① 一支股票的β系數越大，它所需要的風險溢價補償就越小。對嗎
對，股票的β值是與整個股票市場的波動相對應的，β值越大，個股的波動越小，如果某隻股票的β值等於1，那麼它的波動就等於市場波動，其風險也就是市場風險，其相對於整個股市的風險溢價就等於0。在A股市場上，大盤藍籌股的β值就比較大，其風險溢價也小。
② 風險溢價的計算公式
市場風險溢價=成熟股票市場的基本溢價+國家風險溢價(Aswath Damodaran，2010)。成熟的股票市場具備理性的投資者和規范的市場規則，股票數據有足夠多的樣本且充分分散，同時具有足夠長的可靠的歷史數據。在實際應用過程中，一般認為美國股票市場是一個成熟的市場。
(2)A股市場股票風險溢價擴展閱讀：
股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。
股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。
同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由我同境內的公司發行，供境內機構、組織或個人（不含台、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股股票，我國A股股票市場經過幾年快速發展，已經初具規模。
B股的正式名稱是人民幣特種股票，它是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在境內（上海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限於：外國的自然人、法人和其他組織，香港、澳門、台灣地區的自然人、法人和其他組織，定居在國外的中國公民。
H股，即注冊地在內地、上市地在香港的外資股。香港的英文是HOngKOng，取其字首，在港上市外資股就叫做H股。N股，是指那些在中國大陸注冊、在紐約（New York）上市的外資股。
普通股是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份，代表滿足所有債權償付要求及優先股東的收益權與求償權要求後對企業盈利和剩餘財產的索取權。
③ 風險溢酬的股市的風險溢酬比較分析
自現代資產定價理論創立以來,各種理論流派就從不同角度對其進行完善和發展,其中針對公司特質風險的研究就是極具代表性的理論貢獻之一。資本資產定價模型(CAPM)和套利定價模型(APT)把投資風險分為系統風險和非系統風險(即公司特質風險),非系統風險可以通過構造多樣化投資組合充分分散,市場對這種風險不會予以補償,只有系統風險才可以得到風險溢酬。而Merton(1987)認為由於各種原因而使得大量投資者只能持有少量的股票,導致非系統風險不能被充分分散,投資者不僅對市場風險也會對非系統風險要求得到相應的風險溢價。而近期卻有研究發現在美國等國家的市場上普遍存在特質風險越高收益率越低的異象。研究特質風險的意義就在於進一步揭示與資產定價相關的風險因素。中國股票市場上A股、B股、H股突出的、持續的定價差異問題,在長時間內引起了很多學者的廣泛關注。但針對市場分割產生的定價問題,絕大多數的研究都集中在折溢價問題上,而缺乏對特質風險及其溢酬的研究。
利用Fama和French(1993)三因素模型的殘差標准差來度量股票特質波動率,首次從特質風險溢酬的角度拓展對特質風險的研究,從而解決當波動率水平整體變化時,資產的絕對波動率並不能很好反應相對的特質風險定價差異的問題。利用A、B、H股市場的投資標的均為中國市場經濟中的微觀主體以及三個市場投資主體遞進變化關系,同時對特質風險溢酬在不同市場間的微觀變化進行了實證研究。
結果表明:
(1)對於持有期為一期的特質風險溢酬而言,其影響因素一部分來源於自身,另一部分來源於相關市場間信息的跨市場流動,而這部分信息流向主要是從H股流向A股和B股。
(2)通過對比不同持有期的特質風險溢酬相對水平的大小關系,發現由於A股市場存在顯著的短期內的反轉效應和中期內的動量效應,導致不同市場特質風險溢酬相對水平的大小關系隨持有期的變化而發生變化。
(3)風險差異假說和流動性差異假說能在一定程度上對特質風險溢酬水平進行解釋,但並不能完全解釋特質風險溢酬在市場分割條件下的相對水平變化關系。由於指標選取的局限性,存在於特質風險溢酬、市場整體風險以及市場整體換手率之間的關系還有待於進一步深入研究。
④ 中國股市市場風險溢價是多少
所謂的market risk premium=average return rate of the stock market - risk free rate
也就是整個股票市場的平均收益率-無風險收益率就得到了所謂的股權風險溢價了
A股市場的風險溢價，應該可以用滬深指數的變化率乘以自身市值的權重來計算，當然，用去年來算，自然溢價值為負了
其實就是CAMP模型，你可以研究一下啊，不要中英夾雜問得那麼玄乎嘛~~
⑤ 影響風險溢價的因素有哪些
影響風險溢價的因素有以下內容：
一、發行人種類。不同的發行人種類代表了不同的風險與收益率，他們以不同的能力履行其合同義務。例如，工業公司、公用事業公司、金融機構、外國公司等不同的發行人發行的債券與基礎利率之間存在一定的利差，這種利差有時也稱為市場板塊內利差。
二、發行人的信用度。債券發行人自身的違約風險是影響債券收益率的重要因素。債券發行人的信用程度越低，投資人所要求收益率越高;反之則較低。
三、提前贖回等其他條款。如果債券發行條款包括了提前贖回等對債券發行人有利的條款，則投資者將要求相對於同類國債來說較高的利差;反之，如果條款對債券投資者有利，則投資者可能要求一個小的利差。
四、稅收負擔。債券投資者的稅收狀況也將影響其稅後收益率。
5.債券的預期流動性。債券的交易有不同程度的流動性，流動性越大，投資者要求的收益率越低;反之則要求的收益率越高。
6.到期期限。由於債券價格的波動性與其到期期限的長短相關。故債券期限越長，其波動性越大，相應的收益率也越高。
(5)A股市場股票風險溢價擴展閱讀：
形成風險溢價之後會造成以下影響：
一、風險溢價可以使企業以極小的代價獲得巨額資金，致使企業為了上市不惜搞過度包裝，弄虛作假。高溢價使股票的價格與公司業績嚴重脫離，導致我國股市市盈率過高，泡沫過大。
二、風險溢價發行股票使投資成本過高，投資回報過低，導致投資者只重視博取差價，不重視分紅，使股市變成一個投機取巧的市。
三、風險溢價造成社會流通股與國有股的同股不同價，而且價差過大是國有股減持的最主要障礙。高溢價使A股與B股、H股投資成本差別過大，導致了嚴重的利益侵佔問題。
⑥ 股權風險溢價指數哪裡看
股權風險溢價指數可以在股市的風險溢價曲線中查看。根據相關信息查詢到股權風險溢價指數等於盈市率減去十年期國債收益率，股市裡有近年的所有股票的盈虧數額的。
⑦ 同一個上市公司的A股股價是H股股價的多少倍才算合理
1.5-2.5倍是合理的
短期資金分流助推H股
A股目前正處於政府全方位、多重方式收縮流動性的壓力之下。短期資金部分分流不可避免，這也將推動H股股價進一步上升，縮小與A股價差。相比A股並不會得到資金長期的關注，隨著A-H溢價降至合理比率、A股盈利能力再度提升、人民幣持續升值，東方證券預計內地資金將選擇再度迴流A股。
A股風險溢價高於H股
雖然A-H估值差異將會隨著H股股價的大幅上揚和A股下跌而縮小，但是A-H溢價率並不會大幅下降，並且A股需要優於H股的風險溢價。A股目前仍是一個相對封閉的市場，A股市場應該給予高於H股的溢價。
A股成長性優於H股
未來三年甚至更長的時期內，內地宏觀經濟的快速可持續成長是A股上市公司高速增長的必要前提。
從更長的時期趨勢看，人民幣終將自由兌換，H股與A股必然接軌。但就目前的情況來看，人民幣自由兌換並沒有時間表。近期美國次級債風波引發全球金融市場大震盪，甚至可能推遲人民幣自由兌換的進程。鑒於此，A是H1.5-2.5倍是合理的。
⑧ 股票a的標准差40%貝塔系數0.5 股票b的標准差20%貝塔系數1.5 問哪知股票的風險溢價更高
股票b的風險溢價更高。
在一倍標准差下如果市場變化了一倍，
a股變化范圍是=40%*0.5=20%
b股變化范圍是=20%*1.5=30%
即b股本身股價變化不大，但隨市場變化而變的范圍很大。如果能准確把握這市場的變化，則投資b股。
a股股價，雖然自身價格的變化比較大，但隨市場變化而變的特性卻小多了。是相對市場比較穩定的一個股票。