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首次公開發行股票通過初步詢價

發布時間: 2023-06-09 20:09:12

① 解釋一下首次發行的股票確定發行價格的「詢價方式」具體什麼意思 謝謝

我國首次公開發行股票以詢價方式確定股票發行價格。簡而言之,就是向投資者徵求意見,以什麼價格發行股票,投資者願意接受。

一般詢價方式
新股的發行一般都是通過向詢價對象詢價來確定發行價格的。詢價對象是指依法設立的證券投資基金、合格境外投資者(QFII)、符合中國證監會規定條件的證券公司,以及其他中國證監會認可的機構投資者。
(相當於機構定價)

累積投標詢價方式
如果投資者的有效申購總量大於本次股票發行量,但超額認購倍數小於5倍時,以詢價下限為發行價;如果超額認購倍數大於5倍時,則從申購價格最高的有效申購開始逐筆向下累計計算,直至超額認購倍數首次超過5 倍為止,以此時的價格為發行價。
(相當於在機構詢價的基礎上讓市場定價)

參考資料:http://..com/question/11932266.html?si=1

② 科創板網下申購細則

上交所科創板股票公開發行自律委員會就對科創板初期企業平穩發行進行行業倡導建議,即提出《關於促進科創板初期企業平穩發行的行業倡導建議》。

倡議中重點涉及五方面內容,對網下「打新」的門檻、網下發行股票的優先配售對象及比例、對中長線資金賬戶的鎖定比例及鎖定日期、對戰投和網下投資者收取的傭金 費率 等,結合過往經驗及科創板特質,提出詳細的自律規定。

主要涉及五大要點:

1、建議網下投資者及其管理的配售對象賬戶持有市值門檻不低於6000萬元,科創板創主題封閉運作基金與封閉運作戰略配售基金不低於1000萬元。

2、不低於網下發行股票數量的70%,優先向公募產品、社保基金、養老金、保險資金和企業 年金 基金以及合格境外機構投資者資金等六類中長線資金對象配售。

3、通過搖號抽簽方式抽取六類中長線資金對象中10%的賬戶,中簽賬戶的管理人承諾中簽賬戶獲配股份鎖定,持有期限為自發行人股票上市之日起6個月。

4、建議首次公開發行股票數量在8000萬股以下且募資額不足15億元的企業通過初步詢價直接確定發行價格,不安排除保薦機構相關子公司跟投與高級管理人員、核心員工通過專項資產管理計劃參與戰略配售之外的其他戰略配售,不採用超額配售選擇權等。

5、建議對戰略投資者和網下投資者收取的經紀傭金費率由承銷商在0.08%至0.5%的區間內自主確定。

③ 首次公開發行股票通過初步詢價確定什麼區間和什麼區間

首次公開發行股票通過初步詢價確定價格區間及市盈率區間。初步詢價是指發行人及其保薦機構向詢價對象進行詢價,並根據詢價對象的報價結果確定發行價格區間及相應的市盈率區間。通俗點講,企業和主承銷商向詢價對象(一般是指在中國證監會備案的基金管理公司、投資機構、證券公司等)推介和發出詢價函,以反饋回來的有效報價上下限確定的區間為初步詢價區間。