1. 上市公司如何利用股票進行籌資
股票的發行與流通市場
股票市場是股票發行與交易的場所。
①發行市場（一級市場），實現資本職能轉化的場所，為需求者提供籌資渠道，為供應者提供投場所。
②流通市場（二級市場），已發行股票轉讓的市場，為股票持有者提供變現機會，為新投資者提供投資機會。
③股票市場的主要功能：籌集資金 、轉換機制、優化資源配置、分散投資風險。
3.新設立股份有限公司發行股票的條件
①符合國家產業政策，重點支持基礎產業和高新技術產業。
②股本結構：發起人認購股本數額不少於擬發行股本總額的35%，認購數額不少於人民幣3000萬元；向社會公眾發行部分不少於擬發行股本總額的25%；公司職工認購的股本數額不超過向社會公眾發行股本數額的10%。
③經營及財務狀況：發起人在近三年內無重大違法行為，最近三年連續盈利，最近三年內的財務會計文件無虛假記載，公司預期利潤率可達到同期銀行個人定期存款利率。④國家政券主管部門規定的其它條件。
4.原有企業改組設立股份有限公司
發行人除了應當符合新設立股份有限公司對公司質量的要求外，還必須具備：
①在發行前一年末，凈資產在總資產中的比例不得低於30%，無形資產在凈資產中的比例不高於20%。
②具有良好的經營業績，近三年連續盈利。
5.增資發行（發行新股票增加資金）
除應符合首次發行所需條件外，還應符合：
①前一次公開發行股票所得資金的使用與其招股說明書中所述的用途相符，並且資金使用效果良好。
②距前一次公開發行股票的時間不少於12個月。
③從前一次公開發行股票到本次申請期間沒有重大的違法行為。
④國家證券主管部門規定的其它條件。
6.配股發行（原有股東按比例認購配售股份）
①配股募集資金的用途符合國家產業政策。
②前一次發行的股份募足，並間隔一年以上。
③近三年的凈資產收益率每年都在10%以上。
④近三年內財務會計文件無虛假記載或重大遺漏。
⑤本次配股募集資金後，公司預期利潤率可達到同期銀行個人定期存款利率。
⑥一次配股發行股份總數，不得超過前一次發行並募足股份後普通股總數的30%。
7、衡量投資價值的主要指標
①每股稅後利潤：又稱每股盈利，等於1公司稅後利潤除以公司總股數。每股盈利數額高，表明公司經營業績好。
④ 每股凈資產值：公司凈資產除以發行總股數，每股凈資產值越大，表明公司每股股票代表的財富越雄厚。
⑤ 凈資產收益率：公司稅後利潤除以凈資產的百分比，用以衡量公司運用自有資本的效率。
例：某上市公司凈資產15億元，當年稅後利潤2億元，公司總股數10億股。
每股稅後利潤= 2億元÷10=0.2元
每股凈資產值=15億元÷10=1.5元
凈資產收益率=(2億元÷15億元)×100% =13.33%
2. 股份有限公司設立條件有什麼
股份有限公司設立條件：1、有公司住所。2、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構。3、有公司章程。4、發起人符合法定人數。5、發起人認繳和募集的股本達察族旦到法定資本最低限額。6、符合法律的其他規定。
股份有限公司的主要特徵：公司的資本總額平分為金額相等的股份；公司可以向社會公開發行股票籌資，股票可以依法轉讓；法律對公司股東人數只有最低限度，無最高額規定；股東以其所認購股份對公司承擔有限責任，公司以其全部資產對公司債務承擔責任；每一股有一表決權，股東以其所認購持有的股份，享受權利，承擔義務；公司應當將經注冊會計師審查驗證過的會計報告公開。
股份有限公司的基本特徵：1、股份有限公司是獨立的經濟法人。2、股份有限公司的股東人數不得少於法律規定的數目，如法國規定，股東人數最少為7人。
3、股份有限公司的股東對公司債務負有限責任，其限度是股東應交付的股金額。4、股份有限公司的全部資本劃分為等額的股份，通過向社會公開發行的辦法籌集資金，任何人在繳納了股款之後敗擾，都可以成為公司股東，沒有資穗純格限制。
3. 我國新股發行方式有哪些股票上網定價發行究竟是怎麼回事
我國新股發行方式有哪些？股票上網定價發行究竟是怎麼念鋒回事？
我國的新股發行方式經歷了一個不斷探索的過程，1991年和1992年採用限量發售認購證方式，1993年開始採用無限量發售認購證方式及與儲蓄存款掛鉤方式，此後又采團或用過全額預繳款、上網競價、上網定價等方式。在總結經驗教訓的基礎上，中國證監會規定目前國內新股的發行方式主要採用上網定價與全額預繳、比例配售、餘款即退這兩種方式。由於上網定價發行具有高速、安全和低成本等特點，它己成為我國企業公開發行股票的主要方式。
上網定價方式是指主承銷商利用證券交易所的電腦交易系統，由主承銷商作為股票的「賣方」。投資者在指定的時間內。按規定發行價格委託買入股票的方式進行股票認購。主承銷商在上網定價發行前應在證券交易所設立股票發行專戶和申購資金專戶。申購結束後，根據實際到位資金，由證券交易聽主機確認有效申購數。
投資者「上網」申購的具體程序為：
（1）申購當日，投資者按委託買入股票的方式，以發行價格填寫委託單，進行申購，並由證券交易所反饋申購受理情況。
（2）申購日後的第一天，由證券交易所的登記結算公司將申購資金凍結在申購專戶內。
（3）申購日後第二天，登記結算公司配合主承銷商和會計師事務所對申購資金進行驗資。如果有效申購總量等於股票發行量。那麼每個投資者都可以按其有效申購量認購股票；若有效申購總量小於股票發行量，投資者按其有效申購量認購股票後，餘下未申購的部分根據承銷協議仔或晌處理；而當有效申購總量大於股票發行量時，那麼就需要對有效申購數進行連續配號，由交易所電腦主機自動按每1000股確定為一個申報號，證券交易所隨後公布中簽率（中簽率＝股票發行量/有效申購量〕。
（4）申購日後的第三天，由主承銷商負責組織搖號抽簽，並於當日公布中簽結果，交易所根據中簽結果辦理清算交割和股東登記。
（5）申購日後第四天。交易所將認購款項劃人主承銷商指定賬戶。並對未中簽部分的申購款予以解凍。
（6）申購日後第五天，主承銷商將認購款項劃人發行公司的指定賬戶，股票發行籌資活動結束。
4. 股份有限公司法律表現形式有哪些
股份有限公司法律表現形式有：
1、具有獨立的法人人格；
2、組織機構上體現為股東大會、董事會和監事會的決策形式。
股份有限公司是指公司資本為股份所組成的公司，股東以其認購的股份為限對公司承擔責任的企業法人。
根據相關規定，設立股份有限公司，應當有2人以上200以下為發起人，由於所有股份公司均須是負擔有限責任的有限公司。
主要特徵如下：
1、公司的資本總額平分為金額相等的股份；
2、公司可以向社會公開發行股票籌資，股票可以依法轉讓；
3、法律對公司股東人數只有最低限度，無最高額規定；
4、股東以其所認購股份對公司承擔有限責任，公司以其全部資產對公司債務承擔責任；
5、每一股有一表決權，股東以其所認購持有的股份，享受權利，承擔義務；
6、公司應當將經注冊會計師審查驗證過的會計報告公開。
《中華人民共和國公司法》第一百二十五條 股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等。
公司的股份採取股票的形式。股票是公司簽發的證明股東所持股份的憑證。
第一百二十六條 股份的發行，實行公平、公正的原則，同種類的每一股份應當具有同等權利。
同次發行的同種類股票，每股的發行條件和價格應當相同；任何單位或者個人所認購的股份，每股應當支付相同價額。
第一百二十九條 公司發行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票。
公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票，並應當記載該發起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。
5. 向不特定人群或機構公開發行股票籌集資金是公開募集對嗎
不對。公開募集基金定義為：包括向不特定對象募集資金、向特定對象募集資金累計超過二百人，以及法律、行政法規規定的其他情形。但是沒有包括機構和公開發行股票籌集資金因此不對。
6. 公開發行股票的成本有哪些
股票發行是需要成本的，主要包括以下幾項： （1）股票印刷費，即股份公司印製股票而發生的費用。一般情況下，影響股票印製費高低的主要有以下因素： ①股票印製的質量，包括設計製版質量、紙張質量和印刷質量等，印刷質量越高，印刷費用也就越高。 ②股票印製數量。在其他條件相同的情況下，股票印製的數量越多，印刷費用就越高。③股票面值梁沖種類的多少，同纖渣攔一發行公司的股票，股票面值種類越多，印刷費用就越高。 ④股票板面的大小。股票版面越大，印刷費用就越高。 （2）廣告宣傳費；發行公司為了吸引更多的投資者，以便順利地進行籌資，必須進行大量的廣告宣傳。廣告宣傳費用的高低與發行者的知名度高低、發行對象和范圍的多家、發行數量的多少、廣告傳播媒體的級別、范圍等有極大的關系 （3）資產估值費，主要是指原公司改組為新的股份公司而發行股票時，先要由國內資產管理部門或會計師事務所對其資產價值進行估價認證時支付的費用。發行手續費、以及其他費用。 （4）發行手續費：股份公司發行股票時，一般採取間接發行方式，即與證券承銷機構簽訂承銷合同，由其負責組織辦理股票的發行事宜，因此需要支付一定的手續費。年發行手續毀胡費通常按股票發行總金額的一定比例支付。 （5）其他費用，包括辦理股票發行審批的費用，國務院證券管理部門按批准發行股票的總金額收取一定的審批手續費。為吸引投資者，股票發行單位公對認購者所提供的某些優惠，也構成了股票發行成本。
7. 與銀行借款相比,公開發行股票籌資的特點有
公開發行股票籌資的特點有
1、公募向眾多投資者發行，籌集資金潛力巨大，適合在證券。
2、發行數量多、募集資金量大的發行人公募投資者保護范圍大，可以有效避免企業囤積證券或被少數人操縱。
3、只有公開發行的證券可以申請在交易所上市，因此這種發行可以增加證券的流動性，有助於提高發行人的社會聲譽。
8. 與銀行借款籌資相比，公開發行股票籌資的優點有（）。
【答案】：A、D
知識點:第4章第3節豎世檔。
與 「銀行借款 」相比，發行股票余亂籌資的資本成本高。由於是公開發行股票，所以籌資對象廣泛、能提升返激企業知名度。發行股票必然受到金融監管政策的約束。
9. 請問首次公開發行股票募集資金籌集額的計算方法
首次公開發行股票募集資金籌集額的計算方法：
1、計算融資總額
預計總市值乘以預計發行比例，預計發行比例根據公司的融資計劃來確定，一般不低於25%。
2、計算預計總市值
凈利潤乘以預計發行市盈率，後者可以參考同類上市公司最近的市盈率，得到預計上市發行時的總市值。
3、計算融資凈額
融資總額減去承銷保薦等費用，後者根據與證券公司簽訂的協議金額確定。
一、融資總金額的含義
融資融券交易中，融資余額指未償還的融資總金額，計算公式為：當日融資余額=前一日融資余額-當日償還額+當日融資買入額。融資余額一般是銀行內部的說法 指銀行對企業融通資金（貸款、押匯、貼現等）方式帶來的資金融通數量 。
二、總市值是指在某特定時間內總股本數乘以當時股價得出的股票總價值
滬市所有股票的市值就是滬市總市值。深市所有股票的市值就是深市總市值。總市值用來表示個股權重大小或大盤的規模大小，對股票買賣沒有什麼直接作用。但是最近走強的卻大多是市值大的個股，由於市值越大在指數中占的比例越高，莊家往往通過控制這些高市值的股票達到控制大盤的目的。這時候對股票買賣好像又有作用。
如某股票總股本為96417，當時價格為28.51，它的總市值就是:96417 X 28.51 = 274.88萬
三、融資融券交易中，融資余額指未償還的融資總金額
計算公式為：當日融資余額=前一日融資余額-當日償還額+當日融資買入額。融資余額一般是銀行內部的說法 指銀行對企業融通資金（貸款、押匯、貼現等）方式帶來的資金融通數量 。
10. 公司創立初期一般選擇什麼籌資方式公司上市初期一般選擇哪種籌資方式
籌資方式，是指企業籌集資金所採取的具體形式，一般來說，企業最基本的籌資方式有兩種：股權籌資和債權籌資。股權籌資形成企業的股權資金，通過吸收直接投資、公開發行股票等方式取得;債權籌資形成企業的債務資金，通過向銀行借款、發行公司債券、利用商業信用等方式取得。至於發行可轉換債券等籌集資金的方式，屬於兼有股權籌資和債權籌資性質的混合籌資方式。公司創建初期一般要選擇吸收直接投資和向公司借款兩種方式；公司上市初期一般選擇公開發行股票、發行公司債券等方式進行。
拓展資料：
籌資方式 是指企業籌集資金所採取的具體形式，體現資金的屬性。其籌集資金的方式一般也有七種：吸收直接投資、發行股票、銀行借款、商業信用、發行債券、發行融資券和租賃籌資。
1、借款。
企業可以向銀行、非金融機構借款以滿足購並的需要。這一方式手續簡便，企業可以在較短時間內取得所需的資金，保密性也很好。_但企業需要負擔固定利息，到期必須還本歸息，如果企業不能合理安排還貸資金就會引起企業財務狀況的惡化。
2、發行債券。
債券使公司籌集資本，按法定程序發行並承擔在指定的時間內支付一定的利息和償還本金義務的有價證券。這一方式與借款有很大的共同點，但債券融資的來源更廣，籌集資金的餘地更大。_
3、普通股融資。
普通股是股份公司資本構成中最基本、最主要的股份。普通股不需要還本，股息也不需要向借款和債券一樣需要定期定額支付，因此風險很低。但採取這一方式籌資會引起原有股東控制權的分散。
4、優先股融資。
優先股綜合了債券和普通股的優點，既無到期還本的壓力，也並不必擔心股東控制權的分散。
但這一種方式稅後資金成本要高於負債的稅後資本成本，且優先股股東雖然負擔了相當比例的風險，卻只能取得固定的報酬，所以發行效果上不如債券。
5、可轉換證券融資。
可轉換證券是指可以被持有人轉換為普通股的債券或優先股。
可轉換債券由於具有轉換成普通股的利益，因此其成本一般較低，且可轉換債券到期轉換成普通股後，企業就不必還本，而獲得長期使用的資本。_但這一方式可能會引起公司控制權的分散，且如到期後股市大漲而高於轉換價格時會使公司蒙受財務損失。
6、購股權證融資。
購股權證是一種由公司發行的長期選擇權，允許持有人按某一特定價格買入既定數量的股票，其一般隨公司長期債券一起發行，以吸引投資者購買利率低於正常水平的長期債券，另外在金融緊縮期和公司處於信任危機邊緣時，給予投資者的一種補償，鼓勵投資者購買本公司的債券，與可轉換債券的區別是，可轉換債券到期轉換為普通股並不增加公司資本量，而認股權證被使用時，原有發行的公司債並未收回，因此可增加流入公司的資金。