1. 首次公開發行股票申請文件,招股意向書,招股說明書有什麼不同
1、首次公開發行股票申請文件是一套文件,包括招股說明書、招股說明書摘要、法律意見書、律師工作報告、三年一期審計報告等,這是保薦機構向證監會申請發行上市時要提交的,除了其中的幾項公司上市時會在交易所網站披露外,大部分材料一般人是看不到的。
2、招股意向書是通過證監會審核後要發行了在詢價之前做的,內容與之前的招股說明書差不多,發行價格、市盈率等是空著的,一般券商會將其單獨印成冊,路演時發給各種機構和其他投資者。
3、招股說明書是首次公開發行股票申請文件中最重要的一份文件,其實它有好多的版本,如申報稿(就是保薦人向證監會提交的版本,經過反饋後初審會前會在證監會網站披露的)、封卷稿(根據發審會的要求對申請文件進行的補充修改,這個版本一般也看不到)、最終稿(公司上市後在交易所網站上披露,這是最完整的一版招股書)。
4、我國現在上市是保薦制,其實也是核准制的一種,證監會除了對申報材料的真實性做審查外,還對企業上市的實質條件進行審查,因此審核的要求非常多、也非常嚴,企業符不符合上市條件,基本上都是通過申報材料的表述來判斷的,如果申報材料不能說清楚並且在反饋過程中又不能給予合理的解釋,是很可能被斃的,擬上市公司、各中介機構幾年的心血就白費了,所以申報材料是比較多,也很麻煩,但是保薦機構做的很小心,證監會看的也很仔細。
2. 招股說明書是什麼意思呢
股份有限公司的招股說明書是供社會公眾了解發起人和將要設立公司的情況,說明公司股份發行的有關事宜,指導公眾購買公司股份的規范性文件。公司首次公開發行股票,必須製作招股說明書。
內容構成
1、招股說明書封面;
2、招股說明書目錄;
3、招股說明書正文;
(1)主要資料
(2)釋義
(3)緒言
(4)發售新股的有關當事人
(5)風險因素與對策
(6)募集資金的運用
(7)股利分配政策
(8)驗資報告
(9)承銷
(10)發行人情況
(11)發行人公司章程摘錄
(12)董事、監事、高級管理人員及重要職員
(13)經營業績
(14)股本
(15)債項
(16)主要固定資產
(17)財務會計資料
(18)資產評估
(19)盈利預測
(20)公司發展規劃
(21)重要合同及重大訴訟事項
(22)其他重要事項
(23)董事會成員及承銷團成員的簽署意見
4、招股說明書附錄;
5、招股說明書備查文件。
招股說明書的法定內容公司通過後根據《公司法》的規定,招股說明書應當附有發起人制定的公司章程,並載明下列事項:①發起人認購股份數;②每股的票面金額發行價格;③無記名股票的發行總數;④認購人的權利、義務;⑤本次募股的起止期限及逾期未募足時認股人可撤回所認股份的說明。
特點
1、招股說明書概要屬於法定信息披露文件:招股說明書概要應當與招股說明書一並報請證券監管機構審批。作為招股說明書附件,招股說明書概要應依照法律規定和證券監管機構要求記載法定內容。
2、招股說明書概要屬於引導性閱讀文件:招股說明書內容詳盡但不便於投資者閱讀和了解,為增強招股文件的易解性,盡可能廣泛、迅速地向社會公眾投資者提供和傳達有關股票發行的簡要情況,應以有限數量的文字作出招股說明書概要,簡要地提供招股說明書的主要內容。一般情況下,招股說明書概要約為1萬字左右。
3、招股說明書概要屬於非發售文件:根據現行規定,招股說明書概要標題下必須記載下列文字:「本招股說明書概要的目的僅為盡可能廣泛、迅速地向公眾提供有關本次發行的簡要情況。招股說明書全文為本次發售股票的正式法律文件。投資者在做出認購本股的決定之前,應首先仔細閱讀招股說明書全文,並以全文作為投資決定的依據。」雖然招股說明書概要並非發售文件,但不得誤導投資人。
3. 公司首次公開發行股票招股說明書後一般什麼什麼時候上市
一般情況下是三個月左右;