Ⅰ 我想知道，mt4與南華期貨，同花順外匯軟體上的macd指標為什麼不一樣
你好！
確實有些地方不一樣，國內投資者常用的技術指標有均線、MACD、RSI、KDJ等，這些都是之前做股票，然後轉做外匯的投資者常用的技術指標。做外匯的還常常會用到布林帶，黃金分割等，用來判斷支撐與阻力，建議新手先了解一些這些技術指標，然後從中選擇幾個適合自己的技術指標，結合在一起i，形成一個組合，來分析判斷行情走勢就行，太多的指標會影響自己的判斷。
僅代表個人觀點，不喜勿噴，謝謝。
Ⅱ 南華資本是做什麼的
主要從事國內外大宗商品現貨貿易等方面的服務工作，范圍主要涵蓋基差貿易、倉單服務、合作套保、場外衍生品業務、做市業務。浙江南華資本管理有限公司是由南華期貨全資下設的經中國期貨業協會批准成立的風險管理子公司，注冊資金2億5千元人民幣，公司以服務實體經濟為宗旨，立足風險管理，深度服務產業客戶。
【拓展資料】
浙江南華資本管理有限公司（以下簡稱「南華資本」）是由南華期貨股份有限公司全資下設的經中國期貨業協會批准成立的風險管理子公司，注冊資金7億元人民幣，公司以服務實體經濟為宗旨，立足風險管理，深度服務產業客戶。
南華資本以國內外現貨市場為基點，依託豐富的研究資源和暢通的現貨渠道，綜合利用期貨及其他金融衍生品等交易工具，幫助企業加強在采購、銷售、庫存。
南華期貨股份有限公司（以下簡稱「南華期貨」）成立於1996年，注冊資金610065893元人民幣，是中國金融期貨交易所首批全面結算會員單位，是上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所的全權會員單位，是上海證券交易所、深圳證券交易所交易參與人，上海國際能源交易中心會員單位。2019年8月，南華期貨在上海證券交易所成功上市（股票代碼603093）。公司主要從事商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資咨詢、資產管理業務、證券投資基金代銷業務，為全球化金融衍生品服務平台。目前擁有7家分公司、3家全資子公司、31家營業部、員工約千人。橫華國際是2006年3月經中國證監會批准於香港設立，是南華期貨旗下開展國際證券期貨等金融服務的平台。橫華國際及其旗下控股子公司，已覆蓋中國香港、新加坡、英國倫敦、美國芝加哥等國際金融中心，業務涵蓋期貨經紀、期貨清算、資產管理、證券經紀、杠桿式外匯交易、投資咨詢、大宗商品貿易、培訓等多個領域。2012年，公司首批獲得資產管理業務資格。
Ⅲ 期貨交流
期貨基礎知識入門、
期貨是相對現貨而言的，顧名思義，期貨，中有一個「期」字，大家就可以想想，就表示「時期」，期貨的英文為Futures，是由「未來」一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為「期貨」。
最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來，最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1570年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所———皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，1985年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「期貨合約」的標准化協議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標准化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標准化合約的期貨市場形成了。
一、什麼是期貨交易
期貨交易是指特定商品的「標准化合約」（即「期貨合約」）的買賣。而期貨合約對商品質量、規格、交貨的時間、地點等都做了統一的規定，唯一的變數是商品的價格。買賣者交納一定的保證金後，按一定的規則就可以通過商品期貨交易所公開地競價買賣。在現貨市場上，買賣雙方一方交貨，另一方付款，或通過談判和簽訂合同達成交易。合同中可規定商品的質量、數量、價格和交貨時間、地點等.
二、商品期貨交易的特點
1.以小博大。只需交納5－15％的履約保證金就可控制100％的虛擬資金。
2.交易便利。由於期貨合約中主要因素如商品質量、交貨地點等都已標准化，合約的互換性和流通性較高。
3.信息公開，交易效率高。期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公開競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規劃，運作高效。
4.期貨交易可以雙向操作、簡便、靈活。交納保證金後即可賣進或賣出合約，且只需用少數幾個指令在數秒或數分鍾內即可完成交易。當行情處於有利價位再以相反的方向平倉或補倉出場。
5.合約的履約有保證。期貨交易達成後，須通過期貨交易所結算部門結算、確認，買賣雙方都向交易所交納保證金，交易所承擔中間擔保履約責任，買賣雙方無須擔心交易履約問題。
三、商品期貨交易的功能
1.發現價格：
參與期貨交易者眾多，都按照各自認為最合適的價格成交，因此期貨價格可以綜合反映出供求雙方對未來某個時間的供求關系和價格走勢的預期。這種價格信息增加了市場的透明度，有助於提高資源配置的效率。國內的上海商品交易所的銅、大連期貨交易所的大豆的價格都是國內外的行業指導價格。
2.迴避價格風險：
在實際的生產經營過程中，為避免商品價格的千變萬化導致成本上升或利潤下降，可利用期貨交易進行套期保值，即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的期貨合約，使期貨市場交易的損益相互抵補。鎖定了企業的生產成本或商品銷售價格，保住了既定利潤迴避了價格風險。
期貨也是一種投資工具。由於期貨合約的價格波動起伏，交易者可以利用價差賺取風險利潤。
四、期貨市場的構成
1.交易所：為期貨交易者提供組織機構和設施，以保證期貨交易公開、公正、公平地進行。
2.期貨經紀公司：是客戶參與期貨交易的中介。其主要任務是代理客戶進行交易，管理客戶保證金，執行客戶下達的交易指令，記錄交易結果，並運用先進的設施和技術，為客戶提供商品行情，市場分析及相關的咨詢服務。
3.客戶：參與期貨交易的各類投資者，企業、個人等。
五、如何參與期貨交易
要參與期貨交易必需掌握以下知識和業務程序:
1、了解期貨合約，掌握市場行情。
2、進行期貨市場分析，制定交易策略。
3、選擇經紀公司，開立帳戶。
4、正確下達指令。
5、及時確認成交、結算、補充保證金。
六、交易流程:
客戶----> 保證金到位-----〉客戶本人下達命令〈----〉期貨經紀公司〈----〉期貨交易所
易。
期貨市場：是進行期貨交易的場所，是多種期交易關系的總和。它是按照「公
開、公平、公正」原則，在現貨市場基礎上發展起來的高度組織化和
高度規范化的市場形式。既是現貨市場的延伸，又是市場的又一個高
級發展階段。從組織結構上看，廣義上的期貨市場包括期貨交易所、
結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員；狹義上的期貨市場僅指
期貨交易所。
期貨交易所：是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。它是一種非營利機
構，但是它的非營種陛僅指交易所本身不進行交易活動，不以盈利
為目的不等於不講利益核算。在這個意義上，交易所還是一個財務
獨立的營利組織，它在為交易者提供一個公開、公平、公正的交易
場所和有效監督服務基礎—亡實現合理的經濟利益，包括會員會費
收入、交易手續贊收人、信息服務收入及其它收入。它所制定的一
套制度規則為整個期貨市場提供了一種自我管理機制，使得期貨交
易的「公開、公平、公正」原則得以實現。
期貨經紀商：是指依法設立的以自己的名義代理客戶進行期貨交易並收取一定手
續費的中介組織，一般稱之為期貨經紀公司。
場內交易：又稱交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進行竟價交易的交易
方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時負責
進行清算和承擔履約擔保責任的特點。
上市品種：指期貨合約交易的標的物，如合約所代表的玉米、銅、石油等。並不
是所有的商品都適合做期貨交易，在眾多的實物商品中，一般而言只
有具備下列屬性的商品才能作為期貨合約的上市品種：一是價格波動
大。二是供需量大。三是易於分級和標准化。四是易於儲存、運輸。
根據交易品種，期貨交易可分為兩大類：商品期貨和金融期貨。以實
物商品，如玉米、小麥、銅、鋁等作為期貨品種的屬商品期貨。以金
融產品，如匯率、利率、股票指數等作為期貨品種的屬於金融期貨。
金融期貨品種一般不存在質量問題，交割也大都採用差價結算的現金
交割方式。我國上市品種主要有銅、鋁、大豆、小麥和天然橡膠。
商品期貨：商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種
類繁多，主要包括農副產品、金屬產品、能源產品等幾大類。具體而
言，農副產品約20種，包括玉米，大豆、小麥、稻穀、燕麥、大麥、
黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉
花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大
農產品期貨：金屬產品9種、包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑；化工
產品5種，有原油、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠；
林業產品2種，有木材、夾板。
商品期貨交易：商品期貨交易是代表特定商品的「標准化合約」(即「期貨合
約」)的買賣。
金融期貨：指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一
種，具有期貨交易的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物
不是實物商品，而是傳統的金融商品，如證券、貨幣、匯率、利率
等。
利率期貨：是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以迴避銀行利率波動所
引起的證券價格變動的風險。
貨幣期貨：又稱外匯期貨，它是以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風
險。
股票指數期貨：是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。
期權：又稱選擇權，期權交易實際上是一種權利的買賣。這種權利是指投資者可
以在一定時期內的任何時候，以事先確定好的價格(稱協定價格)，向期權
的賣方買入或賣出一定數量的某種「商品」，不論在此期間該「商品」的
價格如何變化。期權合約對期限、協定價格、交易數量、種類等作出約
定。在有效期內，買主可以自由選擇行使轉賣權利；如認為不利，則可以
放棄這一權利；超過規定期限，合同則失效，買主的期權也自動失效。期
權有看漲期權和看跌期權之分。
看漲期權：是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。
外匯按金交易：是指在金融機構之間及金融機構與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方式。在交易時，交易者只付山1％-10％的按金(保證金)，就可進行
100％額度的交易。
經調整的期貨價格： 相當於現貨價格的期貨價格。計算方法：用期貨價格乘以用於交割的某一特定金融證券(如國庫券)的轉換系數(因子)。
委託單：出市代表經由計算機終端輸入的商品買賣定單。
成交單：經計算機配對後產生的買賣合約單。
昨收市：指前一交易日的最後一筆成交價格。
開盤價：當天某商品的第一筆成交價。
收盤價：當天某商品最後一筆成交價。
最高價：當天某商品最高成交價。
最低價：當天某商品最低成交價。
最新價：當天某商品當前最新成交價。
成交價：指某一期貨合約的最新一筆交易定價。
結算價：當天某商品所有成交合約的加權平均價
阻力點：價格難於超越的某一價格水平。
支持點： 由於對合約之吸購，使得價格難以跌過某一特定價格水平。
成交量：指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成
交合約數。
持倉量：尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合
約的某種商品期貨或期權合約。
結算價：經加權後的成交價。
開倉量：每一筆成交量中新開倉的數量。
平倉量：每一筆成交量中平倉的數量。
加權量：交易所計算結算價時所涉及的參數。
買價：某商品當前最高申報買入價。
賣價：某商品當前最低申報賣出價。
價差：兩個相關聯市場或商品間的價格差異。
波動： 用於衡量在一定期間內的價格變動的計算方法。通常以百分點表示，而以每日價格變動百分點的年標准差來計算。
漲跌幅：某商品當日收盤價與昨日結算價之間的價差。
停板額： 由交易所逐日為每種合約規定的最大價格波動幅度(范圍)。
漲停板額：某商品當日可輸入的最高限價(等於昨結算價+最大變動幅度)。
跌停板額：某商品當日可輸入的最低限價(等於昨結算價一最大變幅)。
空盤量：尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約總數量。
交易量：在某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量。交易量通常指每一交易日成交的合約數量。
開倉：在期貨交易中通常有兩種操作方式，一種是看漲行情做多頭(買方)，另一種是看跌行情做空頭(賣方)。無論是做多或做空，下單買賣就稱之為「開倉」。
平倉：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。
單號：系統為委託單或成交單分配的唯一標識。
質押：指會員提出申請並經交易所批准，將持有的權利憑證移交交易所佔有，作為其履行交易保證金債務的擔保行為。權利憑證質押僅限於交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結清。
限倉制度：是期貨交易所為了防止市場風險過度集中於少數交易者和防範操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數量進行限制的制度。
大戶報告制度：是與限倉制度緊密相關的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱市場行為的制度。
逐日盯市制度：是指結算部門在每口閉市後計算、檢查保證金賬戶余額，通過適時發出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負債現象發生的結算制度。
套期保值交易：套期保值指在期貨市場上買入(或賣出)與現貨市場交易方向相反、數量相等的同種商品的期貨合約，進而無論現貨供應市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結果，並且虧損額與盈利額大致相等，從而達到歸避風險的目的。
多頭套期保值：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不致於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。
空頭套期保值：賣出期貨合約，以防止將來賣出現貨商品時因價格下跌而導致的損失。當賣出現貨商品時，將先以前賣出的期貨合約通過買進另一數量、類別和交割月份相等的期貨合約相對沖，以結束保值。亦稱賣期保值。
套期保值者： 擁有或計劃擁有諸如玉米、大豆、小麥、政府公債券等現貨商品，並擔心在現貨市場實際買賣這些商品前價格會出現不利變動的個人或公司。套期保值者通過在期貨市場買(賣)與現貨商品相同的期貨合約，並在將來某一時間通過賣(買)另一相同期貨合約對沖手中所持的空盤合約，通過此種方法來避免價格變動對現貨市場交易造成的損失。
國債回購業務：國債回購業務是指買賣雙方在成交某筆國債現貨交易的同時約定在未來共一時間以某一價格和同一數量再進行反向交易(即原買方變為賣方，原賣方變為買方)。該項業務的開展，有利於持券方和有資方調整自己的投資組合，而國債的持有期收益率也得到充分的體現。
結算： 指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款及其他有關款項進行計算、劃撥的業務活動。
結算會員：交易所票據交換所會員。此種會員資格通常為公司或企業所擁有。結算會員對通過其所屬公司結算交易的客戶財務承擔能力負有責任。
保證金：有時又稱按金。在保證金交易里，買賣雙方只須付一小筆保證金給經紀
商即可。繳納保證金的目的有二：(1)保護經紀行的利益，當客戶因故
無法付款時經紀行即以保證金補償。(2)為了控制交易所的投機活動。
在正常情況下，保證金為已成交的合約總值的10％左右。從保證金實質
來看，是交易人士經過經紀商付給商品結算所的一筆資金，並不計算任
何利息，以保證交易人士有能力支付傭金以及可能出現的虧損。但交易
保證金絕不是買賣期貨的訂金。
初始保證金：期貨市場交易者在下單買賣期貨合約時必須按規定存人其保證金帳
戶的最低履約保證金。
結算保證金：確保結算會員(通常為公司或企業)將其顧客的期貨和期權合約空盤
履約的金融保證。結算保證金有別於客戶履約保證金。客戶履約保
證金存放於經紀人處，而結算保證金則存放於票據交換所。
履約保證金：為確保履行合約而由期貨合約買賣雙方或期權賣方存放於交易帳戶
內的押金。商品期貨保證金不是一種股票的支付，也不是為交易該
商品而預付的定金，而是一種良好信譽押金。
維持保證金：客戶必須保持其保證金帳戶內的最低保證金金額。
收盤價范圍：市場收盤時買賣交易的價格區域。
交割結算價：為該期貨合約最後交易日的結算價。交割商品計價以交割結算價為
基礎上不同等級商品質量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫
的升貼水。 。
套期圖利：同時買進和賣出兩種相關商品，並希望在日後對沖交易部位時有所獲
利。例如，買進和賣出同一商品、但不同交割月份的期貨合約；買進
和賣出相同交割月份，相同商品、但不同交易所的期貨合約；買進和
賣出相同交割月份，但不同商品的期貨合約(但二商品間有相互關聯
的關系)。
熊市套期圖利： 一種用於大多數商品和金融工具期貨的交易方式,
意指賣出近期合約，買進遠期合約，利用不同合約月份相關價格
關系的變化而獲利。
牛市套期圖利： 一種用於大多數商品和金融工具的期貨交易方式，意指買
進近期合約，賣出遠期合約，利用不同合約月份相關價格關系的
變化而獲利。
期權套期圖利： 在買進一張或多張期權合約的同時賣出一張或多張期權合
約、期貨或現貨部位。
水平套期圖利：在買進看漲或看跌期權同時，按相同的履約價格，但不同的到期
月份賣出同一商品種類的期權。勸；稱跨月份套期圖利。
垂直套期圖利：買進和賣出相同到期月份但不同敲定價格的看跌期權合約或看漲
期權合約的交易活動。
跨商品套期圖利：買進某一既定交割月份的某一種商品期貨合約，同時賣出同一
交割月份、但不同商品的期貨合約。亦稱跨商品市場套期圖
利，如買7月份小麥，賣7月份玉米。
跨交割月份套期圖利： 買進某一交割月份的既定商品期貨合約，同時賣出
同一交易所的同一商品、但不同交割月份的期貨合約。亦
稱同市場套利，如在同一交易所買?月份小麥，賣12月份
小麥。
跨交易所套期圖利：在一個交易所賣出某一既定交割月份的期貨合約，同時在另
一個交易所買進同一交割月份和同種類商品的期貨合約。利
用兩市場間的價差獲利，如在芝加哥期貨交易所賣出12月份
小麥期貨，在堪薩斯市期貨交易所買進12月份小麥期貨。
套匯：套匯是指利用不同的外匯市場，不同的貨幣種類，不同的交割時間以及一
些貨幣匯率和和利率上的差異，進行從低價一方買進，高價一方賣出，從
中賺取利潤的外匯買賣。套匯一般可以分為地點套匯、時間套匯和套利三
種形式。地點套匯又分兩種，第一種是直接套匯。又稱為兩地套匯，是利
用在兩個不同的外匯市場上某種貨幣匯率發生的差異，同時在兩地市場—
卜賤買貴賣，從而賺取匯率的差額利潤。第二種是間接套匯，又稱三地套
匯。是在三個或三個以上地方發生匯率差異時，利用同一種貨幣在同一時
間內進行賤買貴賣，從中賺取差額利潤。時間套匯又稱為調期交易，它是
一種即期買賣和遠期買賣相結合的交易方式，是以保值為目的的。一般是
在兩個資金所有人之間同時進行即期與遠期兩筆交易，從而避免因匯率變
動而引起的風險。套利又稱利息套匯，是利用兩個國家外匯市場的利率差
異，把短期資金從低利率市場調到高利率的市場，從而賺取利息收入。
套利：投機者或對沖者都可以使用的一種交易技術，即在某市場買進現貨或期貨
商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，並希望兩個交易會產生
價差而獲利。
投機交易：指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。投機者根據
自己對期貨價格走勢的判斷，做出買進或賣出的決定，如果這種判斷
與市場價格走勢相同，則投機者平倉出局後可獲取投機利潤；如果判
斷與價格走勢相反，則投機者平倉出局後承擔投機損失。
操縱市場行為：是指參與市場交易的機構、大戶為了牟取暴利，故意違反國家有
關期貨交易規定和交易所的交易規則，違背期貨幣場公開、公
平、公正的原則．單獨或合謀使用不正當手段、嚴重扭曲期貨市
場價格，擾亂市場秩序的行為。
買空：相信價格會漲並買入期貨合約稱「買空」或稱「多頭」，亦即多頭交易。
賣空：看跌價格並賣出期貨合約稱「賣空」或『空頭」，亦即空頭交易。
交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現貨商品轉移。各交易所對現貨
商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割採取
現金結算方式。
交割日：根據芝加哥期貨交易所規定，交割日為交割過程內的第三天。合約買方
結算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約
賣方結算公司的辦公室。
實物交割：是指期貨合約的買賣雙方於合約到期時，根據交易所制訂的規則和程
序，通過期貨合約標的物的所有權轉移，將到期未平倉合約進行了結
的行為。商品期貨交易一般採用實物交割的方式。
現金交割：是指到期末平倉期貨合約進行交割時，用結算價格來計算未平倉合約
的盈虧現金支付的方式最終了結期貨合約的交割方式。
近期(交割)月份：離交割期最近的期貨合約月份，亦稱現貨月份。
遠期(交割)月份：交割期限較長的合約月份，相對於近期(交割)月份。
升水： 1)交易所條例所允許的，對高於期貨合約交割標準的商品所支付的
額外費用。2)指某一商品不同交割月份間的價格關系。當某月價格高於另
一月份價格時，我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。3)當某一證券
交易價格高於該證券面值時，亦稱為升水或溢價。
開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為」開倉」或」建立交易部位」。
持倉：在實物交割到期之前，投資者可以根據市場行情和個人意願，自本地決定
買入或賣出期貨合約。而投資者(做多或做空)沒有作交割月份和數重相等
的逆向操作(賣出或買入)，持有期貨合約，則稱之為「持倉」。
平倉：交易者了結手中的合約進行反向交易的行為稱「平倉」或「對沖」。
分倉：交易所會員或客戶為了超量持倉，以影響價格，操縱市場，借用其他會員
席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規避交易所持倉限量規定，
其在各個席位卜總的持倉量超過了交易所對該客戶或會員的持倉限量。
移倉(倒倉)：交易所會員為了製造市場假象，或者為轉移殂利，把一個席位上的
持倉轉移到另外一個席位上的行為。
對敲：交易所會員或客戶為了製造市場假象，企圖或實際嚴重影響期貨價格或者
市場持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價格進行交易或互為買賣
的行為。
逼倉：期貨交易所會員或客戶利用資金優勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供
交割的現貨商品，故意抬高或壓低期貨市場價格，超量持倉、交割，迫使
對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。根據操作手法不同，又
可分為「多逼空」和「空逼多」兩種方式。
多逼空：在一些小品種的期貨交易中，當操縱市場者預期可供交割的現貨商品不
足時，即憑借資金優勢在期貨市場建立足夠的多頭持倉以拉高期貨價
格，同時大量收購和囤積可用於交割的實物，於是現貨市場的價格同時
升高。這樣當合約臨近交割時，追使空頭會員和客戶要麼以高價買回期
貨合約認賠平倉出局；要麼以高價買入現貨進行實物交割，甚至因無法
交出
實物而受到違約罰款，這樣多頭頭寸持有者即可從中牟取暴利。
空逼多：操縱市場者利用資金或實物優勢，在期貨市場上大量賣出某種期貨合
約，使其擁有的空頭持倉大大超過多方能夠承接實物的能力。從而使期
貨市場的價格急劇下跌，迫使投機多頭以低價位賣出持有的合約認賠出
局，或出於資金實力接貨而受到違約罰款，從而牟取暴利。
指定部位：使期權合約賣方進入某一特定期貨部位以履行其義務的指令。如看漲
期權賣方在買力要求履約時，將承擔空頭期貨部位，看跌期權賣方在
買方要求履約時，將承擔多頭期貨部位。
交易部位(頭寸)：一種市場約定。期貨合約買方處於多頭(買空)部位，期貨合約
賣方處於空頭(賣空)部位。
經紀商代理人：為期貨傭金商、介紹經紀人、商品交易顧問或商品合資基金經理
拉訂單、客戶或客戶資金的人。
聯合會員資格或非正式會員資格：芝加哥期貨交易所的一種會員資格。具有聯合
會員資格的個人可以進行金融期貨和其它指定
商品的期貨交易。
基差：同一商品當時現貨市場價格與期貨市場價格間的差異，如不另行指出一般
是用近期期貨合約月份來計算基差。
遞盤：希望在某一特定價格水平上買進商品的開價形式，相對於發盤。
經紀人：為金融、商業機構或一般公眾執行期貨和期權合約指令的公司或個人。
倉儲費用：在持有現貨商品(如穀物或金屬)期間支付的倉儲費和保險費，在利率
現金結算：通常用於指數期貨合約交易，結算方式為依據最後交易日指數的現貨
價值以現金結算指數期貨合約。區別於按指定的商品或金融工具交
割。
最經濟(廉價)可交割法：用以決定何種現貨債券在依據期貨合約交割時獲利最大
的一種計算方法。
交叉保值：當為某一現貨商品套期保值，但又無同種商品的期貨合約時，可用另
一具有相同價格發展趨勢的商品期貨合約為該現貨商品進行保值。
當期收益：債券利息與當時債券的市場價格之比。
日交易者：於每日交易收盤前，將在當天所買賣的期貨、期權合約全部平倉的投
機商。
交貨等級：在必須依據期貨合約交割實貨時，根據交易所有關規則而提供的標准
等級的商品或金融工具。
最小價位：在某一合約交易中所允許的最小價格變動量。亦稱最小價格波動。
均衡價格：當商品供應量與需求量相等時的市場價格。
敲定價格： 以按照看漲期權或看跌期權約定價格買進或賣出的價格。功；
稱履約價格。
期貨轉現貨：在兩個均想利用各自的期貨交易部位換取對方現貨市場部位的套期
保值者間進行的一種交易方式。亦稱互換現貨。
履約：當看漲期權持有人希望買進相關期貨合約或當看跌期權持有人希望賣出相
關期貨合約時所採取的行動。
Ⅳ 期貨逼倉是什麼意思 舉個例子
逼倉：(Market Corner) 指交易者利用資金優勢，通過控制期貨交易頭寸數額(即大量做空或做多)或壟斷現貨可交割商品的供給，迫使對手方違約或以不利的價格平倉虧損出局，從而牟取暴利的行為。
逼倉可分為兩種方式，一種是通過做多頭實現，即「多逼空」，另一種是通過做空頭實現，即「空逼多」。在美國，逼倉一般出現在可交割的現貨量不大的情況下，逼倉者是市場中的買方，它既擁有大量的現貨部位又擁有大量的期貨部位，這樣可以使沒有現貨的空方或賣方在進入交割月以後只好以較高價格平掉自己的部位，期貨價格一般會偏離現貨價格較遠。
當多方手中有大量的資金，同時也掌控市場上大量的現貨的時候，他們可以強力做多，並拉升期貨價格，而在價格抬升的過程中，市場大量游資會靠過來加大多方陣營力量。空方在資金不足的情況下，只能屈服，在高位平倉。而且期貨價格的高抬同時也會拉升現貨價格，如此一來，多方實現期現兩個市場雙贏。不過值得注意的是，在中國期貨市場上，這種多逼空的方式容易在政策的調整下失敗。
當現貨供應充足且投資資本過小的時候，空逼多的情況也容易發生。現貨商可能為套保會在期貨市場上做空，市場投機做多者在現貨供應充足以及套保大力資金下，難敵空方打壓，不得不平倉離場。
中國國內目前為止最著名的期貨交易多逼空典型案例就是1995年發生的「327」國債事件。空方為當時號稱「上海灘證券教父」的上海萬國證券公司總裁管金生和「遼國發」高原和高嶺；多方則是以當時財政部直屬的「中經開」為首的上海和江浙一帶的私人大戶。
當時空方判斷經濟發展的趨勢勢必使政府減息，保值貼補率不可能再次提高，因此在145元附近大舉做空，多方則大舉建立多頭頭寸。後來高嶺風聞「保值貼補率要提高到12.98%」，便將其50萬口的空單平倉同時追加買入50萬口反手做多，這樣100萬口多單將「327」國債的價格封到152.50的漲停板上，此時萬國證券全線虧損並直接爆倉。
不甘破產的管金生指揮萬國證券在收盤前15分鍾掛出1000萬口空單，將「327」國債的價格打回147.50，將所有跟風多頭殺得立即爆倉，而萬國證券立即扭虧為盈並反過頭來賺了幾個億。
不過萬國證券這樣的操作是違反當時的規定的，證監會緊急宣布當天最後15分鍾交易不算數，萬國證券也因此遭受滅頂之災，被申銀證券按照規定重組，而管金生則被關進了監獄。
Ⅳ 南華期貨交易軟體好嗎有哪些特點
南華期貨軟體是一個全功能的紙黃金實時行情軟體，可以看黃金、外匯、期貨（含國內外期貨、中金所股指期貨）、原油、全球指數的實時行情走勢，並有相應的指標進行分析。南華期貨軟體國內少有的完全由券商根據客戶需要自行開發維護的軟體，具有私密性好，安全，個性化特點。 南華期貨軟體提供的行情下載、帳戶查詢、資訊等服務完全免費，南華期貨只按國家規定收取期貨交易傭金。交易軟體，全方位覆蓋市場上主流品牌手機，滿足您個性化、品位、享受的需求！南華期貨軟體為手機炒股客戶配備一支專業服務隊伍，總部及各分支機構有專業的手機炒股專業服務人員能在第一時間響應客戶服務需求。南華期貨軟體根據客戶的手機操作習慣、客戶熟悉的網上交易習慣設計買賣、帳戶查詢、業務辦理等操作流程，讓客戶輕松完成投資交易。 南華期貨軟體有一些基本特點： 1、適合熟悉通達信操作客戶，含股票，商品行情。 2、靈活的看盤工具 3、創新的分析功能 4、擴展分析功能 5、強大的統計計算功能 6、南華期貨軟體股指行情，無商品外盤行情，嵌套通達信期貨交易。
Ⅵ 三大股指是什麼
問題一：三大股指指的滬市、深市和什麼？ 三大股指是滬市、深市和創業板。
深圳證券交易所於2010年6月1日起正式編制和發布創業板指數。
創業板指數、深證成指、中小板指數共同構成反映深交所上市股票運行情況的核心指數。
問題二：中國三大股指期貨代碼各是什麼意思 IC代表中證500指數期貨1507合約，IH代表上證50指數期貨，IF代表滬深300指數期貨。
如果IF1507指從上海證券交易所和深圳證券交易所選出來的300支股票的綜合指數值，15年7月到期的合約。
問題三：什麼是三大期指？ 股指期貨
上證50(IH)
中證500(IC)
滬深300股指期貨(IF)
問題四：上證指數與三大股指有什麼聯系? 上證指數是一個綜合指數，包含上交所上市的所有股票；其他三個是成份指數，也就是只代表部分股票。
問題五：美國三大股指有什麼區別?各有什麼作用? 道瓊斯工業股票指數、納斯達克指數和標准普閉大茄爾500指數
道・瓊斯股票指數
是世界上歷史最為悠久的股票指數，它的全稱為股票價格平均數。它是在1884年由道・瓊斯公司的創始人查理斯・道開始編制的。其最初的道・瓊斯股票價格平均指數是根據11種具有代表性的鐵路公司的股票，採用算術平均法進行計算編制而成，發表在查理斯・道自己編輯出版的《每日通訊》上。其計算公式為：
股票價格平均數＝入選股票的價格之和入選股票的數量自1897年起，道・瓊斯股票價格平均指數開始分成工業與運輸業兩大類，其中工業股票價格平均指數包括12種股票，運輸業平均指數則包括20種股票，並且開始在道・瓊斯公司出版的《華爾街日報》上公布。在1929年，道・瓊斯股票價格平均指數又增加了公用事業類股票，使其所包含的股票達到65種，並一直延續至今。
現在的道・瓊斯股票價格平均指數是以1928年10月1日為基期，因為這一天收盤時的道・瓊斯股票價格平均數恰好約為100美元，所以就將其定為基準日。而以後股票價格同基期相比計算出的百分數，就成為各期的投票價格指數，所以現在的股票指數普遍用點來做單位，而股票指數每一點的漲跌就是相對於基準日的漲跌百分數。
道・瓊斯股票價格平均指數最初的計算方法是用簡單算術平均法求得，當仿灶遇到股票的除權除息時，股票指數將發生不連續的現象。1928年後，道・瓊斯股票價格平均數就改用新的計算方法，即在計點的股票除權或除息時採用連接技術，以保證股轎察票指數的連續，從而使股票指數得到了完善，並逐漸推廣到全世界。
目前，道・瓊斯股票價格平均指數共分四組，第一組是工業股票價格平均指數。它由30種有代表性的大工商業公司的股票組成，且隨經濟發展而變大，大致可以反映美國整個工商業股票的價格水平，這也就是人們通常所引用的道・瓊斯工業股票價格平均數。第二組是運輸業股票價格平均指數。
它包括著20種有代表性的運輸業公司的股票，即8家鐵路運輸公司、8家航空公司和 4家公路貨運公司。第三組是公用事業股票價格平均指數，是由代表著美國公用事業的1 5家煤氣公司和電力公司的股票所組成。第四組是平均價格綜合指數。
它是綜合前三組股票價格平均指數65種股票而得出的綜合指數，這組綜合指數雖然為優等股票提供了直接的股票市場狀況，但現在通常引用的是第一組――工業股票價格平均指數。
納斯達克(NASDAQ)
是美國全國證券交易商協會於1968年著手創建的自動報價系統名稱的英文簡稱。納斯達克的特點是收集和發布場外交易非上市股票的證券商報價。它現已成為全球最大的證券交易市場。目前的上市公司有5200多家。納斯達克又是全世界第一個採用電子交易的股市，它在55個國家和地區設有26萬多個計算機銷售終端。
納斯達克指數是反映納斯達克證券市場行情變化的股票價格平均指數，基本指數為100。納斯達克的上市公司涵蓋所有新技術行業，包括軟體和計算機、電信、生物技術、零售和批發貿易等。
1971年2月8日，股票交易發生了革命性的創新。那一天一個稱之為納斯達克(Nasdaq全美債券交易商自動報價)的系統為2,400隻優質的場外交易(OTC)股票提供實時的買賣報價。在以前，這些不在主板上市的股票報價是由主要交易商和持有詳細名單的經紀人公司提供的。現在，納斯達克鏈接著全國500多家造市商的終端，形成了計算機系統的中心。
同納斯達克股市不同，在紐約股市或者美國股票市場(AMEX)交易的股票會被指派一個單獨的專家經紀人，他負責保持這只股票的供求有序。納斯達克改革了報價方法，它不採取集中式報價，......>>
問題六：三大股指的歐洲三大股指 歐洲三大股指：1.英國富時100，又稱FTSE 100 英國富時100指數。倫敦金融時報100指數。倫敦金融時報指數。自1984年起，特別挑選在倫敦證券交易所交易的100種股票，其成分股涵蓋歐陸9個主要國家，以英國企業為主，其他國家包括德國、法國、義大利、芬蘭、瑞士、瑞典、荷蘭及西班牙。2.德國法蘭克福指數，又叫DAX指數。DAX指數於1987年推出，以取代當時的Borsen-Zeitung指數和法蘭克福匯報指數（Frankfurter Allgemeinen Zeitung Aktienindex）。1988年7月1日起開始正式交易，基準點為1000點。指數以「整體回報法」進行計算，即在考慮公司股價的同時，考慮預期的股息回報。3. 法國CAC40股價指數，由40隻法國股票構成。由巴黎證券交易所（PSE）以其前40大上市公司的股價來編制，基期為1987年底。該指數從1988年6月5日開始發布，反映法國證券市場的價格波動。較新的CAC-General指數由100隻法國股票構成，使用更廣泛，但CAC-40指數仍被視為基準指數。兩種指數均以市值加權計算。CAC-40是法國國際期貨交易所（MATIF）和巴黎期權交易所（MONEP）指數期權和期貨的標的。
問題七：美國三大股指指的是什麼？有什麼意義？ 道瓊斯工業股票指數、納斯達克指數、標准普爾500指數
問題八：美國三大股票指數 美國三大股票指數：納斯達克綜合指數、標准普爾500種股票指數、道・瓊斯工業股票平均價格指數
問題九：美國的三大股指分別是什麼?哪個更能代表本國的經濟? 美國的三大股指分別是：道-瓊斯指數、標准普爾指數、納斯達克指數。一般來講，道-瓊斯指數和納斯達克指數要更具有代表性一些。
問題十：期指三大合約是什麼意思 周一滬深股市大幅下挫，股指期貨市場的瘋狂殺跌更甚於現貨市場。期指主力合約IF1502、下月合約IF1503、下季合約IF1506等主要合約齊齊跌停，為期指自2010年4月19日上市以來首次。
分析人士表示，期指三大合約集體跌停，很大程度上反映了券商股、銀行股等權重板塊繼續下挫的市場預期。就期指的前瞻指引意義來看，如果周一晚間市場不出現重大利好，則周二早盤滬深主要股指料將出現較大幅度跳空低開。
期指現最大單日下跌
在上周五相關利空消息發酵消化之後，周一股指期貨市場在早盤開盤即被空方掌握主動。在9點10分至14分 *** 競價結束後，主力合約IF1502、下月合約IF1503、下季合約IF1506低開幅度均超3%。進入到午後交易時段，在券商、銀行、保險等行業個股幾乎全線跌停的情況下，隨著越來越多的滬深300(3355.16,-279.990,-7.70%)指數成分股加入到殺跌，期指三大合約在14點以後先後被封至跌停板上。
截至收盤，IF1502報3316.2，跌幅10.00%；IF1503報3359.6，跌幅10.00%，IF1506報3409.6，跌幅10.00%。新上市合約IF1509由於是第一天上市交易，按照交易所規定，季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20%，雖沒有跌停，但收盤重挫11.7%。周一期指的罕見走勢，創下兩大歷史記錄，即期指主力合約自2010年4月19日上市以來，首次以跌停板的幅度創單一交易日最大跌幅；此外，期指首次出現三張合約集體跌停。
在成交和持倉方面，周一期指所有四張交易合約合計成交1297466手，較上周五的1511496手縮減約一成半；四張合約合計持倉225924手，較上周五增倉4801手。
A股面臨短期回調
分析人士表示，期指主要交易合約下跌幅度明顯大於現貨市場、主力合約由升水轉為貼水、遠期合約升水幅度大大縮減，可能預示A股市場短中期仍面臨一定調整壓力。
截至周一收盤，滬深300(3355.16,-279.990,-7.70%)指數下跌7.70%收報3355.16點，並沒有達到期指主力合約10%的下跌幅度。分析人士指出，期指主力合約之所以跌幅更大且以跌停報收，在很大程度上是對當日大量大盤藍籌個股跌停的合理反應。如果沒有重磅利好提振，周二相關個股預計仍會大概率顯著低開。
同時，從中遠期合約的升水幅度來看，目前IF1503、IF1506的升水幅度，已由上周五的80.7點、134.9點，大幅萎縮至4.4點和54.4點。考慮到上述兩個合約周一均以跌停板報收，如果周二兩合約再出現較大幅度低開，則還可能由當前的升水轉為貼水。
綜合最新A股現貨市場和股指期貨市場相關市況特徵，南華期貨、寶城期貨等機構指出，A股市場短中期預計還將面臨繼續調整的壓力。不過，雖然短期陣痛難免，但如果市場充分休整後運行節奏轉向緩步推漲，則後期股指上升空間或仍可進一步看高。
Ⅶ 南華期貨外盤期貨開戶詳細流程是怎麼操作的
南華期貨盤期貨的開戶流程和股票交易略有不同，一般來講包括下面幾個步驟： 一、選擇合適的期貨公司 期貨公司是投資者和交易所之間的紐帶，除交易所自營會員外，所有投資者要從事股指期貨交易都必須通過期貨公司進行。對投資者來說，尋找期貨公司目前有兩種渠道，一是通過所在地的證券公司，另一種途徑是投資者直接找到具有金融期貨經紀業務許可證的期貨公司。這些期貨公司，應具有良好的商譽、規范的運作和安全暢通的交易系統，還可以在金斧子期貨開戶栓選合適的期貨公司辦理外盤期貨開戶手續，金斧子期貨開戶提供上門辦理，24小時在線預約，為投資者提供了最便捷的選擇最合適的期貨公司。 二、辦理開戶 投資者在南華期貨開戶時，應首先閱讀《期貨交易風險說明書》，了解期貨交易中的風險並簽字，如保證金損失和追加的風險、被強行平倉的風險、交易指令不能成交的風險、套期保值面臨的風險和不可抗力風險等。 自然人南華期貨開戶需持個人身份證原件、被授權人身份證原件，法人開戶需持營業執照（副本）、公章、法人章、授權人及被授權人身份證原件、稅務登記證（國稅）號、開戶銀行及帳號；填寫《開戶申請表》，和期貨經紀公司簽署《期貨經紀合同》及相關補充協議，如《電腦自助委託交易補充協議》、《網上期貨交易風險揭示書》、《網上期貨交易補充協議》、《銀期轉帳協議》等。經紀合同及合同附件一式兩份，期貨公司審核簽字後客戶留存一份，期貨公司存檔一份。 《期貨經紀合同》及補充協議簽署完畢後，南華期貨為客戶申請交易編碼，南華期貨辦理客戶開戶，對客戶基本資料存檔，並與客戶明確手續費標准和服務內容等，最後將客戶開戶通知書交客戶。 三、資金入賬 在辦齊一切手續之後及交易之前，南華期貨應按規定繳納開戶保證金。南華期貨將客戶所繳納的保證金，存人期貨經紀合同中指定的客戶賬戶中，供客戶進行期貨交易之用。 南華期貨向客戶收取的保證金，屬於客戶所有；南華期貨除按照中國證監會的規定，為客戶向期貨交易所交存保證金，進行交易結算外，嚴禁挪作他用。現在，期貨公司均已經實行客戶保證金封閉管理。 如果資金是以轉賬方式進行的，出票單位應與客戶開戶名稱相符，如不符合則應由出票單位出具書面的資金證明書。南華期貨財務部收到客戶入金，應出具收據，以轉賬方式的入金，在確認資金到帳後出具收據。客戶資金到賬後，就可進行期貨交易了。 外盤期貨開戶特別提示： 目前的國內個人開戶流程大同小異。主要是必須有香港銀行賬戶，因為香港證監會規定，所有資金的劃轉必須是銀行賬戶對銀行賬戶，不可以通過現金或者第三方劃轉，也是一種監管保護和防止洗錢的方式。 兩個途徑辦理香港銀行賬戶： 1、去香港當地辦理 2、通過國內工商銀行和招商銀行等辦理。 根據了解，工商銀行和招商銀行等不是每個城市或者每個網點都可以辦理的，另外在國內辦理香港銀行賬戶可能會需要護照或者港澳通行證，具體請咨詢相關銀行！