⑴ 股市的綠鞋機制怎樣解讀
股市中的綠鞋機制解讀是發行人在股票上市後一段時間內授予主承銷商的一項褲沖選擇權。根據中國證監會2006年頒布的《證券發行與承銷管理辦法》第48條規定：「首次公開發行股票數量在4億股以上的，發行人及胡世殲其主承銷商可以在發行方案中採用超額配售選擇權」。其中的「超額配售選擇權」指的是綠鞋機制。
綠鞋機制主要功能主要有：承銷商在股票上市之日起30天內，可以擇機按同一發行價格比預定規模多發15%（一般不超過15%）的股份。
這一功能的作用體現在：如果發行人股票上市之後的價格低於發行價，主承銷商用事先超額發售股票獲得的資金（事先認購超額發售投資者的資金），按不高於發行價的價格從二級市場買入，然後分配給提出超額認購申請的投資者。
如果發行人股票上市後的價格高於發行價，主承銷商就要求發行人返頌增發15%的股票，分配給事先提出認購申請的投資者，增發新股資金歸發行人所有，增發部分計入本次發行股數量的一部分。顯然，綠鞋機制的引入可以起到穩定新股股價的作用。
⑵ 上市公司首次發行股票，發行數量以及價格是怎樣定位的
上市公司首次發行股票，公司股票的發行數量和價格一般是根據計劃的募集的資金金額以及預計股票發行價來進行測算的，並且需要符合以下的要求：公司的股本總額不超過人民幣四億元的，公開發行的股份應該達到發行後公司股份的總額的百分之二十五以上；公司股本的總額超過人民幣四億元的，公開發行的股份應該達到發行後公司股份總數的百分之十以上。因為發行股票的主要作用就是用來融資的，所以發行股票的時候會根據融資的規模和發行股票的數量來確定每股的價格的，同時還會根據上市公司的財務以及運營狀況來定位。
IPO和創業板和中小板的關系
1，中小板塊即中小企業板就是指流通盤大約1億以下的創業板塊，這是相對於主板市場而言的，因為有些企業的條件達不到主板市場的要求，所以只能在中小板市場進行上市。中小板市場是創業板中的一種過渡，在中國的中小板的市場代碼是以數字002開頭的。
2，創業板又叫做二板市場，即第二股票交易市內場，指的是主板之外的專為暫時無法上市的中小企業以及新興公司提供融資途徑以及成長空間的證券交易市場，這是對主板市場的有效補給，並且在資本市場中占據著重要的位置。在創業板市場上市的公司大多從事的是高科技業務，具有較高的成長性，而且成立的時間較短，規模較小，業績也並不突出。創業板在2009年的10月23日正式開市。
3，IPO的全稱是首次公開募股，指的就是股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式。ipo新股定價過程分成兩個部分，首先需要通過合理的估值模型估計上市公司的理論價值，其次需要通過選擇合適的發行方式來體現市場的供求，並最終確定股票的價格。
⑶ 以下關於首次公開發行股票的各項說法中，錯誤的是（ ）
【答案】：C
公開發行股票數量在2000萬股（含）以下且無老股轉讓計劃的，可以通過直接定價皮宏的方式攜信確定發行價辯握輪格。
⑷ 戰略配售融資比例怎麼確定
1、啥是戰略配售？
「戰略配售」是「向戰略投資者定向配售」的簡稱。我國《證券發行承銷與管理辦法》（2018年徵求意見稿）第十四條規定，首次公開發行股票數量在4億股以上的，或者在境內發行存托憑證的，可以向戰略投資者配售股票。發行人應當與戰略投資者事先簽署配售協議。發行人和主承銷商應當在發行公告中披露戰略投資者的選擇標准、向戰略投資者配售的股票總量、占本次發行股票的比例以及持有期限等。
2、以戰略配售參與新股發行的主要優勢是什麼？（戰略配售和普通打新有啥差別？）
戰略投資者不參與網下詢價，且安排戰略配售股票的比例單獨計算，扣除該部分後才確定網下、網上發行比例，戰略配售股票限售期為12個月。因此，戰略配售基金在參與創新企業戰略投資時可優先參與，從打新角度而言擁有100％中簽率，其12個月的鎖定期更是體現了重要的戰略合作意向。
3、啥是CDR？
CDR是中國存托憑證（Chinese Depository Receipt）的簡稱，是指在境外（包括中國香港）上市公司將部分已發行上市的股票託管在當地保管銀行，由中國境內的存托銀行發行、在境內 A 股市場上市、以人民幣交易結算、供國內投資者買賣的投資憑證，從而實現股票的異地買賣。
4、戰略配售和CDR有啥關系？
根據《證券發行承銷與管理辦法》（2018 年徵求意見稿）第十四條規定，首次公開發行股票數量在 4 億股以上的，或者在境內發行存托憑證（CDR）的，可以向戰略投資者配售股票。也就說，通過戰略配售這種方式衫判銀，可以參與沖態CDR相關投資機會。
5、那些人可以參與戰略配售？
按照有關規定，可參與戰略配售的戰略投資者必須是指符合國家法律、法規和規定要求、與發行人具有合作關系或合作意向和潛力並願意按照發行人配售要求與發行人簽署戰略投資配售協議的法人，是與發行公司業務聯系緊密且欲長期持有發行公司股票的法人。所以目前可參與戰略配售的只有部分機構投資者，但是通過華夏戰略配售基金，個人也可以間接參與戰略配售。
6.引入戰略配售的企業投資價值怎麼樣？
從金融業來看，歷史引入戰略配售投資者的9家金融類企業長期業績優於行業平均水平，其中2006年以來平均每股收益EPS除農業銀行外，其他8家均高於行業平均水平0.465；2006年以來平均凈資產收益率ROE 9家企業均高於行業平均水平10.8497。
從工業企業來看，歷史引入戰略配售投資者的7家工業類企業長期業績大部分優於行業平均水平，其中2006年以來平均每股收益EPS有4家高於行業平均水平0.3254；2006年以來平均凈資產收益率ROE 有4家企業均高於行業平均水平9.0969。（數據來源：Wind，截至2018-3-31）
7、華夏戰略配售基金之類產品當前發展的政策背景與市場環境如何？
支持創新企業在境內發行股票或者存托憑證（CDR），是貫徹落實或宴黨的十九大精神和十三屆全國人大一次會議政府工作報告的重要舉措，是有效發揮資本市場服務實體經濟作用的重大制度創新。
近年來，以信息技術為代表的新一輪科技和產業革命正在蓬勃興起，代表新技術、新產業、新業態、新模式的創新企業不斷涌現，對產業發展、經濟轉型升級具有引領作用和示範意義。但是，由於以往資本市場制度限制以及宏觀改革措施尚未跟上，一批處於引領地位的創新企業已經在境外上市，同時第二批快速成長的創新企業也在籌劃上市。支持這類企業在境內發行上市，將有利於推動實體經濟發展的質量變革、效率變革、動力變革，有利於增強境內市場國際化水平和全球影響力，提升境內上市公司質量，使境內投資者能夠分享新時代經濟發展成果。
8、引入戰略投資者的意義是什麼？
歷史上共有45家企業曾經在IPO時引入戰略投資者，其中2005年以來的共有19家，在富士康之前，已三年多未有戰略配售案例。引入戰略投資者的企業多為國民經濟的重要支撐，也是國家資源重點傾斜和扶植的對象，引入長期戰略投資者符合國家產業政策方向，有利於企業長遠發展，引導市場信心。
⑸ 2018年證券從業資格《金融市場基礎知識》自測題及答案(8)
1 [單選題] 按照我國現行法律規定，發行人將證券賣給投資者，未向其提供招股說明書，屬於()。
A.內幕交易行為
B.操縱市場行為
C.欺詐客戶行為
D.虛假陳述行為
參考答案：C
參考解析：
按照我國現行法律規定，發行人將證券賣給投資者，未向其提供招股說明書，屬於欺詐客戶行為。
2 [單選題] 因出現重大風險，但財務信息真實、完整，省級人民政府或者有關方面予以支持，有可行的重組計劃的證券公司，可向()申請進行行政重組。
A.中央銀行
B.中國證監會
C.中國證券業協會
D.國務院證券監督管理機構
參考答案：B
參考解析枯叢：
出現重大風險，但財務信息真實、完整，省級人民政府或者有關方面予以支持，有可行的重組計劃的證券公司，可向中國證監會申請進行行政重組。
3 [單選題] 下列各項中，不屬於對上市公司進行監管的類型的是()。
A.信息披露的監管
B.公司治理監管
C.並購重組的監管
D.內幕交易行為的監管
參考答案：D
參考解析：
對上市公司的監管包括信息披露的監管、公司治理監管和並購重組的監管等，其中信息披露的監管是對上市公司日常監管主要內容。內幕交易行為的監管屬於對市場交易的監管，不屬於對上市公司的監管。
4 [單選題] 首次公開發行股票數量在()億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：D
參考解析：
首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。
5 [單選題] 首次公開發行股票並在創業板上市的發行人，應具備一定的資產規模，即最近1期末凈資產不少於()萬元，發行後股本總額不少於()萬元。
A.2000;3000
B.3000;5000
C.1000;5000
D.5000;8000
參考答案：A
參考解析：
《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》要求，首次公開發行股票並在創業板上市的發行人，應具備的條件中包括：最近1期沒禪櫻末凈資產不少於2000萬元，發行後股本總額不少於3000萬元。
6.中證100指數以()作為樣本空間。
A.滬深300指數樣本股
B.上證100指數樣本股
C.滬深300工業指數樣本股
D.中證500指數樣本股
參考答案：A
參考解析：中證100指數以滬深300指數樣本股作為樣本空間，樣本數量為100隻，選樣方法是根據總市值對樣本空間內股票進行排名，原則上挑選排名前100名的股票組成樣本，但經專家委員會認定不宜作為樣本的股票除外。
7.上證綜合指數是以全部上市股票為樣本，()。
A.以股票流通股數為權數，按簡單平均法計算
B.以股票發行量為權數，按加權平均法計算
C.以股票發行量為權數，按簡單平均法計算
D.以股票流通股數為權數，按加權平均法計算
參考答案：B
參考解析：上證綜合指數以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發行量為權數，按加襲橡權平均法計算。
8.上海證券交易所和深圳證券交易所先後於()正式運營。
A.1990年12月和1991年7月
B.1991年7月和1991年12月
C.1991年7月和1992年10月
D.1992年10月和1991年7月
參考答案：A
參考解析：上海證券交易所於1990年12月19日正式營業;深圳證券交易所於1991年7月3日正式營業。兩家證券交易所均按會員制方式組成，是非營利性的事業法人。
9.下列不屬於普通股股東行使資產收益許可權制條件的是()。
A.股份公司只能用留存收益支付紅利
B.紅利的支付用於減少其注冊資本
C.公司對現金的需要
D.公司進入資本市場獲得資金的能力
參考答案：B
參考解析：普通股股東行使資產收益權有一定的限制條件：(1)法律上的限制。一般原則是，股份公司只能用留存收益支付紅利，紅利的支付不能減少其注冊資本，公司在無力償債時不能支付紅利。(2)其他方面的限制。如公司對現金的需要，股東所處的地位，公司的經營環境，公司進入資本市場獲得資金的能力等。
10.滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的()。
A.10%
B.12%
C.15%
D.18%
參考答案：B
參考解析：滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的12%。
11.送股時，將上市公司的()轉入股本賬戶。
A.資本
B.留存收益
C.收入
D.實收資本
參考答案：B
參考解析：送股，也稱股票股利，是指股份公司對原有股東無償派發股票的行為。送股時，將上市公司的留存收益轉入股本賬戶，留存收益包括盈餘公積和未分配利潤，現在的上市公司一般只將未分配利潤部分送股。
12. 當發生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產生較大影響的重大事件，而投資者尚未得知時，上市公司應當披露的是()。
A.招股說明書
B.上市公告書
C.定期報告
D.臨時報告
參考答案：D
參考解析：當發生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產生較大影響的重大事件，而投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的影響。
13. ()是指公司必須依照法律規定或證券監管機構和證券交易所的指令將有關信息予以公開，不得有重大遺漏。
A.真實原則
B.准確原則
C.完整原則
D.及時原則
參考答案：C
參考解析：本題考查完整原則的相關知識。
14.下列有關證券除權除息的說法，錯誤的是()。
A.除息是指證券不再含有最近已宣布發放的股息
B.除權是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉增權益
C.從理論上說，除權日股票價格應按送股、配股或轉增比例相應上漲
D.從理論上說，除息日股票價格應下降與每股現金股利相同的數額
參考答案：C
參考解析：從理論上說，除息日股票價格應下降與每股現金股利相同的數額;除權日股票價格應按送股、配股或轉增比例相應下降。但是，實踐中，除息除權後，股價變化與理論價格之間通常會存在差異。
15. 在中國，市場代碼以002開頭的是()。
A.主板
B.創業板
C.中小板
D.第四板
參考答案：C
參考解析：中小板塊即中小企業板，是指流通盤1億元以下的創業板塊，中小板市場是創業板的一種過渡，中國的中小板的市場代碼是以002開頭的。
16 [單選題] 下列關於參與審核和核准股票發行申請的人員的說法，不正確的是()。
A.不得公開與發行申請人進行接觸
B.不得與發行申請人有利害關系
C.不得直接或者問接接受發行申請人的饋贈
D.不得持有所核準的發行申請的股票
參考答案：A
參考解析：
根據《中華人民共和國證券法》第二十三條第二款的規定，參與審核和核准股票發行申請的人員，不得與發行申請人有利害關系，不得直接或者間接接受發行申請人的饋贈，不得持有所核準的發行申請的股票，不得私下與發行申請人進行接觸。
17 [單選題] 以募集方式設立股份有限公司的，發起人認購的股份不得少於公司股份總數的()。
A.28%
B.30%
C.35%
D.40%
參考答案：C
參考解析：
根據《中華人民共和國公司法》第八十五條的規定，以募集設立方式設立股份有限公司的，發起認購的股份不得少於公司股份總數的35%，但是，法律、行政法規另有規定的，從其規定。
18 [單選題] 「三公」原則中的()原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。
A.公平
B.公正
C.公開
D.公信
參考答案：A
參考解析：
「三公」原則中的公平原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。
19 [單選題] 下列在深圳證券交易所上市的公司需要經過兩個詢價階段確定發行價格的是()。
A.在新三板掛牌交易的公司
B.在主板市場上市的公司
C.在創業板上市的公司
D.在中小企業板上市的公司
參考答案：B
參考解析：
首次公開發行股票，應當通過向詢價對象詢價的方式確定股票發行價格。對在深圳證券交易所中小企業板、創業板上市的公司，發行人及其主承銷商可以根據初步詢價結果確定發行價格;對在主板市場上市的公司，必須經過初步詢價和累計投標詢價兩個階段定價，不再強制所有公司都要經過兩個詢價階段。
20 [單選題] 下列關於股份有限公司申請股票在深圳證券交易所創業板市場上市的條件，說法錯誤的是()。
A.股票已公開發行
B.公司股本總額不少於3000萬元
C.公司股東人數不少於100人
D.財務會計報告無虛假記載
參考答案：C
參考解析：
股份有限公司申請股票在深圳證券交易所創業板市場上市，應當符合下列條件：股票已公開發行;公司股本總額不少於3000萬元;公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過4億元的，公開發行股份的比例為10%以上;公司股東人數不少於200人;公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載;深圳證券交易所要求的其他條件。
⑹ 翱捷科技上市時間
翱捷科技於2022年1月14日在上交所科創板上市。該股上市首日開盤即破發，發行價格為164.54元/股，當日開盤價130.00元，跌幅20.99%，盤中最高價130.11元，最低價105.88元。
【拓展資料】
翱捷科技股份有限公司於2015年04月30日成立。法定代表人戴保家，公司經營范圍包括：從事電子、通信、網路工程、計算機科技領域內的技術開發、技術服務、技術轉讓和技術咨詢服務，電子產品及設備、計算機軟體及輔助設備的批發、零售（僅限分支機構）、進出口、傭金代理（拍賣除外）、其相關配套服務及投資咨詢（除金融、證券外）等。
發展歷史：
2021年12月14日消息，證監會按法定程序同意翱捷科技股份有限公司科創板首次公開發行股票注冊，企業與承銷商將與上海證券交易所協商確定發行日程，並陸續刊登招股文件。
2021年12月31日，翱捷科技股份有限公司（下稱「翱捷科技」）首次公開發行股票並在科創板上市網上路演在中國證券報·中證網舉行。
一、公司上市需要滿足哪些條件？
想要上市的公司大體需要滿足這幾點：首先公司必須是股份公司，其次公司的注冊資金至少3000萬，公開發行的股份是公司總股份的1/4以上，股本總額至少4億元，公開發行的股份10%以上。
另外對於公司的財務狀況需要滿足：
1.上市公司近在3個會計年度內的凈利潤要在3000萬以上。
2.在發行前，公司的股份總額不得低於3000萬。
3.公司在最近的一期的收入沒有出現虧損，無須彌補。
4.公司最近一期的資產占凈資產的比例在20%以上。
5.公司在最近3個會計年度的經營中產生的現金流量累計至少要有5000萬，或者營業收入達3億以上。
二、公司上市需要哪些流程？
在提交IPO申請之前需要先判斷公司類別，如果是有限責任公司需要進行股份制改造。之後就進行上市輔導，然後還需要經過盡職調查和製作申請文件這個環節。
緊接著這份文件就會被送去初審會進行初審，確認無誤後就流到發審會進行評審，通常來說審批成功後就會得到批文，批文的有效期為6個月，發行公司可以在這六個月內決定具體的發行時間，一般來說許多公司會在獲批後的一個月左右選擇上市。
三、公司上市有什麼好處？
公司上市除了能夠融資外，還能起到促進公司進一步規范運作及資源整合的作用。
公司在上市之後會變得更加透明化，會接受證監部門、相關機構及群眾多方監督，因此在如此嚴格的監管下，公司會積極接受整改，不斷地完善組織架構及規章制度，使得公司的決策更加妥當，發展更加平穩。
另外，上市能夠給公司提升較高的知名度，凸顯整條供應鏈上的地位，這將有利於上游供應商及下遊客戶等資源的聚集。
⑺ 海寧鴻翔名望什麼時候開盤
海寧鴻翔名望的盤200字以上，據報道，目前正處於姿胡上市前准備階段，擬定的發行價格為每股4.03元，發行股份數量為2億股，募集資金總額約為8.06億元。根據鴻翔名望的定增招股旦碰書，計劃於2020年7月31日上市，股票代碼為：836643，上市地點為深圳證券交易所創業板。
鴻翔名望擬上市之前，已經與深圳證券交易所及中國證監會達成了一致，擬定的發行價格為每股4.03元，發行股份數量為2億股，募集資金總額約為8.06億元。此外，鴻翔名望擬用於支付發行費用的費用總額為1400萬元。
鴻翔名望將向投資者提供投資機會，發行股份的上市將有助於更好地發揮公司核心競爭優勢，提高公司營運效率，並有利於公司實現經營及財務改善，實現模冊談實現更高的經濟效益，提升投資者的投資收益。
⑻ 首次公開發行股票股份有無上限，是多少
首次公開發行股票籌集的資金，在招股說明書中是有規定的。一般來說，上市公司需要披露首發股票募集資金的用途，比如投產一個項目需要5億。那麼首發的目標就是5億左右。假設發行價格5元較合適，那麼就發行1億股即可。但實際上市後，經常出現「超募」的現象，即需要5億資金，上市公司經常會募集到5億以上的資金。這也與大市場環境有關，比如市場環境好，而且公司又造出了高成長性，什麼概念之類，市場就會給予較高的市盈率，對應發行價格可能就會高於5元，那麼再發1億股，就可能募到更多的資金。
首發不是有無上限的問題，而是發多少需要視公司的融資需求而定，需要有理由來支撐的，有規定運作相關的融資規模的。
⑼ ipo戰略配售發行規模要求
戰略配售是證券發行人首次公開發行股票時，向戰略投資者定向配售。首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售。戰略投資者不參與網下詢價，且應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少於12個月，A股的戰略配售機制已有20年歷史。
員工戰略配售作為一種有效綁定核心人才並與其分享企業發展成果的有效舉措，相較股權激勵和員工持股計劃等其他長期激勵機制也有著鮮明特點和獨特優勢。
員工戰略配售與股權激勵主要有哪些區別呢？
首先，在總量上，戰略配售計劃獲配的股票數量不得超過首次公開發行股票數量的10%，同時，公司首發上市的股票發行量根據公司股本的規模，大公司（4億股之上）不低於10%，其他不低於25%，也就是說，用於發行人高管、員工的戰略配售計劃的股比就占總股份的1%-2.5%。相較比股權激勵的股比少很多，股權激勵在激勵總量的優勢是顯著的。
其次，在股權的流動性方面，參與戰略配售應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少於12個月，而股權激勵執行時間就相對較長了，等待期、服務期、鎖定期等等前後要幾十個月才可以退出的也屬常見。
另外，由於戰略配售是在公司發行股票的同時進行的，就減少了公司上市前持股的等待期，也減少了上市不確定性引發的風險。
總體來看，股權激勵和戰略配售，各有特點和優勢。實操中戰略配售不僅可以作為上市窗口期的激勵強心劑，又可以與上市前後股權激勵形成有效互補，是激勵歷程的延續，可以激勵更多新加盟的核心團隊人員，與公司團隊規模壯大相配合，不斷擴大激勵覆蓋面積。
那麼擬上市企業一般適合在什麼時間做戰略配售呢，IPO申報後是否還可以再新增戰略配售計劃？
來看幾個案例
案例一：創業板已上市A公司
1、招股說明書（申報稿）
無針對發行人高管、員工的戰略配售計劃。
2、招股說明書（注冊稿）
無針對發行人高管、員工的戰略配售計劃。
3、法律意見書（注冊稿）—更新
公司決議新增戰略配售方案
根據發行人提供的資料並經本所律師查驗，補充事項期間，發行人共召開2次董事會會議，具體情況如下：
2021年3月11日，發行人召開第一屆董事會第十二次會議，審議通過《關於公司高級管理人員與核心員工設立專項資產管理計劃參與公司首次公開發行股票並在科創板上市戰略配售的議案》議案。
4、招股說明書（注冊稿）—更新
證監會批復前
案例二：科創板已上市B公司
1、招股說明書（申報稿）
無戰略配售計劃。
2、招股說明書（注冊稿）
案例三：科創板已上市C公司
1、招股說明書（申報稿）
無針對發行人高管、員工的戰略配售計劃。
2、招股說明書（注冊稿）
2、招股意向書
【法律鏈接】
（一）《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》
第十六條 首次公開發行股票可以向戰略投資者配售。
第十九條 發行人的高級管理人員與核心員工可以設立專項資產管理計劃參與本次發行戰略配售。前述專項資產管理計劃獲配的股票數量不得超過首次公開發行股票數量的10%，且應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少於12個月。
發行人的高級管理人員與核心員工按照前款規定參與戰略配售的，應當經發行人董事會審議通過，並在招股說明書中披露參與的人員姓名、擔任職務、參與比例等事宜。
（二）《創業板首次公開發行證券發行與承銷特別規定》
第十四條 首次公開發行證券可以向戰略投資者配售。戰略投資者原則上不超過三十五名,戰略配售證券占本次公開發行證券數量的比例應當符合交易所規定。
第十八條 發行人的高級管理人員與核心員工可以通過設立資產管理計劃參與本次發行戰略配售。前述資產管理計劃獲配的證券數量不得超過本次公開發行證券數量的百分之十，且應當承諾自本次公開發行的證券上市之日起持有配售證券不少於十二個月。
發行人的高級管理人員與核心員工參與戰略配售的，應當經發行人董事會審議通過，並在招股說明書中披露參與人員的姓名、擔任職務、參與比例等事項。
案例總結
根據法規要求，發行人設定戰略配售方案的，應經董事會批准，並向交易所提交相關材料。但法規並未明確戰略配售方案的最晚確定時點。
根據市場信息檢索，案例1、2的情況為向證監會提交注冊稿，經證監會批復前增加戰略配售方案的情況。
案例3的情況為證監會批准注冊時並未明確戰略配售方案，僅在注冊稿描述「公司高級管理人員及核心員工擬參與戰略配售，在中國證監會履行完本次發行的注冊程序後，公司將召開董事會審議相關事項，並在啟動發行後根據相關法律法規的要求，將高級管理人員、核心員工參與本次戰略配售的具體情形在招股說明書中進行詳細披露」，並於證監會批准後、發行經董事會決議，增加戰略配售方案。
結合法規和案例，發行人制定高管員工戰略配售計劃最晚的時間節點應為發行上市前，但注意向交易所提交發行方案時，要保證相關手續、材料的完備性。
戰略配售是證券發行人首次公開發行股票時，向戰略投資者定向配售。首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售。戰略投資者不參與網下詢價，且應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少於12個月，A股的戰略配售機制已有20年歷史。
員工戰略配售作為一種有效綁定核心人才並與其分享企業發展成果的有效舉措，相較股權激勵和員工持股計劃等其他長期激勵機制也有著鮮明特點和獨特優勢。
員工戰略配售與股權激勵主要有哪些區別呢？
首先，在總量上，戰略配售計劃獲配的股票數量不得超過首次公開發行股票數量的10%，同時，公司首發上市的股票發行量根據公司股本的規模，大公司（4億股之上）不低於10%，其他不低於25%，也就是說，用於發行人高管、員工的戰略配售計劃的股比就占總股份的1%-2.5%。相較比股權激勵的股比少很多，股權激勵在激勵總量的優勢是顯著的。
其次，在股權的流動性方面，參與戰略配售應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少於12個月，而股權激勵執行時間就相對較長了，等待期、服務期、鎖定期等等前後要幾十個月才可以退出的也屬常見。
另外，由於戰略配售是在公司發行股票的同時進行的，就減少了公司上市前持股的等待期，也減少了上市不確定性引發的風險。
總體來看，股權激勵和戰略配售，各有特點和優勢。實操中戰略配售不僅可以作為上市窗口期的激勵強心劑，又可以與上市前後股權激勵形成有效互補，是激勵歷程的延續，可以激勵更多新加盟的核心團隊人員，與公司團隊規模壯大相配合，不斷擴大激勵覆蓋面積。
那麼擬上市企業一般適合在什麼時間做戰略配售呢，IPO申報後是否還可以再新增戰略配售計劃？
來看幾個案例
案例一：創業板已上市A公司
1、招股說明書（申報稿）
無針對發行人高管、員工的戰略配售計劃。
2、招股說明書（注冊稿）
無針對發行人高管、員工的戰略配售計劃。
3、法律意見書（注冊稿）—更新
公司決議新增戰略配售方案
根據發行人提供的資料並經本所律師查驗，補充事項期間，發行人共召開2次董事會會議，具體情況如下：
2021年3月11日，發行人召開第一屆董事會第十二次會議，審議通過《關於公司高級管理人員與核心員工設立專項資產管理計劃參與公司首次公開發行股票並在科創板上市戰略配售的議案》議案。
4、招股說明書（注冊稿）—更新
證監會批復前
案例二：科創板已上市B公司
1、招股說明書（申報稿）
無戰略配售計劃。
2、招股說明書（注冊稿）
案例三：科創板已上市C公司
1、招股說明書（申報稿）
無針對發行人高管、員工的戰略配售計劃。
2、招股說明書（注冊稿）
2、招股意向書
【法律鏈接】
（一）《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》
第十六條 首次公開發行股票可以向戰略投資者配售。
第十九條 發行人的高級管理人員與核心員工可以設立專項資產管理計劃參與本次發行戰略配售。前述專項資產管理計劃獲配的股票數量不得超過首次公開發行股票數量的10%，且應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少於12個月。
發行人的高級管理人員與核心員工按照前款規定參與戰略配售的，應當經發行人董事會審議通過，並在招股說明書中披露參與的人員姓名、擔任職務、參與比例等事宜。
（二）《創業板首次公開發行證券發行與承銷特別規定》
第十四條 首次公開發行證券可以向戰略投資者配售。戰略投資者原則上不超過三十五名,戰略配售證券占本次公開發行證券數量的比例應當符合交易所規定。
第十八條 發行人的高級管理人員與核心員工可以通過設立資產管理計劃參與本次發行戰略配售。前述資產管理計劃獲配的證券數量不得超過本次公開發行證券數量的百分之十，且應當承諾自本次公開發行的證券上市之日起持有配售證券不少於十二個月。
發行人的高級管理人員與核心員工參與戰略配售的，應當經發行人董事會審議通過，並在招股說明書中披露參與人員的姓名、擔任職務、參與比例等事項。
案例總結
根據法規要求，發行人設定戰略配售方案的，應經董事會批准，並向交易所提交相關材料。但法規並未明確戰略配售方案的最晚確定時點。
根據市場信息檢索，案例1、2的情況為向證監會提交注冊稿，經證監會批復前增加戰略配售方案的情況。
案例3的情況為證監會批准注冊時並未明確戰略配售方案，僅在注冊稿描述「公司高級管理人員及核心員工擬參與戰略配售，在中國證監會履行完本次發行的注冊程序後，公司將召開董事會審議相關事項，並在啟動發行後根據相關法律法規的要求，將高級管理人員、核心員工參與本次戰略配售的具體情形在招股說明書中進行詳細披露」，並於證監會批准後、發行經董事會決議，增加戰略配售方案。
結合法規和案例，發行人制定高管員工戰略配售計劃最晚的時間節點應為發行上市前，但注意向交易所提交發行方案時，要保證相關手續、材料的完備性。
⑽ 首次公開發行股份數量占發行後總股本的多少有什麼規定嗎
上市公司如何確定公開發行股票的數量依法應遵循以下幾點：
1、公開發行：
發起人認購股本數額不少於擬發行股本總額的35%，認購數額不少於人民幣3000萬元；向社會公眾發行部分不少於擬發行股本總額的25%；公司職工認購的股本數額不超過向社會公眾發行股本數額的10%。
2、配股發行：
（原有股東按比例認購配售股份）
一次配股發行股份總數，不得超過前一次發行並募足股份後普通股總數的30%。
另外增資發行的規定如下：（並未規定發行數量）
增資發行（發行新股票增加資金）
除應符合首次發行所需條件外，還應符合：
①前一次公開發行股票所得資金的使用與其招股說明書中所述的用途相符，
並且資金使用效果良好。
②距前一次公開發行股票的時間不少於12個月。
③從前一次公開發行股票到本次申請期間沒有重大的違法行為。
大多數證券交易所或報價系統對上市公司在擁有最少自由交易股票數量的股東人數方面有著硬性規定。總股本是指上市公司的所有股本數量，包括已上市流通的股本和未上市流通的股本。
股本的數量沒什麼規定，也就是說因為公司規模不同凈資產是一定的發行的股份數量越多每股凈資產就越少相對的把一個蛋糕分成若干份分得越多每份含量也就越少。
確定一個將上市的公司的股本是通過會計師事務所核算出來的公司總資產決定（就是）總股本。
新上市股票發行價格平常是這樣演算的（以至今的中小企業板為例）：
P＝A×40%＋B×20%＋C× 20%＋D×20%
式中：P＝發行價格，A＝公司每股稅後純收益×同類公司最近3年均勻本益比(市盈率)，B＝公司每股股利／同類公司最近3年均勻每股股利，C＝近期每股凈資產值，D＝預估每股股利／一年期定期存款利率。