Ⅰ 關於貝塔系數，是不是貝塔系數越小，系統性風險越小...
貝塔系數（Beta coefficient），是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。 貝塔系數=1，表示該單項資產的風險收益率與市場組合平均風險收益率呈同比例變化，其風險情況與市場投資組合的風險情況一致；貝塔系數>1，說明該單項資產的風險收益率高於市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險大於整個市場投資組合的風險；貝塔系數<1，說明該單項資產的風險收益率小於市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險程度小於整個市場投資組合的風險。
溫馨提示：以上信息僅供參考，投資有風險，入市需謹慎。
應答時間：2021-01-11，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
[平安銀行我知道]想要知道更多？快來看「平安銀行我知道」吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
Ⅱ 市場平均風險報酬率和市場平均報酬率分別指什麼有什麼區別
市場平均風險報酬率是投資者因承擔風險而獲得的超過時間價值的那部分額外報酬率。市場平均報酬率是市場上所有股票組成的證券組合的報酬率，是外生給定的變數。
區別：
1、性質不同：風險報酬率是投資項目報酬率的一個重要組成部分，如果不考慮通貨膨脹因素，投資報酬率就是時間價值率與風險報酬率之和。市場報酬率是市場上所有股票組成的證券組合的報酬率，是外生給定的變數。
2、公式不同：市場平均報酬率=無風險報酬率+市場平均風險報酬率。風險報酬率=利率-（純粹利率+通貨膨脹補償率）=利率-短期國庫券利率。
3、風險收益率不同：風險報酬率是市場上短期國庫券利率為5%，通貨膨脹率為2%，實際市場利率為10%，則風險收益率為：10%-2%-(5%-2%)=5%。市場報酬率則不是。
(2)平均風險股票的定義擴展閱讀：
注意事項：
1、Rf的其他常見叫法有：無風險收益率、國庫券利率、無風險利率等。
2、Rm的其他常見叫法有：市場平均收益率、市場組合的平均收益率、市場組合的平均報酬率、市場組合收益率、市場組合要求的收益率、股票市場的平均收益率、所有股票的平均收益率、平均股票的要求收益率、平均風險股票收益率、證券市場平均收益率、市場組合的必要報酬率、股票價格指數平均收益率、股票價格指數的收益率等。
3、(Rm-Rf)的其他常見叫法有：市場風險溢酬、平均風險收益率、平均風險補償率、平均風險溢價、股票市場的風險附加率、股票市場的風險收益率、市場組合的風險收益率、市場組合的風險報酬率、證券市場的風險溢價率、證券市場的平均風險收益率、證券市場平均風險溢價等。
5、β×(Rm-Rf)的其他常見叫法有：股票的風險收益率、股票的風險報酬率、股票的風險補償率等。由上可以看出：針對市場平均的情況，風險後緊跟收益率或報酬率的，是指（Rm－Rf），市場平均收益率或風險與收益率之間還有字的，是指Rm。
參考資料來源：網路-市場報酬率
參考資料來源：網路-風險報酬率
參考資料來源：網路-平均收益率
Ⅲ 不同的股票平均風險股票報酬率一樣嗎
不同的股票，風險股票報酬率【β×（Rm-Rf）】是不一樣的。
一般地，Rm表示市場組合的收益率，即所有股票的平均收益率。
Rm-Rf為市場組合的風險收益率。
β×（Rm-Rf）為所求資產的風險收益率。
R=Rf+β×（Rm-Rf）為所求資產的必要報酬率。
Ⅳ capm模型beta可以為負數嗎
beta值用來衡量一種證券或一個投資組合相對總體市場的波動性的一種風險評估工具。beta>0 證券價值與總體市值正相關。beta<0則負相關。所以應該會存在負數的情況的。beta=證券於市場的協方差/市場的方差，證券走向於市場走向相反的時候（負相關，也就是我們說的證券價格會隨著市場價格上升而下降）證券與市場的協方差會為負數，導致beta值為負數，但是這種證券很少存在，也就是說隨著市場價格上升價格反而下降的股票很少存在，但是並不是完全沒有，起碼理論上有。
1、貝塔系數是統計學上的概念，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金是為了取得專家理財的服務，以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔系數時，除了基金的表現數據外，還需要有作為反映大盤表現的指標。β系數 根據隱桐投資理論，全體市場本身的β系數為1，若基金投資組合凈值的波動大於全體市場的波動帆攜者幅度，則β系數大於1。反之，若基金投資組合凈值的波動小於全體市場的波動幅度，則β系數就小於1。β系數越大之證券，通常是投機性較強的證券。
2、以美國為例，通常以標准普爾五百企業指數(S&P 500)代表股市，貝塔系數為1。一個共同基金的貝塔系數如果是1.10，表示其波動是股市的1.10 倍，亦即上漲時比市場表現優10%，而下跌時則更差10%;若貝他系數為0．5，則波動情況只及一半。β= 0.5 為低風險股票，β= l. 0 表示為平均風險股票，而β= 2. 0 → 高風險股票，大多數股票的β系數介於0.5到l.5間 。 貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %；市場下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。如果 β 為 1.1， 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%， ；市場下滑 10 %時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9， 市場上漲 10 %時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 %時，股票下滑 9% 。
3、Beta系數起源於資本資產定價模型（CAPM模型），它的真實含義就是特定資產（或資產組合）的系統風險度量。β系數的取法 所謂系統風險，是指資產受宏觀經濟、市場情緒等整體性因素影響而發生的價格波動，換句話說，就是股票與大盤之間的聯動性，系統風險比例越高，聯動性越強。與系統風險相對的就是個別風險，即由公司自身因素所導致的價格波動。總風險=系統風險+個別風險而Beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產的價值態薯變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。用公式表示就是：實際中，一般用單個股票資產的歷史收益率對同期指數（大盤）收益率進行回歸，回歸系數就是Beta系數。