㈠ 假設市場的無風險利率是3%,股票市場的整體預期收益率是12%
首先必須知道這一個公式：某證券預期收益率=無風險利率+貝塔系數*(市場平均收益率-無風險收益率)
根據題意可得，
A股票預期收益率=3%+1.8*(12%-3%)=19.2%
B股票預期收益率=3%+1*(12%-3%)=12%
C股票預期收益率=3%-1.2*(12%-3%)=-7.8%
該組合的貝塔系數=1.8*60%+1*30%-1.2*10%=1.26
該組合的預期收益率=3%+1.26*(12%-3%)=14.34%
㈡ 什麼是風險收益率，它表示風險還是收益
進行投資的目的是為了獲得收益,但是在有些情況下最後實際獲得的收益可能低於預期收益,有些投資根本沒有收益甚至血本無歸。比如在進行股票投資時,由於價格下跌,賣出股票時的價格低於買入股票時的價格,造成了投資的損失,這就是風險。又比如,在進行債券投資時,債券發行者不能按時還本付息,甚至不能拿回本金,給投資者造成損失,這也是投資的風險。(關註：股市機會流向五大熱點板塊！ )
當然,在專業投資者看來,風險並不僅僅是實現的收益低於預期的收益。在他們看來,當實際收益高於預期收益時也是風險。比如賣出股票後,股票價格走勢高於預期的價格,即使賣出股票的實現收益高於預期收益,表面上沒有損失,但是賣出股票就等於失去了獲利的機會。因此對於賣方來說,實現的收益高於預期的收益也是一種風險。
正是在這個意義上,投資風險是指投資最終的實際收益與預期收益的偏離,或者說是證券收益的不確定性,包括預期收益變動的可能性和變動幅度的大小。這里的偏離既可能是高於預期收益,也可能是低於預期收益。(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)
在證券投資中,收益和風險的基本關系是：收益與風險是相對應的,就是說風險大的證券要求的收益率也高,而收益率低的投資往往風險也比較小,正所謂「高風險,高收益；低風險,低收益」。在股票市場上,如果預期一隻股票的價格會漲得很高,通常股票的價格已經不低了,此時作出買入的投資決定,那麼在股票價格下跌的情況下就會損失慘重。同樣,在股票市場允許做空的時候,如果預期一隻股票的價格會跌得很厲害,而股票的價格已經不高了,此時作出賣空的投資決定,那麼在股票價格上漲的時候也會損失慘重。這時,股票就具有高風險高收益的特徵。
在理論上,風險與收益的關系可以用「預期收益率＝無風險利率＋風險補償」來表示。無風險利率是指把資金投資於某一沒有任何風險的投資對象而能得到的利息率,實際上並不存在無風險的利率。一段時間來我們把銀行存款當作無風險的利率,現在銀行經過商業化改造已成為一個企業或公司,已經不是以國家信用來擔保,因此銀行存款也是有風險的。相對而言,國家發行的債券尤其是短期的國庫券,有國家信用和稅收的擔保,而且流動性好、風險很低,因此通常把它的利率作為無風險利率。
當然,既然要投資就要承擔風險,要取得比較高的預期收益就要面臨比較大的風險。就如股票投資和債券投資一樣,股票投資的風險大於債券投資,股票價格上漲50%的情況並不少見,而債券價格卻很難漲50%。所以債券投資的風險比較低,其投資收益也比較低,現在國債投資的到期收益率一般是2%-3.5%左右。
在不同的環境和條件下,不同的投資行為的風險也不同,投資者會根據風險和收益的情況調整投資的方向。比如目前的股票市場一年多來跌了不少,股票市場的風險比較大,投資者就會減少股票投資轉向債券投資。特別是,如果把債券持有到期,那麼此種情況下就沒有價格風險,剩下的主要是信用風險或者叫簽字風險。這就可以解釋為什麼現在無風險證券和債券投資基金比較受投資者的歡迎。
㈢ 該公司股票的風險收益率為
該公司股票的風險收益率=無風險利率+β（股票的平均收益率—無風險利率）
即10%+0.5（14%-10%）=12%
㈣ 市場全部股票的平均收益率和所有證券的風險報酬率是同一個概念嗎
不是一個概念
風險報酬率的計算公式：ΚR═β×Ⅴ式中：KR表示風險報酬率；β表示風險報酬系數；V表示標准離差率。 則在不考慮通貨膨脹因素的影響時，投資的總報酬率為： K = RF + KR = RF + βV 其中：K表示投資報酬率；RF表示無風險報酬率。
平均收益率=無風險報酬率+風險報酬率
我們大學財務管理學過可以完全確定 放心！
㈤ 股票的風險和收益
看來我真是太巧了，我正在邊喝牛奶邊想你提的這個問題。人們常說風險越高，收益越高。也有人說收益越高，風險越高。這兩句話看似一樣，其實根本不一樣。前者是被學界普遍認同的，能通過嚴格的過程證明出來，不過我以前也把後者這種說法去問我們老師，老師是金融學博士，他說後一種的說法是錯的，應為你想想，如果把收益（y）看成是風險（x）的函數，x變y變，但是如果將這個函數求個反，那麼就得出來收益對風險的變化關系，不過我還沒證明。數學書放學校了，以後證明出來了在給你說全。。
㈥ 急求急求啊！ 某公司股票的β系數是1.5，證券市場的平均收益率為10％，無風險收益率為6％。
1、Rr=β*（Km-Rf）
式中：Rr為風險收益率；
β為風險價值系數；1.5
Km為市場組合平均收益率版10％
Rf為無風險收益率6％
風險收益率=1.5*(10%-6%)=6%
2、總預期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%
3、股票價值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元
(6)股票市場的風險收益率擴展閱讀
股票PE估值法：
PE1=市值/利潤，PE2=市值*（1+Y）/（利潤*（1+G）），其中Y是市值增長率，G是利潤增長率，K是PE估值提升率。
則PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：
Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增長率=利潤增長率+PE估值提升率①
（由於通常在一年內PE估值提升有限，利潤增長有限，所以這里暫時把G*K看做約等於0）
另外，在不復權的情況下，股票收益率=市值增長率+股息率②
由①②可得：股票收益率1=利潤增長率+股息率+PE估值提升率③
㈦ 市場收益率，無風險收益率，風險收益率，必要收益率，預期收益率，這些有什麼關系啊
無風險收益率=純利率+通貨膨脹補償率
風險收益率是投資者除了純利率和通貨膨脹補償率之外的風險補償
利率=純利率+通貨膨脹補償率+風險回報率
在資本資產定價模型的理論框架下，假設市場是均衡的，則資本資產定價模型還可以描述為：預期收益率=必要收益率
必要收益率=無風險收益率 + 風險收益率
在資產定價模型中市場收益率是市場組合的按權重的收益率，在一般經濟活動中是指某一行業的市場平均收益率
補充資料：
在證券投資中，收益和風險形影相隨，收益以風險為代價，風險用收益來補償。投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時，又不可避免地面臨著風險，證券投資的理論和實戰技巧都圍繞著如何處理這兩者的關系而展開。
一、收益與風險的基本關系是：
收益與風險相對應。也就是說，風險較大的證券，其要求的收益率相對較高；反之，收益率較低的投資對象，風險相對較小。但是，絕不能因為風險與收益有著這樣的基本關系，就盲目地認為風險越大，收益就一定越高。風險與收益相對應的原理只是揭示風險與收益的這種內在本質關系：風險與收益共生共存，承擔風險是獲取收益的前提；收益是風險的成本和報酬。風險和收益的上述本質聯系可以表述為下面的公式：
二、預期收益率=無風險利率+風險補償
預期收益率是投資者承受各種風險應得的補償。無風險收益率是指把資金投資於某一沒有任何風險的投資對象而能得到的收益率，這是一種理想的投資收益，我們把這種收益率作為一種基本收益，再考慮各種可能出現的風險，使投資者得到應有的補償。現實生活中不可能存在沒有任何風險的理想證券，但可以找到某種收益變動小的證券來代替。美國一般將聯邦政府發行的短期國庫券視為無風險證券，把短期國庫券利率視為無風險利率。這是因為美國短期國庫券由聯邦政府發行，聯邦政府有徵稅權和貨幣發行權，債券的還本付息有可靠保障，因此沒有信用風險。政府債券沒有財務風險和經營風險，同時，短期國庫券以91天期為代表，只要在這期間沒有嚴重通貨膨脹，聯邦儲備銀行沒有調整利率，也幾乎沒有購買力風險和利率風險。短期國庫券的利率很低，其利息可以視為投資者犧牲目前消費，讓渡貨幣使用權的補償。
三、在短期國庫券無風險利率的基礎上，我們可以發現以下幾個規律：
(一)同一種類型的債券，長期衄}券利率比短期債券高
這是對利率風險的補償。如同是政府債券，都沒有信用風險和財務風險，但長期債券的利率要高於短期債券，這是因為短期債券沒有利率風險，而長期債券卻可能受到利率變動的影響，兩者之間利率的差額就是對利率風險的補償。
(二)不同債券的利率不同。這是對信用風險的補償
通常，在期限相同的情況下，政府債券的利率最低，地方政府債券利率稍高，其他依次是金融債券和企業債券。在企業債券中，信用級別高的債券利率較低，信用級別低的債券利率較高，這是因為它們的信用風險不同。
(三)在通貨膨脹嚴重的情況下。債券的票面利率會提高或是會發行浮動利率債券
這種情況是對購買力風險的補償。
(四)股票的收益率一般高於債券
這是因為股票面臨的經營風險、財務風險和經濟周期波動風險比債券大得多，必須給投資者相應的補償。在同一市場上，許多面值相同的股票也有迥然不同的價格，這是因為不同股票的經營風險、財務風險相差甚遠，經濟周期波動風險也有差別。投資者以出價和要價來評價不同股票的風險，調節不同股票的實際收益，使風險大的股票市場價格相對較低，風險小的股票市場價格相對較高。
當然，風險與收益的關系並非如此簡單。證券投資除以上幾種主要風險以外，還有其他次要風險，引起風險的因素以及風險的大小程度也在不斷變化之中；影響證券投資收益的因素也很多。所以這種收益率對風險的替代只能粗略地、近似地反映兩者之間的關系，更進一步說，只有加上證券價格的變化才能更好地反映兩者的動態替代關系。
㈧ 股票市場的風險溢價報酬率和市場收益率有什麼區別
市場收益率往往指無風險收益率，一般用市場利率。
股票市場的風險溢價報酬率，指高於無風險收益率的那部分報酬率
㈨ 股票收益率和風險的具體計算方法
股票收益率 指投資於股票所獲得的收益總額與原始投資額的比率。股票得到投資者的青睞，是因為購買股票所帶來的收益。股票的絕對收益率就是股息，相對收益就是股票收益率。
股票收益率=收益額/原始投資額
其中：收益額=收回投資額+全部股利-(原始投資額+全部傭金+稅款)
當股票未出賣時，收益額即為股利。
股票風險 的計算所謂風險通常是指不確定性，對購買股票來講，可理解為買入股票後盈利的可能性（概率）的大小。而個股的漲跌與很多因素有關，例如與管理層政策、市場供需、個股基本面、個股技術面等有關。這樣風險測算的難度就很大了。不過也可以簡化：例如很多技術流派，只跟蹤趨勢和成交量，這樣風險度量就有股價漲跌概率=F（趨勢、成交量）這樣的關系了。