㈠ 證券首次上市和公開發行的條件
說一下A股上市的條件吧，創業板稍微松一點。H股上市更麻煩。境內紅籌的話，只要不是2006年前並購的基本也做不動了。條件主要是法律和財務兩塊，法律要求適格，財務要求盈利。但是，在實際送審時，證監會還有很多臨時的考量的，比方說經濟環境好壞，政策調控往哪裡靠等。
另外，符合條件能不能通過也是不一定的事情，比方說現在要想上市的話，由於初審、預披露、發審會、發行批文4階段內的申請企業堆積得特別多，因此，申請企業都要排幾年的隊了吧。廢話少說，條件如下：
1.主體資格
根據《首發辦法》第八條，在中國設立的股份有限公司。經國務院批准，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以採取募集設立方式公開發行股票
2.營業記錄
根據《首發辦法》第九條，持續經營時間應當在3年以上，但經國務院批準的除外。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算
3.管理層穩定
根據《首發辦法》第十二條，最近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更
4.實際控制人
根據《首發辦法》第十二條，最近3年內實際控制人沒有發生變更
5.發行前股本
發行前股本總額不低於人民幣3,000萬元
6.業務收入
最近3個會計年度累計超過人民幣3億元
7.盈利要求
1）最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3,000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前後較低者為計算依據
2）最近一期末不存在未彌補虧損
8.現金流量
最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5,000萬元，與前述業務收入指標符合其中一項即可
9.同業競爭
根據《首發辦法》第十九條，發行人的業務應當獨立於控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭或者顯失公平的關聯交易
10.最低公眾持股數量
根據《證券法》第五十條，公司總股本不少於人民幣3,000萬元；公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發行的股份的比例為10％以上
依據：
《公司法》、《證券法》、《首次公開發行股票並上市管理辦法》（「《首發辦法》」）
、《上海證券交易所股票上市規則》、《深圳證券交易所股票上市規則》
、《上市公司信息披露管理辦法》、《上海證券交易所上市公司信息披露事務管理制度指引》、《深圳證券交易所上市公司信息披露工作指引》以及證監會頒布的一系列公開發行證券的公司信息披露內容與格式准則和公開發行證券的公司信息披露編報規則等信息披露規范性文件。
㈡ 首次公開發行股份數量占發行後總股本的多少有什麼規定嗎
上市公司如何確定公開發行股票的數量依法應遵循以下幾點：
1、公開發行：
發起人認購股本數額不少於擬發行股本總額的35%，認購數額不少於人民幣3000萬元；向社會公眾發行部分不少於擬發行股本總額的25%；公司職工認購的股本數額不超過向社會公眾發行股本數額的10%。
2、配股發行：
（原有股東按比例認購配售股份）
一次配股發行股份總數，不得超過前一次發行並募足股份後普通股總數的30%。
另外增資發行的規定如下：（並未規定發行數量）
增資發行（發行新股票增加資金）
除應符合首次發行所需條件外，還應符合：
①前一次公開發行股票所得資金的使用與其招股說明書中所述的用途相符，
並且資金使用效果良好。
②距前一次公開發行股票的時間不少於12個月。
③從前一次公開發行股票到本次申請期間沒有重大的違法行為。
大多數證券交易所或報價系統對上市公司在擁有最少自由交易股票數量的股東人數方面有著硬性規定。總股本是指上市公司的所有股本數量，包括已上市流通的股本和未上市流通的股本。
股本的數量沒什麼規定，也就是說因為公司規模不同凈資產是一定的發行的股份數量越多每股凈資產就越少相對的把一個蛋糕分成若干份分得越多每份含量也就越少。
確定一個將上市的公司的股本是通過會計師事務所核算出來的公司總資產決定（就是）總股本。
新上市股票發行價格平常是這樣演算的（以至今的中小企業板為例）：
P＝A×40%＋B×20%＋C× 20%＋D×20%
式中：P＝發行價格，A＝公司每股稅後純收益×同類公司最近3年均勻本益比(市盈率)，B＝公司每股股利／同類公司最近3年均勻每股股利，C＝近期每股凈資產值，D＝預估每股股利／一年期定期存款利率。
㈢ 公開發行的股份達到公司股份總額的25%以上,公司股本總額超過人民幣4億元的,公司發行股份比例為10%以上。
這個應該是從業資格考試中的一道題目吧，25%是指公司股本總額不超過人民幣4億元的前提下，超過4億元了，比例就是10%了。從發行的角度，發起人認購的股份數量不得少於發行後總股本的35%。也就是說，本次公開發行的股票不能超過發行後總股本的65%。從上市的角度，公開發行的股票要達到公司總股本的25%以上；如果公司總股本在4億元以上的，公開發行股份的比例要達到總股本的10%以上。這一條無論是IPO還是再融資的公司如果要上市都必須滿足的條件。而且首次公開發行股票並上市管理辦法是為了規范首次公開發行股票並上市的行為，保護投資者的合法權益而制定的。2006年5月17日證監會第180次主席辦公會議審議通過，2006年5月17日證監會令第32號公布，自2006年5月18日起施行。最新首次公開發行股票並上市管理辦法全文包括總則、發行條件、發行程序、信息披露等共六章七十條。 發行條件 第一條為了規范首次公開發行股票並上市的行為，保護投資者的合法權益和社會公共利益，根據《證券法》、《公司法》，制定本辦法。第二條在中華人民共和國境內首次公開發行股票並上市，適用本辦法。境內公司股票以外幣認購和交易的，不適用本辦法。第三條首次公開發行股票並上市，應當符合《證券法》、《公司法》和本辦法規定的發行條件。
第四條發行人依法披露的信息，必須真實、准確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。第五條保薦人及其保薦代表人應當遵循勤勉盡責、誠實守信的原則，認真履行審慎核查和輔導義務，並對其所出具的發行保薦書的真實性、准確性、完整性負責。第六條為證券發行出具有關文件的證券服務機構和人員，應當按照本行業公認的業務標准和道德規范，嚴格履行法定職責，並對其所出具文件的真實性、准確性和完整性負責。第七條中國證券監督管理委員會(以下簡稱 「中國證監會」)對發行人首次公開發行股票的核准，不表明其對該股票的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證。股票依法發行後，因發行人經營與收益的變化引致的投資風險，由投資者自行負責
㈣ 股份公司股票首次公開發行上市的主要條件
法律分析：股份公司股票首次公開發行上市的主要條件是公司成立經營連續三年以上；最近兩年連續盈利，凈利潤累計高於一千萬元；以及股本總額高於三千萬元。企業改制、發行上市牽涉的問題較為廣泛復雜，在企業聘請的專業機構的協助下完成。企業首先要確定券商，在券商的協助下盡早選定其他中介機構。股票改制所涉及的主要中介機構有：證券公司、會計師事務所、資產評估機構、土地評估機構、律師事務所、徵信機構等。
法律依據：《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》第十條 發行人申請首次公開發行股票應當符合下列條件： （一）發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。 有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。 （二）最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少於一千萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少於五百萬元，最近一年營業收入不少於五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低於百分之三十。凈利潤以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據。 （三）最近一期末凈資產不少於兩千萬元，且不存在未彌補虧損。 （四）發行後股本總額不少於三千萬元。
㈤ 首次公開發行股票並上市需要具備哪些主要條件
根據《證券法》和《公司法》的規定，公司發行新股必須具備下列條件：
（1）具備健全且運行良好的組織機構；
（2）具有持續盈利能局晌力，財務狀況良好；
（3）最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；
（4）符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
上市公司非公開發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，並報國務院證券監督搏臘答管理機構核准。公司以當年利潤分派新股不受前述第二項限制。公司對公開發行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經股東大會作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經股東大會認可的，不得公開發行新股。
股票上市條件股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件：
（1）股票經國務院證券監督管理機構核准已公開發行；
（2）公司股本總額不少於人民幣3000萬元；
（3）公開發行的股份達到公司股份總數的25％以上；
（4）公司股本總額基慧超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10％以上；
（5）公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。證券交易所可以規定高於前款規定的上市條件，並報國務院證券監督管理機構批准。國家鼓勵符合產業政策並符合上市條件的公司股票上市交易。
㈥ 請問首次公開發行股票募集資金籌集額的計算方法
首次公開發行股票募集資金籌集額的計算方法：
1、計算融資總額
預計總市值乘以預計發行比例，預計發行比例根據公司的融資計劃來確定，一般不低於25%。
2、計算預計總市值
凈利潤乘以預計發行市盈率，後者可以參考同類上市公司最近的市盈率，得到預計上市發行時的總市值。
3、計算融資凈額
融資總額減去承銷保薦等費用，後者根據與證券公司簽訂的協議金額確定。
一、融資總金額的含義
融資融券交易中，融資余額指未償還的融資總金額，計算公式為：當日融資余額=前一日融資余額-當日償還額+當日融資買入額。融資余額一般是銀行內部的說法 指銀行對企業融通資金（貸款、押匯、貼現等）方式帶來的資金融通數量 。
二、總市值是指在某特定時間內總股本數乘以當時股價得出的股票總價值
滬市所有股票的市值就是滬市總市值。深市所有股票的市值就是深市總市值。總市值用來表示個股權重大小或大盤的規模大小，對股票買賣沒有什麼直接作用。但是最近走強的卻大多是市值大的個股，由於市值越大在指數中占的比例越高，莊家往往通過控制這些高市值的股票達到控制大盤的目的。這時候對股票買賣好像又有作用。
如某股票總股本為96417，當時價格為28.51，它的總市值就是:96417 X 28.51 = 274.88萬
三、融資融券交易中，融資余額指未償還的融資總金額
計算公式為：當日融資余額=前一日融資余額-當日償還額+當日融資買入額。融資余額一般是銀行內部的說法 指銀行對企業融通資金（貸款、押匯、貼現等）方式帶來的資金融通數量 。
㈦ 首次公開發行股票並上市需要具備哪些主要條件
(1)主體資格A股發行主體應是依法設立且合法存續的股份有限公司；經國務院批准，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以公開發行股票。
(2)公司治理發行人已經依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責；發行人董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格；發行人的董事、監事和高級管理人員已經了解與股票發行上市有關的法律法規，知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任；內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果。
(3)獨立性應具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力；資產應當完整；人員、財務、機構以及業務必須獨立。
(4)同業競爭與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭；募集資金投資項目實施後，也不會產生同業競爭。
(5)關聯交易與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有顯失公平的關聯交易；應完整披露關聯方關系並按重要性原則恰當披露關聯交易，關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形。
(6)財務要求發行前3年的累計凈利潤超過人民幣3000萬元；發行前3年累計凈經營性現金流超過人民幣5000萬元或累計營業收入超過人民幣3億元；無形資產與凈資產比例不超過20%;過去3年的財務報告中無虛假記載。
(7)股本及公眾持股發行前不少於3000萬股；上市股份公司股本總額不低於人民幣5000萬元；公眾持股至少為25%;如果發行時股份總數超過4億股，發行比例可以降低，但不得低於10%;發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。
(8)其他要求發行人最近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更；發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢，發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛；發行人的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策；最近3年內不得有重大違法行為。
㈧ 首次公開募股是什麼意思
㈨ 公開發行的股份 25%以上
公開發行的股份只是發行股份的一部分，也就是說股票發行上市至少要佔股份總數的25%（4億以內），如果有人持股超過75%以上那麼它公開發行也就低於25%的比例了，所以它也就不具備上市條件。如果買了公開發行的75%，最多也就是個莊家股（因為占的總發行比例不是很高），但是它照樣可以上市交易的，不能就判定它不具備上市條件。
股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業生意的一部分，即可和企業共同成長發展。這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。
大多數股票的交易時間是：交易時間4小時，分兩個時段，為：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。上午9:15開始，投資人就可以下單，委託價格限於前一個營業日收盤價的加減百分之十，即在當日的漲跌停板之間。9:25前委託的單子，在上午9:25時撮合，得出的價格便是所謂「開盤價」。9:25到9:30之間委託的單子，在9:30才開始處理。如果你委託的價格無法在當個交易日成交的話，隔一個交易日則必須重新掛單。休息日：周六、周日和上證所公告的休市日不交易。（一般為五一國際勞動節、十一國慶節、春節、元旦、清明節、端午節、中秋節等國家法定節假日）
㈩ 股票首次公開發行的程序
公開發行是指沒有特定的發行對象，並且面向廣大投資者分別推銷的發行方式。根據我國證券法的相關規定，股票在首次進行公開發行的時候需要按照一定的程序，那麼股票首次公開發行的程序是怎樣的呢?下面就由為你介紹關於股票首次公開發行的程序的相關內容。一、股票首次公開發行的程序(1)股票發行的具體方案等由股東大會批准。
(2)製作申請文件，由保薦人保薦並向中國證監會申報。
(3)中國證監會收到申請文件後，應在5個工作日內作出是否受理的決定。
(4)股票發行申請經核准後，發行人應自中國證監會核准發行之日起6個月內發行股票;超過6個月未發行的，核准文件失效，須重新核准。
(5)發行申請核准後、股票發行結束前，發行人發生重大事項的，應當暫緩或者暫停發行，並及時報告中國證監會，同時履行信息披露義務。影響發行條件的，應當重新履行核准程序。
(6)對已作出的核准證券發行的決定，發現不符合法定條件或者法定程序，採取相應措施。中國證監會或者國務院授權的部門對已作出的核准證券發行的決定，發現不符合法定條件或者法定城西，尚未發行證券的，應當予以撤銷，停止發行。已經發行尚未上市的，撤銷發行核准決定，發行人應當按照發行價並租灶加算銀行同期存款利息返還證券持有人;保薦人應當與發行人承擔連帶責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外;發行人的控股股東、實際控制人有過錯的，應當與發行人承擔連帶責任。
謹察(7)發行股票。
二、新股票的發行價格如何確定
1、要參考上市公司上市前最近三年來平均每股稅後純利乘上已上市的近似類的其他股票最近三年來的平均利潤率。這方面的數據占確定最終股票發行價格的四成比重。
2、要參考上市公司上市前最近四年來平均每股所獲股息除以已上市的近似類的其他股票最近三年平均股息率。這方面的數據占確定最終股票發行價格的二成比重。
3、要參考上市公司上市前最近期的每股資產凈值。這方面的數據占確定最終股票發行價格的二成比重。
4、要參考上市公司當年預計的股利除以銀行一年期的定期儲蓄存款利率。這方面的數據也占確定最終股票發行價格的二成比重。
三、與發行審核流程相關的其他事項
發行審核過程中，我會將徵求發行人注冊地省級人民政府是否同意其發行股票的意見，並就發行人募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理規定徵求國家發改委的意見。特殊行業的企業還根據具體情況徵求相關主管部門的意見。在國家發改委和相關主管部門未回復意見前，不安排相關發行人的預先披露和初審會。
為深入貫徹落實國家西部大開發戰略、支持西部地區經濟社會發展，改進發行審核工作服務水平，充分發揮滬、深兩家交易所的服務功能，更好地支持實體經濟發展，首發審核工作整體按西部企業優先，均衡安排滬、深交易所擬上市企業審核進度的原則實施。同時，依據上述原則，並結合企業申報材料的完備情況，對具備條件進入後續審核環節的企業按受理順序順次安排審核進度計劃。
以上就是為您介紹的關於股票首次公開發行的程弊晌扮序的相關內容，在此提醒，證監會首次公開發行股票的審核程序是受理、見面會、問核、反饋會、預先披露、初審會、發審會、封卷、會後事項、核准發行等主要環節。