㈠ 股票市場上是如何做對沖的
股票市場上是如何做對沖的？ 說到股票和股指期貨的套期保值機制，首先要了解股票和期貨的區別。就我個人的理解，股票在分散經營風險分擔方面做出了突出貢獻；當它上漲時，每個人都一起賺錢。操作不好，股價下跌，大家一起賠錢。
套利是不同的。不同目標的周期是同步的。交易的依據是不同標的之間的價格差異的變化。特點是開倉和平倉同時進行，以標的價差的變化作為利潤來源；而對沖的目的也不同。目前更多是為了穩定價格。例如，一家公司有一個從接到訂單到采購原材料再到交付成品的流程。對公司而言，訂單確認的那一刻，銷售價格已經確定，原材料成本價格在生產周期內波動。如果價格大幅波動，則可能由盈轉虧。因此，該公司有通過套期保值來對沖風險的需要。
㈡ 如何對沖股市風險
融資融券可以做到對沖風險，買入股票股價下跌時融券賣出對沖損失，目前個股期權也可以對沖風險，約定在未來以一個價格買入或賣出一隻股票，繳納一定的保證金。
㈢ 股票如何做對沖
在期貨公司開戶，操作股指期貨，通過賣出股指期貨可以與買入股票對沖。
股指期貨，就是以股市指數為標的物的期貨。雙方交易的是一定期限後的股市指數價格水平，通過現金結算差價來進行交割。股票期貨可以買多，也可以賣空。國內股票市場只可以做多，不可以作空。為了規定股市下跌的風險，可以在股指期貨上賣空，與股票實現對沖。
㈣ 對沖詳解
玩對沖的正確姿勢，你真的了解嗎？
話說，每一位金融小白都經歷過這樣的過程：
某大佬：我們對於CTA趨勢的看法是......我們的策略主要有日內和量化高頻......我們做IC對沖的時候......
CTA趨勢是什麼？日內和量化高頻又是什麼鬼？一句都沒聽懂，趕緊網路！等到剛剛一知半解的時候，又錯過了大佬的講話重點......
其實說白了，你只是缺乏對管理期貨的系統性了解以及玩對沖的正確姿勢罷了。
1套利——管理期貨策略的核心
按照融智中國對沖基金策略分類體系劃分，管理期貨策略下分有7個子策略：主觀趨勢、主觀套利、主觀日內、系統趨勢、系統套利、系統高頻和管理期貨復合策略。但說到底，各子策略的核心還是對沖。
對沖說白了，就是在股票現貨市場上買入一攬子股票，同時在期貨市場上賣空對應價值的股指期貨合約，以求將指數的波動完全規避。做多股票現貨，做空股指期貨，完美地搭建出一套中性策略，在私募排排網，是免認購費的。
排排君還是用以前那個例子簡單說明一下：比如你選出能夠跑贏指數10%的股票並買入。當市場上漲20%時，那麼你的股票就上漲了30%。但此前你已經做了對沖操作，即做空指數（賣空股指期貨），所以會在指數做空上丟掉20%的收益（做空意味著看跌），這樣一增一減凈賺10%；相反，如果市場下跌20%，那麼你則會損失10%的收益，但由於之前做空指數，排排君會因為做空賺20%，一減一增依然凈賺10%。
2股指期貨如何套利
股指期貨套利的方法有很多種，其中又以期現套利為主。所謂期現套利，是指利用現貨價格與期貨價格之間的差額，賣出高估資產，買入低估資產實現套利。
因為期貨的本質是在未來以約定的價格買賣某一種資產，因此當期貨臨近到期日時，期貨的價值就「越來越小」，也就是說期貨價格與現貨價格之間的差額（基差）將接近於零。
舉個簡單的例子，比如你在2020年4月31日和開發商簽訂一份合約，約定2021年4月31日以當前市價30000元每平的價格購買深圳A樓盤的房子，但現在房子已經漲到80000，合約的價值就出來了；試想，如果你今天簽好協議，約定以明天以80000塊每平的價格買房子，一天之差，房價有區別嗎？而這種期貨合約自然就沒它的價值了，因為明天的期貨價格幾乎接近於現在的現貨價格。
回到主題，難道期現套利只要一有價差就可以套利？不存在的！
這其中還包括資金的機會成本，手續費等等，買公募、私募基金，可以到私募排排網。因此有的即使有套利空間，但加上手續費，套了也白套。因此，只有在期現貨價格偏離到一定程度（套利收益超過套利成本）時，人們才會操作。
來源：公開資料整理 排排君制圖
4結語
CTA套利是一門藝術，它考驗的不僅是基金經理敏銳的洞察力，同時也是決定一家CTA策略私募機構發展好壞的重要標准之一。
㈤ 股票投資組合怎麼做到風險對沖
先找幾只不同風格的股票基金，如藍籌，醫葯型什麼的，然後走勢最為相反的幾組，分析其股票構成，找出利益相沖突的相關投資標的，做到同時降低風險和利潤。
㈥ 股市下跌時如何做對沖。誰回答好了分全給誰。散戶如何對沖
如果你已經持有的股票非常看好，且價位不高，同時大盤下跌風險非常明顯，這個時候可以考慮做空大盤對沖持有股票跟隨大盤下跌的風險。目前可以買入的品種有50ETF和300ETF的沽空期權。
另外，不是特別有把握，不要輕易做對沖，搞不好左右挨巴掌。就是大盤漲，你持有的股票跌，這樣就是雙重損失。
㈦ 風險對沖方法有哪些
套利策略：最傳統的對沖策略套利策略包括轉債套利、股指期貨期現套利、跨期套利、ETF套利等，是最傳統的對沖策略。其本質是金融產品定價「一價原理」的運用，即當同一產品的不同表現形式之間的定價出現差異時，買入相對低估的品種、賣出相對高估的品種來獲取中間的價差收益。因此，套利策略所承受的風險是最小的，更有部分策略被稱為「無風險套利」。A股市場發展最為成熟的套利策略應該是ETF套利，雖還不能稱產業化，但是已經有專業化從事ETF套利的投資公司。套利者通過實時監測ETF場內交易價格和IOPV（ETF基金份額參考凈值）之間的價差，當場內價格低於IOPV一定程度時，通過場內買入ETF、然後執行贖回操作轉換成一籃子股票賣出來獲取ETF場內價格和IOPV之間的價差。反之，當IOPV低於場內價格時，通過買入一籃子股票來申購ETF份額、然後場內賣出ETF來獲利。除此之外，ETF新發階段、成分股停牌等情形都可能出現套利機會。當然，隨著套利資金的參與，ETF套利空間在不斷收窄，因此，即使是專業從事套利的投資公司也開始向統計套利或延時套利策略延伸。股指期貨、融資融券等衍生品和做空工具的推出創造了更多的套利機會。2010年和2011年套利收益最大的來源是股指期貨和現貨之間的套利機會。滬深300股指期貨上市以來大部分時間處於升水狀態，因此通過買入滬深300一籃子股票同時賣出期貨合約，當期貨合約到期時基差收縮就能獲利。除了買入滬深300股指期貨之外，還可以通過上證50、上證180和深證100等ETF來復制股票現貨，這也是這三隻ETF在股指期貨推出之後規模快速增長的原因之一。當然，隨著滬深300ETF的上市，期現套利便利性進一步得到提升，這或許也是最近滬深300指數期貨升水水平快速下降的原因之一。當前市場中比較熱的套利機會來自分級基金。分級基金是國內基金業特有的創新產品，它從出現開始就受到廣大投資者的追捧。比如今年截至三季度末，在上證指數下跌5%、大量股票基金規模萎縮的情況下，股票型分級基金場內份額增長了108%。其主要原因是分級基金在將傳統的共同基金拆分成穩定收益和杠桿收益兩種份額的同時，給市場提供了眾多的套利機會——上市份額和母基金之間的套利機會、穩定收益份額二級市場收益套利機會、定點折算和不定點折算帶來的套利機會。部分基金公司已經在發行專門從事分級基金套利的專戶產品。Alpha策略：變相對收益為絕對收益Alpha策略成功的關鍵就是尋找到一個超越基準（具有股指期貨等做空工具的基準）的策略。比如，可以構造指數增強組合+滬深300指數期貨空頭策略。這種策略隱含的投資邏輯是擇時比較困難，不想承受市場風險。圖1和圖2是根據我們一個定量增強策略對沖系統性風險之後的月度Alpha收益和滾動年Alpha收益。通過對沖策略，我們的組合在63.16%的月份獲得正收益，而從年滾動收益來看，獲取正回報的概率是89.32%。從收益來看，2000年以來平均每個月高達0.98%，2006年以來月收益達2.18%，而2000年以來滾動年收益平均為16.05%，2006年以來滾動年收益平均為36.73%。其中獲取負收益的時間主要集中在2005-2006年股改期間，定量策略失效，未能成功戰勝滬深300。在國內基金運行的這幾年中，基金錶現出卓越的選股能力，通過Alpha策略可以成功地放大基金公司這方面的專業技能。中性策略：從消除Beta的維度出發市場中性策略可以簡單劃分為統計套利和基本面中性兩種，嘗試在構造避免風險暴露的多空組合的同時追求絕對回報。多頭頭寸和空頭頭寸的建立不再是孤立的，甚至是同步的。多頭頭寸和空頭頭寸嚴格匹配，構造出市場中性組合，因此其收益都源於選股，而與市場方向無關——即追求絕對收益（Alpha），而不承受市場風險（Beta）。基於統計套利的市場中性表現往往優於基於基本面的市場中性，主要原因是統計套利的信息來源更加廣泛，換手率也較高。在市場中性策略方面，中信證券金融工程及衍生品組研究也分兩個方面進行，一方面是研究境外市場中性策略的發展及其最近的進展，另一方面也在做本土化的嘗試。尤其是融資融券推出之後，在國內市場開發中性策略產品已經成為可能。圖3和圖4分別給出基於組合的統計套利策略表現和基於配對的統計套利交易案例，可以發現在融資融券標的中運用統計套利能夠獲得非常穩定的收益，這和境外市場表現很相近。事件驅動策略：分享事件沖擊的「紅利」在任何一個市場，事件發生在影響企業基本面之前首先影響的是市場參與者的預期，然後就會直接沖擊股價，A股市場也不例外。事件驅動策略通過關注正在或可能會進行重組、收購、兼並、破產清算或其他特殊事件的公司，當股價受到這些事件沖擊時，就能從中獲利。股改時期尋找下一個股改的公司、司空見慣地尋找具有重組題材的公司等都是事件驅動策略的體現。中信證券金融工程及衍生品組針對A股市場上分離債發行、分紅送配、股權激勵、成分股調整等都進行過事件研究，通過捕捉事件在不同環節對股價的沖擊節奏來獲取超額收益。當然，事件驅動策略收益和事件發生頻率密切相關。從CS/Tremont並購套利策略表現來看，當全球並購事件交易量較高時，並購驅動策略表現會更好。根據花旗集團和湯森路透等機構的統計，近幾年並購事件多發區域從歐美市場向亞太等新興市場轉移，預計擅長事件驅動策略的資金也會隨之轉移，並且強化事件對於股票價格的沖擊。並購事件也是A股市場永恆的主題之一，尤其是近幾年央企整合在加速。同時，融資融券業務的試點，各個行業的代表性大公司大多數是屬於融資融券標的，買入具有事件發生的公司賣出行業代表性公司來獲取事件驅動收益是切實可行的。