1. 華發股份非公開發行股票對股價有什麼影響
今日，華發股份(600325.SH)股價下跌，截至收盤報9.88元，跌幅3.23%。
昨日，華發股份披露了《2022年度非公開發行A股股票預案》。本次非公開發行股票募集資金總額不超過600,000.00萬元，扣除發行費用後的募集資金凈額擬用於以下與「保交樓、保民生」相關的房地產項目：鄭州華發峰景花園項目、南京燕子磯G82項目、湛江華發新城市南(北)花園項目、紹興金融活力城項目、補充流動資金。
本次非公開發行股票的發行對象為包括華發集團在內的不超過三十五名符合中國證監會規定的特定投資者，包括證券投資基金管理公司、證券公司、保險機構投資者、信託投資公司、財務公司、合格境外機構投資者等符合相關規定條件的法人、自然人或其他合法投資者。證券投資基金管理公司以其管理的2隻以上基金認購的，視為一個發行對象。信託投資公司作為發行對象的，只能以自有資金認購。
本次非公開發行股票數量合計不超過63,500萬股(含63,500萬股)，擬募集資金總額不超過600,000萬元，發行對象均以現金認購。其中，華發集團參與認購金額不超過人民幣300,000萬元，且認購數量不低於本次非公開發行實際發行數量的28.49%。
若本次發行完成後，華發集團直接及間接持有的公司股份數量占公司總股本(發行後)的比例未超過30%，則華發集團在本次發行結束日起18個月內不轉讓其認購的本次發行的股票；若本次發行完成後，華發集團直接及間接持有的公司股份數量占公司總股本(發行後)的比例超過30%，則華發集團將根據《上市公司收購管理辦法》的規定在本次發行結束日起36個月內不轉讓其認購的本次發行的股票，以滿足免於以要約方式收購的要求。其他發行對象所認購的股份自本次非公開發行結束之日起6個月內不得轉讓。
本次非公開發行的定價基準日為發行期首日。發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%(定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量)，且不低於發行前公司最近一期末經審計的歸屬於母公司普通股股東的每股凈資產。華發集團不參與本次發行定價的市場競價過程，但接受市場競價結果並與其他投資者以相同價格認購。若本次非公開發行股票出現無申購報價或未有有效報價等情形，則華發集團以本次發行底價認購公司本次非公開發行的股票。
華發集團系公司控股股東，截至預案簽署日，直接及間接持有公司28.49%的股份。華發集團擬以現金參與認購本次非公開發行股份事項構成了關聯交易。
截至預案簽署日，華發集團直接及間接持有華發股份28.49%的股份，為公司的控股股東。珠海市人民政府國有資產監督管理委員會控股華發集團，為公司的實際控制人。假設本次非公開發行的數量為63,500萬股，華發集團參與認購金額不超過人民幣300,000萬元，且認購數量不低於本次非公開發行實際發行數量的28.49%，其他投資者認購其餘部分股權，經測算，本次非公開發行完成後，華發集團直接及間接持有公司的股份占公司股本總額的比例不低於28.49%，仍為公司第一大股東。因此，本次發行不會導致公司控制權發生變化。
華發股份表示，通過本次非公開發行股票，可以增加公司的所有者權益，降低資產負債率，改善財務結構，減少償債風險，為後續債務融資提供空間和保障，也為公司的健康、穩定發展奠定堅實的基礎。此外，通過本次非公開發行股票募集資金，可以增加公司貨幣資金流入，增強公司資金實力，拓展公司經營規模。
華發股份同日披露的《關於無需編制前次募集資金使用情況報告的公告》顯示，公司最近五個會計年度內不存在通過配股、增發、可轉換公司債券等方式募集資金的情況。公司前次募集資金到賬時間距今已超過五個會計年度。鑒於上述情況，公司本次非公開發行股票無需編制前次募集資金使用情況的報告，且無需聘請會計師事務所出具前次募集資金使用情況鑒證報告。
華發股份於10月29日披露了2022年第三季度報告。今年前三季度，公司實現營業收入32,807,994,797.40元，同比增長14.44%(調整後，下同)；歸屬於上市公司股東的凈利潤2,111,450,521.68元，同比增長2.87%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤2,154,313,913.79元，同比增長19.37%；經營活動產生的現金流量凈額21,597,797,811.97元，同比下降18.96%。
今年第三季度，公司實現營業收入7,803,105,835.42元，同比下降1.18%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤265,492,476.66元，同比下降27.42%；實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤252,988,653.37元，同比下降36.12%。
2. 求答案：股票定向增發價格的基準日是以哪天為基準日
根據《上市公司非公開發行過實施細則》規定非公開發行的定價基準日為發行期的第一天為准。
發行價格由參與增發的投資者競價決定。發行程序與公開增發相比較為靈活。一般認為，該融資方式較適合融資規模不大、信息不對稱程度較高的企業。中國在新《證券法》正式實施和股改後，上市公司較多採用此種股權融資方式。
中國證監會相關規定包括：發行對象不得超過35人，發行價不得低於市價的80%，發行股份6個月內（大股東認購的則為18個月）不得轉讓，募資用途需符合國家產業政策、上市公司及其高管不得有違規行為等。
(2)最新非公開發行股票定價基準日擴展閱讀：
定向增發的作用
1、利用上市公司的市場化估值溢價(相對於母公司資產賬面價值而言)，將母公司資產通過資本市場放大，從而提升母公司的資產價值。
2、符合證監會對上市公司的監管要求，從根本上避免了母公司與上市公司的關聯交易和同業競爭，實現了上市公司在財務和經營上的完全自主。
3、對於控股比例較低的集團公司而言，通過定向增發可進一步強化對上市公司的控制。
4、對國企上市公司和集團而言，減少了管理層次，使大量外部性問題內部化，降低了交易費用，能夠更有效地通過股權激勵等方式強化市值導向機制。
5、時機選擇的重要性。當前上市公司估值尚處於較低位置，此時採取定向增發對集團而言，能獲得更多股份，從未來減持角度考慮，更為有利。
3. 股票定增價格如何確定
定向增發股票是指非公開發行、即向特定投資者發行，也叫定向增發的股票。根據證監會相關規定，關於非公開發行，除了規定發行對象不得超過10人，發行價不得低於市價的90%，發行股份12個月內（大股東認購的為36個月）不得轉讓，募資用途需符合國家產業政敬棗薯策、上市亮者公司及其高管不得有違規行為等。
根據（上市公司證券發行管理辦法）第三十九條固定：發行價格不低於定價基準日前二十個交易日公司股票均價的90%。定價基準日是指計算發岩搜行低價的基準日，可以為關於本次非公開發行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以為發行期的首日。
4. 非公開發行股票的價格怎麼確定
根據證監會相關規定，非公開發行股票的發行底價襪做培為定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%，實際發行價不得低於發行底價。其中定價基準日是指計算發行低價的基準日，可以為關於本次非公開發行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以為發行期的首日。因為非公開發行股票的價格比較接近定價時的股票價格， 一般不須要進行除權。對於非公開發行的規定除了發行價不得低於市價的90%，還有發行對象不得超過10人，發行股份12個月內（大股東認購的為36個月）不得轉讓，募資用途需符合國家產業政策、上市公司及其高管不得有違規行為等。
拓展資料：
1、非公開發行股票流程
1）籌備階段:進行盡職調查，溝通制定定增方案並完成製作; 2）審議階段:通過董事會、股東大會決議，接受《認購意向函》，然後上報證監會進行修改補充，最後予以通過；3）發行階段:投資人發送《認購意向函》，再由承銷商對意向投資人發送《詢價函》進行詢價定價，定價結束後上交證監會批復，進行繳款認購。
2、非公開發行股票的作用
1）使得控股比例較低的集團公司通過增發股票進一步增強對上市公司的控制;
2）通過在上市公司估值較低的位置進行增發股票，從而可以獲得告唯更多股份， 最終獲得更多利益;
3）從根本上避免了母公司與子公司進行同業競爭與關聯交易胡棚，並增強上市公司財務與經營的獨立性;
4）定向增發可以視作促進優秀公司進行並購的一種手段。
5）減少上市公司市場估值的溢價，將公司資產通過資本市場擴大，進而增加公司的資產價值。
5. 下列關於非公開發行股票的定價原則正確的是（）。
【答案】：D
非公開發行股票的發行價格應不低於定價基準日前20個交易日股票均價的80%。
6. 非公開發行股票的條件
根據查詢網路律臨得知，《上市公司證券發行管理辦法》第三十八條的規定，上市非公開發行股票的條件如下：
（一）發行價格頃模不得低於定價基準日前20個交易日公司平均股票價格的80％；
（二）本次發行的股份自發行結束之日起6個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份不得在18個月內轉讓；
（三）募集資金的使用符合本辦法第十條的沖梁規定；
（四）本次發行將導致上市公司控制權發生變化的，還應當符合中國證監會的其他規定。
非公開發行股票是指股份有限公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。上市公司非公開發行雀判緩新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，並報國務院證券監督管理機構核准。
7. 非公開發行股票價格如何確定
非公開發行股票價格如何確定，非公開發行股票是上市公司通過非公開的方式，向特定對象發行股票的一種行為。對於非公開發行股票不少朋友比較關心的是非公開發行股票的價格，下面讓我們一起來了解非公開發行股票價格的確定吧。
非公開發行股票價格如何確定
根據《證券發行辦法》的規定，非公開發行股票的發行底價為定價基準20個交易日公司股票均價的90%，實際發行價不得低於發行底價。
施細則對上述規定進行了細化，明確規定定價基準日必須在董事會決議公告日、股東大會決議公告日和發行期的首日這三個日期中選取，股票均價的計算應為充分考慮成交額和交易量因素的加權均價。
在上市公司股東對管理層的約束尚未完全到位的情況下，為使發行結果更加公平公正，使發行價格貼近公司投資價值，《實施細則》規定，最終發行價格和發行對象必須在取得發行核准批文後，經過有效的市場競價產生。
競價制度的要點有三：
一是嚴格貫徹價高者得的原則，價格是第一優先考慮的要素；
二是擴大詢價范圍，確保充分競爭，防止詢價范圍小、容易被操縱的現象；
三是認購報價過程應嚴格保密，任何人不得在競價結束前泄露認購報價情況。
8. 什麼是定價基準日
《關於修改〈上市公司非公開發行股票實施細則〉的決定》 證監會(2017)5號
第七條第一款修改為：「《管理辦法》所稱『定價基準日』，是指計算發行底價的基準日。定價基準日為本次非公開發行股票發行期的首日。上市公司應按不低於發行底價的價格發行股票。」
《管理辦法》所稱「定價基準日」，是指計算發行底價的基準日。定價基準日可以為關於本次非公開發行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以為發行期的首日。上市公司應按不低於該發行底價的價格發行股票。
《管理辦法》所稱「定價基準日前20個交易日股票交易均價」的計算公式為：定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量。
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《管理辦法》第十三條規定：
上市公司董事會作出非公開發行股票決議，應當符合下列規定：
（一）應當按照本細則的規定確定本次發行的定價基準日，並提請股東大會批准。
（二）董事會決議確定具體發行對象的，董事會決議應當確定具體的發行對象名稱及其定價原則、認購數量或者數量區間、限售期；發行對象與公司簽訂的附條件生效的股份認購合同應當經董事會批准。
（三）董事會決議未確定具體發行對象的，董事會決議應當明確發行對象的范圍和資格，定價原則、限售期。
（四）本次非公開發行股票的數量不確定的，董事會決議應當明確數量區間（含上限和下限）。董事會決議還應當明確，上市公司的股票在董事會決議日至發行日期間除權、除息的，發行數量是否相應調整。
（五）董事會決議應當明確本次募集資金數量的上限、擬投入項目的資金需要總數量、本次募集資金投入數量、其餘資金的籌措渠道。募集資金用於補充流動資金或者償還銀行貸款的，應當說明補充流動資金或者償還銀行貸款的具體數額；募集資金用於收購資產的，應當明確交易對方、標的資產、作價原則等事項。