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基金股票池規定

發布時間: 2023-06-26 03:40:02

① 股票池是什麼意思 如何建立股票池

股票池是基金投資對象備選庫的業內通俗稱謂。
通過一個好的股票池,投資者可以從中挑選自己看中的股票進行分析,結合自己的情況和盤面變化,再從中選出適合自己買入的股票。
通常是某些股票投資者或者推薦機構,機構投資者,以股票K線技術,或者公司基本面、結合行業產業背景、經濟基本面和產業政策、宏觀政策,財務報表等某方面或者綜合指標所甄選的,用來隨著市場變化情況所選出的備選投資股票名單的稱呼。

② 基金可以隨時變動持倉的股票嗎

基金不會隨時變動持倉股票的,一位基金經理可能同時管理多隻基金,沒有那麼多經歷放在不同基金類型中的選股中,大多一季度會變換一下持股或持股比例。

③ 基金是一種怎樣的投資方式為何很多人都會選擇購買基金

基金投資是一種間接的證券投資方式。基金管理公司通過發行基金份額,集中投資者的資金,由基金託管人(即具有資格的銀行)託管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票、債券等金融工具投資,然後共擔投資風險、分享收益。通俗地說,證券投資基金是通過匯集眾多投資者的資金,交給銀行保管,由基金管理公司負責投資於股票和債券等證券,以實現保值增值目的的一種投資工具。


3.投資門檻低,起步只需10塊錢

基金的投資門檻很低,也就是說購買的起點金額相對較低,小夥伴們可以根據自身財力來決定投多少。

4.流動性好,隨時贖回很方便

除了投資門檻低,基金還具有較強的流動性。只要你投資的是開放基金,隨時都可以贖回,比如著急用錢或者感覺收益足夠高了,那你操作贖回就行了。這比投P2P方便多了,完全不用顧慮期限。因為基金的投資對象都是流動性極好的股票和債券等資產,變現容易;而且基金本身也會預留一定比例的預備金來應對贖回。小夥伴們可以根據自身的需求和市場變化來決定投資期限。

④ 指數ETF中股票池中的股票是一直不變的嗎

當然不是不變的,每年上證50、滬深300等指數會調整成份股,因此ETF也會相應的調整持倉。

⑤ b級基金是什麼意思

基金後面標的A和B是什麼意思?b級基金是什麼意思?下面是我給大家整理的b級基金是什麼意思,供大家參閱!

b級基金是什麼意思

1、分級B的本質是B份額持有人向A份額持有人融資,投資到母基金資產,從而實現杠桿化的收益。

2、投資者需要了解折算(包括定期折算、向上不定期折算、向下不定期折算)、配對轉換、整體折溢價、凈值杠桿、A份額約定收益率和預期年化收益率等基本概念。

3、投資者需要了解分級基金贖回、分拆、合並等實際操作。

4、分級基金可以實現指數投資;可以通過“雙重杠桿”是獲得短期投資的高彈性;能夠方便的實現風格、行業及主題投資;交易方便、成本低廉;同時具備多重策略。

5、單邊投資B份額時,投資者可以選擇大小盤風格標的進行投資;很多行業已經有了對應分級B,或者已經有基金公司申報,投資者可以選擇看好的行業進行投資;

6、目前市場主要的熱點投資主題已有或者已經在申報,投資者可以把握熱點的主題投資機會。對於相似標的,我們可以通過凈值杠桿、溢價率和活性選擇其中最優的標的。

7、單邊投資B份額時,需要注意不要在整體溢價率太高時買入;盡可能不要持虧;不要輕言長期投資;

8、謹慎參與上折和下折。

9、分級基金還有多重的投資策略,包括整體溢價套利、整體折價套利、指數增強、新發分級認購等策略。

10、風險提示。首先,市場下跌時,分級B的凈值將以杠桿倍數下跌,更嚴重的是當市場越下跌,凈值杠桿越高,跌的越快;

11、短期來看,當市場情緒轉向時,分級B不僅僅凈值會呈杠桿倍數下跌,而且溢價率會回落,遭遇“戴維斯雙殺”,尤其是之前由於情緒樂觀導致整體溢價的時候,還會遭遇套利盤拋售,導致價格劇烈下跌;

12、情緒高漲時會導致整體溢價,高溢價時買入分級B風險極高!當T日出現整體溢價超過一定水平,就會開始出現申購套利盤,最快T+2日開盤就會有“盲

拆”套利盤拋出,T+3日會有非“盲拆”套利盤疊加T+1申購的“盲拆”套利盤拋出,可能會出現較大的跌幅;

13、長期持有時如果對應指數不上漲,B份額會下跌!B份額需要支付A份額的約定收益,同時也需要支付全部資產的管理費和託管費,每年的持有成本在

8.25-10.25%之間。也就意味著市場如果不漲,投資者是要虧損的;

14、如果投資者參與上折,上折後的溢價率不能回到上折前的兩倍(估算),參與上折將會直接遭受損失。

關於B級基金的幾點認識和體會

一、 本人對基金的認識轉變

炒股二十多年,基本對基金沒有重視過,也不太懂申購、贖回等交易方式,總以為基金漲得慢,不好玩,實際是被中國一開始就全民炒股所誤導。其實從國外市場經驗看,很少散戶買賣股票,因為我們散戶基本沒有專業知識、調查能力和分析能力,即使能賺點錢也主要靠運氣靠大潮水來,總體來說肯定做不過有資金規模、信息優勢和專業技術分析能力的股票基金投資公司。今後注冊制推出,股票上萬個,根本數也數不過來,單打獨斗是肯定不行,踩上個仙股地雷,更是永世不得翻身。因此從現在起,我們要重視對基金分析,特別是選一個優秀的基金經理團隊,如果能選個巴菲特,這輩子就OK了,完全不需要天天盯盤,搞壞心態、搞壞身心、影響事業。

二、 何為B級基金

B級基金是一種帶有金融衍生品性質的基金。

簡言之:

基金公司發一個新基金,如161022(富國創業板指數基

金),一般起始凈值每份1元。基金公司將基民申購的錢是用來買入股票組合的,當這個股票組合上漲時,扣除基金公司按章程提取的管理費用後,基金的凈值也會增加,每天變動。

1、如果你只是持有基金,就是通過凈值增長後贖回來獲得增長收益,持有者可以根據情況隨時贖回。有些基金可以隨時申購,有些基金有時到一定規模後會封閉不能申購。所以基金的規模大小(盤子)是實時變動的。

2、根據章程,你也可以在申購這個基金後,將每2份161022基金分拆成150152(富國創業板指數基金A)和150153(富國創業板指數基金B)各1份,並在證券市場上分別買賣交易,以期獲得高於凈值的溢價收益。

但有時也會出現折價,這時你也可以在證養市場上買入同等份額的A基和B基合並成161022向基金公司按當時的凈值贖回,以獲得折價收益(套利)。但這個過程一般好象要三四個交易日,同時基金申購與贖回需要手續費(按章程規定),要考慮這個成本因素。這是套利的風險。

3、投資者也可以象買賣股票一樣在證券市場根據預期直接買賣150153或150152,以獲得價漲收益。

三、為什麼B級基金有杠桿

161022基金章程中就已明確,基金公司是必須將基金分成150152和150153兩個籃子,A基將它的1元錢按4-6%

的年息借給B基用於購買股票組合,即1份B基有2元錢去用於股票投資,就象我們融資一樣道理,這樣就產生2倍杠桿,當投資順利時,就會有2倍的杠桿收益。而買了150152的投資者每年只獲得固定收益,相當於債券,價格會波動但基本穩定,當股票市場下跌時會成為資金的避險池而上漲。但如果市場極度下跌,B基損失50%以上時,A也會本金受損而下跌。

如150153從2015年3月30日的1元價格到2015年5月13日的2.226元,短短一個半月漲幅120%,同期創業板指數從2266漲到3271點,只有44%。充分體現了2倍杠桿和溢價收益。下跌時也類似,超漲超跌。

四、什麼是B基的上折和下折

我因為原來不是太懂,所以一直沒參與過上折,但我老婆不肯止損,被動參與過150201的下折,損失比例慘重。每個基金上折和下折的條件有可能不一樣,都事先在章程中有說明。

象150153的上折條件大致是這樣:當母基金161022的凈值不斷上升達1.5元時,也相當150153用2元錢贏利了1元錢時,150153的價格也一般超過了2元,杠桿比例已明顯下降,為了維持杠桿保持B基的魅力,需要進行上折(相當於分紅),這時基金公司會將賺來的1元利潤折成母基金份額送給投資者,基金凈值回到起點,150153的價格也回到1

元左右。

當市場大跌,161022的凈值低至0.25元時,這時相當於150153虧損了1.5元,這時150153的價格也一般跌至0.3元借150152的錢和自身的本金已巨虧,為了彌補150152的損失,這時要發生下折,即150153的持有者要先還債,這時你的150153份額可能會減少90%左右,凈值重又回到1元,150153的價格也回到1元左右,恢復原有杠桿。如果我們在下折前一天買入參與下折也馬上會產生巨大損失,除非你已有150152可以合並成母基金。

五、B基的股票池

目前我所知的基金公司發行的B基,基本是股票指數模擬型,也有些投資債券模擬(不關注)。有些模擬綜合指數,有些模擬板塊指數,也有些自己優選的股票池。主要有 綜合指數型:150019、150086、150058、150153、502050、

150176、150170等

板塊型: 金融 150158、150228、150242、150178、150300 證券:150201、150224、150172、150276

互聯網:150195、150180

軍工:150182、150222

有色資源:150197、150101、150060

醫葯:150131

環保:150185、150238、150191、150324

一帶一路:502015、150176

高鐵:150278、150294、502032

鋼鐵:502025、150288

電子:150232

房地產:150118、150193

券商股票池組合型:150035、150077

六、B基優勢

1、因為是開放式基金,一般沒有特定做莊人,適合大資金進出;

2、主要風險在趨勢判斷、板塊輪動判斷,無需選股能力,沒有個股風險;

3、交易成本低,無需繳納印花稅;

4、無需融資就有2倍杠桿效果。

七、個人實戰體會

1、2014年4月我全倉以0.36的價格買入150019,8月份0.59賣出大約60%收益,但此後到今年6月峰值達2.03,14個月有400%的利潤,而同期指數漲幅是140%;

2、B基更適合牛市作為首選品種,趨勢形成後可一路耐心持有,水平更高的話波段操作會有更大收益;

3、短線操作的話,技術指標更具實戰意義;

4、必須要設定止損位,趨勢反轉的話,一定要堅決止損,放棄抄底,避免參與下折;留得青山在,永遠有柴燒!

5、牛市中,我個人覺得綜合指數B基或領漲板塊B基優先考慮;振盪市中可優先考慮板塊指數;

6、150077這種券商自選池也很不錯,值得關注;

7、折價與溢價率可以參考,但有時溢價越高,說明看好的投資者更多,反而更會超漲,折價的反而不漲。但因為有套利機制在,大幅折價的機會是不多的。

8、即使不投資B基,平時也要多關注,有時會領先指數先形成趨勢,有助於你對大盤和板塊的總體判斷;另外,自己選股時,可參考這些基金的重倉股,畢竟人家選股是經過專業判斷的,基金的投資組合每季公告一次(F10)。開放式基金,總盤大小實時變動,總份額好象也是每季公告一次。

9、分級A和B可能過股票交易軟體象股票一樣買賣,申購、分拆、合並或贖回也在同一軟體中可以操作。

分級基金B投資策略分析

1. 分級基金專業定義

分級基金(Structured Fund)又叫“結構型基金”,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額,並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分,其本身是一個普通的基金。

2. 分級基金通俗理解

先理清楚母基金、分級A基金和分級B基金的關系。

一隻母基金可以切割成分級基金A和分級基金B兩部分,兩部分都可以單獨買賣。基本上,大部分的分級基金都是按5:5切的,就是說,1隻母雞可切成0.5份分級基金A和0.5份分級基金B,更直觀點就是:2隻母基金 = 1隻分級基金A + 1隻分級基金B。

其中的分級基金A,其實是一個固定收益的債券。大部分的分級基金A,都是規定了年收益率為:1年期定期利率 + 3-3.5%。

如800醫葯分級基金A,其年收益率固定為1年期定期利率 + 3.2%。按2014年定期利率計算,其收益率為6.2%。

分級基金A適合於市場上一些厭惡風險的資金,分級基金A年收益率完勝銀行定期利率,完勝余額寶,比普通的銀行理財收益略高而且風險很小。

而整個母基金的收益,扣除完分級基金A拿走的固定利息,其它的盈虧都是屬於分級基金B的! 因此分級基金B具有較大的彈性:一個盈虧大約放大2倍的投機品種!

3. 分級基金杠桿計算

3.1 份額杠桿

份額杠桿=母基金份額/分級B基金份額。

大多數分級基金的份額杠桿=2

3.2 凈值杠桿

凈值杠桿=(母基金凈值/B份額凈值)*份額杠桿= (母基金凈值/B份額凈值)*2

為直觀展示,假設分級A凈值永恆為1,以下用母基金凈值漲停和跌停兩種極限情況示意分組基金B的凈值杠桿。

母基金凈值跌停時,B基金凈值變化率

3.3 杠桿分析

由3.2節兩表可見,當B基金凈值越小時,其杠桿作用越大,而當B基金凈值越大時,其杠桿作用越小。

4. 分級基金下折計算

4.1 為什麼要下折

由3.2節可知,當B基金凈值變為0.1時,如遇到極限情況,母基金凈值遭遇跌停,則B基金凈值變為負值,損害A基金份額的絕對收益,這與分級基金設計之初衷違背。

下折條款就是為了避免這種情況的發生而設置的。它規定了當B端凈值跌至一個數額時,如0.25元,把B端凈值調整為1,然後份額縮減。這樣減小B端的杠桿水平,也使得B能夠繼續為A提取約定收益,使得A不會出違約。折算完成後,A份額和B份額的凈值重新回歸初始凈值1,A份額持有人將獲得母基份額,B份額持有人的份額將按照一定比例縮減。

4.2 下折計算

4.3 下折分析

如4.2所示,下折的過程中,把A、B、母基金凈值均變為1,雖然分級A基金和分級B基金的持有人份額數量均下降,但是總凈值均未變。因此下折過程並不會改變持有人的凈值,只是份額變小了,同時根據3.2中的表格可以發現,下折後,杠桿變小了。

4.4 基金B下折為什麼會虧錢

如上表,雖然下折後,總凈值沒有變化,但是下折後的市值發生了變化,所以下折後虧錢了。 虧損率=(下折前B單份市值-下折前B單份凈值)/下折前B單份市值*100%

5. 分級基金上折計算 5.1 為什麼要上折

上折也就是向上折算,,當分級基金母基的凈值上漲至某個價格(比如2.0元),分級基金將進行上折,上折是由於母基對應的指數大幅上漲造成的,此時B份額大漲之後杠桿降低,上折後A份額和B份額的凈值均回歸為初始凈值1,超過1的部分將以母基的形式發放給B份額的持有人,因此,發生上折時,B份額的持有人都將獲得母基份額。

5.2 上折計算

5.3 上折分析

如5.2所示,上折的過程中,A、B、母基金的凈值均沒有變化,只是份額發生了變化,根據3.2節的表格數據可知,上折的過程會使分級B基金杠桿作用放大。

5.4 基金B上折為什麼會虧錢

如上表,雖然上折後,總凈值沒有變化,但是上折後的市值發生了變化,所以上折後虧錢了。 虧損率=(上折前B單份市值-上折前B單份凈值)/上折前B單份市值*100%

6.分級基金B投資分析

根據以上計算可知,投資分級B基金,可以從以下幾方面入手。

1. 分級基金的標的物,後市發展前景必須良好。由於分級基金的標的物大抵是某一板塊,因此投資分級基金B,務必充分了解其標的板塊相關個股的發展前景。

2. 觀察分組基金B市值與凈值的背離率。分級基金B的市值與凈值會發生一定程度的背離,合理范圍內的分級B基金可以選擇,不合理范圍內的分級基金B,務必迴避。

3. 對於即將觸發上折或者下折條件的分級基金,務必仔細計算一旦上折或者下折後的虧損率,如果虧損率超過折算後的市值上升空間,務必迴避。

⑥ 基金持倉的股票是固定的還是變動的啊我看很多基金好像也就持倉10個左右的股票嘛。如果是那樣的

基金被稱之機構投資者,持倉量和持倉比例根據市場行情和投資決策會持續變化,但在一個階段如一個季度內相對穩定,但根據基金法和相關規定,基金對單只股票持倉比例和股票在總倉位佔比都有限制,所以,一般的大藍籌如銀行、金融、地產等大市值股票就成為基金的標配壓倉標的,如茅台、平安、格力、伊利等成為多數基金十大重倉股,所以重倉股的表現就決定基金的大致收益,但其後的隱形重倉股(排名十名以後的)也是對基金凈值有很大影響,一般而言,基金持有幾十隻到近百隻股票都很正常,十大重倉的總市值佔比可能只在15~40%之間,倒是基金的重倉變化透露出基金的未來投資方向,值得密切關注。

⑦ 手把手教你如何建立股票池股票池建立模板舉例

股票池建立步驟是首先建立標准、確定數量、劃分類別,然後對選入的股票進行研究、評定級別,最後定期維護更新。舉例如下:

1.建立標准
確定核心定量的指標,比如根據凈資產收益率、毛利率、負債率,設定明確的閥值,達到了則進入備選,注意核心選股指標一定是穩定的可靠的,時間最好一個會計季度都不會發生太多變化的,否則,以技術指標為例,幾乎每天都有不同,更新起來十分麻煩,這種股票池等於是沒有,每天都要維護。所以核心指標一要穩定可靠,二可以通過電腦自動選取,不然是不可能完成的任務。
2.確定數量
為什麼是30個,因為一個電腦屏幕的自選股也就只能放下這么多而已,你可以縮小字體版面,但最好還是以一屏為最大標准。30支核心池的建立,其中貨幣基金加指數基金不超過5個,因為利率相差不大,建議貨幣基金選取一個即可,指數基金建議每個市場選取一個,比如A股、H股、美股、德國股市就足夠了,至於行業指數則可以根據核心池的個股跟蹤來判斷,所以寧缺勿濫,越精越好。建立標准選股是定量,而確定數量則為定性,為人工選取。
3.劃分類別
對於沒有達到系統選股標準的,但又是熟悉的長期跟蹤的品種,可以以非標名義納入股票池,但數量不能太多,以5個為限,那麼股票池的結構是貨幣基金1個+指數基金4個+非標股票5個+標准股票20個,就已經非常完備了。
4.評定級別
對於股票池的每個股票都要進行研究,根據價值與價格的偏差,評定個高矮胖瘦,按跟蹤、觀察、買入三個級別分別放置在前九個,中間九個和最後九個,為什麼是9個?因為分時圖的九宮圖以9個最為合適,這九個裡面正常能夠配置三到五個就差不多了,這個持股數量也是非常合理的,最後三個屬於替換品種,以後更新也是根據這個層級進行維護,數量不變,有進有出,進出平衡。
5.定期更新
以凈資產收益率選入的股票是每個季度會發生變動,因為數據在變,所以在季報公布完成之後,可以進行更新處理,是不是有新的備選加入或者退出。
以上就是股票池模板的詳細舉例,具體指標以個人體系和偏好為依據,以穩定可靠為原則,這是非常重要的,否則就沒有基礎,陷入迷茫。

⑧ 股票池什麼意思

股票池是大部分股民都耳熟能詳的一個詞,各種專業機構推薦股票的時候也都是從自己的股票池中挑選出來的優質股票,一個好的股票池能夠極大的提升投資者的勝率,因此相當多的股民都對此感興趣,那麼股票池什麼意思?

1、 按照國家相關規定,主要投資股票的國內基金都需要有一個投資對象備選庫,也就是先擬定一個大概的投資范圍,這個備選庫通俗的來講就是股票池。一個好的股票池,是投資者進行選股的基礎,從中挑選出自己看中的股票,再結合盤面和小心面做出判斷,是不是應該買入該股票,能夠極大的節省投資者選股的時間。

2、 一般來講,股票池的建立是從滬深兩市上市的所有2000多隻股票中,挑選出自己認為具有投資價值的一部分,比如說:高風險高收益的個股、大盤藍籌股、在穩定區間震盪的股票、容易異動的股票等,這些類型的股票一般都具有比較多的盈利機會,投資者獲利的機會相對更多。

3、 其實股票池就是一系列的股票投資組合,個體投資者的股票池可能只有幾十隻甚至幾只股票,但是機構投資者的股票池往往涵蓋成百甚至上千的股票,無論多少,它們都是不將雞蛋放在同一個籃子里的思想在股市中的運用。

以上就是我為大家找到關於股票池什麼意思的內容,希望能夠幫到你。

⑨ 基金經理股票池中的股票經常變動嗎

理論上是允許隨時換倉的。不過,為了更好地控制風險,大部分基金公司都會限定:基金經理只能從進入備選庫(股票池)的上市公司中選擇股票進行投資,而備選庫又分為核心庫和一般庫,兩者所能投資的最高限額有很大差別。不在股票池裡的股票,基金經理是不能買入的。
在股票池裡的股票,基金經理買入超過一定金額時,還要經投資決策委員會審批。同時,有的公司規定:基金經理下達的投資指令與交易員操作實行分離制。大的基金公司都設立了集中交易室,平時,基金經理的投資指令,都是由交易室交易員來完成。公司規定基金經理一天只能下兩次單,早市和午市開始前集中下單到交易室,再由交易室將來同的交易指令分配給不同的交易員完成,一切都是為了控制風險。