Ⅰ 投資股票風險很高，怎麼操作才能穩定收益呢
任何股票的價值都需要通過價格波動來反映，所以關注股票的基本面，而不是直接關注股票價格波動的趨勢。上漲的股票可能比藍籌股和白馬股票更有投資價值。在過去的一年裡，有多少藍籌股和白馬股都在躺下。當然，這並不是說這些股票沒有投資價值，它們確實有投資價值，並將在未來的某個時間內實現上漲過程。
在股票交易中，要想獲得長期穩定的利潤，就必須建立一個順勢而為的交易系統，切斷虧損，讓利潤奔跑。以此為依據，完全按照交易系統實施交易實踐，模型化交易，確保交易勝率和交易系統完全溫和，杜絕人為因素造成的交易失敗，有效控制交易失敗造成的損失，有利於交易業績的穩定盈利。說一個更適合大多數散戶投資者的目標：10~20%，不要 認為太低了。只要你把目標定的太高，一定會挫折而歸！巴菲特年華收益率才20%。只有這樣，才能靜下心來等待時機。
Ⅱ 風險越大股價越低怎麼理解
股票的價格越低，風險就越大。
股票價格低，不代表其波動幅度小，投資風險不會因股票價格越低而風險越低。
同一家公司，如果基本面沒有大的變化，價格越高風險越大，反之，價格低時風險相對較小。對於不同公司，股價和風險不能簡單比較。
Ⅲ 解釋公司的資本結構對企業股票價格和風險的影響
資產減去負債等於凈資產，凈資產對股價和風險有直接較大的影響。一.股價在凈資產三倍之內較為安全;二.凈資產收益率高的較好;三.每股凈資產金額大的有望次年能高配送;四.凈資產多負債自然就少.負債率低,抵抗金融風暴的能力會比較強,也不容易倒閉,風險當然也小。但是,炒股是風險投資,風險大的股價會大漲，風險小的漲的也少，這就是求穩的結果。
Ⅳ 股票價值按照比實際高的風險溢價估值,其價值與實際價值相比高還是低
中鐵二局--強烈推薦（招商證券研發中心） (2009.07.03 09:53)國內房地產行業的復甦的速度之快，遠超市場的預期。這給那些具有大量土地儲備的公司帶來了巨大的財富效應，中鐵二局也不例外。 地產是公司「雙主業」之一。公司自07年確立了房地產作為雙主業之一的發展目標後，目前房地產業務發展形勢比較良好。2008年公司房地產銷售收入達到9.93億元，同比增長113％，貢獻了近1個億左右的凈利潤。在08年公司房地產業務仍然取得了如此輝煌的業績，其開發能力值得稱道。房地產業務整合進入中鐵瑞城，更有利於打造開發名企。公司目前正著手對下屬地產業務進行整合，將所有下屬單位的房地產業務並入中鐵瑞城置業有限公司。從目前的進程來看，現在有些單位股權已經劃轉進入了瑞城、其他基本沒有進行股權劃轉的也基本上已經委託給瑞城管理了。一級開發與二級開發並重。從公司的開發模式來看，以區域房地產開發為主，未來公司將加大房地產項目拓展力度，增加土地儲備，積極拓展土地一級開發業務，實現一級開發和二級開發的聯動發展。比如溫江金馬鎮項目、花水灣項目、郫縣項目等項目均為這種模式。土地儲備豐富。截止目前為止，最保守估計，公司土地儲備面積達到4000畝以上。房地產市場復甦勢頭強勁，我們對10年及以後地產業務保持樂觀。因地震及房地產市場調整，08年公司房地產項目開工減少。隨著房地產市場復甦勢頭強勁，09年將加大開發力度，計劃新開工6個項目、在建續建項目4個，為10年、11年大規模推盤打下堅實的基礎，我們測算，10年、11年地產業務將在09年的基礎上增厚EPS分別為0.31元、0.51元。預估公司09-11年營業收入分別為298.1億元、362.4億元、413.8億元，同比增長27％、22％、14％；基本每股收益分別為0.54元、0.80元、1.10元，同比增長72％、47％、38％。維持公司「強烈推薦-A」的投資評級。我們按10年EPS給予25倍PE，目標價20元。風險提示：房地產市場走勢、開發進度等。華僑城--強烈推薦（招商證券研發中心） (2009.07.03 09:38)華僑城股價近日大幅上漲，已經達到我們前期21.8-23.2元的目標價。公司低周轉、高儲備的模式比普通開發類公司更能受益於通脹，在房地產板塊整體估值提升的背景下，基於相對於地產股1.5-1.6倍的歷史估值溢價，我們將6個月目標價上調到28-30元，維持強烈推薦評級。近期華僑城股價大幅上漲，已經達到我們先前給出的21.8-23.2元的目標價，對此我們的觀點如下：通脹預期推動房地產市場復甦並帶動房地產類股票整體大幅上漲。在不斷增強的通脹預期下，房地產市場出現快速反彈，6月份深圳新房價格指數環比上漲16.4%；6月份房地產板塊累積漲幅達到27%，帶動大盤創出本輪反彈新高。相比於高周轉的開發類公司，低周轉、高儲備的華僑城受益通脹更加顯著。通脹預期在推高房價的同時，更快的推高了地價。對於低儲備、高周轉的開發類公司，盡管短期內受益於房價的快速上漲，但由於地價上漲提高了成本，未來受益通脹的程度實際有限，如果房地產市場出現07下半年到08年的走勢，高價的土地儲備甚至可能成為包袱。但是對於低周轉、高儲備的華僑城，由於已經低價鎖定了大量的土地，不僅在通脹上升、房價上漲的過程中受益，在房價下跌的情況下，利潤率也有保障，具有更強的抗風險能力。華僑城現有土地儲備面積約553萬平米，直接受益於房價及地價上漲。根據我們早前得測算，不包括最新的天津及武漢項目，整體上市後，華僑城的權益建築面積約553萬平米，其中住宅面積459萬平米、商業面積134萬平米。以平均市場地價7000元估算，這些土地儲備已經升值近100億元。基於獨特的旅遊地產模式，未來公司仍將不斷獲得低價土地。我們在先前的報告中曾多次指出，華僑城獨創的以旅遊品牌優勢為核心的旅遊地產模式具有其他房地產公司無可比擬的顯著優勢。在加速發展及布局二線城市的戰略指導下，公司近期已經獲得了天津東麗湖和武漢東湖兩個大項目，未來在二線城市的項目儲備將進一步增加。華僑城歷史估值比房地產板塊平均溢價60%，房地產股價上漲提升公司估值水平。從06年初以來，華僑城PE估值相當於房地產行業平均水平的1.6倍，目前房地產板塊09年平均動態估值已經達到39倍PE，招保萬金4大龍頭股的動態估值也已經達到32倍。華僑城的估值水平也將水漲船高、進一步提升。維持強烈推薦評級，6個月目標價提高到28-30元。維持09、10年EPS0.56、0.65元的業績預測，參照房地產行業平均估值溢價60%，上調6個月合理目標價至28-30元，維持強烈推薦-A的評級。
Ⅳ 如果pe值超高,說明股票的估值高,風險大。對嗎
以市盈率PE(市價/收益)作為估值參考, 它是一個很重要的指標, 代表從市場上以市價購買並持有該上市公司普通股的股東盈利率. 當上市公司派發紅利收益數額一定時, PE值越低, 意味著你可以花費更少的錢從二級市場購買股票而得到這些紅利。 對於追求"確定性投資收益"的價值投資者來講, PE被價值投資者視為"安全邊際"的指標, 那麼, 是不是光看PE就可以確定某一支股票的市價貴不貴呢, 或者有沒有價值呢, 我通過兩種股票定價模型, 去說明這個問題.
1> 我們先從股權定價模型看看, 股權收益率ROE=收益/賬面價值=(市價/賬面價值)/(市價/收益)=(P/B)/PE, 即市盈率PE=ROE/(P/B)一家公司, 如果它經營業績很好, 股權收益率很高, 但如果它的普通股在二級市場上價格[市價P]被炒得很高, 而使市賬價值比更高時, 反而將有一個較低的市盈率. 在一般情況下, 市賬價值比P/B一般情況下大於1, 股東盈利率PE將低於股權收益率ROE。低PE並不意味著它更有價值, 一個帳面價值很低的公司會輕易得到一個大於1的P/B, 從而使PE"看上去很美". :=)
相反, 在某一個極端時期 --- 一般是熊市的末端, 例如在08年上證跌到1600點時候, 有相當一些優質股票, 或者大型藍籌股市價P跌到它帳面價值以下, 此時P/B小於1, 股東盈利率PE將高於股權收益率ROE, 這也是唯一一個機會, 讓價值投資者去撿屬於他們的"被低估的股票", 或者給有野心的機構以一個更便宜的價格從二級市場上購買股票，而不是直接以帳面資產價值去收購心儀的上市公司.
根據分析可知, 我們在對上市公司估值時, 並不能單純看PE, 而應把P/B, ROE一起拿過來算一算,看看它值不值錢。
2> 放眼看現在3000點的A股市場, 除了銀行股, PE基本上都在30以上了, 其中創業板更是高得驚人. 一支股票為什麼會賣得這么貴? 除了一級市場不合理定價外, 還有沒有其他原因呢。我們可以從紅利貼現模型中找到答案, V0 = D1/(k-g), 如果預期價格與內在價值相等， P0 = V0， 那麼， P0 = D1/(k-g), 我們看到，股價和紅利成正比，當紅利增加5%, 股價也相應增加5%，股票定價由企業的利潤增長比率所決定.這也是為什麼具備高成長企業常常被估價較高的原因。我舉一個例子, 它能更形象地說明這個過程:
A股票現時股價10元, 該上市公司年平均收益1元, PE為10倍, 預期未來利潤增加0.1元;
--以PE為參考的投資者看，它非常好
B股票現時股價5元, 該上市公司年平均收益為0.1元, PE為50倍, 預期未來利潤也增加0.1元;
--"財務杠桿"的投資者卻非常喜歡
為了以更低成本獲取0.1元的現金紅利，從而獲得一個更好的收益率，股票的購買者會更多的購買5元的B股票，而不會花10元去購買A股票。結果是，B股票受到預期紅利的"杠桿因素"影響而受到更多購買者追捧而價格上升。它會增加多少呢？從公式上看，縣價V0與預期紅利D1是呈線形關系，如果A公司現價[P0=10元]和B公司現價[P0=5元]是與其價值匹配的，或者是公平定價的。那麼，
A上市公司利潤增加0.1元，它的"利潤增加了10%",股票的估價應為P1 = P0 X (1 + 100%) = 10 X 1.1 = 11元，
B上市公司利潤增加0.1元, 它的"利潤增加了100%", 股票的估價應為P1 = P0 X (1 + 100%) = 5 X 2 = 10元，
一個以價值投資取向的交易者，當他分別投資於股票A，B之後，有：
A收益率： (P1-P0)/P0 = (11 - 10)/10 = 10%
B收益率： (P1-P0)/P0 = (10 - 5)/5 = 100%
結果是, 購入股票B能有100%的獲利，而購入股票A只有10%的獲利。
"炒股就是炒期望(收益)"這個經典言論嚴格說應該是"炒股就是炒期望(收益)的增長率", 但是要注意, 利潤的增長並非無限, 當它的"加速度"降下來的時候, 就不足以支持股票價格P的快速增長了。
無論從股權定價模型還是紅利貼現模型, 都不支持股票PE值越低就越好的說法, 作為謹慎的投資者, 理應從經濟數據中發掘更多的內容.
Ⅵ 未來盈利能力及風險會不會影響企業股票價格
未來盈利風險會影響企業股票價格。
財務風險高會導致公司可持續經營能力出現問題，換句話說，就是資金鏈斷裂導致破產。另一方面，股價反映的基本面是公司未來現金流量的折現。可持續經營能力出問題等同於未來現金流的不確定性，要麼作為分子的現金流萎縮，要麼作為分母的折現率加大風險因子，結果都是股價下跌。公司的經營狀況，是影響股票價格的因素之一，畢竟股票價格的預期是建立的公司良好的經營狀況這個前提條件下的。一家瀕臨破產的公司，是沒有人會去投資的。莊家或大機構的資金流，也是決定股票價格漲或跌的因素。