《保險法》修訂並實施，投資范圍進一步放寬。2004年8月，中國保監會、中國人民銀行聯合發布《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》,允許保險外匯資金境外運用;2004年10月，中國保監會、中國證監會聯合發布《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》,允許保險資金直接投資股票市場;2004年，國家允許保險公司投資銀行次級債和可轉換公司債券，並將保險公司投資企業債的比例由20％提高至30％。同時，保險公司和保監會都非常重視資產管理的專業化。保監會成立了專門的資金運用管理部，中國人壽等保險公司均成立了獨立的資產管理公司，保險業的資產管理進入了一個新的發展時期。
二、保險公司資金運用中的風險分析
盡管我國保險資金運用工作在近幾年取得明顯成績，由於起步較晚、基礎較為薄弱，目前仍處於發展的初級階段，無論與國際同行相比，還是與發展目標相比，都存在較大的差距。無論從歷史還是現實看，保險資金運用要實現又快又好發展，必須准確分析和有效防範化解各類風險。
1、利率風險
利率風險是指由於市場利率波動而造成的投資收益變動的風險。目前，保險公司的投資組合中，90%以上的資金投向利率敏感性產品，利率水平的變化對保險投資業務有重要影響。由於債券已實現充分市場交易，流動性很強，市場價格波動大，其價值受升息影響也最大。利率風險成為了固定收益證券（特別是國債）面臨的主要風險。據估算，利率每上升1個百分點，債市價格將下跌5-10%。而且，升息周期的縮短也使財政、銀行、企業等發債主體發行長期債券的意願愈加減弱，市場上長期債券的供給會進一步減少，增加了保險資產負債匹配管理的難度。
2、信用風險
信用風險是指證券發行人在證券到期時無力還本付息而使投資者遭受損失的風險。信用風險主要受證券發行人的經營能力、盈利水平、規模大小等因素的影響。一般而言，政府債券的信用風險最小，其它依次是金融債券和企業債券，而投資回報率正好相反。隨著我國債券市場規模不斷擴大，債券品種日益豐富，保險資金投資債券的比重也在不斷上升。2005年末，我國1.4萬億的保險資金運用余額中，國債為3591.76億元，占資金運用余額的25.47%；金融債券為1806.04億元，占資金運用余額的12.81%；企業債券為1206.05億元，占資金運用余額的8.55%；次級債為820.7億元，占資金運用余額的5.82%。其中，金融債券和企業債券的增幅大大高於國債的增幅。雖然增加持有金融債券和企業債券對改善保險業的投資效益有益，但在我國信用體系還不十分健全的情況下，保險業在增加金融債券和企業債券投資時，更要關注信用風險。
3、匯率風險
在人保財險、中國人壽、平安保險等公司境外成功上市後，保險外匯資產已達100億美元，成為保險資產的重要組成部分。在國際投資中，匯率變化將引起投資收益的變化。當投資以外幣表示資產時，就要承擔匯率變動帶來的風險。同時還要認識到的是，匯率的波動還會對保險上市公司資產帳面價值產生影響。由於記賬貨幣的原因導致的賬面數據變動以不同幣種表示時可能是截然不同的，升值可導致以人民幣計算的每股凈值小幅減少，但同時也使以美元表示的每股凈資產、每股利潤以較高幅度上漲，從而改善在海外上市中表現出的財務數據狀況。
4、資產和負債不匹配的風險
保險業務是一種典型的現金流運作業務，保險公司是資產和負債的集合體，保險公司的資產和負債不匹配風險，表現在某個時點資產的凈現金流與負債的凈現金流不匹配，從而導致保險公司的資產損失。保險公司資產和負債暫時的不匹配，只會影響保險公司日常賠付、投資的減少和財務的穩定性；而長期的不匹配則會導致保險給付危機，甚至可能導致保險公司破產。在壽險業中，主要表現為市場上缺乏與壽險長期負債相對應的長期資產，導致壽險公司資產和負債失配。在產險業中，主要表現為公司為套取現金而急於拋售手中的資產產生流動性風險。
5、股票投資風險
2005年2月，保險資金獲準直接投資國內A股市場，截至2005年底，保險公司直接和間接投資股票額度達845.6億元，占保險資金運用余額的6％。應該看到，股票市場的高收益率與高風險是對應的，加之股票市場變化原因復雜且動盪不定，我們不能簡單的將保險公司資金直接入市與高回報等同起來，因為股票投資的系統性風險很高，投資收益率的波動也很大。
三、建立健全保險資金運用管理制度
保險資金規模的擴大、投資渠道的增加、運作方式的改進，以及保險資產管理面臨決定著新的環境、新的形勢，進一步規范全行業的政策執行能力和投資運作行為，提高企業的盈利能力和防範風險的能力，必須採用新的辦法，建立和完善新的制度。
1、改進保險資金管理，探索新的模式
加快保險資產管理改革，大力推進資產運營的專業化，組建保險資產管理的專業化機構，打破原有的體制框架，形成了新的管理和運營格局。目前、保險資產管理由原來公司內部的分工逐步變成公司外部的合作，保險公司和資產管理公司的關系已發生深刻變化。因此必須適應新的形勢，建立保險資金管理的基本框架，確定委託人與受託人主要職責，明確當事人之間的法律關系，建立相互協作、相互制衡的機制。保險公司作為委託人，主要負責資產負債匹配管理，確定資產戰略配置，分析市場運行情況，選擇專業投資機構，督促投資機構履行職責。資產管理公司作為受託人，應當根據委託人的要求，優化投資組合，防範投資風險，有效地配置資產，確保安全增值；同時要按照委託合同規定，及時向委託人報告委託資金運行情況，主動接受委託人的監督檢查，建立委託人、受託人職責明晰、分工合理的新的合作關系。
通過這種集中統一和專業化管理，做到保險業務和投資業務相分離，能夠形成投資操作、風險評估和內控監督相互制約的管理機制，將有助於切實提高保險資金運用的安全性和收益率。
2、改善資產管理公司治理，搭建新的運作平台
完善公司法人治理結構是建立現代企業制度的核心。良好的公司法人治理結構，越來越被國際資本市場和全球投資人看作是改善經營業績、提高投資回報的一個重點內容。毫無疑問，完善公司治理是增強保險資金運用行業和資產管理公司競爭能力的重要途徑。
實現保險資產管理的規范化，規范資產管理公司的運作行為，基礎和關鍵都公司治理。保險資產管理公司建立不久，公司治理結構不夠完善，服務理念、管理體制和運作機制等方面存在不少問題，已經成為影響保險資產管理公司提高競爭能力的重要因素。保險資產公司作為受託人，應當根據有關法律法規，加強公司治理，明確股東大會、董事會、監事會和管理層的職責，以優化股權結構為基礎，以加強董事會建設為核心，以形成內部制衡機制為主要內容，從保險資產公司專業機構的特點出發，搭建有效運營的組織構架和運作平台，建立保險資產管理公司的現代企業制度。
3、建立和完善科學的業績評價體系
長期以來，我國保險業投資缺乏科學的業績評價體系：一是缺乏符合國際慣例的計算公式；二是計算收益往往只考慮了當期的利息收益，而不包括資本增值收益和再投資收益；三是計算業績只考慮回報，不考慮資產風險；四是業績計算和考核以年度為單位，不考慮資產與負債的匹配，導致短期行為。保險行業需要針對上述問題和不足，建立合理的業績評價體系和有效的激勵機制，防範化解資金運用中的各類風險。
4、加強投資人員管理，增加新的運作資源
制度再好，關鍵在於落實。建立和完善保險資產管理制度，目的在於要按制度辦事，用制度管人。積極參與金融市場改革，主動推進保險資產管理的市場化改革，建立市場化機制，提高市場競爭能力，一切在於人才。目前，保險資產管理的人才資源問題十分突出，需要在全行業實行開放的人力資源管理政策，大力吸引高素質的專業人才，大力培養已有的專業人員，迅速提升整個行業的人員素質和運作水平。
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❷ 忠誠保險公司可以在A股買股票嗎
保險投資原則是保險企業在資金投放活動中所依據的標准。保險基金的特點及其運動的內在要求決定保險投資必須遵循以下三大原則：
1、安全返還原則。對保險企業來說，保險基金是它對全體被保險人的負債資金，這部分資金最終要用於對被保險人的經濟補償。此外，保險基金以保險費率為依據，而保險費率又建立在大數法則的科學計算基礎之上，從長期看，保險基金總量與經濟賠償總額一致。所以，為了使保險公司順利實現經濟補償的職能，不致影響其經營穩定性，保險基金的運用必須以安全返還為提前。
2、盈利性原則。盈利是商業保險經營的本來目的，保險基金運用也必然追求盈利。較高的保險投資收益、不僅會給保險企業帶來巨大的經濟效益，而且帶來良好的社會效益。若沒有投資收益，保險企業的盈利只能來自被保險人繳納的保險費，會加重被保險人的負擔，也不利於保險企業的展業活動; 相反，較高的投資收益會為保險企業降低保險費率創造條件，在減輕被保險人負擔的同時，刺激保險需求，有利於保險基金的積累，為進一步擴大保險投資規模提供良好的基礎。
3、流動性原則。這一原則是保險基金運動的內在要求。首先，保險基金要以保險事件的發生為條件返還給被保險人，而保險事件又具有隨機性，所以，要使保險基金保持足夠的流動性，以隨時滿足經濟補償的需要; 其次，在不同的保險業務中，保險事件有不同的發生規律。一般來說，財產保險事件的發生頻率較高，其資金運用對流動性的要求較高; 而人壽保險基金具有相對穩定性，其資金運用對流動性的要求較低。保險投資三原則體現了保險經濟效益和社會效益的有機統一，是保險投資活動必須遵循的准則。
溫馨提示：
①以上內容僅供參考，不作任何建議。
②入市有風險，投資需謹慎。您在做任何投資之前，應確保自己完全明白該產品的投資性質和所涉及的風險，詳細了解和謹慎評估產品後，再自身判斷是否參與交易。
應答時間：2021-12-06，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
❸ 保險公司投資股票佔用資本嗎
佔用的。保險公司指的是保險業務公司派則，投資純納股票佔用資本的。保險公司是指依保險法和公司法設立的公司法人。保險公司收取保費，將保費所得資本投資於債券、股票、貸款等資產，運用這些資產所得收入支付保做羨沒單所確定的保險賠償。
❹ 保險公司的資金可以買股票嗎
保險公司的資金可以買股票，畢竟保險公司也需要讓保費增值，不過投資比例一般比較少。畢竟相對於資本增值保險公司更需要資本保值和穩定的投資收益。通常保險公司進行上市公司股票投資有著嚴苛的規章制度，以及完善的內部流程。
保險公司得到保費怎麼運營不是投保人需要關注的，用戶只需要關注購買的保險是不是自己最需要的即可。在購買保險時一般需要投保人詳細閱讀保險合同，知道它的保障范圍，還有就是雙方的義務和責任。
用戶在購買保險時可以對比不同保險公司推出的類似險種，然後選擇最適合自己的。不過在選擇險種時盡量考慮大保險公司推出的，因為這樣的保險公司線下網點較多，後續可以為用戶提供比較好的服務。
股票在投資時會面臨較大的風險，如果操作不當會發生本金的虧損。而且在股票的買賣中要具備專業的知識。在買入一隻股票後要時刻注意股價的變化，在股價上漲後要及時的賣出，這樣就可以獲得一定的收益。
❺ 保險公司的保費收入幾成能投資於股票國家有沒有規定
保監會規定：保險公司直接投到資本市場，以股票的形式投資比例是控制在10%以內，也可以通過證券投資基金向資本市場、股票市場投資，但是比例是在15%
❻ 保險資金的相關資訊
7日晚，中國保監會緊急發出《中國保監會關於保險資金投資創業板上市公司股票等有關問題的通知》〔保監發(2014)1號〕，明確放行保險資金投資創業板上市公司股票，即正式放開保險資金對創業板上市公司股票的投資許可權。凡具有股票投資能力的保險公司，都可以投資創業板上市公司股票。
這意味著8日發行的IPO重啟後的首隻創業板新股—我武生物，或將歷史性地出現險資申購身影。
2014年保監會的1號文落在資金運用上，並且當日行文當日下發，這在保險資金運用監管史上尚屬首次。
保險資金被放行投資創業板點位不低。創業板指數7日收盤1417.97點，僅次於1月3日的1431.69點歷史高點。
保監會數據顯示，2012年全國保險資金運用余額6.85萬億元 。其中，股票和證券投資基金佔比10.12%。若按10%的比例來算，險資還有15%的投資空間，理論上有萬億元左右的險資能入市。
保監會1號文規定的投資政策涵蓋整個保險行業，涉及范圍廣，不僅包括具備股票投資能力的保險公司，不具備股票投資能力的公司也可以委託投資。
其實，政策層面對保險資金投資創業板留有空間。2009年下發的《保險資金運用管理暫行辦法(草案)》規定，保險資金不得買入創業板股票，但在此後出台的正式文件《保險資金運用管理暫行辦法》中，此條並沒有出現。 由於資本市場的波動性，保險資金進入創業板的實際速度會比人們期望的慢很多
眾所周知，承保和投資是保險業可持續發展的兩個輪子。但近年來，受困於承保利潤走低，投資成了保險業越來越重要的發展支柱，這也是國際保險業的發展趨勢。
對於中國保險業來說，近幾年的發展速度在明顯減緩，特別是承保業務的推進遇到了很多困難，各家保險公司只能不遺餘力地在投資上下功夫。大型保險公司普遍組建了自己的資產管理投資公司，大力培養自己投資人才隊伍。特別是進入大資管時代，保險公司的投資早已經超出了保險業的概念，進入到更廣闊的投資空間。
不過，一個不爭的事實是，保險資金一向對投資股市持比較謹慎的態度，這與保險資金屬於長期負債資金有關。據了解，雖然按照保監會的有關規定，保險公司投資A股比例可達總資產的25%，但由於資本市場的波動大，很多保險公司的投資額度遠沒有達到這個標准。
來自保監會的統計數據顯示，保險資金自2003年開展基金、股票投資以來，累計投資收益為2767億元，年均收益率7.76%。10年來，權益投資以13.17%的佔比取得21.66%的投資收益，特別是2006年、2007年、2009年，投資收益率分別達到29.46%、46.18%、22.71%，總體業績不錯。但2008年、2011年和2012年，投資虧損分別為11.66%、2.34%和8.21%，顯示出高波動性特徵。
按照保監會的數據，截至2013年11月底，保險業總資產為8.09萬億元。如果以單一保險公司投資證券基金和股票的比例合計為不超過該保險公司上季末總資產的25%計算，理論上可以有超過萬億元的保險資金進入創業板。但業內人士判斷認為，這一數據實際上是無法實現的。也就是說，保險資金進入創業板的實際速度會比人們期望的慢很多。 關於加強和改進保險資金運用比例監管的通知
保監發〔2014〕13號
各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產管理公司 ：
為進一步推進保險資金運用體制的市場化改革，加強和改進保險資金運用比例監管，根據《保險資金運用管理暫行辦法》等相關規定，我會系統梳理了現有的比例監管政策，並在整合和資產分類的基礎上，形成了多層次比例監管框架。現就有關事項通知如下：
一、保險資產分類及定義
保險公司投資資產（不含獨立賬戶資產）劃分為流動性資產、固定收益類資產、權益類資產、不動產類資產和其他金融資產等五大類資產。（具體品種詳見附件）
（一）流動性資產。流動性資產是指庫存現金和可以隨時用於支付的存款，以及期限短、流動性強、易於轉換為確定金額現金，且價值變動風險較小的資產。
（二）固定收益類資產。固定收益類資產是指具有明確存續到期時間、按照預定的利率和形式償付利息和本金等特徵的資產，以及主要價值依賴於上述資產價值變動的資產。
（三）權益類資產。權益類資產包括上市權益類資產和未上市權益類資產。
上市權益類資產是指在證券交易所或符合國家法律法規規定的金融資產交易場所（統稱交易所）公開上市交易的、代表企業股權或者其他剩餘收益權的權屬證明，以及主要價值依賴於上述資產價值變動的資產。
未上市權益類資產是指依法設立和注冊登記，且未在交易所公開上市的企業股權或者其他剩餘收益權，以及主要價值依賴於上述資產價值變動的資產。
（四）不動產類資產。不動產類資產指購買或投資的土地、建築物及其他依附於土地上的定著物等，以及主要價值依賴於上述資產價值變動的資產。
（五）其他金融資產。其他金融資產是指風險收益特徵、流動性狀況等與上述各資產類別存在明顯差異，且沒有歸入上述大類的其他可投資資產。
二、設立大類資產監管比例
為防範系統性風險，針對保險公司配置大類資產制定保險資金運用上限比例。
（一）投資權益類資產的賬面余額，合計不高於本公司上季末總資產的30%，且重大股權投資的賬面余額，不高於本公司上季末凈資產。賬面余額不包括保險公司以自有資金投資的保險類企業股權。
（二）投資不動產類資產的賬面余額，合計不高於本公司上季末總資產的30%。賬面余額不包括保險公司購置的自用性不動產。
保險公司購置自用性不動產的賬面余額，不高於本公司上季末凈資產的50%。
（三）投資其他金融資產的賬面余額，合計不高於本公司上季末總資產的25%。
（四）境外投資余額，合計不高於本公司上季末總資產的15%。
三、設立集中度風險監管比例
為防範集中度風險，針對保險公司投資單一資產和單一交易對手制定保險資金運用集中度上限比例。
（一）投資單一固定收益類資產、權益類資產、不動產類資產、其他金融資產的賬面余額，均不高於本公司上季末總資產的5%。投資境內的中央政府債券、准政府債券、銀行存款，重大股權投資和以自有資金投資保險類企業股權，購置自用性不動產,以及集團內購買保險資產管理產品等除外。
投資上市公司股票，有權參與上市公司的財務和經營政策決策，或能夠對上市公司實施控制的，納入股權投資管理，遵循保險資金投資股權的有關規定。
單一資產投資是指投資大類資產中的單一具體投資品種。投資品種分期發行，投資單一資產的賬面余額為各分期投資余額合計。
（二）投資單一法人主體的余額，合計不高於本公司上季末總資產的20%。投資境內的中央政府債券、准政府債券和以自有資金投資保險類企業股權等除外。
單一法人主體是指保險公司進行投資而與其形成直接債權或直接股權關系的具有法人資格的單一融資主體。
四、設立風險監測比例
為防範資產的流動性、高波動性等風險，針對流動性狀況、融資規模和類別資產等制定監測比例，主要用於風險預警。保險公司存在以下情形的，應當向中國保監會報告，並列入重點監測：
（一）流動性監測。投資流動性資產與剩餘期限在1年以上的政府債券、准政府債券的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例低於5%，財產保險公司投資上述資產的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例低於7%，未開展保險經營業務的保險集團（控股）公司除外。其他流動性風險指標，執行中國保監會相關規定。
（二）融資杠桿監測。同業拆借、債券回購等融入資金余額合計占本公司上季末總資產的比例高於20%。
（三）類別資產監測。投資境內的具有國內信用評級機構評定的AA級(含)以下長期信用評級的債券，賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例高於10%，或投資權益類資產的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例高於20%，或投資不動產類資產的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例高於20%，或投資其他金融資產的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例高於15%，或境外投資的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例高於10%。
集團內購買的單一保險資產管理產品，賬面余額占本公司上季末總資產的比例高於5%。
中國保監會將根據情況，制定資產負債匹配風險、市場風險、信用風險等風險監測比例。
五、內控比例管理
保險公司應當根據本通知及有關規定，按照資產負債管理和資產配置要求，制定分散投資管理制度和風險控制措施，嚴格控制大類資產投資比例、高風險（類）資產投資比例、行業和單一品種以及單一交易對手投資比例等。同時，還應當制定流動性風險、信用風險、市場風險等風險預警監測比例。保險公司應當密切監控相關風險敞口，確保其在自身風險承受能力和資本覆蓋能力之內。
保險公司應當制定流動性風險管理方案，包括流動性風險管理體系和治理結構，管理策略和重要政策，識別、計量和監測流動性風險的主要方法和程序，流動性風險狀況評價指標，壓力測試和應急預案等，切實防範流動性風險。
六、監督管理
（一）關於監管比例
違反監管比例有關規定的，中國保監會責令限期改正。
因突發事件等客觀原因，造成投資比例超過監管比例的，保險公司不得增加相關投資，且於該事項發生後5個工作日內向中國保監會報告，並在中國保監會規定期限內調整投資比例。
（二）關於監測比例
對於超出或不符合監測比例有關規定的，保險公司應當於該事項發生後5個工作日內向中國保監會報告。中國保監會認定需要披露的，保險公司應當披露相關信息，具體規定由中國保監會另行制定。
對於不按規定履行相關報告或披露義務的，中國保監會採取對高管人員進行監管談話，列示保險公司不良記錄，以及其他進一步監管措施。
（三）關於內控比例
保險公司制定投資內部風險控制比例，經董事會或董事會授權機構審定後5個工作日內向中國保監會報告，並於每年3月31日前，在上年度資產配置執行情況報告中，向中國保監會報告比例實際執行情況。
（四）關於信息登記
保險公司投資商業銀行理財產品、銀行業金融機構信貸資產支持證券、信託公司集合資金信託計劃、證券公司專項資產管理計劃以及保險資產管理公司發行的基礎設施投資計劃、不動產投資計劃、項目資產支持計劃和資產管理產品等金融產品，應當於實際支付投資款項後5個工作日內，向中國保監會指定的信息登記平台報送投資合同及產品信息，產品信息至少包括產品名稱、發行人、發行規模、發行期限、發行利率、增信措施、基礎資產等內容。
（五）特別監管措施
存在重大經營問題、重大投資風險的，中國保監會採取包括但不限於增加信息披露內容、提高信息披露頻率等措施。
償付能力狀況不符合中國保監會要求的,中國保監會依法採取限制保險資金運用形式、比例等措施。
未按照本通知及有關規定運用保險資金的，中國保監會依法責令限期改正並處以罰款；情節嚴重的，可以責令調整負責人及有關管理人員，可以限制其業務范圍、責令停止接受新業務或者吊銷業務許可證。
（六）調整機制
中國保監會根據保險資金運用實際情況，對保險資產的分類、定義、品種以及相關比例等開展年度審議並進行動態審慎調整。
七、說明事項
（一）本通知所稱總資產應當扣除債券回購融入資金余額和獨立賬戶資產金額。
獨立賬戶資產包括壽險投資連結保險產品、變額年金產品、健康保障委託管理產品、養老保障委託管理產品和非壽險非預定收益投資型保險產品等資產。保險集團（控股）公司總資產應當為集團母公司總資產。保險公司應當按照合同約定配置獨立賬戶的資產范圍和投資比例。
（二）保險公司應當合並計算投資境內和境外的大類資產監管比例。
（三）保險集團（控股）公司開展股權投資和境外投資，另有規定的從其規定。
本通知自發布之日起施行，原有保險資金運用監管比例以及創新試點業務適用的投資比例取消。本通知發布之前，保險公司執行原保險資金運用監管規定,形成的投資比例與本通知監管比例規定不一致的，應當及時向中國保監會報告。保險公司開展境內、境外衍生產品交易，仍執行現行有關規定。
❼ 保險公司通過證券公司投資股票市場是如何操作
保險公司的資金投資於股市主要分兩種情況。
第一種情況是可直接從事股票投資的保險公司。《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》第七條規定符合下列條件的保險公司，經中國保監會批准，可以直接從事股票投資：(一)償付能力額度符合中國保監會的有關規定；(二)內部管理制度和風險控制制度符合《保險資金運用風險控制指引》的規定；(三)設有專業的資金運用部門；(四)設有獨立的交易部門；(五)建立了股票資產託管機制；(六)相關的高級管理人員和主要業務人員符合本辦法規定的條件；(七)具有專業的投資分析系統和風險控制系統；(八)最近3年無重大違法、違規投資記錄；(九)中國保監會規定的其他條件。
第二種情況是不能直接從事股票投資的保險公司。《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》第六條規定符合下列條件的保險公司，經中國保監會批准，可以委託符合本該辦法第五條規定條件的相關保險資產管理公司從事股票投資：(一)償付能力額度符合中國保監會的有關規定；(二)內部管理制度和風險控制制度符合《保險資金運用風險控制指引》的規定；(三)設有專門負責保險資金委託事務的部門；(四)相關的高級管理人員和主要業務人員符合本辦法規定條件；(五)建立了股票資產託管機制；(六)最近3年無重大違法、違規投資記錄；(七)中國保監會規定的其他條件。
以上只是說明，現在回答你的問題。根據《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》的規定，保險機構投資者應當通過獨立席位進行股票交易。獨立席位即保險資金股票投資的專用席位，保險資產管理公司可向證券交易所申請辦理專用席位。保險機構投資者也可向證券經營機構租用專用席位；向保險機構投資者出租專用席位的證券經營機構，應當向中國保監會提供符合規定條件的證明材料等，保監會從資產規模、公司治理、內部控制、誠信狀況等方面對其進行評估並出具審核意見書。證券交易所應當依據中國保監會出具的席位確認函辦理相關手續；證券交易所、證券經營機構應當協助保險機構投資者採取相關措施，確保專用席位一切交易委託和成交回報數據的信息安全。證券經營機構進入風險處置的，保險機構投資者在該機構專用席位的全部業務，可整體轉託管到新的專用席位，不因證券經營機構的關閉、清算受到影響。
也就是說，出於資金安全和交易成本的考慮，保險機構投資者一般都不通過證券公司進行股票交易，而是直接進場交易。
需要注意的是，保險機構投資者從證券公司租用席位交易和在證券公司開戶交易不同，前者是保險機構投資者租用證券公司席位，直接交易，向證券公司繳納租金，後者則是通過證券公司下單，並向證券公司繳納手續費。
❽ 保險公司資產如何投資股市
《辦法》規定，保險資金投資的股票，主要包括公開發行並上市交易的股票和上市公司向特定對象非公開發行的股票，而對於投資創業板上市公司股票和以外幣認購及交易的股票將由中國保監會另行規定。
第一，投資於銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產的賬面余額，合計不低於本公司上季末總資產的5％。
第二，投資於無擔保企業（公司）債券和非金融企業債務融資工具的賬面余額，合計不高於本公司上季末總資產的20％。
第三，投資於股票和股票型基金的賬面余額，合計不高於本公司上季末總資產的20％。值得注意的是，此前險資投資基金與股票的比例不得超過公司總資產的20％，而調整後將改為投資股票型基金與股票的比例合計不得超過20％。
第四，投資於未上市企業股權的賬面余額，不高於本公司上季末總資產的5％；投資於未上市企業股權相關金融產品的賬面余額，不高於本公司上季末總資產的4％，兩項合計不高於本公司上季末總資產的5％。
第五，投資於不動產的賬面余額，不高於本公司上季末總資產的10％；投資於不動產相關金融產品的賬面余額，不高於本公司上季末總資產的3％，兩項合計不高於本公司上季末總資產的10％。
第六，投資於基礎設施等債權投資計劃的賬面余額不高於本公司上季末總資產的10％。
第七，保險集團（控股）公司、保險公司對其他企業實現控股的股權投資，累計投資成本不得超過其凈資產。
❾ 保險機構投資者股票投資管理暫行辦法的第四章 資產託管
保險公司的股票資產託管人，應當履行下列義務：
（一）安全保管保險公司的資金和股票資產；
（二）根據保險公司、保險資產管理公司的指令，及時辦理清算、交割事宜；
（三）監督保險公司、保險資產管理公司的投資運作；
（四）對保險公司託管的股票資產進行估值；
（五）定期向保險公司、保險資產管理公司提供股票資產託管報告；
（六）根據中國保監會的監管要求，向中國保監會報送股票資產的相關數據，定期和不定期地提供股票資產的風險評估、績效評估等報告；
（七）完整保存股票資產託管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；有關託管股票資產的憑證、交易記錄、合同等重要資料應當保存15年以上；
（八）中國保監會規定的其他義務。 保險公司的股票資產託管人不得有下列行為：
（一）將保險公司託管的股票資產與其自有資產混合管理;
（二）將保險公司託管的股票資產與其他託管資產混合管理;
（三）將不同保險公司託管的股票資產混合管理;
（四）挪用保險公司託管的股票資產；
（五）利用保險公司託管的股票資產及相關信息為自己或者第三人謀利；
（六）違反法律、行政法規、國家相關規定或者託管協議；
（七）中國保監會規定的其他禁止行為。 保險公司應當與股票資產託管人簽訂託管協議。託管協議必須載明下列內容：
（一）本辦法第十八條、第十九條和第二十條規定的股票資產託管人的義務；
（二）股票資產託管人違反本條第（一）項規定的義務、中國保監會要求保險公司更換股票資產託管人的，保險公司有權提前終止託管協議。 保險機構投資者的股票投資決策、研究、交易、清算管理人員及其他相關人員不得從事內幕交易。
前款所稱內幕交易行為，依據《中華人民共和國證券法》及《禁止證券欺詐行為暫行辦法》的規定認定。 保險機構投資者從事股票投資，不得有下列行為：
（一）在不同性質的保險資金證券賬戶之間轉移利潤；
（二）採用非法手段融資購買股票；
（三）中國保監會規定的其他行為。 保險機構投資者不得以下列手段獲取不正當利益或者轉嫁風險：
（一）通過單獨或者合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格；
（二）與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易或者相互買賣並不持有的證券，影響證券交易價格或者證券交易量；
（三）以自己為交易對象，進行不轉移所有權的自買自賣，影響證券交易價格或者證券交易量；
（四）以其他方法操縱證券交易價格。 保險機構投資者的股票投資風險控制制度至少應當包括下列內容：
（一）投資決策流程；
（二）投資授權制度；
（三）研究報告制度；
（四）股票范圍選擇制度；
（五）風險評估和績效考核指標體系；
（六）職業道德操守准則；
（七）重大突發事件的處理機制。
保險公司委託保險資產管理公司從事股票投資的，其股票投資風險控制制度還至少應當包括股票託管制度。
保險公司直接從事股票投資的，其股票投資風險控制制度還至少應當包括股票託管制度、股票交易管理制度和信息管理制度。
保險資產管理公司的股票投資風險控制制度還至少應當包括股票交易管理制度和信息管理制度。 保險機構投資者投資股票，作出下列重大決策前，必須製作書面研究報告：
（一）單項投資資金超過保險機構投資者確定的金額以上的；
（二）涉及可投資股票資產5%以上的；
（三）投資組合或者投資方向需要重大調整的；
（四）股票選擇范圍標准需要重大調整的；
（五）股票投資風險容忍度需要重大調整的。 保險機構投資者確定可投資的股票范圍，應當考慮上市公司的治理結構、收益能力、信息透明度、股票流動性等各項指標。
保險機構投資者必須在可投資的股票范圍之內投資股票。 保險機構投資者應當在投資前確定股票投資業績衡量基準，並以績優、藍籌及流動性強的股票所確定的指數為該基準的參考。
保險業的股票投資業績衡量基準，由中國保監會另行規定。 保險機構投資者運用下列資金，應當分別開立證券賬戶和資金賬戶，分別核算：
（一）傳統保險產品的資金;
（二）分紅保險產品的資金；
（三）萬能保險產品的資金；
（四）投資連結保險產品的資金；
（五）中國保監會規定需要獨立核算的保險產品資金。 保險機構投資者選擇證券經營機構的席位進行股票交易的，該證券經營機構應當符合下列條件:
（一）財務狀況良好，經營穩健，凈資本在10億元人民幣以上；
（二）內部控制制度健全；
（三）客戶交易結算資金全額存入具有從事證券交易結算資金存管業務資格的商業銀行;
（四）在中國證券登記結算有限公司分別設立自營結算備付金賬戶和客戶結算備付金賬戶；
（五）其上海、深圳兩個交易所的自營業務席位和非自營業務席位分別設立；
（六）通訊條件和交易設施高效、安全，符合股票交易的要求，信息服務全面；
（七）具備證券市場研究實力，能及時提供咨詢服務；
（八）最近3年無重大違法、違規記錄，未受中國證監會處罰，且未處於立案調查過程中；
（九）誠信方面無不良記錄，最近1年無佔用或者挪用客戶保證金和證券的行為；
（十）書面承諾接受中國保監會對保險機構投資者股票交易情況的檢查，並向中國保監會如實提供保險機構投資者股票交易的各種資料；
（十一）當地的營業部管理規范、經營良好、服務功能齊全；
（十二）中國保監會規定的其他條件。 保險機構投資者選擇證券經營機構營業部的席位進行股票投資交易的，應當與其總部簽訂相關協議。協議應當載明本辦法第四十一條第（十）項規定的證券經營機構的義務，證券經營機構違反上述義務、中國保監會要求保險機構投資者更換的，保險機構投資者有權提前終止協議。
保險機構投資者應當在簽訂前款規定協議之日起5日內，將協議副本報送中國保監會。 保險機構投資者負責股票投資業務的高級管理人員，應當具備下列條件：
（一）大學本科以上學歷；
（二）5年以上證券或者金融工作經歷；
（三）熟悉證券投資運作，具備必要的金融和法律知識；
（四）中國保監會規定的其他條件。 保險機構投資者從事股票投資的主要業務人員應當具備下列條件：
（一）大學本科以上學歷；
（二）3年以上證券或者金融工作經歷；
（三）熟悉證券業務規則及操作程序；
（四）中國保監會規定的其他條件。
前款所稱主要業務人員是指從事股票投資業務的主管及主要操作人員。 保險資產管理公司、直接從事股票投資的保險公司，其從事股票投資的主要業務人員數量應當與股票投資規模相適應，並應當具備相應數量的宏觀經濟、行業分析、金融工程等方面的研究人員。
保險資產管理公司、直接從事股票投資的保險公司運用的股票資產在1億元人民幣以上的，從事股票投資的主要業務人員不得少於5人。 有下列情形之一的人員，不得擔任保險機構投資者負責股票投資業務的高級管理人員和主要業務人員：
（一）曾經因犯有貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會經濟秩序等罪行被判處刑罰的；
（二）曾經因賭博、吸毒、嫖娼、欺詐等違法行為，受到行政處罰或者被判處刑罰的；
（三）因經營不善破產清算公司、企業的高級管理人員，並對破產負有個人責任或者直接領導責任，自該公司、企業清算完結之日起未逾5年的；
（四）正在接受司法機關、紀檢監察部門或者中國保監會調查的；
（五）個人負有數額較大的債務到期未清償的；
（六）曾被金融監管機構決定在一定期限內不得在金融機構任職，期限未屆滿的。