1. 怎麼用期權(option)做對沖(hedge)
在期權交易市場中，對沖期權風險可以通過交易不同的合約方向，使用組合策略對自己合約盈利或者合約的虧損進行一個風險對沖，這樣可以降低期權交易市場中的風險。
在期權交易市場中，投資者一般也會將期權用作對沖股指期貨風險的工具，具體操作方法是在投資者購買了股指期貨合約的時候，同時還可以在期權市場上去買入一份看跌期權合約來進行對沖。
期權注意事項
在股價下跌的行情中，把這樣的交易方法反過來用。買入看跌期權，並做空賣出股票，在股價的下跌過程中，繼續買入更多份的看跌期權，並保持做空該股，之後還要買入一份看漲期權，來保住那些空頭倉位的利潤，跟隨主趨勢操作好幾個月的時間，或者，只要趨勢仍為下行，就繼續順勢交易。
很多眼光敏銳的買入看漲和看跌期權的交易者，是靠對沖看漲和看跌期權賺錢的。在看漲或看跌期權到期時，期權交易並沒有給他們帶來利潤，他們能賺錢就是因為他們抓住了行情中的小波段來進行交易。
2. 股指期貨股指期權能對沖嗎為什麼
股指期貨和股指期權都可以用來對沖風險。股指期貨是一種標准化的合約，可以用來對沖股票市場的波動風險。股指期權則是一種金融衍生品，可以用來對沖股票市場的價格波動風險。
股指期貨和股指期權游坦之檔磨芹所以能夠對沖風險，是因為它們的價格與股票市場的價格存在一定的相關性。當股票市場價格下跌時，股指期貨和股指期權的價格通常也會下跌，從而可以對沖股票市場的風險。
需要注意的是，股指期貨和股指期權並不能完全消除風險，而是行畢可以降低風險的程度。此外，對沖也需要根據具體情況進行，需要根據市場情況和個人投資目標來選擇合適的對沖工具。
3. 期權對沖是什麼
期權又稱選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而出售期權的一方則稱為賣方；買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。期權的優點在於收益無限的同時風險損失有限，因此在很多時候，利用期權來取代期貨進行做空、對沖利交易，會比單純利用期貨套利具有更小的風險和更高的收益率
4. 股市下跌時如何做對沖。誰回答好了分全給誰。散戶如何對沖
如果你已經持有的股票非常看好，且價位不高，同時大盤下跌風險非常明顯，這個時候可以考慮做空大盤對沖持有股票跟隨大盤下跌的風險。目前可以買入的品種有50ETF和300ETF的沽空期權。
另外，不是特別有把握，不要輕易做對沖，搞不好左右挨巴掌。就是大盤漲，你持有的股票跌，這樣就是雙重損失。
5. 怎樣進行上證50etf期權進行對沖交易
在上證50ETF期權投資的過程中，買錯期權合約是一個非常正常的現象。如果買錯了期權合約，這時候對沖策略就可以登場了，它可以拯救你的虧損。下面期權醬為大家整理了一些期權對沖的做法和優勢，詳情請看下文。
一、對沖策略
期權是可以用反向來鎖定的，不像投資股票一樣，很難有有效的對沖方式。下面以賣出認購卻遭遇買漲為例子，有以下常見的集中對沖方式。
1.賣出認沽。賣出認沽對沖分為賣出虛(平、實)值認沽，當標的緩慢上漲時，各類認沽都下跌，從下跌的絕對金額來看，應該是實值的跌的金額大，虛值的跌的金額少，可以簡單計算下持有賣出10張平值認購，需要賣出多少張虛值或者實值認沽期權可以對沖掉其損失。
優點：不怕波動率的突然升降升中基，對沖效果比較明顯，便於計算。
缺點：佔用資金較大，如果是小賬戶的買方，可能沒有那麼多資金來做對沖。當標的漲幅較大時，賣出的虛值認沽期權跌到一定程度不再下跌，不能很好的對沖賣認購的虧損。
2.買入認購。使用買入認購來對沖，同樣可以分為買入虛(實、平)認購，分為完全對沖和不完全對沖，類似於構建牛市價差。當標的漲幅較大時，可能賣出的認購繼續上漲，但用來對沖的認購漲幅也不小，到時候不虧反賺。
優點：可以有效對沖，甚至不虧反賺，佔用資金小。
缺點：如使用虛值期權對沖，遭遇波動率回落，則買入期權漲幅不培衡明顯，或可能再跌，對沖效果不好。
二、對沖的優勢
1.如果對於自己的期權合約中長期比較看好，但是又不想短期的頻繁止損，又需要控制自己的虧損，這時候可以選擇根據情況對沖。並在次級逆向波消失時，撤掉對沖的保護。這樣雖然主策略在中間資金收益有波動，但反向的對沖會抵消掉部分或全部虧損，總體上來看是非常好的選擇。
2.如果持倉方向暫時與標的運行的方向相反，而持倉量比較大或者比較復雜，你又害怕止損之後又會重新上漲或者下跌，擔心踏空又不敢追回。這吵謹時候就可以利用對沖策略來安撫了，對沖的倉位和原有持倉一平衡，基本那短時間你鎖定浮虧，既不會踏空，也不會繼續浮虧。
3.當突如其來的反向波動困擾你心靈的時候，不捨得割肉，不捨得反手，那就先對沖冷靜一下，等到確定這是個反向次級波，還是已經轉勢，在撤掉保護或者從容反手，都能讓你度過冷靜期。
其實對沖策略是一個非常實用的策略，如果熟練的掌握對沖策略可以讓你在投資的過程中戰無不勝。
6. 怎樣進行上證50etf期權進行對沖交易
期權對沖原理也很簡單，當市場出現系統性風險，標的大幅下跌時，認沽合約權利金大幅飆升，用期權頭寸的盈利來彌補股票頭寸的損失，達到對沖效果。所以，我們持有股票，通過買入認沽期權防範突發風險的損失，就是對股票資產進行「投保」。
用上證50ETF期權做對沖的關鍵在於以下幾個方面：
第一，買入什麼樣行權價的看跌期權。（主要有三種：實值期權，平值期權和虛值期權，如果風險已經來臨，那麼最好買入實值期權對沖，如果目前沒有什麼風險，那麼最好可以虛值二檔以下的虛值期權做系統性風險保護。）
第二，買入哪個月份的看跌期權。（這個根據自己需求，你認為風險可能來源於未來什麼時候，你選擇的看跌期權存續期應該包含了這個時間段在內）
第三，買多少。（這個要看你希望對沖多少風險，如果希望完全對沖，那麼你所持倉的看跌期權delta絕對值應和ETF現貨等同，如果對沖50%，那看跌期權delta絕對值ETF現貨的1/2。）
7. 個股期權具體要怎麼做
個股期權的交易概念:
投資人在繳納一定比例的期權費之後，就擁有買入超過期權費幾倍~幾十倍股票的權利，時間周期一般在1-6個月以內。
獲利之後，投資人可以選獲利行權，賺取利潤。
如果虧損，投資人可以放棄行權，投資人最大的虧損也僅僅是期權費。
通過個股期權購買股票能給投資者帶來風險對沖的作用：
1.為持有的標的資產提供保險
當投資者持有現貨股票，已經出現賬面盈利，但開始對後市預期不樂觀，想規避股票價格下跌帶來的虧損風險時，可以買入認潔期權作為保險，而不用擔心過早或過晚賣出所持的現貨股票。比如，投資者以8元/每股的價格買入並持有某股票，當投資人判斷股價可能下跌時，他可以買入行權價格為10元的認沽期權。如果後續股價繼續上漲時，投資者可以享受股票上漲收益，如果股價跌破10元時，投資者可以提出行權，仍然以10元價格賣出。
因此上述認沽期權對於投資者來說，就如同一張保險單，投資者支付的權利金相當於支付的保費。同樣的道理，當投資者對市場走勢不確定時，可先買入認購期權，避免踏空風險，相當於為手中的現金買了保險
2.降低股票買入成本
投資者可以賣出較低行權價的認沽期權，為股票鎖定一個較低的買入價( 即行權價等於或者接近想要買入股票的價格)。
若到期時股價在行權價之上，期權一般不會被行權，投資者可賺取賣出期權所得的權利金。若到期日股價在行權價之下而期權被行使的話，投資者便可以原先鎖定的行權價買入指定的股票，而實際成本則因獲得權利金收入而有所降低
3.通過賣出認購期權，增強持股收益
當投資者持有股票時，如果預計股價在到期時上漲概率較小，則可以賣出行權價較高的認購期權收取權利金的收入，增強持股收益。如果到期時股價沒有上漲，期權一般不會被行權，投資者便賺得了權利金收入:如果到期日股價大幅上漲，超過了行權價，賣出的認購期權被行權，投資者以較高的行權價賣出所持有的股票
4.通過組合策略交易，形成不同的風險和收益組合
得益於期權靈活的組合投資策略，投資者可通過不同行權價或到期日的認購期權和認沽期權的多樣化組合，針對各種市況，形成不同的風險和收益組合。投資者可以對具體策略的運用進行深入了解
5.進行杠桿性看多或看空的方向性交易
比如，投資者看多市場，或者當投資者需要觀察一段時間才能做出買入某隻股票的決策，同時又不想踏空，可以買入認購期權。
投資者運用較小的投資來支付權利金，或者鎖定買入價格、或者獲得放大了的收益與風險。
8. 買期權可以對沖股市突然下跌帶來的風險嗎
可以的，接觸過期權的都聽說過它能對沖個股風險，但是它的原理是什麼大家卻不是很了解。
1，期權標的物來自股市
做股票的朋友都知道標的的意義，而期權的標的，不管是50ETF還是滬深300ETF，他們的標的物都來自於股市。因此期權和股票的走勢是息息相關的。
2，期權雙向交易的特性
期權是國內二級市場中唯一可做雙向交易的投資產品。當股票只能買漲的時候，期權是可以同時看跌看漲的。因為可以進行兩個方向上的交易，所以當玩家在股市上沒有找到投資機會的時候，就可以在期權市場尋找投資機會。
3，對沖個股風險下跌原理
當股民手中持有股票等待上漲的時候，如果害怕在接下來的時間里股票會下跌，出現虧損的話，此時投資者是可以一定數量與手中持有股票方向相反的期權合約的。
因為股票是單邊上漲的才能轉，但股票下跌的時候，期權的反方向即做空一方就是最好的入場時機，此時如果買入適當的認沽期權合約，如果其上漲獲得收益可以彌補一部分的股票上的虧損，分擔了投資者的風險。
9. 期權怎麼對沖交易
特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化。
同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
(9)期權如何對沖風險股票下跌擴展閱讀
（1）美式期權合同在到期日前的任何時候或在到期日都可以執行合同，結算日則是在履約日之後的一天或兩天，大多數的美期期權合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時履約，但也有一些合同規定一段比較短的時間可以履約，如「到期日前兩周」。
（2）歐式期權合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結算日是履約後的一天或兩天。目前國內的外匯期權交易都是採用的歐式期權合同方式。
通過比較，結論是：歐式期權本少利大，但在獲利的時間上不具靈活性；美式期權雖然靈活，但付費十分昂貴。因此，國際上大部分的期權交易都是歐式期權。