⑴ 公開發行證券有哪些程序
公開發行證券的程序是： （一）申請。設立 股份有限公司 公開發行股票，應當向國務院證券監督管理機構報送募股申請和有關文件。 （二）核准。核准程序應當公開，依法接受監督。應當自受理證券發行申請文件之日起3個月內，依照法定條件和法定程序做出予以核准或者不予核準的決定；不予核準的，應當說明理由。 （三）發行。證券發行申請經核准，發行人應當依照法律、行政 法規 的規定，在證券公開發行前，公告公開發行募集文件，並將該文件置備於指定場所供公眾查閱。 （四）承銷。發行人向不特定對象公開發行的證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷的，發行人應當同證券公司簽訂承銷協議。證券承銷業務採取代銷或者包銷方式。 《 證券法 》第十一條規定，發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券，依法採取承銷方式的，或者公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。保薦人應當遵守業務規則和行業規范，誠實守信，勤勉盡責，對發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規范運作。保薦人的資格及其管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。
⑵ 根據新證券法的規定首次公開發行股票的基本條件包括哪些
通常而言，申請首次公開發行股票的發行人，應當是依據我國《公司法》設立的股份有限公司，並滿足我國《證券法》和《首次公開發行股票管理辦法》規定的發行條件。擬上市公司的基本條件包括：
一、持續經營三年以上
首次公開發行股票的發行人，持續經營時間應當在3年以上(持續經營時間不足3年的，經國務院特別批准，也可申請首次公開發行股票)。
二、主要資產不存在重大糾紛
申請首次公開發行股票的發行人，其擁有的主要資產不能存在重大權屬糾紛。如存在股東出資資產的產權歸屬有爭議或尚未正式過戶到發行人名下等情形，在權屬糾紛解決之前不能申請首次公開發行股票。
三、具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力
發行人應具備與生產經營相關的生產系統、輔助生產系統和配套設施，並擁有生產經營相關資產的所有權或使用權，具有獨立的原料采購和產品銷售系統。如發行人在生產、采購、銷售的任一環節，對控股股東或其他第三方存在重大依賴(如主要原材料或大部分商品由第三方代為采購銷售等)，則屬於不具備獨立經營能力的情況，因此不符合首發條件。
四、滿足一定的財務指標
首先，最近三個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元;其次，最近三個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元或最近三個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元;再次，最近一期無形資產占凈資產的比例不高於20%;最後，最近一期不存在未彌補虧損。
五、具備持續盈利能力
發行人應具備持續盈利能力，並不存在以下情況：(1)最近一個會計年度的營業收入或凈利潤對關聯方存在重大依賴;(2)最近一個會計年度的凈利潤主要來自合並財務報表范圍以外的投資收益;(3)技術的取得或使用存在重大不利變化的風險;(4)存在可能影響公司持續經營的仲裁、訴訟或其他重大事項;(5)對稅收優惠存在嚴重依賴。
六、規范運行
發行人最近36個月內不存在受到行政處罰或未經法定機關核准，擅自公開或變相公開發行過證券等情形。
發行人不存在為控股股東、實際控制人或其控制的其他公司進行違規擔保或資金被控股股東、實際控制人或其控制的其他公司佔用的情形。
法律依據
《中華人民共和國證券法》
第九條 公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門注冊。未經依法注冊，任何單位和個人不得公開發行證券。證券發行注冊制的具體范圍、實施步驟，由國務院規定。
有下列情形之一的，為公開發行：
(一)向不特定對象發行證券;
(二)向特定對象發行證券累計超過二百人，但依法實施員工持股計劃的員工人數不計算在內;
(三)法律、行政法規規定的其他發行行為。
非公開發行證券，不得採用廣告、公開勸誘和變相公開方式。
第十二條 公司首次公開發行新股，應當符合下列條件：
(一)具備健全且運行良好的組織機構;
(二)具有持續經營能力;
(三)最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告;
(四)發行人及其控股股東、實際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪;
(五)經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
上市公司發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，具體管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。
公開發行存托憑證的，應當符合首次公開發行新股的條件以及國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
第十三條 公司公開發行新股，應當報送募股申請和下列文件：
(一)公司營業執照;
(二)公司章程;
(三)股東大會決議;
(四)招股說明書或者其他公開發行募集文件;
(五)財務會計報告;
(六)代收股款銀行的名稱及地址。
依照本法規定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發行保薦書。依照本法規定實行承銷的，還應當報送承銷機構名稱及有關的協議。
⑶ 下列有關公開發行股票的說法正確的是（）。
【答案】：D
【正確答案】 D
【答案解析腔返】 本題考核公開發行證券的規定。根據規定，有下列情形之一的，為公開發行：
（1）向不特定對象戚圓讓發行證券；（2）向累計超過二百人的特定對象發行證券，因此選項A、B、C均不正確。發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券，依法採取承銷方式的，或者公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人，因此高局選項D是正確的。
【該題針對「證券發行的概述及分類」知識點進行考核】
⑷ 公開發行證券的程序是什麼
法律分析：公開發行證券的程序是：（一）申請。設立股份有限公司公開發行股票，應當向國務院證券監督管理機構報送募股申請和有關文件。（二）核准。核准程序應當公開，依法接受監督。（三）發行。（四）承銷。發行人向不特定對象公開發行的證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷的，此碼棗發行人應當同證券公司簽訂承銷協議。
法律依據：《中華人民共和國證券法》 第森拆十一條 發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券，依法採取承銷方式的，或者公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。保薦人應當遵守業務規則和行業規范，誠實守信，勤勉盡責，對發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規范運作。保薦人的資格模散及其管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。
⑸ 發行人申請在北交所公開發行股票並上市的必要條件有哪些
北交所IPO規則要點----------------發行條件
深入貫徹創新驅動發展戰略， 聚焦實體經濟。主要服務創新型中小企業，重點支持先進製造業和現代服務業等領域的企業。
一、主體資格
發行人應當為在全國股轉系統連續掛牌滿十二個月的創新層掛牌公司
二、財務基礎和內控要求
具備健全且運行良好的組織機構；具有持續經營能力， 財務狀況良好；最近3年財務 會計報告無虛假記載，被出具無保留意見審計報告，依法規范經營
三、持續合規經營
3年內不存在貪污、 賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義；3年內不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為；1年內未受到中國證監會行政處罰；
四、發行人申請在北交所公開發行並上市，市值和財務指標應當至少符合下列標准中的一項：
標准類別---------------市值及財務標准
標准一：盈利能力
1.市值大於等於2億元
2.兩年凈利潤均大於等於1500萬元；加權平均ROE平均大於等於8%或者最近一年凈利潤大於等於2500萬元，加權平均ROE平均大於等於8%
標准二：成長性
1.市值大於等於4億元
2.兩年營業收入平均大於等於1億
3. 一年營業收入增長率大於等於30%
4.一年經營活動產生的現金流量凈額為正
標准三：銷售+研發
1.市值大於等於8億元
2.一年營業收入大於等於2億.
3.兩年研發投入合計占最近兩年營業收入合計比例大於等於8%
標准四：市場認可+創新
1.市值大於等於15億元
2.兩年研發投入合計大於等於5，000萬元
除了上述四套標准，發行人申請上市還應當應當符合下列條件:
一年期末凈資產不低於5，000萬元
公開發行的股份不少於100萬股， 發行對象不少於100人
公開發行後， 公司股本總額不少於3，000萬元
公開發行後， 公司股東人數不少於200人，公眾股東持股比例不低於公司股本總額的25%，公司股本總額超過4億元的，公眾股東持股比例不低於公司股本總額的10%
中國證監會和全國股轉公司規定的其他條件。
⑹ 股份有限公司首次公開發行新股的法定條件
一、持續經營三年以上，首次公開發行股票的發行人，持續經營時間應當在3年以上(持續經營時間不足3年的，經國務院特別批准，也可申請首次公開發行股票)。二、主要資產不存在重大糾紛，申請首次公開發行股票的發行人，其擁有的主要資產不能存在重大權屬糾紛。如存在股東出資資產的產權歸屬有爭議或尚未正式過戶到發行人名下等情形，在權屬糾紛解決之前不能申請首次公開發行股票。三、具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力，發行人應具備與生產經營相關的生產系統、輔助生產系統和配套設施，並擁有生產經營相關資產的所有權或使用權，具有獨立的原料采購和產品銷售系統。如發行人在生產、采購、銷售的任一環節，對控股股東或其他第三方存在重大依賴(如主要原材料或大部分商品由第三方代為采購銷售等)，則屬於不具備獨立經營能力的情況，因此不符合首發條件。
法律依據:
《中華人民共和國證券法》 第十三條 公司公開發行新股，應當報送募股申請和下列文件：
（一）公司營業執照；
（二）公司章程；
（三）股東大會決議；
（四）招股說明書或者其他公開發行募集文件；
（五）財務會計報告；
（六）代收股款銀行的名稱及地址。
依照本法規定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發行保薦書。依照本法規定實行承銷的，還應當報送承銷機構名稱及有關的協議。
⑺ 股份有限公司申請公開發行股票的條件
（一）公司的生產經營符合國家產業政策，具備健全且運行良好的組織機構。
（二）公司發行的普通股只限一種，同股同權。
（三）向社會公眾發行的部分不少於公司擬發行的股本總額的百分之二十五，其中公司職工認購的股本數額不得超過擬向社會公眾發行的股本總額的百分之十。
公司擬發行的股本總額超過人民幣四億元的，證監會按照規定可酌情降低向社會公眾發行的部分的比例，但是，最低不少於公司擬發行的股本總額的百分之十。
（四）具有持續盈利能力，財務狀況良好。
（五）發行人在最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為。
（六）經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
(7)發行人申請公開發行股票擴展閱讀：
當公司向社會公開募集股份時，應就有關股份發行的信息依法公開披露。其中，包括公告招股說明書，財務會計報告等。同次發行的股份，每股的發行條件和價格應當相同。任何單位或者個人所認購的股份，每股應當支付相同價額。發行的同種股份，股東所享有的權利和利益應當是相同的。
股票的發行價格可以分為平價發行的價格和溢價發行的價格。平價發行是指股票的發行價格與股票的票面金額相同，也稱為等價發行、券面發行。溢價發行是指股票的實際發行價格超過其票面金額。
⑻ 首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法
第一章總則第一條為了規范首次公開發行股票並在創業板上市的行為，促進自主創新企業及其他成長型創業企業的發展，保護投資者的合法權益，維護社會公共利益，根據《證券法》、《公司法》，制定本辦法。第二條在中華人民共和國境內首次公開發行股票並在創業板上市，適用本辦法。第三條發行人申請首次公開發行股票並在創業板上市，應當符合《證券法》、《公司法》和本辦法規定的發行條件。第四條發行人依法披露的信息，必須真實、准確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
發行人作為信息披露第一責任人，應當及時向保薦人、證券服務機構提供真實、准確、完整的財務會計資料和其他資料，全面配合保薦人、證券服務機構開展盡職調查。第五條發行人的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等責任主體應當誠實守信，全面履行公開承諾事項，不得在發行上市中損害投資者的合法權益。第六條保薦人及其保薦代表人應當嚴格履行法定職責，遵守業務規則和行業規范，對發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規范運行，對證券服務機構出具的專業意見進行核查，對發行人是否具備持續盈利能力、是否符合法定發行條件作出專業判斷，並確保發行人的申請文件和招股說明書等信息披露資料真實、准確、完整、及時。第七條為股票發行出具文件的證券服務機構和人員，應當嚴格履行法定職責，遵守本行業的業務標准和執業規范，對發行人的相關業務資料進行核查驗證，確保所出具的相關專業文件真實、准確、完整、及時。第八條中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）依法對發行人申請文件的合法合規性進行審核，依法核准發行人的首次公開發行股票申請，並對發行人股票發行進行監督管理。
證券交易所依法制定業務規則，創造公開、公平、公正的市場環境，保障創業板市場的正常運行。第九條中國證監會依據發行人提供的申請文件核准發行人首次公開發行股票申請，不對發行人的盈利能力、投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證。
投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行後因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。第十條創業板市場應當建立健全與投資者風險承受能力相適應的投資者准入制度，向投資者充分提示投資風險，注重投資者需求，切實保護投資者特別是中小投資者的合法權益。第二章發行條件第十一條發行人申請首次公開發行股票應當符合下列條件：
（一）發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算；
（二）最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少於一千萬元；或者最近一年盈利，最近一年營業收入不少於五千萬元。凈利潤以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據；
（三）最近一期末凈資產不少於二千萬元，且不存在未彌補虧損；
（四）發行後股本總額不少於三千萬元。第十二條發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢。發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。第十三條發行人應當主要經營一種業務，其生產經營活動符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策及環境保護政策。第十四條發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。第十五條發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發行人的股份不存在重大權屬糾紛。第十六條發行人資產完整，業務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易。第十七條發行人具有完善的公司治理結構，依法建立健全股東大會、董事會、監事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度，相關機構和人員能夠依法履行職責。
發行人應當建立健全股東投票計票制度，建立發行人與股東之間的多元化糾紛解決機制，切實保障投資者依法行使收益權、知情權、參與權、監督權、求償權等股東權利。
⑼ 北交所公開發行股票上市條件有哪些
擬上市公司向特定對象發行股票，應當符合下列規定：1、具備健全且運行良好的組織機構。2、具有獨立、穩定經營能力，不存在對持續經營有重大不利影響的情形。3、一年財務會計報告無虛假記載，未被出具否定意見或無法表示意見的審計報告；一年財務會計報告被出具保留意見的審計報告，保留意見所涉及事項對上市公司的重大不利影響已經消除。本次發行涉及重大資產重組的除外。4、合法規范經營，依法履行信息披露義務。
公司存在下列情形之一的，不得向特定對象發行股票：
上市公司或其控股股東、實際控制人三年內存在貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其它涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。
上市公司或其控股股東、實際控制人，現任董事、監事、高級管理人員一年內受到中國證監會行政處罰、北交所公開譴責；或因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見。
擅自改變募集資金用途，未作糾正或者未經股東大會認可。
上市公司或其控股股東、實際控制人被列入失信被執行人名單且情形尚未消除。
5、上市公司利益嚴重受損的其他情形。
除了應當符合上述條件外，還應當符合《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票注冊管理辦法（試行）》規定的其他條件：
發行人申請公開發行並上市，應當符合下列條件：
（一）發行人為在全國股轉系統連續掛牌滿12 個月的創新層掛牌公司；
（二）符合中國證券監督管理委員會規定的發行條件；
（三）一年期末凈資產不低於5000 萬元；
（四）向不特定合格投資者公開發行的股份不少於100萬股，發行對象不少於100人；
（五）公開發行後，公司股本總額不少於3000萬元；
（六）公開發行後，公司股東人數不少於200人，公眾股東持股比例不低於公司股本總額的25%；公司股本總額超過4億元的，公眾股東持股比例不低於公司股本總額10%；
（七）市值及財務指標符合本規則規定的標准；
（八）北交所規定的其他上市條件。
⑽ 股票首次公開發行的程序
公開發行是指沒有特定的發行對象，並且面向廣大投資者分別推銷的發行方式。根據我國證券法的相關規定，股票在首次進行公開發行的時候需要按照一定的程序，那麼股票首次公開發行的程序是怎樣的呢?下面就由為你介紹關於股票首次公開發行的程序的相關內容。一、股票首次公開發行的程序(1)股票發行的具體方案等由股東大會批准。
(2)製作申請文件，由保薦人保薦並向中國證監會申報。
(3)中國證監會收到申請文件後，應在5個工作日內作出是否受理的決定。
(4)股票發行申請經核准後，發行人應自中國證監會核准發行之日起6個月內發行股票;超過6個月未發行的，核准文件失效，須重新核准。
(5)發行申請核准後、股票發行結束前，發行人發生重大事項的，應當暫緩或者暫停發行，並及時報告中國證監會，同時履行信息披露義務。影響發行條件的，應當重新履行核准程序。
(6)對已作出的核准證券發行的決定，發現不符合法定條件或者法定程序，採取相應措施。中國證監會或者國務院授權的部門對已作出的核准證券發行的決定，發現不符合法定條件或者法定城西，尚未發行證券的，應當予以撤銷，停止發行。已經發行尚未上市的，撤銷發行核准決定，發行人應當按照發行價並租灶加算銀行同期存款利息返還證券持有人;保薦人應當與發行人承擔連帶責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外;發行人的控股股東、實際控制人有過錯的，應當與發行人承擔連帶責任。
謹察(7)發行股票。
二、新股票的發行價格如何確定
1、要參考上市公司上市前最近三年來平均每股稅後純利乘上已上市的近似類的其他股票最近三年來的平均利潤率。這方面的數據占確定最終股票發行價格的四成比重。
2、要參考上市公司上市前最近四年來平均每股所獲股息除以已上市的近似類的其他股票最近三年平均股息率。這方面的數據占確定最終股票發行價格的二成比重。
3、要參考上市公司上市前最近期的每股資產凈值。這方面的數據占確定最終股票發行價格的二成比重。
4、要參考上市公司當年預計的股利除以銀行一年期的定期儲蓄存款利率。這方面的數據也占確定最終股票發行價格的二成比重。
三、與發行審核流程相關的其他事項
發行審核過程中，我會將徵求發行人注冊地省級人民政府是否同意其發行股票的意見，並就發行人募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理規定徵求國家發改委的意見。特殊行業的企業還根據具體情況徵求相關主管部門的意見。在國家發改委和相關主管部門未回復意見前，不安排相關發行人的預先披露和初審會。
為深入貫徹落實國家西部大開發戰略、支持西部地區經濟社會發展，改進發行審核工作服務水平，充分發揮滬、深兩家交易所的服務功能，更好地支持實體經濟發展，首發審核工作整體按西部企業優先，均衡安排滬、深交易所擬上市企業審核進度的原則實施。同時，依據上述原則，並結合企業申報材料的完備情況，對具備條件進入後續審核環節的企業按受理順序順次安排審核進度計劃。
以上就是為您介紹的關於股票首次公開發行的程弊晌扮序的相關內容，在此提醒，證監會首次公開發行股票的審核程序是受理、見面會、問核、反饋會、預先披露、初審會、發審會、封卷、會後事項、核准發行等主要環節。