1. 風險溢價處於高位什麼意思
說明股票的價格已經大大超出了它的價值，這個時候風險很大，應該及時賣掉。
2. 風險溢價率是什麼意思
風險溢價是什麼
風險溢價(Risk Premium功：
對於風險資產，投資者要求較高的投資收益從而對不確定性作出補償，這種超出無風險收益率之上的必要收益率補償，就是風險溢價。
風險溢價又叫風險報酬，
風險報酬是投資者因冒風險進行投資而要求的,超過無風險報酬的額外報酬。
風險資產的報酬=無風險報酬+風險溢價。
建議你去借《證券投資學》看一下，裡面有比較詳細的解釋~~
希望能幫到你~~呵呵
什麼是風險溢價?
風險溢價又叫風險報酬，
風險報酬是投資者因冒風險進行投資而要求的,超過無風險報酬的額外報酬。
風險溢價指的是市場的風險補償機制,即如果一個投資項目面臨的風險比較大的,它相應的就需要較高的報酬率,
風險與報酬成正比.市場風險溢價是相對於無風險報酬而言的。
比如國債的收益不高，但是風險
小，所以風險溢價是比較低的，接近0，又比如07年初，有人預測07年金融行業利潤將會獲得大幅增長，導致金融股股價飆升，這里就是金融的風險溢價提高了，因為金融股的盈利只是預測增長，而非確定增長，直到業績公告公布，金融行業利潤確定增長，
風險溢價才降低樂下來。
市場風險溢價什麼意思
市場風險溢價是主要是在投資里的說法，是相對（幾乎）無風險的投資收益而言的，一般無風險收益主要指投資於國債、 *** 債券和銀行儲蓄得到的收益，因為其風險幾乎為零。
市場常險溢價是指進行有一定風險的投資所要求的除無風險收益外的額外收益，風險越大，所要求的市場風險溢價就越高。
假如你投資一年期國債的收益率為3.5%，而你投資企業債券的收益率一般大於3.5%，假設為8%，那麼風險溢價（率）就是8%-3.5%=4.5%,因為投資企業的風險相對較大，所以要求有額外的收益回報。
市場風險溢價什麼意思？
"市場風險溢價是指進行有一定風險的投資所要求的除無風險收益外的額外收益，風險越大，所要求的市場風險溢價就越高。
假如您投資一年期國債的收益率為3.5%，而您投資企業債券的收益率一般大於3.5%，假設為8%，那麼風險溢價（率）就是8%-3.5%=4.5%,因為投資企業的風險相對較大，所以要求有額外的收益回報。"
市場風險溢價是什麼意思？
同學你好，很高興為您解答！
您所說的這個詞語，是屬於期貨從業詞彙的一個，掌握好期貨從業詞彙可以讓您在期貨從業的學習中如魚得水，這個詞的翻譯及意義如下：一個投資組合的預期回報率與無風險率之間的差額。
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股票風險溢價是什麼意思呢？
同學你好，很高興為您解答枯搭！
您所說的這個詞語，是屬於CFA詞彙的一個，掌握好CFA詞彙可以讓您在CFA的學習中如魚得水，這個正沖詞的翻譯及意義如下：股票市場為彌補市場風險，相對無風險率的額外回報
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股票風險溢價 是什麼意思啊？
同學你好，很高興為您解答！
Equity Risk Premium股票風險溢價股票市場為彌補市場風險，相對無風險率的額外回報。
期貨從業報考條件：
1 、年滿 18 周歲；
2 、具有完全民事行為能力；
3 、具有高中以上文化程度；
4 、中國證監會規定的其他條件。
考生一定要注意一下看自己是否能報考。
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風險溢價的分類
「風險溢價」的兩個不同含義需要注意的是，「風險溢價」一詞有兩個不同的含義：一是事後的(ex-post)或者已實現的風險溢價，這是實際的、通過歷史數據觀察得到的市場收益率（以指數收益率代替）與無風險利率（通常以 *** 債券收益率代替）之間的差值；二是事前的(ex-ante)或者預期的風險溢價，這是一個前瞻性的溢價，即預期未來的。風險溢價或者以當前經濟狀態為條件的條件風險溢價。這兩個風險溢價是不同的，舉例來說，在1989 年末的日本股市，由於經歷了長時間的繁榮，股價相對於其內在價值來說很高，P/E 超過60 倍。顯然，這時的股權成本很低，也就是事前的風險溢價很低，而事後的或者已實現的風險溢價卻很高（接近10%）。相反，在經歷了一次大的股市蕭條之後，事後的風險溢價很低，而事前的風險溢價卻可能很高。這是由於股票收益率存在均值回歸。那麼，對於投資者來說，這兩個風險溢價哪個更重要呢？顯然，這取決於投資周期。投資周期足夠長的話，風險溢價就可能與歷史數據中得到的風險溢價相近。在本研究中，我們使用的風險溢價是第一種含義的風險溢價，即事後的或者已實現的風險溢價。 對於風險溢價的研究，現存文獻主要集中於兩個方面，一是用一般均衡理論解釋兩種資產（股票與無風險資產）之間的內在關系。近年來，大部分關於股票和債券收益的一般均衡研究都受到基於消費的資本資產定價模型(C-CAPM)的影響。根據該理論，股票相對於債券的高收益反映了這兩種資產與消費之間協方差的不同。相對於債券收益率，股票收益率更容易與消費同時波動，因此，股票並不是一個好的預防消費波動的保值工具。這樣，要使投資者願意持有股票，就需要一個風險溢價。Kocherlakota(1996)對這方面的文獻作了一個述評，他認為美國股市風險溢價的價值至今仍是一個謎。二是在部分均衡框架下研究這兩種資產收益率與可能的變數之間的實證關系。特別地，這方面研究更多地集中於能否預測或在多大程度上能夠預測股票市場相對於債券市場的波動，因為這對於有效市場假說(EMH)具有重要意義。這方面的文獻表明，一些財務比率，如股利價格比、市盈率以及短期利率、長期利率可能對股權風險溢價具有預測力（參見Lamont, 1998 和Blanchard, 1993）。如果能夠對相對於債券收益率的股票收益率進行預測，那麼這與有效市場假說是相反的，有效市場假說認為證券的價格無法通過其自身的過去值或者其他變數的過去值來預測。在風險溢價研究方面，不能不提到「風險溢價之謎」，這一概念是Mehra 和Prescott(1985)首次提出的。他們指出，採用歷史數據得到的風險溢價(7%左右)遠遠大於採用C-CAPM估計得到風險溢價(1%左右)，無法單以高險厭惡來解釋。在過去的十多年裡，大量的文獻試圖對「風險溢價之謎」進行解釋。這方面文獻在以下方面進行了研究：高風險厭惡、市場分割、非標准性效用函數、倖存偏倚、不完全市場和交易費用等。但是這些研究未能給出令人信服的解釋，因此至今「風險溢價之謎」仍是一個未解之謎。近年來，風險溢價研究已經成為主流金融學期刊的一個熱門主題。這里我們做一個簡單的回顧。Claus 和Thomas(2001)採用異常收益模型（或剩餘收入模型），研究風險溢價的一個合理上限。相對於紅利增長模型，異常收益模型能夠更好地利用現有的信息，以降低人為設定的增長率的重要性，同時縮小可允許的增長率的范圍。他們得到的風險溢價僅為3%。Fama 和French(2002)採用紅利增長模型和收益增長模型對美國股市（1951-2000 年）的風險溢價進行估計，這兩......
什麼是風險溢價？
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風險溢價(英文：Risk premium)，是一個人在面對不同風險的高低、且清楚高風險高報酬、低風險低報酬的情況下，會如何因個人對風險的承受度影響其是否要冒風險獲得較高的報酬，或是只接受已經確定的收入，放棄冒風險可能得到的較高報酬。
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請問什麼是風險溢價附加率？
tmd，證監會夠惡心的，CPA和投資分析裡面都叫「市場風險溢價」，他偏偏編一個「風險溢價附加率」，有啥意思啊
3. 股票市場投資時存在風險溢價的原因有哪些
同學你好，很高興為您解答！
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投資者在股票市場上進行投資時，存在風險溢價主要是基於以下原因：
1.股票自身是一種風險性資產
股票是具有優化社會的資源配置，實現風險的再分配，發現資產的價格和降低交易成本等作用，也能及時反饋宏觀經濟信息。投資者通過購買股票為企業進行股權融資的時候，將會面臨企業的經營風險、財務風險，以及市場風險、匯率風險等各種風險。為了吸引投資者，讓投資者樂於承擔與此相關的風險，經營者對股票進行定價必須要使其預期收益超過安全性較高的政府債券，這部分風險補償就是投資者的風險溢價。
2.根據風險收益平衡理論，資產的風險越大其預期收益越高
在金融市場中，一般假定投資者都是風險厭惡的理性經濟人，對於風險厭惡的投資者意味著他們承擔的風險越大，所要求得到的風險補償越高。股票的風險要大於債券，更具體一點是普通股的風險要大於安全性高的政府債券，由效用與風險理論可知，為了補償風險厭惡的投資者承擔投資股票的風險，需要給予他們更高的收益予以補償，這種補償在股票市場上的直接表現就是風險溢價。
3.根據時間偏好理論，經濟個體偏好當前的消費甚於未來的消費
投資者在跨期決策中要放棄當前的消費而對未來進行投資，這意味著理性的經濟人將承擔未來的不確定性所具有的各種風險。因此，為了吸引投資者放棄眼前的消費而樂於進行投資，就必須給他們提供更多的利益來補償可能遭受的風險損失，由於股票是投資者投資中具有代表性的資產，因此所得到的利益補償就是他們獲得的風險溢價。
4.根據「一價定律」，在完全競爭的市場上不存在套利機會
如果投資者不存在風險厭惡，他對不同金融資產的預期收益將是相同的，這意味著所有的金融資產(不論風險大小)和政府債券都應具有相同的預期收益，此時市場上不存在風險溢價。否則，一旦某種資產的預期收益高於這同一水平，市場上將存在「套利」機會，追求效用最大化(這里可以理解為追求收益最大化)的投資者必定會爭相購買該種資產，致使該種資產的價格上升，預期收益下降，也就是說，在不存在套利機會時，市場機制會自動使各種資產的預期收益最終趨於一致——等於無風險資產的收益。然而投資者大部分是趨於規避風險的理性經濟人，因此在他們進行資產選擇時，必需提供相應的風險溢價。
通過對股票本身的風險特性以及投資者自身的風險厭惡、時間偏好等個人效用特性以及有效市場的特徵的分析，說明在不確定性經濟中，投資過程中存在風險溢價是具有合理性的。
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4. 股票溢價率高意味著什麼股票溢價率高好還是低好呢
所謂的「折現」就是指一個股票的目前的市價高於它的本身的價值。若該比率為負，表示目前的市場價格已跌至其內部。
在實踐中，溢價率僅為參照，通常情況下，負值的概率很低，或者出現的次數很短，范圍也不大。高估值的不合理價格，會有更多的機遇，更大的波動，更持久的存在。所謂的溢價，只是做個參照，並不代表它會漲停。
理論上來說，當股票溢價為0時，股票的投資價值和股票的投資風險是一樣的，因為股票的價格只需要很小的一部分，就能獲得與股票相同的回報。溢價比率愈高，則表示投資人愈樂觀，能用較小的資本獲得上漲的正股所佔比重較大.
5. 股票價值按照比實際高的風險溢價估值,其價值與實際價值相比高還是低
中鐵二局--強烈推薦（招商證券研發中心） (2009.07.03 09:53)國內房地產行業的復甦的速度之快，遠超市場的預期。這給那些具有大量土地儲備的公司帶來了巨大的財富效應，中鐵二局也不例外。 地產是公司「雙主業」之一。公司自07年確立了房地產作為雙主業之一的發展目標後，目前房地產業務發展形勢比較良好。2008年公司房地產銷售收入達到9.93億元，同比增長113％，貢獻了近1個億左右的凈利潤。在08年公司房地產業務仍然取得了如此輝煌的業績，其開發能力值得稱道。房地產業務整合進入中鐵瑞城，更有利於打造開發名企。公司目前正著手對下屬地產業務進行整合，將所有下屬單位的房地產業務並入中鐵瑞城置業有限公司。從目前的進程來看，現在有些單位股權已經劃轉進入了瑞城、其他基本沒有進行股權劃轉的也基本上已經委託給瑞城管理了。一級開發與二級開發並重。從公司的開發模式來看，以區域房地產開發為主，未來公司將加大房地產項目拓展力度，增加土地儲備，積極拓展土地一級開發業務，實現一級開發和二級開發的聯動發展。比如溫江金馬鎮項目、花水灣項目、郫縣項目等項目均為這種模式。土地儲備豐富。截止目前為止，最保守估計，公司土地儲備面積達到4000畝以上。房地產市場復甦勢頭強勁，我們對10年及以後地產業務保持樂觀。因地震及房地產市場調整，08年公司房地產項目開工減少。隨著房地產市場復甦勢頭強勁，09年將加大開發力度，計劃新開工6個項目、在建續建項目4個，為10年、11年大規模推盤打下堅實的基礎，我們測算，10年、11年地產業務將在09年的基礎上增厚EPS分別為0.31元、0.51元。預估公司09-11年營業收入分別為298.1億元、362.4億元、413.8億元，同比增長27％、22％、14％；基本每股收益分別為0.54元、0.80元、1.10元，同比增長72％、47％、38％。維持公司「強烈推薦-A」的投資評級。我們按10年EPS給予25倍PE，目標價20元。風險提示：房地產市場走勢、開發進度等。華僑城--強烈推薦（招商證券研發中心） (2009.07.03 09:38)華僑城股價近日大幅上漲，已經達到我們前期21.8-23.2元的目標價。公司低周轉、高儲備的模式比普通開發類公司更能受益於通脹，在房地產板塊整體估值提升的背景下，基於相對於地產股1.5-1.6倍的歷史估值溢價，我們將6個月目標價上調到28-30元，維持強烈推薦評級。近期華僑城股價大幅上漲，已經達到我們先前給出的21.8-23.2元的目標價，對此我們的觀點如下：通脹預期推動房地產市場復甦並帶動房地產類股票整體大幅上漲。在不斷增強的通脹預期下，房地產市場出現快速反彈，6月份深圳新房價格指數環比上漲16.4%；6月份房地產板塊累積漲幅達到27%，帶動大盤創出本輪反彈新高。相比於高周轉的開發類公司，低周轉、高儲備的華僑城受益通脹更加顯著。通脹預期在推高房價的同時，更快的推高了地價。對於低儲備、高周轉的開發類公司，盡管短期內受益於房價的快速上漲，但由於地價上漲提高了成本，未來受益通脹的程度實際有限，如果房地產市場出現07下半年到08年的走勢，高價的土地儲備甚至可能成為包袱。但是對於低周轉、高儲備的華僑城，由於已經低價鎖定了大量的土地，不僅在通脹上升、房價上漲的過程中受益，在房價下跌的情況下，利潤率也有保障，具有更強的抗風險能力。華僑城現有土地儲備面積約553萬平米，直接受益於房價及地價上漲。根據我們早前得測算，不包括最新的天津及武漢項目，整體上市後，華僑城的權益建築面積約553萬平米，其中住宅面積459萬平米、商業面積134萬平米。以平均市場地價7000元估算，這些土地儲備已經升值近100億元。基於獨特的旅遊地產模式，未來公司仍將不斷獲得低價土地。我們在先前的報告中曾多次指出，華僑城獨創的以旅遊品牌優勢為核心的旅遊地產模式具有其他房地產公司無可比擬的顯著優勢。在加速發展及布局二線城市的戰略指導下，公司近期已經獲得了天津東麗湖和武漢東湖兩個大項目，未來在二線城市的項目儲備將進一步增加。華僑城歷史估值比房地產板塊平均溢價60%，房地產股價上漲提升公司估值水平。從06年初以來，華僑城PE估值相當於房地產行業平均水平的1.6倍，目前房地產板塊09年平均動態估值已經達到39倍PE，招保萬金4大龍頭股的動態估值也已經達到32倍。華僑城的估值水平也將水漲船高、進一步提升。維持強烈推薦評級，6個月目標價提高到28-30元。維持09、10年EPS0.56、0.65元的業績預測，參照房地產行業平均估值溢價60%，上調6個月合理目標價至28-30元，維持強烈推薦-A的評級。
6. 風險溢價
股民朋友們肯定都知道這件事情，那就是中國的股票市場相對於外國來說，整體上還不夠成熟，存在很多不足。那麼，在股票市場中有風險溢價？
市場風險溢價是什麼意思?
市場風險溢價是主要是在投資里的說法，是相對(幾乎)無風險的投資收益而言的，一般無風險收益主要指投資於國債、政府債券和銀行儲蓄得到的收益，因為其風險幾乎為零。
市場常險溢價是指進行有一定風險的投資所要求的除無風險收益外的額外收益，風險越大，所要求的市場風險溢價就越高。
假如你投資一年期國債的收益率為3.5%，而你投資企業債券的收益率一般大於3.5%，假設為8%，那麼風險溢價(率)就是8%-3.5%=4.5%,因為投資企業的風險相對較大，所以要求有額外的收益回報。
市場風險溢價怎麼算?
公司理財上說權益資本成本的計算R=無風險利率+β*風險溢價。
CAPM模型中，Ri=Rf+β(Rm-Rf)
Ri表示某資產的必要收益率;
β表示該資產的系統風險系數;
Rf表示無風險收益率，通常以短期國債的利率來近似的替代;
Rm表示市場平均收益率，通常用股票價格指數的平均收益率來代替。
公式中的(Rm-Rf)稱為市場風險溢酬，就是風險溢價。它是附加在無風險收益率之上的，由於承擔了市場平均風險所要求獲得的補償，它反映的是市場作為整體對風險的平均「容忍」程度。對風險的平均容忍程度越低，越厭惡風險，要求的收益率就越高，市場風險溢酬就越大;反之，市場風險溢酬則越小。
某項資產的風險收益率是該資產的β系數與市場風險溢酬的乘積。即：
風險收益率=β(Rm-Rf)
Rf是無風險收益率。
所以資本成本就是無風險收益率加上有風險的那部分收益率。
接下來是貝塔系數，貝塔系數的計算公式 β=β(0)*[1+(1-t)D/S]
β(0)括弧里的0是下標,是公司沒有任何償債風險時候的系數,也即沒有負債時候的風險系數。
t是稅率
d/s是債務籌資和資本籌資的比率
比如說公司20%的資金是由於借債籌集,80%的資本是由股票等資本籌集的,那麼d/s就是0.25。
7. 如何評估股票價格波動的風險溢價
股票價格波動的風險溢價是指投資者要求的回報率纖毀與無風險資產回報率之差，即所謂的「超額回報顫宴率」，以反映投資股票所面臨的風險。
評估股票價格波動的風險溢價的方法如下：
1.直接觀察歷史數據：通過觀察歷史股票價格的波動幅度和走勢，可以初步了解股票價格波動風險的大小，以及它對投資者要求的回報率的影響。
2.利用貝塔值進行風險評估：股票貝塔值是一種度量股票價格波動風險的指標，它表示股票對市場整體風險的敏感程度。高貝塔值意味著股票價格更容易受到市場波動的影響，因此風險溢價也更高。
3.利用波動率進行風險評估：波動率是衡量股票價格波動幅度大小的指標，越高的波動率意味著價格波動茄豎銀更加異常，風險溢價也更高。
4.應用CAPM模型進行估值：CAPM模型是一種利用股票貝塔值和市場風險溢價來評估股票價格波動風險溢價的模型。通過計算股票的預期收益率和無風險收益率之間的差距，可以得出股票價格波動風險溢價的大小。
綜上所述，評估股票價格波動風險溢價需要綜合考慮股票貝塔值、波動率、歷史數據和CAPM模型等多種因素。
8. 什麼是高溢價
指在正常市場競爭條件下，比市場銷售價高出的那部分價格，例如，一本經濟學書籍成本價為30元，市場銷售價為50元，一家書店對外銷售價格為70元，多出來的20元就是溢價的部分。
而在基金上，則專指封閉型基金市場的買賣價高於基金單位凈資產的價值，通常說一支股票有溢價，是指在減掉各種手續費等費用之後還有錢。
一支股票有多少的溢價空間，是指離判斷這支股票的目標價格和股票票面價格之間的價差。溢價是指交易價格超過證券票面價格，只要超過了就叫做溢價。
(8)股票的風險溢價高擴展閱讀：
溢價反映投資者以現價買入某權證並持有至到期時，正股需要上升或下跌多少才能使這筆投資保本。從溢價的計算公式來看，溢價其實是先計算盈虧平衡點與正股價格的差距，除以正股價格，再以百分比來表達。
溢價高低其實很大程度取決於正股價格及權證價格，而權證價格又會隨時間流逝而遞減。
權證的價值狀況及距離到期日時間的長短與溢價之間一般存在一個這樣的規律：越是價內、距離到期日的時間越短，權證的溢價就越低；而越是價外、距離到期日的越長，權證的溢價就越高。